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财务管理复习资料
第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容：①资金筹集。
筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。
②资金投放。
投资是资金运动的中心环节。
③资金耗费。
资金的耗费过程又是资金的积累过程。
④资金收入。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、企业同各方面的财务关系：①企业与投资者和受资者之间的财务关系。
②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
③企业与税务机关之间的财务关系。
④企业内部各单位之间的财务关系。
⑤企业与职工之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括：①筹资管理。
②投资管理。
③资产管理。
④成本费用管理。
⑤收入和分配管理。
4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
①涉及面广。
财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。
②灵敏度高。
财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。
③综合性强。
财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。
5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。
财务管理目标的作用：①导向作用。
②激励作用。
③凝聚作用。
④考核作用。
6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。
②财务管理目标具有可操作性。
（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。
7、财务管理的总体目标：①经济效益最大化。
②利润最大化。
③权益资本利润率最大化。
④股东财富最大化。
⑤企业价值最大化。
8、企业价值最大化理财目标的优点：①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。
②它科学地考虑了风险与报酬的联系。
③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。
9、企业价值最大化理财目标的缺陷：①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。
《财务管理》复习资料
《财务管理》复习资料第⼀一章 总论1）财务管理：是组织企业财务活动、处理财务关系的⼀一项经济管理⼯工作。
2）企业财务活动：1.企业筹资引起的财务活动2.企业投资引起的财务活动3.企业经营引起的财务活动4.企业分配引起的财务活动3）企业财务关系：1.企业同其所有者之间的财务关系2.企业同其债权⼈人之间的财务关系3.企业同其被投资单位之间的财务关系4.企业同其债务⼈人之间的财务关系5.企业内部各单位之间的财务关系6.企业与职⼯工之间的财务关系7.企业与税务机关之间的财务关系4）财务管理⽬目标：是企业理财活动希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。
5）财务管理的⽬目标概述：1.以利润最⼤大化为⽬目标2.以股东财富最⼤大化为⽬目标6）与利润最⼤大化相⽐比，股东财富最⼤大化⽬目标的优点：1.股东财富最⼤大化⽬目标考虑了现⾦金流量的时间价值和风险因素，因为现⾦金流量获得时间的早晚和风险的⾼高低，会对股票价格产⽣生重要影响。
2.股东财富最⼤大化在⼀一定程度上能够克服企业在追求利润⽅方⾯面的短期⾏行为，因为股票的价格很⼤大程度上取决于企业未来获取现⾦金流量的能⼒力。
3.股东财富最⼤大化的⽬目标反应了筹资与报酬之间的关系。
因为股票价格是对美股股份的⼀一个标价，反映的是单位投⼊入成本的市场价格。
7）财务管理⽬目标与利益冲突1.委托—代理问题与利益冲突（1）代理关系与利益冲突之⼀一：股东与管理层。
解决途径：①激励 ②⼲干预 ③解聘（2）代理关系与利益冲突之⼆二：⼤大股东与中⼩小股东。
解决途径：①完善上市公司治理结构，使股东⼤大会、董事会、监事会三者有效运作，形成相互制约的机制。
②规范上市公司的信息披露制度，保证信息的真实性、完整性和及时性。
（3）代理关系与利益冲突之三：股东与债权⼈人解决途径：①债权⼈人会在债务协议中设定限定条件来保证其利益免受侵害。
