第一讲 财务报表分析概述
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财务报表分析概述(ppt-86页)
一、财务比率分析的逻辑起点
以资产负债表和利润表为基础的财务比率分类：
从价值创造的角度出发，财务比率分析的逻辑起点是公司的盈利能力和可持续增长能力。
盈利能力和增长能力
盈利能力
资产营运效率
偿债能力
增长能力
二、盈利能力分析
◇ 盈利能力分析是财务比率分析的核心，主要用于分析公司收入与成本、收益和投资之间的关系。
4.股东权益增减变动表 ▲ 股东权益增减变动表是反映上市公司本期（年度或中期）内截止期末股东权益增减变动情况的报表。
（二）报表附注 ▲ 报表附注是指对财务报表编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目所作的解释。 ▲ 基本内容：会计政策和会计估计及其变更情况的说明； 重大会计差错更正的说明； 关键计量假设的说明； 或有事项和承诺事项的说明； 资产负债表日后事项的说明； 关联方关系及其交易的说明； 重要资产转让及其出售的说明； 公司合并、分立的说明；重大投资、融资活动的说明； 财务报表重要项目的说明； 有助于理解和分析财务会计报表需要说明的其他事项。
（二）会计分析 会计分析是指根据公认的会计准则对财务报表的可靠性和相关性进行分析，以便提高会计信息的真实性，准确评价公司的经营业绩和财务状况，会计分析是财务分析的基础，并为财务分析的可靠性提供保证。
会计分析基本内容：
盈利质量分析
（三）财务业绩分析 财务业绩分析是通过财务比率分析评价公司的财务状况和经营成果。 财务业绩分析主要包括获利与营运能力分析、现金流量分析和风险分析三个方面。
第一节 财务报表分析概述
一、经营分析与财务分析框架二、财务报告构成与特征三、财务报表分析的方法
一、经营分析与财务分析框架
财务报表分析是通过对财务数据和相关信息的汇总、计算、对比和说明，借以揭示和评价公司的财务状况、经营成果、现金流量和公司风险，为报表使用者进行投资、筹资和经营决策提供财务信息。
以资产负债表和利润表为基础的财务比率分类：
从价值创造的角度出发，财务比率分析的逻辑起点是公司的盈利能力和可持续增长能力。
盈利能力和增长能力
盈利能力
资产营运效率
偿债能力
增长能力
二、盈利能力分析
◇ 盈利能力分析是财务比率分析的核心，主要用于分析公司收入与成本、收益和投资之间的关系。
4.股东权益增减变动表 ▲ 股东权益增减变动表是反映上市公司本期（年度或中期）内截止期末股东权益增减变动情况的报表。
（二）报表附注 ▲ 报表附注是指对财务报表编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目所作的解释。 ▲ 基本内容：会计政策和会计估计及其变更情况的说明； 重大会计差错更正的说明； 关键计量假设的说明； 或有事项和承诺事项的说明； 资产负债表日后事项的说明； 关联方关系及其交易的说明； 重要资产转让及其出售的说明； 公司合并、分立的说明；重大投资、融资活动的说明； 财务报表重要项目的说明； 有助于理解和分析财务会计报表需要说明的其他事项。
（二）会计分析 会计分析是指根据公认的会计准则对财务报表的可靠性和相关性进行分析，以便提高会计信息的真实性，准确评价公司的经营业绩和财务状况，会计分析是财务分析的基础，并为财务分析的可靠性提供保证。
会计分析基本内容：
盈利质量分析
（三）财务业绩分析 财务业绩分析是通过财务比率分析评价公司的财务状况和经营成果。 财务业绩分析主要包括获利与营运能力分析、现金流量分析和风险分析三个方面。
第一节 财务报表分析概述
一、经营分析与财务分析框架二、财务报告构成与特征三、财务报表分析的方法
一、经营分析与财务分析框架
财务报表分析是通过对财务数据和相关信息的汇总、计算、对比和说明，借以揭示和评价公司的财务状况、经营成果、现金流量和公司风险，为报表使用者进行投资、筹资和经营决策提供财务信息。
财务报表分析概述PPT51页bnzs
4.流动资产周转率
流动资产周转率=销售收入/平均流动资 产
5.总资产周转率
总资产周转率=销售收入/平均总资产
四、获利能力分析
获利能力是企业营效能力、收取现金能力、降低 成本能力、回避风险能力的综合体现 ：
1.营销能力是获利能力的基础 2.在商业信用大量存在的条件下，收现能力成为
获利能力的重要因素。 3.降低成本能力取决于技术水平、产品设计及规
