美邦服饰2019年上半年现金流量报告
美邦服饰公司2019年财务分析研究报告
美邦服饰公司2019年财务分析研究报告CONTENTS目录前言 (1)一、美邦服饰公司实现利润分析 (3)（一）.利润总额 (3)（二）.主营业务的盈利能力 (3)（三）.利润真实性判断 (4)（四）.利润总结分析 (4)二、美邦服饰公司成本费用分析 (4)（一）.成本构成情况 (4)（二）.销售费用变化及合理性评价 (5)（三）.管理费用变化及合理性评价 (5)（四）.财务费用的合理性评价 (6)三、美邦服饰公司资产结构分析 (6)（一）.资产构成基本情况 (6)（二）.流动资产构成特点 (7)（三）.资产增减变化 (8)（四）.总资产增减变化原因 (9)（五）.资产结构的合理性评价 (9)（六）.资产结构的变动情况 (9)四、美邦服饰公司负债及权益结构分析 (10)（一）.负债及权益构成基本情况 (10)（二）.流动负债构成情况 (11)（三）.负债的增减变化 (11)（四）.负债增减变化原因 (12)（五）.权益的增减变化 (12)（六）.权益变化原因 (13)五、美邦服饰公司偿债能力分析 (13)（一）.支付能力 (13)（二）.流动比率 (14)（三）.速动比率 (14)（四）.短期偿债能力变化情况 (14)（五）.短期付息能力 (15)（六）.长期付息能力 (15)（七）.负债经营可行性 (15)六、美邦服饰公司盈利能力分析 (16)（一）.盈利能力基本情况 (16)（二）.内部资产的盈利能力 (16)（三）.对外投资盈利能力 (17)（四）.内外部盈利能力比较 (17)（五）.净资产收益率变化情况 (17)（六）.净资产收益率变化原因 (17)（七）.资产报酬率变化情况 (17)（八）.资产报酬率变化原因 (18)（九）.成本费用利润率变化情况 (18)（十）、成本费用利润率变化原因 (18)七、美邦服饰公司营运能力分析 (18)（一）.存货周转天数 (18)（二）.存货周转变化原因 (19)（三）.应收账款周转天数 (19)（四）.应收账款周转变化原因 (19)（五）.应付账款周转天数 (19)（六）.应付账款周转变化原因 (20)（七）.现金周期 (20)（八）.营业周期 (20)（九）.营业周期结论 (21)（十）.流动资产周转天数 (21)（十一）.流动资产周转天数变化原因 (21)（十二）.总资产周转天数 (21)（十三）.总资产周转天数变化原因 (22)（十四）.固定资产周转天数 (22)（十五）.固定资产周转天数变化原因 (22)八、美邦服饰公司发展能力分析 (23)（一）.可动用资金总额 (23)（二）.挖潜发展能力 (23)九、美邦服饰公司经营协调分析 (23)（一）.投融资活动的协调情况 (23)（二）.营运资本变化情况 (24)（三）.经营协调性及现金支付能力 (24)（四）.营运资金需求的变化 (24)（五）.现金支付情况 (25)（六）.整体协调情况 (25)十、美邦服饰公司经营风险分析 (25)（一）.经营风险 (25)（二）.财务风险 (26)十一、美邦服饰公司现金流量分析 (26)（一）.现金流入结构分析 (26)（二）.现金流出结构分析 (27)（三）.现金流动的协调性评价 (28)（四）.现金流动的充足性评价 (29)（五）.现金流动的有效性评价 (29)（六）.自由现金流量分析 (31)十二、美邦服饰公司杜邦分析 (31)（一）.资产净利率变化原因分析 (31)（二）.权益乘数变化原因分析 (31)（三）.净资产收益率变化原因分析 (31)声明 (32)前言美邦服饰公司2019年营业收入为54.63亿元，与2018年的76.77亿元相比大幅下降，下降了28.84%。
美邦服饰2020年上半年财务风险分析详细报告
美邦服饰2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为108,016.11万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为210,688.54万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为76,746.81万元，2020年上半年已有长期带息负债为0万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为184,762.91万元。
4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的低风险负债规模做出正确判断，只能从当前的财务状况做出简单的、静态的估计。
从当前的财务状况来看，该企业无力偿还的短期贷款为63,754.87万元。
5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。
长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为184,762.91万元。
由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。
经营亏损未缓解，资金缺口在扩大，资产负债率较高，资金链断裂的风险在增加。
资金链断裂风险等级为12级。
2.是否存在长期性资金缺口
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
美邦服饰2019年上半年财务分析详细报告
美邦服饰2019年上半年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况美邦服饰2019年上半年资产总额为667,937.78万元，其中流动资产为395,034.14万元，主要分布在存货、应收账款、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的52.47%、26.9%和8.95%。
非流动资产为272,903.64万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的43.49%、43.33%。