②债券⼈人⼀一旦发现企业管理层企图利⽤用他们，便会拒绝与该企业有进⼀一步的业务往来，或者要求较⾼高的利率以补偿可能遭受的损失。
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复习内容：第一章 总论1.企业财务活动的内容：分为四个方面，即企业筹资引起的财务活动，企业投资引起的财务活动，企业经营引起的财务活动，企业分配引起的财务活动。
2.企业财务关系：企业同其所有者之间的财务关系，同其债权人之间的财务关系，同其被投资单位的财务关系，同其债务人的财务关系，内部单位的财务关系，与职工之间的财务关系，与税务机关的财务关系。
3.企业管理的目标有：以利润最大化为目标，以股东财富最大化为目标。
4.企业的三种组织类型：个人独资企业，合伙企业，公司制企业。
5.公司制企业的类型：有限责任公司，股份有限公司。
第二章 财务管理时间观念1.时间价值的表现形式：时间价值的相对数，即时间价值率，是指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均资金利润率或平均报酬率；时间价值的绝对数，即时间价值额，是资金在生产经营过程中带来的真是增值额，即一定数额的资金与时间价值率的乘积。
2.1）复利的终值公式：FV n =PV(1+i)n 或 FV n =PV ∙FVIF n i , 其中FV n --------------复利终值，PV----------复利现值，i-----------利息率，n----------计息期数 (1+i)n 叫复利终值系数，可写成n i FVIF , 2）复利现值系数公式：PV=nn i FV )1(+=FV nn i )1(1+⨯ 或PV= FV n ∙PVIF n i ,其中 ni )1(1+称为复利现值系数或贴现系数，也可写作PVIF n i , 3.1）后付年金终值公式:FVA n =A∑=-+nt t i 11)1(=A ∙FVIFA n i ,,其中∑=-+nt t i 11)1(叫年金终值系数或年金复利系数，可写作FVIFA n i ,FVIFA n i ,=ii n 1)1(-+2）后付年金现值公式：PVAn=A∑=+ntti1)1(1=A∙PVIFAni,其中∑=+ntti1)1(1叫年金现值系数，或年金贴现系数，可写作PVIFAni,PVFAni,=nniii)1(1)1(+-+3）先付年金终值公式：Vn =A ∙FVIFAni,∙（1+i）=A∙(FVIFA1,+ni-1)4）先付年金现值公式：V0=A ∙PVIFAni,∙（1+i）=A∙(FVIFA1,-ni+1)5）延期年金现值公式：V0=A ∙PVIFAni,∙PVIFmi,=A∙（PVIFAnmi+,-∙PVIFAmi,）6）永续年金现值公式：V0=A ∙i14.财务决策的类型：确定性决策，风险性决策，不确定性决策。
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第一篇国际财务管理基础第一章总论第一节国际财务管理的概念一、什么是国际财务管理？财务管理：①财务活动→筹资→投资→营运资金→利润分配→财务预算。
②财务关系→与债权人、政府部门、供应商、员工等之间的关系。
国际财务管理→站在“国际企业”角度1.国际企业：生产经营活动超越国境跨国公司（是最高级组织形式）国际企业的内涵＞跨国公司的内涵跨国公司标准（P2）（1）由两个或两个以上国家的企业组成（2）通过产权联结（3）实行“全球战略”2.国际财务管理的内容（P4）（1）理财环境（2）外汇管理风险：一国货币贬值有利出口，不利进口；一国货币升值不利出口，有利进口。
第一节国际财务管理的概念2.国际财务管理的内容（P4）（1）理财环境（2）外汇管理风险：一国货币贬值有利出口，不利进口；一国货币升值不利出口，有利进口。
（3）国际筹资管理：低风险、低成本、获取所需资金。
（4）国际投资管理（5）国际营运资金管理：存量管理、流量管理。
流动资金-流动负债=营运资金（6）国际税收管理：使整个企业集团税赋最低。
（7）其他内容二、国际企业利益相关者（P15）利益相关者标准：（1）对企业有投入；（2）对企业有收益；（3）承担企业的风险。
1.企业所有者：（1）经营决策权（间接）；（2）享有剩余收益权；（3）承担风险。
2.企业债权人：（1）还本还息（税前）；（2）合同中保护性条款（维权）；（3）承担风险比企业的所有者小。
3.企业的职工4.政府：通过税收、无偿强制。
第二节国际财务管理的目标三、国际财务管理的目标（P7）两个目标：1.股东财富最大化：股东利益、股票价格最大化。
2.企业价值最大化：在“全体利益相关者”的角度。
股东财富最大化：股票价格最大化（P11）优点：（1）考虑了时候价值；（2）考虑了风险价值；（3）克服了短期化；（4）直观。
