证券的种类
有价证券的定义是什么,有哪些种类？
有价证券的定义是什么，有哪些种类？标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券，狭义的有价证券是资本证劵。
改革开放以后，我国的证券市场非常活跃，各种证券都在其中绽放着自己的光彩。
资金在其中流动，如同新鲜的血液一般，给各个企业增添了新的活力与发展的空间。
今天，我们以有价证券为例。
深入了解它的定义、主要形式和其他相关的内容，有兴趣的可以往下继续观看。
▲一、概况有价证券有广义与狭义两种概念，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
狭义的有价证券是资本证劵。
▲二、商品证券商品证券是证明持券人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的运货单运货单所有权，持券者对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。
属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。
▲三、货币证券货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券，货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要包括商业汇票和商业本票;另一类是银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。
▲四、资本证券资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
持券人对发行人有一定的收入请求权，它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、可转换证券等。
[1]资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。
在日常生活中，人们通常把狭义的有价证券——资本证券直接称为有价证券乃至证券。
▲五、债券发行1、价值变化：容易发生变化，种类多，主要是债券和股票，其价值受政治、宏观经济、货币政策影响较大。
2、流动性及变卖性高3、债券赢利比较稳定，股票赢利波动较大4、在买卖时会有一定的交易成本，如税收和手续费▲六、现实意义有价证券的出现，可以加速资本集中，从而适应商品生产和商品交换规模扩大的需要。
有价证券是虚拟资本的形式，它本身没有价值，但是由于它能为持有者带来一定的收入，因而能够在证券市场上买卖，具有价格。
第八章第二节 证券法
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公司债券发行的条件
➢ 发行公司债券筹集的资金，必须用于审批机构批 准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。
➢ 凡有以下情形之一的，不得再次发行公司债券： ➢ 前一次发行的公司债券尚未募足的； ➢ 对已经发行的公司债券或其债务有违约或者延迟
支付本息的事实，且仍处于继续状态的。
➢ 召开第1次中介机构协调会，讨论确定工作 方案并对各中介机构的工作进行安排。中 介机构开始进行现场改制工作。
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首次发行股票中介机构的作用
➢ 主承销商负责召集会议，确定总体方案、撰写工 作建议书、组建承销团、制定发行方案、商定发 行价格、编制发行和上市文件等，在整个工作中 起一个总协调的作用。
国家审计二节 证券发行
➢ 证券发行涉及的当事人； ➢ 证券发行制度； ➢ 股票的首次公开发行条件、程序和发行价
格； ➢ 股票的二次公开发行条件和程序； ➢ 公司债券、可转债的发行条件和程序； ➢ 基金的公开发行条件和程序。
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证券发行涉及的当事人
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公司债券的公开发行条件
➢ 股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元， 有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元。