3.速动比率（酸性测试比率）
速动比率=流动资产-存货/流动负债 这一比率假设存货毫无价值或难以脱手
情况下企业可动用的流动资产抵付流动 负债的能力。 速动比率分析：一般标准；行业差别 影响因素：应收帐款的变现能力 保守速动比率：现金+短期证券+应收帐 款净额/流动负债
4.影响变现能力的其他因素
宏达公司相关财务比率（续）
总资产周转率=1.22 总资产周转天数=295 赢利能力比率： 销售净利率=1605.89 ÷14136.42=11.36% 销售毛利率=3.28.01 ÷14136.42=21.42% 资产净利率=1605.89 ÷（10535.82+12628.01/2=13.87% 净资产收益率=1605.89 ÷5740.04=27.89%
三、营运能力分析
营运能力主要指企业资产运用、循环的 效率的高低。
资产运用效率高，企业就可以以较少的 投入获取比较多的收益，反之亦然。
1.营业周期
营业周期指从取得存货开始到销售存货 并收回现金的这段时间。
营业周期=存货周转天数+应收帐款周转 天数
营业周期短，说明资金周转速度快；反 之亦然。
模经济和企业成本管理水平的高低。 4.企业获利能力的大小还必须考虑企业经营所面
第1章财务报表分析概述(1)
C
多选 1.财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（ ）。 A. 预测企业未来的财务状况 B. 预测企业未来的经营成果 C. 预测企业未来的报酬和风险 D. 评价公司管理业绩和企业决策 E.判断投资、筹资和经营活动的成效
ABCDE
2. 财务报表分析的主体有（ ）。
A 、债权人
B、 投资人
C、 经理人员 D、 政府
E、 职工和工会
ABCDE
判断
1、财务指标分析就是指财务比率分析。 错。和其他非比率指标分析
2、比率分析法是一种特殊形式的比较分析法， 它使用相对数比较，所以不受规模限制，应 用面更广。
对。
3、比率分析法能综合反映比率与其所依据的 财务报表之间的联系。
错。反映两个因素之间的关系
六、财务报表分析的基本方法
水平分析法 垂直分析法 趋势分析法 比率分析法 因素分析法 综合分析法
1、水平分析法
指将反映企业报告期财务状况、经营成果和 现金流量的信息与反映企业前期或历史某一 时期财务状况、经营成果和现金流量的信息 进行对比，研究企业财务状况、经营成果和 现金流量发展变动情况的一种财务分析方法。
2021/6/23
Financial Reporting and Analysis
31
综合分析法
将盈利能力、营运能力、偿债能力、现金能 力和发展能力等各方面财务指标作为一个整 体，系统、全面、综合地对企业财务状况和 经营业绩进行剖析、解释和评价。
单选
随堂练习题
1．在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报 表是（ ）。
2021/6/23
Financial Reporting and Analysis
28
二、财务报表分析的方法
多选 1.财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（ ）。 A. 预测企业未来的财务状况 B. 预测企业未来的经营成果 C. 预测企业未来的报酬和风险 D. 评价公司管理业绩和企业决策 E.判断投资、筹资和经营活动的成效
ABCDE
2. 财务报表分析的主体有（ ）。
A 、债权人
B、 投资人
C、 经理人员 D、 政府
E、 职工和工会
ABCDE
判断
1、财务指标分析就是指财务比率分析。 错。和其他非比率指标分析
2、比率分析法是一种特殊形式的比较分析法， 它使用相对数比较，所以不受规模限制，应 用面更广。
对。
3、比率分析法能综合反映比率与其所依据的 财务报表之间的联系。
错。反映两个因素之间的关系
六、财务报表分析的基本方法
水平分析法 垂直分析法 趋势分析法 比率分析法 因素分析法 综合分析法
1、水平分析法
指将反映企业报告期财务状况、经营成果和 现金流量的信息与反映企业前期或历史某一 时期财务状况、经营成果和现金流量的信息 进行对比，研究企业财务状况、经营成果和 现金流量发展变动情况的一种财务分析方法。
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Financial Reporting and Analysis