缺点：（1）只适合于上市公司；（2）股市上影响股票价格的因素具有多样化；（3）只强调股东的利益。
四、国际财务管理目标的确立（P23）：1.根据特定的理财环境来选择：股东财富最大化、企业价值最大化。
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财务管理复习资料(完整版)导言财务管理是企业管理的重要组成部分，它涉及到企业的财务决策和资源配置等方面。
理解和掌握财务管理的基本原理和方法，对于提高企业的经营效益和风险管理能力具有重要意义。
本文是一份完整的财务管理复习资料，包括了财务管理的基本概念、财务报表分析、资本预算和投资决策、现金流量管理以及国际财务管理等内容，希望能够帮助读者全面复习财务管理的知识。
第一章财务管理基本概念财务管理是指企业对财务资源的筹集、配置和使用过程中的各种经营决策与行为，包括财务分析、财务规划、投资决策、资金筹集、资本运营和分配等方面。
财务管理的目标是为了确保企业实现财务目标并增加股东权益。
财务管理的核心是价值管理，即通过合理配置和使用财务资源，最大限度地增加企业的所有者权益。
在进行财务管理时，需要根据不同的目标和情况，制定相应的财务战略和策略，以实现最佳的财务绩效。
第二章财务报表分析财务报表分析是财务管理的重要工具之一，通过对财务报表进行综合分析和比较，可以了解企业的财务状况和经营情况，并作出相应的决策。
财务报表分析主要包括财务比率分析和财务趋势分析两个方面。
财务比率分析是通过计算和分析一系列财务指标，如流动比率、偿债能力比率、盈利能力比率等，来评估企业的财务状况和经营绩效。
财务比率分析的目标是了解企业的经营风险和盈利能力，帮助企业制定适当的财务策略。
财务趋势分析是通过比较企业在不同会计期间的财务数据，观察和分析财务指标的变化趋势，从而判断企业的发展动向和经营状况。
财务趋势分析可以帮助企业发现问题和风险，并及时采取相应的措施进行调整和改善。
第三章资本预算和投资决策资本预算是指企业对资本投资项目进行评估和选择的过程，涉及到资金的计划、安排和使用等方面。
资本预算的目标是通过对不同投资项目进行经济评价和比较，选择具有较高回报和风险可控的项目，以实现资本的最优配置。
投资决策是指企业对投资项目进行决策和管理的过程，涉及到投资目标的设定、项目选择、融资安排和风险管理等方面。
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第一章财务管理总论1.财务活动是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用和分配资金的活动。
财务活动包括的内容:①筹集资金②投资活动③资金营运活动④分配资金。
2..财务关系是指企业在组织财务活动的过程中与有关方面所发生的经济关系。
财务关系包括:①企业与国家之间的财务关系②企业与所有者之间的财务关系③企业与债权人、债务人之间的财务关系④企业与内部各单位之间的财务关系⑤企业与职工之间的财务关系。
3.财务管理目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。
财务管理的总体目标企业价值最大化。
4.财务管理的环节:①财务预测②财务决策③财务计划④财务控制⑤财务分析。
(1)财务决策是在财务预测基础上进行的，是编制财务计划、进行财务控制的必要前提，其正确与否，往往关系到企业的兴衰成败，因而是财务管理的核心(2)财务计划是财务决策的具体化，系统化，又是财务控制，财务分析的依据(3)财务控制是落实计划任务、保证计划实现的有效措施(4)财务分析既是本期财务活动的总结，也是下期财务预测的前提，具有承上启下的作用。
5.财务管理方法是指协调价值运动，组织财务活动，实现财务管理目标的手段。
包括:①财务预测方法②财务决策方法③财务计划方法④财务控制方法⑤财务分析方法。
第二章财务管理的价值观念1.资金时间价值就是资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值。
实质是资金在周转使用过程中产生的增值额，是资金所有者让渡资金使用权而参与社会财富分配的一种形式。
第三章筹资管理1.企业筹资是指企业通过金融市场或有关渠道，运用各种筹资方式，经济有效地筹措和集中生产经营以及企业发展所需资金的一项财务活动。
企业筹资的必要性有:①企业创建的需要②企业发展的需要③保证经营活动顺利进行的需要④调整资本结构的需要。
2.筹资渠道是指企业取得资金来源的方向和通道。
它旨在说明企业资金是从哪些途径筹措的，企业的筹资渠道包括:①国家财政资金②银行信贷资金③非银行金融机构资金④其他法人单位资金⑤企业内部积累资金⑥民间资金⑦外商和港澳台资金。
财务管理-期末复习参考资料
财务管理-期末复习参考资料。
的形式。
3、后付年金：是指每期期末有等额的收付款项的年金。
在现实经济生活中这种年金最为常见，因此又称为普通年金。