➢ 累计发行的债券总额不超过公司净资产总额的40 ％；
➢ 最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的 利息；
➢ 筹集的资金投向符合国家产业政策； ➢ 债券的利率不得超过国家限定的利率水平。
销商为惟一卖方，投资者在指定时间内，按现行委托买入股 票方式进行股票申购。
➢ 全额预交款方式：投资者在指定时间内将申购款存入主
承销商的专立帐户中，申购结束后转入冻结银行专户冻结， 对到账资金验资和确定有效申购后，根据发行量和申购总量 计算配售比例配售，余款返还给投资者的股票发行方式。发 行时间不得超过8天。
经济法 第八章 证券法 笔记
第八章证券证第一节证券法概述一、证券的概念、种类及其特征1、证券的概念和种类证券是表示一定权利的书面凭证，即记载并代表一定权利的文书。
从广义上讲，证券包括资本证券、货币证券和货物证券。
我国证券法上的证券仅为资本证券。
按照不同的标准，可以对资本证券作多种分类。
我国目前证券市场上发行和流通的资本证券主要包括股票、债券、证券投资基金及经国务院依法认定的其他证券。
2、证券的特征证券法的证券，具有以下三个方面的法律特征：⑴证券是具有投资属性的凭证；⑵证券是证明持券人拥有某种财产权利的凭证；⑶证券是一种可以流通的权利凭证。
二、证券市场证券市场股票、公司证券、证券投资基金份额、金融债券、政府债券、外国债券等有价证券及其衍生产品（如期货、期权等）发行和交易的场所，其实质是通过各类证券的发行和交易以募集和融通资金并取得预期利益。
在现代市场经济中，证券市场是完整的市场体系的重要组成部分，不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响。
证券市场由证券发行市场和证券流通市场两部分组成。
1、证券发行市场证券发行市场又称一级市场，它是通过发行证券进行筹资活动的市场，其功能在于：一方面为资本的需求者提供募集资金的渠道；另一方面为资本的供应者提供投资的场所。
2、证券流通市场证券流通市场又称证券二级市场，是指对已发行的证券进行买卖、转让和流通的市场，其功能在于为证券持有人提供了随时卖掉所持证券进行变现的机会，同时又为新的投资者提供投资机会。
证券交易市场的交易形式主要有两种，即证券交易所和场外交易市场。
其中，证券交易所在我国特指国建专营的上海证券交易所和深圳证券交易所。
三、证券法的概念、适用范围及基本原则1、证券法的概念及其适用范围证券法有广义和狭义之分，广义的证券法是指证券募集、发行、交易、服务及对证券市场进行监督管理的法律规范的总和。
狭义的证券法是指1998年12月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过的《中华人民共和国证券法》（由2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订通过）。
证券市场的基础知识
证券基础知识一、证券、证券市场（一）证券1、证券：各类记载代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容取得应有的权益。
基本特征：法律特征、书面特征2、有价证券：标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
分类：商品证券、货币证券、资本证券特征：产权性、期限性、收益性、流动性、风险性3、资本证券：由金融投资或与金融投资有直接联系的活动产生的证券。
持券人对发行人有一定的收入请求权。
狭义的有价证券。
可按发行主体、适销性、上市与否、收益是否固定、发行地域和国家、募集方式、证券性质分类。
按证券发行主体分：公司证券、金融机构证券、政府证券按证券性质分：股票、债券和其他证券（二）证券市场货币市场金融市场中长期信贷市场资本市场证券市场1、证券市场是股票、债券、投资基金券等有价证券发行和交易的场所。
广义的证券市场包括货币市场、资本市场证券市场通过证券信用融通资金，通过证券买卖引导资金流动，有效合理配置社会资源，支持推动经济发展，因面是资本市场的核心，是金融市场的重要组成部分。
2、证券市场分类（1）按市场职能分：发行市场（一级市场、初级市场）流通市场（二级市场、次级市场）（2）按证券性质分：股票市场债券市场基金市场（3）按交易组织形式分：交易所市场柜台交易市场（店头交易市场）3、证券市场参与者：（1）证券市场主体：证券发行人、证券投资者（2）证券市场中介：证券经营机构、证券服务机构（3）自律性组织：证券业协会、证券交易所（4）证券监管机构：独立机构管理、行政机构管理4、证券市场的功能（1）筹资（2）定价（3）配置（4）改制二、股票1、股票：股份公司发行的证明其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。
