我国商业银行补充资本金方式.doc
商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金。
随着外资银行进入中国，我国商业银行面临的竞争越来越激烈，在银行同业竞争中，资本金的高低在很大程度上影响了行业的整体竞争力，资本的充足性更是银行安全经营的要求。
但是长期以来，我国商业银行普遍注重资产、负债的管理而忽视了对资本金进行管理，资本金不足、资本结构不合理、资本充足率偏低是我国商业银行目前存在的主要问题，所以补充资本金对我国商业银行而言是十分重要的，下面介绍一下我国商业银行补充资本金的主要方式。
商业银行补充资本金的方式大致可以分为内源资本的增加和外源资本的增加，
内源补充的是核心资本，主要通过留存收益和增加准备金来完成；外源则包括股权融资和债务融资，股权融资补充核心资本，债务融资补充附属资本。
1.补充内源资本
银行通过增加内源资本是商业银行获取资本金最经济最便捷的方法，但是内源资本支持银行资产的增长是有限制的。
（1）利润转增所需的留存收益等于税后净利润减去支付的股息，这是商业银
行内源资本的来源。
而留存收益建立在商业银行盈利的基础上，即盈利能力越强的银行，内源融资的空间越大，资产的可持续增长率也就越高。
尽管目前我国留存盈余转化为资本金的占比较小，但随着盈利能力的增强，内源融资将成为我国商业银行长期资本金补充的重要来源。
（2）计提一般准备金也是补充内源资本的一种方式。
在 2006 年前 , 一般准备金每年的增加额占资本金补充需要的 9%。
此后每年平均可满足需要额的 15%，由此可见，计提一般准备金补充资本金的能力有限，作为附属资本的一般准备金的提取空间还是相当有限的 , 而且准备金的计提同时会减少银行利润留存，但却是资本金补充的一条稳定渠道。
2.补充外源资本
（1）我国商业银行可以通过股份制改革，公开发行股票上市筹集资本金，调整股权和资本结构，以达到资本结构的合理性。
在2005 年左右国内商业银行特别是国有商业银行正在积极进行股份制改革,并努力在国内外资本市场上市。
但由于上市融资受股票市场行情的影响较大，而2008 年受金融危机的影响我国股
票市场市值大幅缩水，使商业银行上市融资缺少相应的市场环境的支持，所以
8年以后商业银行上市融资占比急剧下降。
另一方面，商业银行如此大规模的股
票发行不但会对股票市场造成极大冲击 , 还会对其他企业上市发行股票产生挤出效
应 , 影响整体经济的运行。
因此 , 发行股票补充资本金的能力受股票市场筹资额
的制约 , 也相当有限。
（2）发行长期次级债券是商业银行补充附属资本的主要外部融资渠道。
中国自2003 年开始允许商业银行发行长期次级债券充实资本金。
我国商业银行次级
债券融资占比从 2006 年的 12%升至 2009 年的 32%，次级债券已经成为目前我国
商业银行附属资本补充的首要工具。
它不仅可以增加商业银行的资本金，提高资
本充足率，还能促使其增强资本金管理的主动性和灵活性。
2004 年《商业银行次级债券发行管理办法》的发布又为我国商业银行发行次级债券补充其附属资本提供了
法律依据。
长期次级债券除了有补充资本金的作用外，还有市场约束和监管的作
用。
在上市银行中，股份制银行更加依赖次级债券进行融资，而中国银监会规
定，长期次级债券占核心资本比例上限为 25%，这意味着有些股份制银行已经不能
继续通过长期次级债券补充附属资本，长期次级债券的发行具有波动性，
在短期内可以迅速补充商业银行资本金 , 但在长期内却会使商业银行陷入循环发债
的陷阱，不断加大银行的偿债压力。
此外，银行间相互持有次级债券也存在一定
风险。
（3）引进战略投资者是指通过引进外资资本来增加核心资本的一种方式，它不仅可以有效地通过资本市场引入资金，同时有利于形成多元化的股权结构完善
公司治理。
目前，一些中小银行，特别是已经上市的股份制银行多采取这个方式，