4、先付年金：是指在一定时期内，各期期初等额的系列收付款项。
5、延期年金：是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期等额的系列收付款项。
6、永续年金：是指无限期支付的年金。
西方有些债券为无限期债券，这些债券的利息可视为永续年金。
优先股因为有固定的股利而又无到期日，因而，优先股股利有时可以看作永续年金。
7、市盈率：市盈率也称价格盈余比率或价格与收益比率，是指普通股每股市价与每股利润的比率。
8、市净率：市净率指的是市价与每股净资产之间的比值，市净率=股票市价/每股净资产，比值越低意味着风险越低。
9、流动比率：是企业流动资产与流动负债的比率。
流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要财务指标。
流动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。
10、速动比率：也称酸性试验，是速动资产与流动负债的比率。
速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。
11、现金比率：是企业的现金类资产与流动负债的比率。
现金类资产包括企业的库存现金，随时可以用于支付的存款和现金等价物。
现金比率可以反映企业的直接支付能力，现金比率越高，说明企业的支付能力越强。
12、资本结构：是指企业各种资本的价值构成及其比例关系。
它有广义和狭义之分。
通常所说的资本结构是指狭义的资本结构，即企业各种长期资本价值的构成及其比例关系。
13、MM资本结构理论在上述假定之下得出两个重要命题:命题1:命题1的内容是,无论公司有无债权资本,其价值(普通股资本与长期债权资本的市场价值之和)都等于公司所有资产的预期收益额按适合该公司风险等级的必要报酬率予以折现.其中,公司资产的预期收益额相当于公司扣除利息、税收之前的预期盈利，即息税前利润，与公司风险等级相适应的必要报酬率相当于公司的综合资本成本率。
因此，命题1的基本含义是：第一，公司的价值不会受资本结构的影响，开拓型二，有债务公司的综合资本成本率等同于与它风险等级相同但无债务公司的股权资本成本率，第三，公司的股权资本成本率或综合资本成本率视公司的营业风险而定。
2023年《财务管理》试卷配套复习资料
《财务管理》复习资料一、名词解释（24个）1. 财务管理：组织企业财务活动，处理财务关系旳一项经济管理工作。
2. 先付年金：指在一定期期内，各期期初等额旳系列收付款项。
3. 后付年金：指每期期末有等额收付款项旳年金。
4. 延期年金：指在最初若干期没有收付款旳状况下，后来若干期有等额旳系列收付款旳年金。
5. 授信额度：借款企业与银行间正式或非正式协议规定旳企业借款旳最高限额。
6. 融资租赁：是由租赁企业按照承租企业旳规定融资购置设备，并在契约或协议规定旳较长期限内，提供应给承租人使用旳信用性业务。
7. 资本构造：指企业多种资本旳价值构成及其比例关系。
8. 资本成本：企业筹集和使用资本而承付旳代价。
9. 赔偿性余额：银行规定借款企业保持按贷款限额或实际借款额旳10%-20%旳存款额留存银行旳一种信用贷款。
10. SWOT分析法：通过对企业外部旳财务机会与威胁、企业内部旳财务优势与劣势旳分析，为企业财务战略旳选择提供参照。
11. 经营杠杆：指企业在经营活动中，对营业成本中固定成本旳运用。
12. 经营杠杆系数：指企业营业利润旳变动率相称于营业额变动率旳倍数。
13. 财务杠杆：指企业在筹资活动中对资本成本固定旳债务资本旳运用。
14. 财务杠杆系数：指企业税后利润变动率相称于息税前利润变动率旳倍数。
15. 净现值：投资项目投入使用后旳净现金流量，按资本成本或企业规定到达旳酬劳率折算为现值，减去初始投资后来旳余额。
16. 内含酬劳率：使投资项目旳净现值等于零旳贴现率，反应了投资项目旳真实酬劳率。
17. 沉没成本：指已经付出不可收回旳成本。
18. 现金：指企业以多种货币形态占用旳资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金。
19．经济批量：指一定期期储存成本和订货成本总和最低旳采购批量。
20. 信用原则：企业同意向顾客提供商业信用而提出旳基本规定。
21.信用条件：指销货人对付款时间和现金折扣所做旳详细规定。
22. 商业信用：指商品交易中旳延期付款或延期交货所形成旳借贷关系，是企业之间旳一种直接信用关系。
完整word版财务管理期末期末复习提纲word文档良心出品