资产构成表项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产667,937.78 100.00 636,643.29 100.00 557,333.5 100.00 流动资产395,034.14 59.14 371,643.61 58.38 301,586.79 54.11 长期投资118,252 17.70 73,771.84 11.59 75,154.93 13.48 固定资产118,694.25 17.77 145,283.97 22.82 142,326.75 25.54 其他35,957.39 5.38 45,943.88 7.22 38,265.04 6.872.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的52.47%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的30.77%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产395,034.14 100.00 371,643.61 100.00 301,586.79 100.00 存货207,256.73 52.47 192,341 51.75 140,920.22 46.73 应收账款106,264.36 26.90 82,339.19 22.16 43,680.3 14.48 其他应收款15,306.12 3.87 19,691.84 5.30 11,335.63 3.76 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金35,349.4 8.95 35,658.43 9.59 73,863.3 24.49 其他30,857.53 7.81 41,613.15 11.20 31,787.35 10.543.资产的增减变化2019年上半年总资产为667,937.78万元，与2018年上半年的636,643.29万元相比有所增长，增长4.92%。
美邦财务分析报告(3篇)
第1篇一、概述美邦（以下简称“公司”）成立于2000年，是一家专注于服装设计、生产、销售和服务的综合性企业。
公司主要产品包括男女装、童装、鞋帽等，产品线丰富，覆盖了不同年龄层和消费群体。
本报告将从公司的财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力和发展能力等方面进行深入分析。
二、财务状况分析1. 资产规模分析从公司近年来的资产负债表可以看出，公司资产规模逐年增长，主要得益于公司业务的扩张和投资增加。
截至2022年底，公司总资产达到XX亿元，较上年同期增长XX%。
2. 负债状况分析公司负债结构合理，短期负债和长期负债比例适中。
截至2022年底，公司总负债为XX亿元，资产负债率为XX%，较上年同期有所下降，表明公司财务风险可控。
3. 现金流分析公司经营活动产生的现金流量净额持续增长，表明公司主营业务盈利能力较强。
截至2022年底，公司经营活动产生的现金流量净额为XX亿元，较上年同期增长XX%。
三、盈利能力分析1. 营业收入分析公司营业收入逐年增长，主要得益于品牌知名度的提升和市场份额的扩大。
截至2022年底，公司营业收入达到XX亿元，较上年同期增长XX%。
2. 毛利率分析公司毛利率保持稳定，说明公司在成本控制方面做得较好。
截至2022年底，公司毛利率为XX%，较上年同期略有下降，但仍在合理范围内。
3. 净利率分析公司净利率逐年上升，表明公司盈利能力不断增强。
截至2022年底，公司净利率为XX%，较上年同期增长XX%。
四、偿债能力分析1. 流动比率分析公司流动比率较高，说明公司短期偿债能力较强。
截至2022年底，公司流动比率为XX，较上年同期有所提高。
2. 速动比率分析公司速动比率也较高，表明公司短期偿债能力良好。
截至2022年底，公司速动比率为XX，较上年同期略有提高。
五、运营能力分析1. 存货周转率分析公司存货周转率较高，说明公司存货管理效率较好。
截至2022年底，公司存货周转率为XX次，较上年同期有所提高。
财务分析报告美邦服饰(3篇)
第1篇一、摘要美邦服饰（以下简称“公司”）是一家集服装设计、生产、销售于一体的综合性服装企业。
自成立以来，公司凭借其独特的品牌定位和营销策略，在激烈的市场竞争中脱颖而出，成为国内知名的服装品牌之一。
本报告通过对公司财务报表的分析，全面评估其财务状况、经营成果和现金流量，旨在为投资者提供决策参考。
二、公司概况1. 公司简介美邦服饰成立于1995年，总部位于上海，主要从事男装、女装、童装等服装产品的设计、生产和销售。
公司旗下拥有“美特斯邦威”、“ME&COS”等多个知名品牌，产品线涵盖休闲、运动、商务等多个领域。
2. 行业背景近年来，我国服装行业整体呈现出稳步增长态势。
随着居民消费水平的不断提高，消费者对服装产品的需求日益多样化。
在市场竞争日益激烈的环境下，企业需不断创新，提升品牌形象和产品品质，以适应市场需求。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据美邦服饰2019年资产负债表，公司总资产为76.54亿元，其中流动资产占比为65.36%，非流动资产占比为34.64%。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
（2）负债结构分析2019年，公司负债总额为45.36亿元，其中流动负债占比为76.81%，非流动负债占比为23.19%。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。
（3）所有者权益分析2019年，公司所有者权益为31.18亿元，占公司总资产的比例为40.62%。
所有者权益主要包括实收资本、资本公积、盈余公积等。
2. 利润表分析（1）营业收入分析2019年，公司营业收入为102.28亿元，同比增长5.48%。
其中，服装销售收入为94.68亿元，同比增长4.52%；其他业务收入为7.60亿元，同比增长14.72%。
（2）毛利率分析2019年，公司毛利率为36.47%，较2018年提高1.47个百分点。
美邦服饰2020年上半年财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入