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综合分析法
将盈利能力、营运能力、偿债能力、现金能 力和发展能力等各方面财务指标作为一个整 体，系统、全面、综合地对企业财务状况和 经营业绩进行剖析、解释和评价。
单选
随堂练习题
1．在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报 表是（ ）。
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Financial Reporting and Analysis
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二、财务报表分析的方法
财务管理培训财务报表分析ppt44页.ppt精编版.ppt
（四）流动资产周转率
（五）总资产周转率
三、负债比率
（一）资产负债率
资产总额是扣除折旧的资产净额。
分析：
1、从债权人的立场看
2、从股东的角度看
3、从经营者的立场看
企业应该审时度势，在利用资产负债率制定借入资本 决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者 之间权衡。
（二）产权比率
五、财务报表分析的原则
1、要从实际出发，坚持实事求是； 2、要全面看问题，坚持一分为二，反对片面看问题； 3、要注重事物之间 的联系； 4、要发展地看问题； 5、要定量分析与定性分析相结合，以定量为主。
第二节 基本的财务比率
一、变现能力比率
（一）、流动比率
公式
作用
分析
反映短期偿债能力，适合 于企业之间以及本企业不 同历史时期的比较。
一般情况下，长期负债不应超过营运资金。保持长期负债不 超过营运资金，就不会因这种转化而造成流动资产小于流动负债。 保持长期债务不超过营运资金使短期和长期的债权人的贷款有安全 保障。
（五）影响长期偿债能力的其他因素
1.长期租赁 融资租赁：在融资租赁形式下，租入的固定资产作为企业的固 定资产入帐进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。已 经包括在债务比率指标计算之中。 2.担保责任 3.或有项目：或有项目是指在未来某个或几个事件发生或 不发生的情况下，会带来收益或损失，但现在还无法肯定是否 发生的项目。
财务分析的最基本功能
是将大量的报表数据转换成 对特定决策有用的信息，减少 决策的不确定性。
二、财务报表分析的目的
企业财务报表的主要使用者
投资人
债权人
经理人员
供应商
政府
雇员和工会
（五）总资产周转率
三、负债比率
（一）资产负债率
资产总额是扣除折旧的资产净额。
分析：
1、从债权人的立场看
2、从股东的角度看
3、从经营者的立场看
企业应该审时度势，在利用资产负债率制定借入资本 决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者 之间权衡。
（二）产权比率
五、财务报表分析的原则
1、要从实际出发，坚持实事求是； 2、要全面看问题，坚持一分为二，反对片面看问题； 3、要注重事物之间 的联系； 4、要发展地看问题； 5、要定量分析与定性分析相结合，以定量为主。
第二节 基本的财务比率
一、变现能力比率
（一）、流动比率
公式
作用
分析
反映短期偿债能力，适合 于企业之间以及本企业不 同历史时期的比较。
一般情况下，长期负债不应超过营运资金。保持长期负债不 超过营运资金，就不会因这种转化而造成流动资产小于流动负债。 保持长期债务不超过营运资金使短期和长期的债权人的贷款有安全 保障。
（五）影响长期偿债能力的其他因素
1.长期租赁 融资租赁：在融资租赁形式下，租入的固定资产作为企业的固 定资产入帐进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。已 经包括在债务比率指标计算之中。 2.担保责任 3.或有项目：或有项目是指在未来某个或几个事件发生或 不发生的情况下，会带来收益或损失，但现在还无法肯定是否 发生的项目。
财务分析的最基本功能
是将大量的报表数据转换成 对特定决策有用的信息，减少 决策的不确定性。
二、财务报表分析的目的
企业财务报表的主要使用者
投资人
债权人
经理人员
供应商
政府
雇员和工会
财务报表分析财务报表分析概述PPT课件