但由于国内商业银行特别是国有商业银行资产规模较大 , 要引进的战略投资者 , 必须首先自身具有雄厚的资金实力和良好的公司治理结构，因此，找到符合这些条件的投资者存在一定的难度。
（4）目前，我国虽然允许并欢迎合格的外国机构投资我国金融业，但出于对国家金融安全的考虑，在吸纳非国有股股东方面，不可能让外资在股份制改造后的四
大国有商业银行中占有过大的比重，这就为民间资本进入国有商业银行留下了较大的空间。
另一方面，我国目前出于防范金融风险的考虑，要单独设立民营银行还受到很多法律和政策的限制，但是，民间资本参股商业银行是受到鼓励的，而且民间资本参股商业银行的热情还非常高。
当前民间资本的规模巨大，如果能够积极
引导，那么引入民间资本将成为解决国有商业银行资本金不足问题的一个好途径。
郑彦琦
13 金融 2 班
3。
我国商业银行资本金补充机制研究
关 键 词 ： 行 监 管 ； 巴 塞 尔协议 Ｉ ｝ 资 本 金 补 充 ； 本 结 构 银 《 Ｉ ； Ｉ 资
中 图分 类 号 ：８ ２２ Ｆ３． 文献标识码 ： Ａ 文 章 编 号 ：０ ３ ９３ （０ １０ — ｏ ７ ０ １０ — ０ １２ １）６ ０ ７ — ４ ＤＯＩ ０３ ６ ／ｉ ｎ１ ０ — ０ １ ０ １ ６１ ： ．９ ９ ．ｓ． ３ ９ ３ ． １ ． ．９ １ ｊｓ ０ ２ ０
收 稿 日期 ：０ １０ — ０ ２ １— ４ ２
足 ， 足《 满 巴塞尔协 议 Ｉ ） Ｉ） Ｉ监管 标准 ， 但是 在考 虑我 国商
业 银 行 的资 本 金 约 束 时 ， 两 点 不 能 忽 视 。 有
一
是 资 本 充 足 率 除 了应 用 在 银 行业 监 管 之 外 ，逐 渐
跟 央 行 的货 币政 策 相 协 调 配套 使 用 ．在 商业 银 行 贷 款 增
３ 府 注 资和 机 构投 资不 具 有 可 持 续性 。２ ０ 年 政 ． 政 ０８
府 向农业银行注资 １０亿美元 ， ８ 农行 ２ １ ００年成功上市之 银行体 系不 出现重大系统性 危机的情况下 ．政府注资将 退出。 机构投资主要指商业银行引进境外战略投资者 ， 战
国有 控股 的大 型 银 行 已 全 部完 成 股 份 制 改革 。 因此 在 上才可 以发行长期次级债券 ：长期次级债券 占核心资本 后 ，
累了大量风 险资产 ， 由于贷款期 限 以中长期为 主 ， 向主 投
要 集 中在 地 方 政 府 融 资 平 台 ， 着 经 济 运 行 环 境 的变 化 随
和经济结构 的调整 ， 分信贷 资金发 生损失 的可能性 增 部 大， 巨额不 良贷款潜在 损失成 为我 国商业 银行 面临 的重
我国商业银行补充资本金的方式
我国商业银行补充资本金的方式我国商业银行补充资本金的方式商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金。
随着外资银行进入中国，我国商业银行面临的竞争越来越激烈，在银行同业竞争中，资本金的高低在很大程度上影响了行业的整体竞争力，资本的充足性更是银行安全经营的要求。
但是长期以来，我国商业银行普遍注重资产、负债的管理而忽视了对资本金进行管理，资本金不足、资本结构不合理、资本充足率偏低是我国商业银行目前存在的主要问题，所以补充资本金对我国商业银行而言是十分重要的，下面介绍一下我国商业银行补充资本金的主要方式。
商业银行补充资本金的方式大致可以分为内源资本的增加和外源资本的增加，内源补充的是核心资本，主要通过留存收益和增加准备金来完成；外源则包括股权融资和债务融资，股权融资补充核心资本，债务融资补充附属资本。
1.补充内源资本银行通过增加内源资本是商业银行获取资本金最经济最便捷的方法，但是内源资本支持银行资产的增长是有限制的。
（1）利润转增所需的留存收益等于税后净利润减去支付的股息，这是商业银行内源资本的来源。
而留存收益建立在商业银行盈利的基础上，即盈利能力越强的银行，内源融资的空间越大，资产的可持续增长率也就越高。
尽管目前我国留存盈余转化为资本金的占比较小，但随着盈利能力的增强，内源融资将成为我国商业银行长期资本金补充的重要来源。