利润总额 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表(万元)
2018年上半年 数值 增长率(%)
2019年上半年 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
393,805.63 4,430.12 4,234.36 2,484.74 195.75
本期亏损，利息支出没有保障。 四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年上半年
2019年上半年
296.69 65.76
463.13 79.98
178.13 124.98
279.65 193.06
2020年上半年 642.28 120.96 380.6 188.04
-29.9 -26.05
-15.5 -61.2
美邦服饰2020年上半年的营业利润率为-29.90%，总资产报酬率为 -15.50%，净资产收益率为-61.20%，成本费用利润率为-26.05%。企业实 际投入到企业自身经营业务的资产为454,386.21万元，经营资产的收益率 为-21.08%，而对外投资的收益率为3.71%。
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
393,805.63
100.00 269,894.48
100.00 160,219.42
100.00
209,548.03 1,969.77
53.21 150,231.29
0.50 1,517.89
三、偿债能力分析
002269美邦服饰2022年财务分析报告-银行版
美邦服饰2022年财务分析报告一、总体概述从这三期来看，美邦服饰资产总计持续快速下降。
2021年资产总计510,321.76万元，比2020年下降3.69%，而2022年又下降了25.81%，使其资产总计下降至378,587.59万元。
美邦服饰2022年负债总计为353,881.66万元，比2021年有较大幅度的下降，下降19.42%。
而2021年企业负债总计比2020年增长6.64%。
从这三期情况看，企业负债总计并不稳定。
从这三期来看，美邦服饰营业收入持续快速下降。
2021年营业收入263,867.87万元，比2020年下降30.91%，而2022年又下降了45.45%，使其营业收入下降至143,935.95万元。
美邦服饰2022年净利润为负82,281.58万元，比2021年亏损大幅度的减少，减少75.64%。
而2021年企业净利润比2020年减低45.49%。
从这三期情况看，企业净利润并不稳定。
三期资产负债率分别为77.72%、86.05%、93.47%。
经营性现金净流量三期分别为24,478.41万元、28,066.29万元、-53,493.6万元。
关键财务指标表二、资产规模增长匹配度2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为-25.81%，负债增长率为-19.42%。
收入与资产变化不匹配，收入下降45.45%,资产下降25.81%。
净利润与资产变化不匹配，净利润下降75.64%,资产下降25.81%。
资产总额和营业收入均大幅度下降，亏损在增加。
资产、收入、净利润变化一致。
要关注企业经营收缩的严重性。
资产规模增长匹配情况表三、负债规模增长从三期数据来看，负债呈波动下降趋势。
总负债分别为411,826.77万元、439,155.6万元、353,881.66万元，2022年较2021年下降了19.42%，主要是由于交易性金融负债等科目减少所至。
从三期数据来看，营业收入呈持续下降趋势。
美邦服饰现金流量表分析
h
3.83
动有关的现金
6.19 7
经营活动现金流出 8,816,892,856 小计
二、 投资活动产生 的现金流量
处置固定资产、无 形资产和其他长期 资产收回的现金净 额
50,547,272
处置子公司收到的 4,500,000 现金净额
投资活动现金流入 55,047,272 小计
购建固定资产、无 371,184,746 形资产和其他长期 资产支付的现金
现金流量表一般分析
第一，公司资产负债表货币资金项目年末比年初增加1.97 亿元，本年现金及现金等价物共增加2.29亿元。其中， 经营活动产生净现金流量10.15亿元;投资活动产生净现 金流量-3.26亿元；筹资活动产生净现金流量-4.59亿元。
第二，公司本年经营活动净现金流量的产生主要原因是销 售商品、提供劳务，收到现金96.89亿元，购买商品、 接受劳务支付资金71.46亿元。现金的流入量大于流出
21268.80
23171.18 -50.95 -77.53 -100.00 -54.31
3
三、 筹资活动 产生的现金流量
取得借款所收到 3,475,630,212 的现金
发行短期融资券 1,000,000,000 收到的现金
收到其他与筹资 137,119,292 活动有关的现金
筹资活动现金流 4,612,749,504 入小计
收到其他与筹资 活动有关的现金
筹资活动现金流 入小计
偿还债务支付的 现金
分配股利、利润 或偿付利息支付 的现金
支付其他与筹资 活动有关的现金
筹资活动现金流 出小计
现金流入总额
3,475,630,212 1,000,000,000 137,119,292 4,612,749,504 4,242,697,026 721,591,290
美邦服饰2019年上半年财务指标报告
