国债逆回购ppt课件共19页

年化收 益
1.6%
招行
节节高升 7天 10万元
2%
中行
中银集富 7天 10万元 1.65%
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谢谢！
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31、只有永远躺在泥坑里的人，才不会再掉进坑里。——黑格尔 32、希望的灯一旦熄灭，生活刹那间变成了一片黑暗。——普列姆昌德 33、希望是人生的乳母。——科策布 34、形成天才的决定因素应该是勤奋。——郭沫若 35、学到很多东西的诀窍，就是一下子不要学很多。——洛克
什么是国债逆回购业务？
国债回购交易是买卖双方在成交的同时约定于未来 某一时间以某一价格双方再行反向成交。亦即债券持有 者(融资方)与融券方在签订的合约中规定, 融资方在卖 出该笔债券后须在双方商定的时间,以商定的价格再买 回该笔债券, 并支付原商定的利率利息。
国债逆回购是其中的融券方。对于融券方来说，该 业务其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固 定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息。
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目前交易所可操作国债逆回购的品种
投资者要进行回购可以做204***的上海国债回购：
国债一天回购 （204001）
国债两天回购 （204002）
九 个 品
国债三天回购 国债四天回购 国债七天回购
（204003） （204004） （204007）
种
国债十四天回购 （204014）
国债二十八天回购 （204028）
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交易技巧
回购利率反映资金供求
国债逆回购实际是短期贷款，因此，其 收益率与利率关系密切。
国债逆回购和市场上短期资金的需求相 关性很高。当股市活跃、新股发行以及月末、 季末、年末资金紧张时，收益率会出现大幅 上涨。
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交易技巧
收益与流动性应相匹配
客户应根据自身的资金情况、可用期限 来选择相应的投资品种或品种组合。
回购 天数
204001 1
204007 7
佣金
1元 1元
当前 回购利率
4.80%
7.00%
收益 佣金
131.51 1 1342.47 1
实际收益 (扣除佣金)
130.51
1341.47
实际收益率
4.76% 6.99%
➢ 经计算7天回购利率达到6.99%，客户除去佣金后收 益强于7天通知存款接近5倍（利率1.49%）。
国债九十一天回购 （204091）
国债一百八十二天回购（204182）
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目前交易所可操作国债逆回购的品种
还可以选择可以做1319***的深圳企业债回购： 131910 一天 131911 两天 131900 三天 131901 七天
国债逆回购交易的流程
回购委托
客户委托证券公司做回购交易。客户也可以象炒股一样，通过柜 台、电话自助、网上交易等直接下单。
如何提高您的资金利用率? ----个人国债逆回购业务
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除了银行理财还有没有更好的现金管理工具？
近期新股申购风险加大，银行利率低，银行理财 产品成为市场“宠儿”。
“买银行理财产品，不如参与交易所国债回购”， 轻松享受银行利息数倍收益。
交易方便：凡在我部开户的客户均可参与。 安全性高：保证本金安全。 收益较高：可享受银行利息数倍收益。
交易代码
204001-204182 131910 131911
131900
131901
来自百度文库
佣金水平
1元 十万分之1 十万分之2
十万分之3
十万分之5
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收益计算
盈利计算公式：
净收益=收入（成交额*年收益率×回购天数/365 天）—成本（成交额×手续费率）
➢ 若客户用100万元用于此项交易，收益如下：
代码
1、不要轻言放弃，否则对不起自己。
2、要冒一次险!整个生命就是一场冒险。走得最远的人，常是愿意 去做，并愿意去冒险的人。“稳妥”之船，从未能从岸边走远。-戴尔．卡耐基。
梦 境
3、人生就像一杯没有加糖的咖啡，喝起来是苦涩的，回味起来却有 久久不会退去的余香。
国债逆回购ppt课件4、守业的最好办法就是不断的发展。 5、当爱不能完美，我宁愿选择无悔，不管来生多么美丽，我不愿失 去今生对你的记忆，我不求天长地久的美景，我只要生生世世的轮 回里有你。
回购交易申报
根据客户委托，证券公司向证券交易所主机做交易申报，下达回 购交易指令。回购交易指令必须申报证券账户，否则回购申报无 效。
交易撮合
交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对。
成交数据发送
T日闭市后，交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据 一并发送结算公司。
清算交收 回款
结算公司以结算备付金账户为单位，将回购成交应收应付资金与 当日其他证券交易数据合并清算，计算出证券公司经纪和自营结 算备付金账户净应收或净应付资金余额，在T+1日办理资金交收。
比如说是做7天逆回购，则在T+7日，客户资金可用，T+8日可转 帐，而且是自动回款，不用做交易。
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国债逆回购交易如何申报？
➢
上海、深圳国债逆回购
➢目前营业部所以客户均可申报，网上开通逆回购指定。
➢按“卖出”予以申报。
➢交易申报的价格是收益率。（可根据期望的收益率，结 合当日收益率走势报价）
➢申报单位：以“张”为单位，1张等于100元面值。
➢申报限量：上海每笔最小1000张(相当于10万元)，申报
数量为1000张的整数倍；深证每笔最小100张（相当于 1000元），申报数量为100张的整数倍
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国债逆回购交易如何申报？
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手续费标准
交易品种
上海国债逆回购 深圳企业债1天逆回购 深圳企业债2天逆回购
深圳企业债3天逆回购
深圳企业债7天逆回购
目前短期回购品种有足够的流动性可供 客户进出。
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交易技巧
日内交易规律看，下午2点30分后收益 率往往出现下行趋势，建议交易应选在 2点30分之前完成。
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国债1天逆回购走势图
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国债7天逆回购走势图
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各主要银行短期理财产品收益表
银行名 称
工行
理财产品名 称
周期
认购起 点
灵通快线 7天 10万元