（2）计提一般准备金也是补充内源资本的一种方式。
在2006年前, 一般准备金每年的增加额占资本金补充需要的9%。
此后每年平均可满足需要额的15%，由此可见，计提一般准备金补充资本金的能力有限，作为附属资本的一般准备金的提取空间还是相当有限的, 而且准备金的计提同时会减少银行利润留存，但却是资本金补充的一条稳定渠道。
2.补充外源资本（1）我国商业银行可以通过股份制改革，公开发行股票上市筹集资本金，调整股权和资本结构，以达到资本结构的合理性。
在2005年左右国内商业银行特别是国有商业银行正在积极进行股份制改革, 并努力在国内外资本市场上市。
我国商业银行提高资本充足率的途径
我国商业银行提高资本充足率的途径一、商业银行提高资本充足率的途径（一）用留存收益补充资本金。
利用留存收益来补充资本金是商业银行较为传统的筹资渠道。
留存收益属于内部筹资的范畴，这种方式筹资成本低，不会稀释每股收益和所有权。
由表1可以看出，我国上市中小商业银行2007年的盈利性普遍较好，净资产收益率一般都在10%以上，如果提取一半的净利润作为留存收益，就可使资本金提高5%。
但留存收益一年才提取一次，补充方式不够灵活。
另外，股东放弃了获得其他投资收益的机会，将未分配利润再投资于银行，必然要求取得股权投资收益，因此留存收益补充资本金也存在成本，只是表现为普通股股东权益的资本成本。
（二）增资扩股，引进战略投资者。
增资扩股，引进战略投资者是指商业银行引入内外资金融机构参股来补充资本金。
鼓励中资银行引入外资金融机构作为战略投资者是我国监管者为提高银行资本充足率、增强银行的内控和风险管理的一项重要举措。
根据银监会的规定，中资银行引入的单个战略投资者最多可占到20%的股份，这意味着通过此方法可以引入大量的资本金。
而且，外资银行规范的管理制度和先进的技术手段也有助于增强中小商业银行的实力和竞争力，提高银行上市时的发行价格。
但引入境外战略投资者是一个长期的过程，从中外双方开始接触、达成意向、签订协议，报主管机构审批，至少需要一年的时间。
从已实现的外方参股情况来看，中资银行的出让价格也普遍较低，最高的出让价格也不到每股5元，外资金融机构所获溢价巨大。
此外，引入境外战略投资者还会稀释股权，摊薄每股收益。
（三）上市筹资。
上市筹资是指企业通过IPO或者SEO从资本市场筹集资金的融资方式。
在成熟的市场经济国家，上市筹资是商业银行扩大资本规模，特别是筹集、增补资本金的基本途径之一。
目前，我国有14家商业银行在国内或香港地区上市，筹措了巨额的资金。
与引入境外战略投资者相比，上市筹资的资本金补充能力相当强劲。
迄今为止，境外战略投资者参股的最高金额也不过300亿元，而IPO筹集的资金一般都在50亿元以上，工商银行首发募集的资金甚至高达1732亿元。
关于银行资本补充的建议
关于银行资本补充的建议
关于银行资本补充，有以下建议：
1.吸收股东投资：通过向股东发行新股或增加股份，吸收股东的投资，增加资本金。
这种方式可以快速增加资本金，但需要考虑股东的意愿和反应。
2.发行可转换债券：商业银行可以发行可转换债券，吸引投资者投资，并在适当时候将其转换为股本，增加资本金。
这种方式可以增加资本金的同时，避免对股东权益的冲击。
3.利用留存收益：商业银行可以将留存收益用于增加资本金，例如将一部分利润留作资本金。
这种方式可以避免对股东权益的冲击，但需要考虑资本金的增长速度和稳定性。
4.吸收外部投资：商业银行可以吸引外部投资，例如向其他银行、机构或者个人发行债券、股票等证券。
这种方式可以增加资本金，但需要考虑投资者的风险偏好和反应。
5.转让不良资产：商业银行可以通过转让不良资产的方式，获得一定的收益，并用于增加资本金。
这种方式可以减少不良资产的风险，但需要考虑转让的价格和影响。
6.推动中小银行资本补充工具发行的差异化监管：中小银行数量众多，面临着不同的资本补充压力，不同风险暴露程度，需要采用差异化、多渠道的资本补充途径。