2、股票的性质：股票是一种有价证券；股票是一种要式证券；股票是一种证权证券；股票是一种资本证券；股票是一种综合权利证券。
3、股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性、波动性4、股票的分类：（1）普通股票和优先股票；（2）记名股票和不记名股票；（3）流通股票和非流通股票5、我国现行的股票类型（按投资主体分）：（1）国有股；（2）法人股；（3）公众股；（4）外资股（B股、H股）；补充介绍：内部职工股、公司职工股；红筹股5、普通股票股东享有的权利：（1）公司经营决策的参与权；（2）公司盈余和剩余资产分配权；（3）优先认股权；6、影响价格的因素：三、债券1、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。
证券法概述
2021年8月6日星期五
第七章 证券法
第一节 证券法概述 – 证券的概念、特征及种类
• （一）概念及特征
– 概念：证券是发行人为了证明或者设立财产 权利，依照法定的程序，以书面形式或电子 记账的形式交付给权利人的凭证。
– 广义：资本证券；货币证券；商品证券 – 特征
» 投资凭证 » 权益凭证 » 可转让的权利凭证
• 一是证券交易所市场，其交易有固定的场所和 固定的交易时间，是最重要的集中的证券流通 市场。如上海证券交易所、深圳证券交易所。
• 二是场外交易市场，是证券经营机构开设的证 券交易柜台，不在证券交易所上市的证券可申 请在场外进行交易。
第七章 证券法
三、证券法的概念、适用范围及基本原则
• （一）证券法的概念及适用范围 – 概念： » 调整证券发行、交易等活动中，以及国家在管理证券机构 和管理证券发行、交易活动的过程中，所发生的社会关系 的法律规范的总称。
第七章 证券法
二、证券公司
• （一）证券公司的设立
– 1. 概念：指依照《公司法》和《证券法》的 规定设立的并经国务院证券监督管理机构审 查批准而成立的专门经营证券业务，具有独 立法人地位的有限责任公司或者股份有限公 司。
– 1）分为证券经营公司和证券登记公司。 – 2）狭义的证券公司是指证券经营公司，是
• 证券承销商主要就是媒介证券发行人与证券投资者交易的证券中介 机构。我国目前从事证券承销业务的机构是经批准有承销资格的证 券公司、金融资产管理公司和金融公司。
第七章 证券法
第七章 证券法
• （二）证券流通市场
• 指买卖已发行证券的市场，又称二级市场、次 级市场。由证券交易所和场外交易市场组成。 是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的 场所。
有价证券的种类
有价证券的种类：①按照发行的主体的不同分为：政府证券（eg.中央政府债券，地方政府债券，政府机构债券），金融证券及公司证券②按照证券是否在证券交易所挂牌交易分为：上市证券、非上市证券③按照证券的用途和持有者的权益不同可分为：货币证券，资本证券（eg.股权证券和债权证券）及商品证券（eg.提单，运货单，购物券）债券的性质：①债券是一种有价证券②债券是一种虚拟资本③债券是债权的表现债券的票面要素：票面价值、到期期限、票面利率及发行者名称。
债券的特征：偿还性、收益性、流动性及安全性金融衍生工具的特征：跨期性、杠杆性、联动性金融衍生工具：根据产品形态和交易场所分为：内置型衍生工具、交易所交易衍生工具和OTC交易衍生工具。
根据基础工具种类分为：股权类产品衍生工具（以股票或股指为基础工具）、货币衍生工具（eg. 远期外汇、货币期货、货币期权等）、利率衍生工具（eg. 利率期货、利率期权、利率互换）、信用衍生工具、其他衍生工具（eg.天气期货、政治期货）。
根据交易方法及特点分为：金融远期合约、金融期货、金融期权和金融互换等。
证券发行市场的概念：又名一级市场或初级市场，是证券发行人向投资者出售证券以筹集资金的市场，是整个证券市场的起点证券发行市场组成和特点：由发行人、投资人和中介人（证券承销商）构成。
特点：1、没有固定场所2、没有统一的发生时间证券流通市场的概念：又名次级市场或二级市场，是已发行证券进行流通转让的市场。
、证券流通市场的交易机制：①根据交易时间的连续特点，分为定期交易系统和连续交易系统。