财务管理期末期末复习提纲（32 学时）2014 年1 月修订版）西南交大- 常叶青主编一、各章节复习要求第一章财务管理导论1. 复习内容(1) 认识财务管理(2) 财务管理的内容(3) 财务管理的目标(4) 财务管理的基本观念2. 复习重点财务管理的目标、财务管理的基本观念3. 复习要求(1) 理解财务管理的内容(2) 掌握财务财务管理的目标(3) 掌握财务管理的基本观念第二章货币时间价值1. 复习内容（1）认识货币时间价值（2）货币时间价值的基本计算（3）货币时间价值计算中的几个特殊问题2. 复习重点货币时间价值的计算3. 复习要求1）理解货币时间价值2）掌握货币时间价值计算1. 复习内容3）单项资产的风险与收益2. 复习重点2. 复习重点3. 复习要求第三章风险价值1）认识风险2）认识收益收益、风险3. 复习要求1）掌握风险的相关概念2）掌握单项资产的风险与收益第四章财务估价1. 复习内容1）财务估价原理2）债券估价3）股票估价2. 复习重点债券、股票的估价3. 复习要求1）掌握财务估价的原理2）掌握债券和股票的估价第五章长期资金的筹措1. 复习内容1）认识筹资股权资金的筹措债权资金的筹措4）混合筹资方式2. 复习重点股权资金的筹措、债权资金的筹措3. 复习要求1）掌握股权资金的筹措2）掌握债权资金的筹措第六章筹资决策1. 复习内容1）认识资本成本2）杠杆理论3）资本结构决策资本成本的计算、杠杆理论2. 复习重点3. 复习要求2. 复习重点3. 复习要求1)掌握资本成本的计算 2)掌握杠杆理论3) 掌握资本结构决策1. 复习内容投资项目的现金流量估价 项目投资决策的财务评价方法风险性项目投资决策实务2. 复习重点现金流量估价、投资决策3. 复习要求1)掌握现金流量的估计 2)掌握项目投资决策1. 复习内容现金管理 应收账款管理2. 复习重点现金、应收账款、存货的管理3. 复习要求1)理解营运资本管理的政策2)掌握现金、应收账款、存货的管理1. 复习内容(1) 认识股利 (2) 股利政策选择 (3) 股票股利与股票分割股利政策的选择第七章 项目投资管理第九章 收益分配管理1) 认识项目投资4) 无风险项目投资决策实务第八章 营运资本管理1) 营运资本管理政策4) 存货管理1）掌握股利政策选择 2）掌握股票股利与股票分割1. 复习内容1）财务分析基础 2）财务分析方法3）财务能力分析 2. 复习重点财务分析的方法3. 复习要求1）能够掌握财务分析指标 2）掌握财务分析的方法二、考试题型介绍一）考试题分为五大题型项目投资管理，掌握投资项目三个阶段（初始期，经营期，终结期）的现金流量计算，第十章 财务分析1、 单选题（ 20 题，每题 1 分，共 20 分）2、 多选题（ 10 题，每题 1 分，共 10 分）3、判断题（ 10 题，每题 1 分，共 10 分）4、名词解释及简答题（ 4 题，前两题名词解释，每题 5 分，后两题简答题每题 10 分，共 30分）5、计算题（ 2题，第 1题 12分，第 2题18分，共 30 分）二）复习建议 1、单选题、多选题、判断题 可在通读教材的基础上， 选做教材课件上的单选、多选、判断 题。
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财务管理学第一章一、企业财务：是指企业财务活动，即企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系，即企业资金运动所形成的经济关系。
二、企业财务活动存在的客观基础是商品经济。
三、企业资金运动通过购买、生产、销售三个阶段分别表现为固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等不同形态，然后又回到货币资金形态。
从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做资金的循环。
四、资金运动包括以下经济内容：1.资金筹集2.资金投放3.资金耗费4.资金收入5.资金分配五、筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。
投资是资金运动的中心环节，不仅对资金筹集提出要求，而且是决定经济效益的先天性条件。
六、资金耗费是资金运动的基础环节，资金耗费水平是影响企业利润水平高低的决定性因素。
七、企业同各方面的财务关系：财务关系：就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。
①企业与投资者和受资者的财务关系，即投资与分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。
②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系，在性质上是债权关系、合同义务关系。
③企业与税务机关之间的财务关系反映的是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系。
④企业内部各单位之间的财务关系体现企业内部个单位之间的经济利益关系。