建议综合考虑资产规模、盈利能力等指标，对中小银行的分类进一步细化；同时，建议对于同一资本补充工具，针对不同分类中小银行，设定不同的发行标准和审批要求，出台更具体、更适用中小银行的操作细则。
城市商业银行资本金补充的途径
４． 《 计 法 》 关 于会 计 电算 化 的 规定 ，要 会
求会 计 监督 工 作 必须 电算 化 。 《 计法 》 规定 ： 会
挥 机 制 灵 活等优 势 ，以利 润 为 目标 ，增 收 节 支 ，
扩 大 盈利 ，提 高 资本 公 积 金 、盈 余 公 积 金 及 未
分 配 利 润 ，并 转化 为 资本 金 。 ２． 内部 职工 入 股 。 除 了职 工 现 金 入股 外 。
绩 优 型 的商 业 银 行 。 无论 是 从 我 国股 市容 量及 上 市 条件 方 面考 虑 ，选 择 部 分 绩 优 城 市 商 业银 行 上 市 融 资都 是 可 行 的 。通 过 上 市 ， 既可 以补
约 程序 应 当明确 ；三 是 财 产 清 查 的范 围、 期 限 和 组 织程 序 应 当 明确 ； 四是 对 会 计 资 料 定 期进
机 制 充分 发挥 效 用 。 ３． 上 市 融 资 。 城 市 商 业银 行 作 为 中小 银 行 非 常适 合 我 国的 证 券 市场 ， 因 为城 市 商 业银 行 规 模 虽小 ，但 具 备 股份 制 的 基 本框 架 ， 有 一 部 分 经 营 管 理 及 盈 利 水 平 相 当高 ，是 效 益 型 、
行 内部 审计 的办 法 和 程 序 应 当 明确 ； 五是 对 会
计 资 料 定 期 进 行 内部 审 计 的 办 法 和 程序 应 当明 确 。 上述 有 关 单位 内部 会 计监 督 制度 的规 定指 ”
向会 计 事 项 和 与会 计 事项 有 关 的 所 有经 济 业务
事 项 及 人 员 ， 当然 也包 含 会 计 电 算 化在 内 。会
求 单位 负 责人 必须 重 视 会 计 电算 化 工 作 。 会 计 电算 化 ，需 要 资金 、设 备 、技 术 ，还 要 具 有 法 律 、会 计 知 识 、电 算 能力 的会 计 人 员 ，这 就 要 单 位 负 责人 承 担 起 义 不 容 辞 的 责任 和 义 务 ，从
商业银行资本构成及资本补充方式
商业银行资本构成及资本补充方式商业银行资本构成及资本补充方式导言：商业银行作为金融体系中的核心组成部分，其资本构成和资本补充方式对于其经营的稳健性和可持续发展具有关键性的作用。
本文将按照从简到繁、由浅入深的方式，对商业银行资本构成及资本补充方式进行全面评估，旨在帮助读者更深入地理解这一主题。
一、商业银行资本构成的基本概念1.1资本的定义与作用资本是商业银行的重要组成部分，指的是银行自有资金，包括股东权益和利润留存。
商业银行的资本起到了稳定银行运营的作用，在面对风险和损失时能够提供充足的保障。
1.2商业银行资本构成的主要要素商业银行的资本构成主要包括核心资本和附属资本两个方面。
核心资本是指商业银行的股东权益，包括已实现的股东投入资本和留存利润。
附属资本则是商业银行的次级债务，在发生困难时可以转化为股东权益，以弥补资本不足。
二、商业银行资本构成的深入探讨2.1核心资本的重要性与构成核心资本是商业银行经营的基础，直接反映了银行的财务实力和偿付能力。
它由股东投入资本和留存利润构成，通过股东投资和盈余积累形成。
2.2附属资本的作用与补充方式附属资本是对核心资本的补充，对于商业银行的资本充足性和抵御风险能力起到了重要作用。
附属资本的补充方式包括次级债务、优先股等，通过增加银行的债务融资来提高其资本水平。
三、商业银行资本补充方式的多样性3.1内部资本补充方式内部资本补充方式主要包括盈余积累和内部资本再投资。
盈余积累是将银行的盈余转化为留存利润，从而增加核心资本。
内部资本再投资则是商业银行将非核心业务的收益转化为核心资本的一种方式。
3.2外部资本补充方式外部资本补充方式主要包括股票发行、次级债务、优先股等。