• 财务报表信息较其他竞争性信息源具有的相对优势： • （1）财务报表信息更直接地与各利益主体的经济
利益相关； • （2）财务报表信息是一种更为可信的信息来源； • （3）财务报表信息是一种成本较低的信息来源； • （4）财务报表(报告)是一种相对更为及时的信息
来源。
•
第15页/共67页
第二节 财务报表分析的信息基础——财务报告
第一节 财务报表分析的含义和目的
• 一、财务报表分析的含义
• 含义：
是以企业的财务报表和其他资料为基本依据，采用专 门的分析工具和方法，从财务报表中寻找有用的信 息，有效地寻找企业经营和财务状况变化的原因， 从而对企业的财务状况，经营成果和现金流量进行 的综合与评价过程。
财务报表分析是以企业基本活动为对象、以财务报表 为主要信息来源、以分析和综合为主要方法的系统 认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和 预测未来，以帮助报表使用人改善决策。
第18页/共67页
一、财务报表分析的会计信息
• 资产负债表与经济活动：
第19页/共67页
一、财务报表分析的会计信息
• 2.利润表 反映企业在一定期间全部经营活动成果的报表。 包括主营业务收入、营业利润、利润总额和净利润、每股收益五部分，分步反映
了净利润和每股收益的形成过程。
第20页/共67页
利润表与企业的基本活动：
• 现金流量表与企业的基本活动： •
第24页/共67页
一、财务报表分析的会计信息
• 4.所有者权益变动表 • 所有者权益变动表是反映构成所有者权益各组成部分
当期增减变动情况的报表。包括： • （1）会计政策的变更和前期差错更正对期初余额带来
的影响 • （2）本年增减变动的金额： • ①净利润 • ②直接计入所有者权益的利得和损失 • ③所有者投入和减少资本 • ④利润分配 • ⑤所有者权益内部的结转 • （3）本年年末余额 第25页/共67页
财务报表分析第一讲(1至2章)
财务报表分析第一讲(1至 2章)
• 引言 • 财务报表基础知识 • 资产负债表分析 • 利润表分析 • 现金流量表分析
01
引言
课程简介
财务报表分析是财务管理和会计学的重要分支，它通过对企业财务报表的解读和 分析，帮助投资者、债权人、管理者等利益相关者了解企业的财务状况、经营成 果和未来发展趋势。
结构分析
通过分析经营活动、投资活动和 筹资活动现金流量的构成，评估
各部分现金流量的合理性。
趋势分析
通过比较不同时期的现金流量表数 据，分析现金流量的变化趋势。
财务比率分析
通过计算现金流量表中的相关财务 比率，如经营现金流比率、现金流 量与总负债比率等，评估公司的偿 债能力和支付能力。
THANKS
感谢观看
01
02
03
04
05
经营活动现金流 投资活动现金流 筹资活动现金流 汇率变动影响
现金及现金等价 物净增加额
反映公司通过主要经营活 动所产生的现金流量，如 销售商品或提供劳务等。
反映公司为扩大生产能力 或进行其他投资而发生的 现金流量。
涉及公司融资活动所产生 的现金流量，如借款或偿 还贷款等。
涉及由于汇率变动导致的 现金流量变化。
财务报表的分类与披露要求
总结词
了解财务报表的分类与披露要求有助于 更好地理解和利用财务报表信息。
VS
详细描述
根据不同的分类标准，财务报表可以分为 多种类型，如按编报主体可分为个别财务 报表和合并财务报表；按编报期间可分为 年度财务报表和中期财务报表。此外，企 业还需按照相关法规要求，在财务报表中 披露重要事项、关联方关系及其交易等信 息，以保证报表的透明度和公正性。
指企业为筹集生产经营所需资金 而发生的费用。
• 引言 • 财务报表基础知识 • 资产负债表分析 • 利润表分析 • 现金流量表分析
01
引言
课程简介
财务报表分析是财务管理和会计学的重要分支，它通过对企业财务报表的解读和 分析，帮助投资者、债权人、管理者等利益相关者了解企业的财务状况、经营成 果和未来发展趋势。
结构分析
通过分析经营活动、投资活动和 筹资活动现金流量的构成，评估
各部分现金流量的合理性。
趋势分析
通过比较不同时期的现金流量表数 据，分析现金流量的变化趋势。
财务比率分析
通过计算现金流量表中的相关财务 比率，如经营现金流比率、现金流 量与总负债比率等，评估公司的偿 债能力和支付能力。
THANKS
感谢观看
01
02
03
04
05
经营活动现金流 投资活动现金流 筹资活动现金流 汇率变动影响
现金及现金等价 物净增加额