⑤企业与职工之间的财务关系体现职工个人和集体在劳动成果上的分配关系。
八、试述财务管理的内容和特点：（论述）1）财务管理是基于企业在生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业财务活动、处理企业财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。
2）财务管理本身所具有的职能，在于组织、调节和监督。
3）企业财务管理的主要内容包括：筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分配管理。
4）财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
具体特点有：①涉及面广②灵敏度广③综合性强财务管理从所包括的内容来看，是企业管理的一个独立方面，从它特点来看，则是一项综合性的管理工作。
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一、计算部分
（一）资金时间价值
1、已知（P/F，8%，5）=0.6806 （F/P，8%，5）=1.4693
（P/A，8%，5）=3.9927 （F/A，8%，5）=2.8666
则i=8%，n=5时的资本回收系数是（），偿债基金系数是（）。
A 0.2505
B 0.3488
C 1.4693
D 0.6806
参考答案：A、B
2、某公司拟于5年后一次还清所欠债务100，000元，假定银行利息率为10%，（F/A，10%，5）=6.1051，（P/A，10%，5）=3.7908，则应从现在起每年末等额存入银行的偿债基金为（）。
A、610，510
B、379，080
C、26，379.66
D、16，379.75
参考答案：D
3、某企业借入年利率为10%的贷款，贷款期限为2年，贷款按季度计息，则贷款的实际利率为（）。
A、5.06%
B、10%
C、10.38%
D、10.5%
参考答案：C
4、连续6年于每年年初存入2000元，年利率为8%，第6年年末的终值是多少？
已知：（F/A，8%，6）=7.3359 （F/A，8%，7）=8.9228
参考答案：
FA=2000×[(F/A，8%，7）-1] =2000×(8.9228-1)= =15 845.6（元）
或者 FA=2000×7.3359×(1+8%)=15 845.54(元)
5、某人在5年后需用现金10万元，如果每年年末存款一次，在利率为10%的情况下，此人每年末需存入现金多少万元？如果在每年年初存入的话应存入多少万元？（计算结果保留小数点后两位）已知：（F/A，10%，5）=6.1051 （F/A，10%，6）=7.7156
参考答案：
（1）年末存入 A=FA/（F/A，10%，5）=10/6.1051=1.64（万元）
（2） A=FA/[（F/A，10%，6）-1]=10/(7.7156-1)=1.49（万元）
或者：A=1.64/(1+10%)=1.49(万元)
（二）债券的发行价格
教材P74 例3-1
1、某债券面值为1000元，票面年利率为12%，期限6年，每半年支付一次利息。
若市场利率为12%，则此债券发行的价格将（）。
A、等于1000元
B、高于1000元
C、低于1000元
D、不确定
参考答案：B
2、W企业债券面值为1000元，票面利率为12%，期限为2年，每年付息到期还本的债券，当市场利率为10%，其发行价格约为（）元。
（P/F，10%，2）=0.8265，（P/A，10%，2）=1.7355
A、1150元
B、1000元
C、1035元
D、985元
参考答案：C
（三）资本成本
1、个别成本
1、某企业以1100元发行面值为1000元、期限5年，票面利率10%的债券，发行费用为发行价格的4%，企业所得税税率为25%，该项债券的资本成本率为（）。
A、8.2%
B、7.1%
C、7.8%
D、9.5%
参考答案：B
2、某企业发行新股，筹资费率为股票市价的10%，已知每股市价为30元，上年每股股利3元，股利的固定年增长率为4%，则发行新股的资金成本为（）。
A、10%
B、10.56%
C、 14%
D、15.56%
参考答案：D
教材P86 例题， P91 计算题6
2、综合成本
教材P95-101，练习P103 计算题1
3、每股收益无差别点分析法
教材P127 例题5-5 P137 计算题3（2）
（四）项目投资
教材P163 计算题1
（五）现金最佳持有量
教材P199 例8-2
二、简答题
1、什么是财务管理？它包括的主要内容有哪些？
2、公司筹资管理的基本要求有哪些？
3、融资租赁筹资方式下，影响租金的主要因素有哪些？
4、什么是商业信用？它有哪几种形式？
5、企业持有现金主要基于哪些方面的动机？现金管理中可能涉及的成本包括哪些？
6、什么是股利分配政策？它受哪些因素的影响？。