初级经济师经济基础知识 第16章 金融体系与金融市场

第16章金融体系与金融市场1、中央银行通过实施货币政策进行宏观调控，体现了金融市场的（）A.聚敛功能B.配置功能C.反映功能D.调节功能【答案】D【解析】金融市场的基本功能（4个）：聚敛、配置、调节、反映。

调节功能是指金融市场对宏观经济的调节作用。

金融市场一边连着储蓄者，另一边连着投资者，它的存在和发展，为政府实施对宏观经济活动的间接调控创造了条件，尤其是存款准备金、再贴现和公开市场操作等货币政策工具的实施都必须以金融市场的良好发育为前提。

2、在金融市场上，将金融工具销售给特定的机构，这种发行方式称为()。

A.柜台发行B.场外发行C.私募发行D.公募发行【答案】C【解析】定向发行（私募发行）：将金融工具销售给特定的机构3、下列金融工具中，属于短期金融工具的是（）。

A.公司债券B.股票C.大额可转让定期存单D.银行债券【答案】C【解析】短期金融工具：国库券、大额可转让定期存单（CDs）、票据。

4、在金融领域，一级市场是指通过金融工具的（）来融通资金的市场。

A.发行B.交换C.抵押D.转让【答案】A【解析】一级市场又称为初级市场或发行市场，它是指通过金融工具的发行来融通资金的市场。

5、在利率体系中，起主导作用的利率是（）。

A.固定利率B.浮动利率C.实际利率D.基准利率【答案】D【解析】基准利率是指在利率体系中起主导作用、能够带动和影响其他各种利率的利率，也称中心利率，一般由货币当局（中央银行）掌握。

6、金融市场的交易对象是()。

A.利率B.货币资金C.债券D.期权【答案】B【解析】金融市场的交易对象是货币资金。

7、持有金融工具能否按期收回本利，特别是本金是否遭受损失是金融工具的()。

A.期限性B.流动性C.风险性D.收益性【答案】C【解析】金融工具的风险性是指持有金融工具能否按期收回本利，特别是本金是否遭受损失。

风险分为两类：一是违约风险；二是市场风险。

8、在金融市场上，最大的买方和卖方通常都是（）。

A.政府B.个人C.金融机构D.企业【答案】C【解析】金融机构是金融市场最特殊的参与者和交易中介结构，提供资金交易中介服务，它们是金融市场最大的买方和卖方。

9、交易双方经过协商，同意在约定的时间按照协议约定的价格和数量进行的交易是()。

A.互换交易B.期货交易C.现货交易D.期权交易【答案】B【解析】期货交易是指交易双方经过协商，同意在约定的时间按照协议约定的价格和数量进行的交易，包括货币期货、利率期货和股票指数期货。

10、以下各项中，不属于金融市场配置职能体现的是()。

A.利润再分配B.资源配置C.风险再分配D.财富再分配【答案】A【解析】金融市场的配置功能体现在三个方面：资源配置、财富再分配、风险再分配。

11、某人向银行借人50万元，年利率为6％，以复利计算，两年后连本带利应偿还()万元。

A.56.18B.56C.106D.112.36【答案】A【解析】复利计算：本金加利息=本金*（1+利率）期限=50*（1+6%）2=50*1.1236=56.1812、下列金融工具中，属于衍生金融工具的是（）A.公司债券B.股票C.利率互换D.长期政府债券【答案】C13、风险性与期限性呈（）关系A.正相关B.负相关C.不相关D.高度相关【答案】A【解析】风险性与期限性呈正相关关系。

14、主要供应长期资金，解决投资资金需要的是()。

A.货币市场B.资本市场C.同业拆借市场D.票据市场【答案】B【解析】资本市场的功能是供应长期货币资金，主要解决投资方面的资金需要。

15、下列金融市场中，属于货币市场的是（）A.股票市场B.长期债券市场C.同业拆借市场D.投资基金市场【答案】C【解析】货币市场包括同业拆借市场、票据市场、短期债券市场等。

16、某商业银行签订买入500万美元的即期合约，同时又签订一年后卖出500万美元的远期合约，该银行使用的是()交易方式。

A.货币互换B.期限互换C.利率互换D.期权互换【答案】B【解析】期限互换是把方向相反的远期和即期交易结合起来进行的外汇买卖，若即期卖出一定数额的某种货币，那么同时签订一个买进同样数额的同种货币的远期合同，反之亦然。

17、甲向乙借10万元钱，双方约定年利率为5%，按复利方式计息，2年后归还，届时甲应向乙支付利息（）元。

A.10000B.10250C.10500D.10750【答案】B【解析】复利条件下，本金与利息之和P1=P0(1+5%)2=100000(1+5%)2=110250元，扣除本金100000元后，甲应向乙支付利息10250元。

18、因利率上升而使金融工具持有者受损的风险属于金融工具的()风险。

A.违约B.国家C.操作D.市场【答案】D【解析】风险分为两类即违约风险和市场风险，利率变动属于市场风险。

19、李某向某商业银行借款100万元，年利率为5%，以复利计算，2年后应偿还本息共计（）万元。

A.110.5B.110.25C.150D.200.5【答案】B20、买卖双方签订合同，允许买方在交付一定费用后，取得在特定时间内、按协议价格买进或卖出一定数量证券的权利，这种交易方式称为()。

A.期货交易B.期权交易C.现货交易D.离岸交易【答案】B【解析】期权交易：是一种协议，协议一方拥有在一定时期内以一定的价格买进或卖出某种资产的权利，协议的另一方则承担在约定时期内卖出或买进这种资产的义务。