反映公司通过主要经营活 动所产生的现金流量，如 销售商品或提供劳务等。
反映公司为扩大生产能力 或进行其他投资而发生的 现金流量。
涉及公司融资活动所产生 的现金流量，如借款或偿 还贷款等。
涉及由于汇率变动导致的 现金流量变化。
财务报表的分类与披露要求
总结词
了解财务报表的分类与披露要求有助于 更好地理解和利用财务报表信息。
VS
详细描述
根据不同的分类标准，财务报表可以分为 多种类型，如按编报主体可分为个别财务 报表和合并财务报表；按编报期间可分为 年度财务报表和中期财务报表。此外，企 业还需按照相关法规要求，在财务报表中 披露重要事项、关联方关系及其交易等信 息，以保证报表的透明度和公正性。
指企业为筹集生产经营所需资金 而发生的费用。
财务报表的分析精编版
*
偿债能力指标分析
增强短期 偿债能力
可以动用的银行贷款指标； 准备很快变现的非流动资产； 偿债能力的声誉，如：银行对企业的信用评级
未作记录的或有负债，如：未决诉讼，企业可能败诉，但企业并没有预计损失 由于对外提供担保，可能引发的连带责任
减弱短期 偿债能力
未在财务报表上列示的影响短期偿债能力的其他因素
四、财务报表分析的方法
财 务 报 表 分 析 的 方 法
比较分析法
比率分析法
因素分析法
趋势分析法
1.比较分析法
将某项财务指标与性质相同的指标标准进行对比，确定出差异，分析和判断企业经营成果及其财务状况的一种方法。 ①与本公司历史比； ②与同行业比； ③与计划预算比。
销售收入
平均固定资产
=
*
营运能力指标分析
总资产周转率
综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标 反映出企业单位资产创造的销售收入 体现企业在一定期间全部资产从投入到产出周而复始的流转速度
销售收入
平均总资产
=
*
营运能力指标分析
在企业盈利能力较高的前提下，通过适当降低产品售价，提高销售量，加快资金的周转速度，从而提高企业总资产周转率，提高企业盈利能力。 在企业资产规模不变，生产效率不变的情况下，通过提高产品销售价格，增加销售收入，可以提高企业总资产周转率。 企业通过处置闲置的固定资产，减小资产规模，也会提高企业的总资产周转率。 在企业资产规模不变时，通过提高生产效率，提高产能利用率，从而达到提高企业总资产周转率的目的。
二、财务报表分析的作用
解释和评价企业财务状况是否健全，经营成果是否优良等 发现企业管理中存在的问题和经营面临的困难 为财务预测、决策和计划提供有用信息
偿债能力指标分析
增强短期 偿债能力
可以动用的银行贷款指标； 准备很快变现的非流动资产； 偿债能力的声誉，如：银行对企业的信用评级
未作记录的或有负债，如：未决诉讼，企业可能败诉，但企业并没有预计损失 由于对外提供担保，可能引发的连带责任
减弱短期 偿债能力
未在财务报表上列示的影响短期偿债能力的其他因素
四、财务报表分析的方法
财 务 报 表 分 析 的 方 法
比较分析法
比率分析法
因素分析法
趋势分析法
1.比较分析法
将某项财务指标与性质相同的指标标准进行对比，确定出差异，分析和判断企业经营成果及其财务状况的一种方法。 ①与本公司历史比； ②与同行业比； ③与计划预算比。
销售收入
平均固定资产
=
*
营运能力指标分析
总资产周转率
综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标 反映出企业单位资产创造的销售收入 体现企业在一定期间全部资产从投入到产出周而复始的流转速度
销售收入
平均总资产
=
*
营运能力指标分析
在企业盈利能力较高的前提下，通过适当降低产品售价，提高销售量，加快资金的周转速度，从而提高企业总资产周转率，提高企业盈利能力。 在企业资产规模不变，生产效率不变的情况下，通过提高产品销售价格，增加销售收入，可以提高企业总资产周转率。 企业通过处置闲置的固定资产，减小资产规模，也会提高企业的总资产周转率。 在企业资产规模不变时，通过提高生产效率，提高产能利用率，从而达到提高企业总资产周转率的目的。
二、财务报表分析的作用
解释和评价企业财务状况是否健全，经营成果是否优良等 发现企业管理中存在的问题和经营面临的困难 为财务预测、决策和计划提供有用信息
财务报表分析概述ppt64页bnzw
行业类型、规模 具有可比性
剔除偶发因素
(二)比率分析法
1.分析内容
结构比率
构成比率 效率比率
投入产出 所费所得
相关比率
2.注意三点
项目相关性
口径一致性