股票发行可以通过公开发行、私人配售等方式募集新资本。
次级债务和优先股则是通过债务融资的方式获取资本，提高银行的抵御风险的能力。
四、个人观点与理解商业银行的资本构成及资本补充方式对于银行的经营和风险管理至关重要。
我国商业银行的经济资本管理问题与对策
我国商业银行的经济资本管理问题与对策【摘要】我国商业银行在经济资本管理方面存在着一些问题，包括资本金规模不足、资本资产配置不合理和风险管理不足。
为了解决这些问题，可以采取增加资本金规模、优化资本资产配置和加强风险管理措施等对策。
通过这些措施，可以提高我国商业银行的资本实力和风险管理水平，促进金融机构的健康发展。
未来，我国商业银行应进一步完善经济资本管理机制，加大资本金投入，优化资本资产配置，提高风险管理水平，以应对市场变化和风险挑战。
建议政府加强监管力度，推动商业银行合规经营，确保金融市场稳定运行。
【关键词】经济资本管理，商业银行，资本金规模，资本资产配置，风险管理，资本金规模增加，资本资产配置优化，风险管理措施，未来发展，建议和措施。
1. 引言1.1 背景介绍我国商业银行是我国金融体系的重要组成部分，起着金融中介、信贷、支付等多种功能。
经济资本是商业银行保持稳健经营并扩大业务的重要保障，对商业银行的资本净值和风险承受能力起到至关重要的作用。
随着我国经济的快速发展和金融市场的日益复杂化，商业银行经济资本管理面临着一些挑战和问题。
我国商业银行的资本金规模相对较小，难以满足业务发展的需要。
部分商业银行存在资本资产配置不合理的情况，未能有效利用资本资源。
由于金融市场风险不断涌现，一些商业银行在风险管理方面存在不足之处，容易受到外部环境的冲击。
加强我国商业银行经济资本管理，优化资本结构和风险管理，对于提升商业银行的盈利能力、抵御市场风险具有重要意义。
本文将重点探讨我国商业银行经济资本管理存在的问题，并提出相应对策，为进一步完善商业银行的经济资本管理提供参考。
1.2 研究目的研究目的是针对我国商业银行经济资本管理存在的问题，深入分析其根本原因和影响因素，探讨相应的应对措施和解决方案，以期提高商业银行的资本运作效率和风险抵御能力，实现经济资本的有效管理和最大化利用。
通过研究，旨在为我国商业银行未来的发展提供理论支持和实践指导，促进整个银行业的健康稳定发展。
商业银行的资本补充方式
提升银行信誉
01
02
03
增强投资者信心
资本充足且流动性良好的 银行更能赢得投资者的信 任，进而提升银行的信誉 。
信贷能力
资本补充有助于提高银行 的信贷能力，扩大信贷规 模，从而增强银行的盈利 能力。
资金成本
资本补充可以降低银行的 资金成本，提高银行的竞 争力，使其在同业中更具 优势。
保障客户资金安全
客户权益保障
资本补充可以增强银行的资金实力，更好地保障 客户的资金安全，维护客户权益。
资金流动性
资本补充有助于提高银行的资金流动性，确保客 户能够及时、方便地存取款和转账。
服务质量
资本补充有助于提升银行的服务质量，使客户获 得更好的服务体验，增强客户忠诚度。
CHAPTER 02
商业银行资本补充的主要方 式
商业银行的资本补充 方式
汇报人补充的重要性 • 商业银行资本补充的主要方式 • 商业银行资本补充的其他方式 • 我国商业银行资本补充现状及问题 • 我国商业银行资本补充的改进建议
CHAPTER 01
商业银行资本补充的重要性
抵御金融风险
资本充足率
加强风险管理
完善风险管理制度
商业银行应建立健全风险管理制度，完善风险管理组织架构和流程，确保风险管理的独立性和有效性。同时，银行应 加强内部控制和审计，及时发现和纠正风险隐患。
提高风险管理技术
商业银行应积极采用先进的风险管理技术和方法，提高风险识别、计量、监测和控制的能力。通过运用大数据、人工 智能等技术手段，实现对风险的精准评估和管理。
CHAPTER 05
我国商业银行资本补充的改 进建议
拓宽资本补充渠道
发行优先股