21、主要供应短期资金、解决短期内资金余缺的市场是()。

A.货币市场B.资本市场C.股票市场D.债券市场【答案】A【解析】货币市场主要供应短期资金、解决短期内资金余缺。

22、金融市场中最重要的金融交易价格之一是（）。

A.存款准备金率B.利率C.税率D.通货膨胀率【答案】B【解析】利率、汇率、保险费率、股价。

其中最重要的交易价格之一是利率。

23、下列金融工具中，属于长期金融工具的有()。

A.股票B.银行债券C.公司债券D.定期存款E.活期存款【答案】ABC【解析】长期金融工具（资本市场）主要是指股票市场、长期债券市场、投资基金市场。

24、以下属于货币市场子市场的有()。

A.外汇市场B.股票市场C.短期债券市场D.票据市场E.同业拆借市场【答案】CDE【解析】货币市场通常所流通的金融工具期限在一年以内，如短期债券市场、票据市场、同业拆借市场等。

25、关于金融市场的说法，正确的有()A.金融市场包括交易的对象、交易的工具、交易的主体及交易的价格这四要素B.金融市场分为一级市场和二级市场C.利率是金融市场上最重要的交易价格之一D.金融市场常常被看作是国民经济的晴雨表E.个人不能成为金融市场的参与者【答案】ABCD【解析】金融市场的交易主体：①个人或者家庭：买方、卖方；②工商企业：首先是筹资人，金融交易买方③政府部门：资金需求者；④金融机构：最大的买方和卖方。

⑤中央银行：交易方、管理者。

因此D错误26、通常情况下，直接影响利率水平的主要因素有（）A.政治制度B.平均利润率C.货币资金供求状况D.通货膨胀率E.中央银行货币政策【答案】BCDE【解析】影响利率水平的因素（6个）：平均利润率（基本因素）、货币资金供求关系、通货膨胀率（通常用物价上涨率来衡量）、历史的沿革、中央银行货币政策、国际金融市场利率27、总体而言，金融市场的基本功能包括()。

A.控制功能B.调节功能C.配置功能D.反映功能E.发展功能【答案】BCD【解析】金融市场一般具有四个方面的基本功能：(1)聚敛功能；(2)配置功能；(3)调节功能；(4)反映功能。

28、关于金融市场基本要素的说法，正确的是（）。

A.中央银行仅以管理者身份进入金融市场B.工商企业仅以筹资人身份进入金融市场C.金融市场的交易对象是货币资金D.货币资金的供求与金融工具的供求在方向上是相反的E.政府债券往往被当作最佳的金融市场工具【答案】CDE【解析】中央银行是双重身份，一身份是金融市场的主要管理者；另一身份是公平交易的买方。

工商企业在金融市场上首先是筹资人，另外还可以是金融交易的买方。

所以AB错误。

金融市场的交易对象是货币资金。

货币资金的供求与金融工具的供求在方向上是相反的。

政府债券往往被当作最佳的金融市场工具。

CDE正确。

29、关于金融工具特征之间关系的说法，正确的有()。

A.流动性与风险性通常呈正相关关系B.风险性与收益性通常呈正相关关系C.流动性与收益性通常呈正相关关系D.期限性与风险性通常呈正相关关系E.期限性与收益性通常呈负相关关系【答案】BD【解析】期限性、风险性和收益性三者之间的关系正相关，流动性和它们之间的关系负相关。

30、金融工具在二级市场的交易方式有()。

A.定向交易B.私募交易C.交易场所内交易D.场外交易E.公募交易【答案】CD【解析】金融工具在二级市场的交易方式分为场外交易和场内交易。

31、下列各项中，属于现代金融体系基本要素的有()。

A.由货币制度所规范曲货币流通B.由国库制度所规范的资金支付C.金融中介D.金融制度和调控机制E.金融工具【答案】ACDE【解析】构成现代金融体系的基本要素包括：(1)由货币制度所规范的货币流通；(2)金融中介；(3)金融市场；(4)金融工具；(5)金融制度和调控机制。

32、影响金融工具流动性的有()。

A.违约责任B.利率市场化程度C.偿还期限D.交易成本E.债务人信誉程度【答案】CE【解析】影响金融工具流动性的因素：偿还期限和债务人信誉程度。

33、甲银行与乙银行签订合约，合约规定：甲银行交付3万元给乙银行，6个月后可以按约定价格卖出300万份指定的货币市场基金给乙银行。

这种交易是(）交易。

A.现货B.期货C.期权D.资本【答案】C【解析】期权交易是一种协议，协议一方拥有一定时期内以一定的价格买进或卖出某种资产协议，协议的另一方则承担在约定期内卖出或买进这项资产的义务。

34、金融工具的债务人不履行发行该种金融工具时所订立的合约、不按时归还本息的风险称为()风险。

A.违约B.国家C.操作D.市场【答案】A【解析】风险分为两类即违约风险和市场风险，不履行合约为违约风险。

35、期权交易的两个基本要素是()。

A.价格和时间B.时间和风险C.利率和风险D.价格和利率【答案】A【解析】期权交易的两个基本要素是价格和时间。

36、在金融市场上，金融产品价格的波动使一部分人的收入增加，另一部分人的收入减少，这体现了金融市场的()功能。

A.反映B.配置C.补偿D.聚敛【答案】B【解析】在金融市场，金融产品价格的波动使一部分人的收入增加，另一部分人的收入减少，这体现了金融市场的配置功能。

37、存、贷款期限内，不管市场利率水平如何变化，借贷双方仍然执行合同规定的利率，这种利率属于（）。

A.计划利率B.固定利率C.浮动利率D.基准利率【答案】B【解析】固定利率是指在融资期限之内不作任何调整的利率。