预定目标 历史标准 行业标准 公认标准
标准科学性
(三)因素分析法
也称因素替换法、连环替代法
注意四点
关联性 顺序性
连环性
结果修订性
例:某企业材料费用的预算数与实际数资料如下：
存货周转天数
平均存货余额 360 营业收入
三、营运能力分析
3.流动资产周转率
营业收入 流动资产平均余额
流动资产周转期 平均流动资产总额 360
（周转天数） =
营业收入
根据资料流动资产周转率=
1150000 ＝3.75(次) 306300
流动资产周转天数= 306300 360 95.89(天) 1150000
二、营业利润
98 000
77 000
加：营业外收入
3 200
3 000
减：营业外支出
4 200
5 000
三、利润总额
97 000
75 000
减：所得税费用（注） 29 100
22 500
四、净利润
67 900
52 500
第二节 基本的财务比率
一、短期偿债能力分析
(1)流动比率=流动资产/流动负债
(2)速动比率=速动资产/流动负债
166800
年末速动比率为： 325800－238000 2000 100％＝37.14％
231000
现金流动负债比率 10000 100％＝4％
231000
财务报表分析综合概述(ppt 25页)
崔玉婵该指标值越大说明存货周转速度越快但并不是指标越大越好是衡量和评价企业购入存货投入生产销售回收等各环节管理状况的综合性指标该指标反映存货周转一次所需的时间所以指标越大说明存货周转速度越慢平均存货销售成本存货周转率360制作人
第一节 财务报表分析概述
✓ 财务报表分析，是指以财务报表和其它资料为依据和起点， 采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成 果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预 测未来。
2.现金股利保障倍数=每股经营现金净流量/每股现金 股利
该指标说明企业支付现金股利的能力。
制作人：崔玉婵
•
1、有时候读书是一种巧妙地避开思考 的方法 。20.1 2.1920. 12.19Sa turday, December 19, 2020
•
2、阅读一切好书如同和过去最杰出的 人谈话 。01:2 5:1001: 25:1001 :2512/ 19/2020 1:25:10 AM
=
平均应收账款
反映年度内应收账款转化为现金的次数
应收账款周转天数=
360 应收账款周转率
三、总资产周转率= 销售收入 平均总资产
四、营业周期=存货周转天数＋应收账款周转天数
制作人：崔玉婵
第四节 企业获利能力分析
销售获利能力分析（2） 资本金利润率分析（1） 总资产利润率分析（1） 留存收益利润率分析（1） 每股收益分析（6） 每股净资产分析（2）
五、每股收益分析 1.每股收益=净利润/普通股股数 每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标，反
映了普通股的获利能力水平。 2.每股股利=股利总额/普通股股数 3.市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 市盈率反映投资人对每元净利润所愿支付的价格，可以用
第一节 财务报表分析概述
✓ 财务报表分析，是指以财务报表和其它资料为依据和起点， 采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成 果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预 测未来。
2.现金股利保障倍数=每股经营现金净流量/每股现金 股利
该指标说明企业支付现金股利的能力。
制作人：崔玉婵
•
1、有时候读书是一种巧妙地避开思考 的方法 。20.1 2.1920. 12.19Sa turday, December 19, 2020
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2、阅读一切好书如同和过去最杰出的 人谈话 。01:2 5:1001: 25:1001 :2512/ 19/2020 1:25:10 AM
=
平均应收账款
反映年度内应收账款转化为现金的次数
应收账款周转天数=
360 应收账款周转率
三、总资产周转率= 销售收入 平均总资产
四、营业周期=存货周转天数＋应收账款周转天数