②根据交易价格的决定特点，分为指令驱动系统和报价驱动系统场外证券交易市场特征及其划分：是证券交易所以外的证券交易市场的总称，特征：具有组织松散、交易对象广泛及交易灵活多样的特点，可分为柜台市场，第三市场和第四市场。
票面价值：又称面值，即在股票票面上表明的金额，用来标明每张股票所包含的资本数额。
票面的分类：账面价值：公司净资产即为公司股票的账面价值。
证券品种明细
证券品种明细详解
在金融市场上，证券是投资者进行投资活动的重要工具。
根据不同的标准，证券可以分为多种类型。
以下就是对各种证券品种的详细介绍。
1. 股票：股票是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
持有股票的人即为公司的股东，享有参与公司决策、获取股息等权益。
2. 债券：债券是政府或企业为了筹集资金而发行的，承诺在未来某一特定日期偿还本金并支付一定利息的债务凭证。
债券的种类包括国债、地方政府债、企业债等。
3. 期货：期货是一种标准化的合约，双方约定在未来的某一特定时间，按照事先确定的价格买卖某种资产。
期货的种类包括商品期货、金融期货等。
4. 期权：期权是一种选择权，购买期权的一方有权在未来的某一特定时间，按照事先确定的价格买入或卖出某种资产。
期权的种类包括看涨期权、看跌期权等。
5. 基金：基金是由基金管理公司发行，汇集众多投资者的资金，由专业的基金经理进行管理和投资的一种金融产品。
基金的种类包括股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等。
6. 外汇：外汇是指一国货币与另一国货币之间的兑换关系。
外汇交易的参与者主要是银行、跨国公司、投机者等。
7. 黄金、石油等大宗商品：这些商品由于其特殊性，也被视为一种投资品种。
投资者可以通过购买黄金、石油等实物，或者通过期货、期权等方式进行投资。
以上就是常见的证券品种，每种证券都有其特点和风险，投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的投资品种。
同时，投资者也需要不断学习和研究，提高自己的投资技能，以便在复杂的金融市场中获得更好的收益。
证券投资概述及其种类PPT(共35页)
（三）按付息方式不同分类 ❖ 有息票债券 ❖ 无息票债券 （四）按利率性质不同分类 ❖ 固定利率债券 ❖ 浮动利率债券 （五）按有抵押担保条件分类 ❖ 抵押债券 ❖ 有担保债券 ❖ 信用债券
（六）按还本付息期限长短分类 ❖ 短期债券 ❖ 中期债券 ❖ 长期债券 （七）按是否能上市交易分类 ❖ 可上市债券 ❖ 非上市债券
❖ 无面额股票出现的原因：
股票面额实质也是代表为每股所拥有的股权 比例，与每股内含价值和市场价格均无关系
在股票发行市场，时价发行的比例不断扩大， 票面金额也逐步失去了存在的意义
3.有形股票和无形股票 （1）有形股票
❖ 指按一定规格制成的，票面一般载有相关内容的股 票
（2）无形股票 ❖ 是采用收据或股票账户发行的股票
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5、人生每天都要笑，生活的下一秒发生 什么， 我们谁 也不知 道。所 以，放 下心里 的纠结 ，放下 脑中的 烦恼， 放下生 活的不 愉快， 活在当 下。人 生喜怒 哀乐， 百般形 态，不 如在心 里全部 淡然处 之，轻 轻一笑 ，让心 更自在 ，生命 更恒久 。积极 者相信 只有推 动自己 才能推 动世界 ，只 要推动 自己就 能推动 世界。
三、股票与债券的联系与区别 （一）股票与债券的联系 ❖ 都是资本证券 ❖ 都是投资工具 ❖ 都必须是合法证券 ❖ 价格相互影响 （二）股票与证券的区别 ❖ 权利不同 ❖ 获利能力不同 ❖ 风险程度不同 ❖ 期限不同
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1、不是井里没有水，而是你挖的不够深 。不是 成功来 得慢， 而是你 努力的 不够多 。
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25、你不能拼爹的时候，你就只能 去拼命 ！
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26、如果人生的旅程上没有障碍，人还 有什么 可做的 呢。
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27、我们无法选择自己的出身，可是我 们的未 来是自 己去改 变的。 励志名 言：比 别人多 一点执 着，你 就会创 造奇迹