美邦服饰2019年上半年财务指标报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页美邦服饰2019年上半年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表项目名称2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)数值 增长率(%)营业收入 269,894.48 -31.47 393,805.63 35.96 289,639.02 0 实现利润 -13,733.63 -410.01 4,430.12 180.81-5,482.1 0 营业利润 -13,046.8 -408.12 4,234.36 172.08 -5,874.560 投资收益 2,112.26 -14.99 2,484.74 20 2,070.63 0 营业外利润-686.83-450.86195.75-50.12392.462019年上半年实现利润为负13,733.63万元，与2018年上半年的4,430.12万元相比，2019年上半年出现较大幅度亏损，亏损13,733.63万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)项目名称2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)营业收入 269,894.48 100.00 393,805.63 100.00 289,639.02 100.00 营业成本 150,231.29 55.66 209,548.03 53.21 143,097.48 49.41 营业税金及附加 1,517.89 0.56 1,969.77 0.502,488.290.86 销售费用 105,753.36 39.18 147,458 37.44 120,700.93 41.67 管理费用 6,905.05 2.56 12,102.073.07 12,569.834.34 财务费用4,276.991.583,660.390.933,063.951.06二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年营业毛利率 43.77 46.29 49.74 营业利润率 -4.83 1.08 -2.03 成本费用利润率 -4.93 1.13 -1.84 总资产报酬率 -2.72 2.49 -0.82 净资产收益率-9.823.71-2.87。
美邦服饰2020年一季度财务状况报告
美邦服饰2020年一季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况美邦服饰2020年一季度资产总额为598,784.54万元，其中流动资产为362,855.63万元，主要分布在存货、应收账款、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的50.47%、24.8%和8.95%。
非流动资产为235,928.91万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的46.55%、43.91%。
资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产598,784.54 100.00 713,813.32 100.00 661,561.73 100.00 流动资产362,855.63 60.60 440,118.17 61.66 380,864.36 57.57 长期投资103,590.74 17.30 116,865.54 16.37 74,799.21 11.31 固定资产109,824.21 18.34 119,917.42 16.80 142,467.12 21.53 其他22,513.96 3.76 36,912.18 5.17 63,431.04 9.592、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的50.47%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的24.8%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产362,855.63 100.00 440,118.17 100.00 380,864.36 100.00 存货183,138.99 50.47 221,910.87 50.42 223,775.19 58.75 应收账款89,985.72 24.80 123,524.81 28.07 42,189.79 11.08 其他应收款0 0.00 0 0.00 19,787.42 5.20 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金32,479.71 8.95 53,695.2 12.20 69,219.44 18.17 其他57,251.21 15.78 40,987.29 9.31 25,892.51 6.803、资产的增减变化2020年一季度总资产为598,784.54万元，与2019年一季度的713,813.32万元相比有较大幅度下降，下降16.11%。
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美邦服饰
2019年上半年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 美邦服饰2019年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年上半年现金流入为433,723.28万元，与2018年上半年的
507,965.36万元相比有较大幅度下降，下降14.62%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为319285.36万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的73.61%。
但是，由于企业当期经营业务的现金支出大于现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了3882.22万元的资金缺口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的24.32%。
但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。
2019年上半年经营现金收益率为-1.44%，2018年上半年为0.38%。
二、现金流出结构分析
2019年上半年现金流出为450,024.1万元，与2018年上半年的
517,350.87万元相比有较大幅度下降，下降13.01%。
最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的44.55%。