制作人：崔玉婵
第四节 企业获利能力分析
销售获利能力分析（2） 资本金利润率分析（1） 总资产利润率分析（1） 留存收益利润率分析（1） 每股收益分析（6） 每股净资产分析（2）
五、每股收益分析 1.每股收益=净利润/普通股股数 每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标，反
映了普通股的获利能力水平。 2.每股股利=股利总额/普通股股数 3.市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 市盈率反映投资人对每元净利润所愿支付的价格，可以用
财务报表分析课件PPT67张
长期投资
• 这些投资是在什么环境下产生的？ • 这些投资的流动性如何？ • 这些投资一旦变现，价值怎么样的？
（2）负债及资本项目
•
分析企业负债和资本项目的目的在于了解企业资金的
来源构成，借以判断企业的自身实力和银行贷款的风险。
①负债 企业的负债包括短期负债和长期负债。
短期负债主要包括应付账款、应付票据、应交税费和短 期借款等。对短期负债的分析，首先要了解企业短期负债的 数额有无漏计；其次，要了解短期负债的期限，如已过期， 可能会被处以罚款。
• 一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比 率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐
款数额和存货周转速度。
• 这个比率的特点可以显示企业以流动资产抵偿流动负债的 程度。这个比率越高，以流动资产抵偿流动负债的程度就 越大，流动负债获得清偿的机会就越多；反之则相反。
• 值得注意的是，尽管流动比率是衡量借款方短期偿债能力 的重要指标，但仍不免带有一定的局限性。具体表现为：
（2）现金流量表
•
在现金流量变动表中，任何负债的增加或
非现金资产的减少都是现金来源，负债的减少
和非现金资产的增加都是现金运用。股票的发
行或盈余的净增加代表现金来源，营业收入也
是现金来源，而现金支出、纳税和分红则是现
金运用。
现金流量表的内容
• 经营活动产生的现金流量 • 投资活动产生的现金流量 • 筹资活动产生的现金流量
• 2．本期报表内部各项目之间的勾稽关系，如资产负债表 中“资产＝负债＋所有者权益”的平衡关系式等；
• 3．主表与附表之间的关系，一般附表是用以说明主表中 某些特定项目，主表中某些项目是附表的计算结果；
• 4．各类报表之间的勾稽关系，如资产负债表与损益表之 间、实际项目的勾稽关系等。
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会计报表质量分析——关注表中数据与企业现实
经济状况的吻合程度、不同期间数据的稳定性、不同 企业数据总体的分布状况
会计报表趋势分析——揭示各期企业经济行为的
性质和发展方向
会计报表结构分析——从整体上了解企业财务状
况的组成、利润形成的过程和现金流量的来源，深入 探究企业财务结构的具体构成因素及原因，有利于更 准确的评价企业的财务能力。
（2）为企业内部经营管理业绩评价、监督和
选择经营管理者提供依据。
财务报表分析的主体
主要包括：
股东及潜在投资者（盈利和风险） 债权人（还本付息能力）
企业内部管理者（代理关系）
政府（税收、盈利能力和风险等）
企业供应商（信用风险和偿债能力）
财务报表的分析方法
最常用的基本方法包括：比较分析法、比率分析法、因素 分析法和趋势分析法。 1、比较分析法
绝对数比较和百分比变动比较2、比率分析法 Nhomakorabea
构成比率分析和相关比率分析
3、因素分析法
4、趋势分析法
定比动态比率和环比动态比率
第二部分 企业各种能力分析
偿债能力分析
营运能力分析
盈利能力分析
发展能力分析
财务综合分析与评价
财务分析的目的
财务分析的目的是通过对财务报告以及其他
企业相关信息进行综合分析，得出简洁明了的分
析结论，从而帮助企业相关利益人进行决策和评 价。具体分为： （1）为投资决策、信贷决策、销售决策和宏 观经济等提供依据；
第一讲 财务报表分析概述
财务报表分析是企业相关利益主体以企业财务
报表及其他经济资料为依据，结合一定的标准， 运用科学系统的方法，对企业财务状况、经营 成果和现金流量进行全面分析，为相关的决策 提供信息支持。
第一部分 会计报表的解读与分析
会计报表是对企业财务状况、经营状况和现金流量特征的 描述。