商业银行可以通过发行优先股来补充附属资本，提高资本充足率。优先股具有固定股息、 优先分配利润和剩余财产的优势，能够为银行提供稳定的资金来源。
商业银行如何补充资本金的不足
通过引入战略投资者，商业银行可以获得稳定的资本补充来源。
加强内部控制与风险管理，降低资本消耗与补充压力
完善内部控制体系
商业银行应建立健全内部 控制体系，加强对业务风 险、操作风险的防范和控 制。
优化风险管理策略
商业银行应积极采用先进 的风险管理技术和方法， 提高风险识别、评估和控 制能力。
发行债券
长期债券
商业银行可以通过发行长期债券来筹集资金，从而增加资本金。
短期债券
短期债券可以在短期内筹集大量资金，帮助商业银行补充资本金。
留存收益
历年盈利
商业银行可以通过留存历年盈利来增加资本金。
资本公积
资本公积是股东权益的一部分，商业银行可以通过将资本公积转增股本，从而增加资本金。
其他来源
政府注资
信誉与市场信心
资本金充足意味着商业银行具有较高的信誉和市场 信心，有助于吸引更多的客户和资金，提高竞争力 和市场份额。
监管要求
资本金充足性是监管机构对商业银行的基本要求， 不符合标准的商业银行可能面临监管处罚和业务限 制。
资本金充足性的评估与监控
80%
内部评估
商业银行应建立内部资本充足性 评估机制，定期对资本金充足性 进行评估，确保符合监管要求。
盈利能力不足
如果商业银行的盈利能力减弱 ，其内部资本金的积累将会减 缓或停滞。
过度扩张
商业银行在扩张过程中，如果 资本跟不上规模的扩大，会导 致资本金不足。
外部原因
01
02
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经济环境变化
经济下行、金融市场波动 等外部环境变化可能导致 商业银行资本金不足。
监管政策变化
金融监管政策的改变可能 要求商业银行提高资本充 足率，使其面临资本金补 充的压力。
商业银行充实资本金的几种途径
商业银行充实资本金的几种途径银行通过增加内源资本是商业银行获取资本金最经济最便捷的方式.两种具体的方式,即进行收益留存或增加各类准备金.可是,内源资本支持银行资产增加是有限制的.国有商业银行股分制改造：关键是充实资本金国有独资商业银行进行股分制改造是一项涉及到内外关系的系统工程，需要具有必然的主客观条件，但从目前状况看还不具有。
从主观条件方面来看：主如果现任的银行领导们长期处在既是所有者又是经营者代表、既是决策者又是执行者和监督者的地位，对三会分设、三权分开彼此制衡的管理体制得有一个适应进程，成立这种新的制衡体制需要一批可供选聘的优秀的领导、董事人材市场，但从我国来讲这方面的人材较为稀缺，高素质的银行家市场还尚未成立起来。
其次是银行不良资产包袱过大，２００２年末四大国有商业银行不良贷款占比高达２２．１９％，严重影响盈利能力，资本利润率仅为０．２一６．７％。
国际上一些大银行不良贷款仅占１一６％，盈利能力远比我国四大国有商业银行为高，世界１０００家大银行２００１年的资本利润率高达１２．３４％，花旗等银行资本利润率高达２０一３８．８％。
盈利能力低既影响竞争力和抗风险能力，又影响给股东以丰厚的回报。
其三是资本充沛率低，资本缺乏可持续发展的稳定来源，防范风险能力低。
从客观条件方面看，国有独资商业银行股分制改造需要具有的客观条件：一是需要推动政府对银行管理体制的改革。
２０连年来，银行推动改革虽有很大成绩，但未能解决根本问题，国有商业银行和国家的关系没有理顺，国家自身的公共管理职能和国有信贷资本的所有者职能没有分开，国家常常以公共管理职能替代所有者职能，乃至为了前者捐躯后者。
为此，客观上需要推动政府管理体制的改革，成立“金融国有资产管理委员会”，将国家作为国有资本所有者职能从国家作为公共管理的职能相分离。
二是在近几年内，四大国有商业银行寄希望通过在国内证券市场上市以充实资本金是难以实现的，因为我国的证券市场是一个不规范的新兴市场，筹资能力很小，小小的华夏银行上市１０亿股每股发行价为５．６元就对股市带来庞大的冲击，使银行股全盘皆绿。