最全面的“波浪理论比率关系”
波浪理论：波浪价格形态、比率和时间分析
波浪理论：波浪价格形态、比率和时间分析波浪理论：波浪价格形态、比率和时间分析波浪理论考虑的是三方面的的因素，即价格形态、比率和时间。
这一节将介绍有关波浪理论中比率和时间周期分析的内容。
一、比率分析比率分析是波浪理论中一个浪与另一个浪在价格波动幅度上的比例关系。
通过比率分析可以告诉我们一个在波浪中经常出现的反映精确价格关系的数字。
主要应用的比率关系有两种：1.回落与反弹关系：主要讨论的是主浪与反弹浪之间的关系2.倍数关系：反映的是主浪之间的比率关系。
二、回落与反弹关系在波浪理论中，通常一个调整的回落幅度是前面的弗波纳奇百分比（1）0.382：第四浪常见的回吐比率及部分第二浪的回吐百分比;B浪的回吐过程（ABC浪以之字形运行）;（2）0.618：大部分第二浪的调整深度。
对于ABC浪以之字形出现时，B浪的调整比率。
（3）0.5：0.5是0.382与0.618之间的中间数，作为神奇数比率的补充。
对于ABC之字型调整浪，B浪的调整幅度经常会由0.5所维系。
（4）0.236：是由0.382与0.618两神奇数字比率相乘派生出来的比率值。
有时会作为第二浪或第四浪的回吐比率，但一般较为少见，常常是在事后才如梦初醒，调整过程已经结束;（5）1.236与1.382：对于ABC扩散平台形的调整形态，我们可以利用B浪与A浪的关系，借助1.236与1.382两神奇比例数字来预估B浪的可能目标值;（6）第4浪与第2浪的价格波动范围相等，或呈黄金比率的关系三、上升主浪之间的倍数关系（1）第1浪与第5浪长度的倍数关系：如果第三浪是延长浪的话，那么第1浪与第5浪趋向于等长或成0.618倍率关系。
（2）第5浪长度与第1浪至第3浪长度的倍数关系。
如果第5浪出现延伸，则比率关系经常为1.618如果第5浪不出现延伸，则比率关系经常为0.618或0.382（3）第5浪长度在整体长度中的比率。
如果第5浪出现延伸，则比率关系经常为0.618如果第5浪不出现延伸，则比率关系经常为0.382（4）第3浪长度与第1浪的关系：由于第三浪在三个推动浪中多数为最长一浪，所以，我们通常利用1.618来维系第一浪与第三浪的比例关系四、下跌主浪的倍数关系（1）锯齿形调整浪：C浪的长度与A浪长度之间有三种可能的倍数关系：等长（1倍）、1.618倍和0.618倍（2）平台形调整浪：在常规平台形中，A浪与C浪的长度相等在扩散平台中，C浪的长度通常是A浪的1.618倍，少数情况会出现2.618倍的情况。
波浪理论的计算方法
•波浪理论的计算方法1)第一浪只是推动浪开始2)第二浪调整不能超过第一波浪起点比率: 2浪=1浪0.5或0.6183)第三浪通常是最长波浪，但绝不能是最短(相对1浪和5浪长度)比率: 3浪=1浪1.618, 2或2.618倍4)第四浪的调整不能与第一浪重迭(楔形除外)比率: 4浪=3浪0.382倍。
5)第五浪在少数情况下未能超第三浪终点，即以失败形态告终比率: 5浪=1浪或5浪=(1浪-3浪)0.382、0.5、0.618倍。
6)A浪比率: A浪=5浪0.5或0.618倍。
7)B浪比率: B浪=A浪0.382、0.5、0.618倍。
8)C浪比率: C浪=A浪1倍或0.618、1.382、1.618倍。
1、波浪理论基础1) 波浪理论由8浪组成、1、3、5浪影响真正的走势，无论是下跌行情还是上升行情，都在这三个浪中赚钱；2) 2、4浪属于逆势发展（回调浪）3) 6、7、8浪属于修正浪（汇价短期没有创新低或新高）2、波浪理论相关法则1) 第3永远不是最短的浪2) 第4浪不能跌破第2浪的低点，或不能超过第2浪的高点3) 数浪要点：你看到的任何一浪都是第1浪，第2浪永远和你真正的趋势相反；4) 数浪规则：看到多少浪就是多少浪，倒回去数浪；3、相关交易法则1) 第3浪是最赚钱的一浪，我们应该在1、3、5浪进行交易，避免在2、4浪进场以及避免在2、4浪的低点或者高点挂单，因为一旦上破或者下坡前期高点或者低点，则会出现发转，具体还要配合RSI和MACD指标进行分析；4、波浪理论精华部分1) 波浪理论中最简单的一个循环，或者说最小的一个循环为两浪循环，即上升浪或下跌浪+回调浪2) 每一波上升浪或下跌浪由5个浪组成，这5浪中有两次2T确认进场；3) 每一波回调浪由3个浪组成，这3浪中只有一次2T确认进场；4) 波浪和移动均线共振时，得出进场做多、做空选择，同时要结合4R法则以及123法则进行分析波浪理论图解2011-10-21 19:14每位投资者都希望能预测未来,波浪理论正是这样一种价格趋势分析工具,它根据周期循环的波动规律来分析和预测价格的未来走势。
波浪理论详解
▪ 平台形调整流：
▪ Hc=（1，1.168）*Ha
▪ 三角形调整浪
▪ Hc=0.618*Ha
▪ 第4浪与第2浪：
▪ H4=（0.618，1，1.168）*H2
调整浪的比率
▪ 时间分析
▪ 用于研判完成一个浪所要经过的交易日和交 易周的长度
▪ 以下数字特别值的关注：5、8、13、21、 34、55
▪ 主浪的斜三角形
✓ 斜三角形一般都发生在第5浪，呈上升楔形形 态，是强烈的反转下跌信号；
✓ 斜三角形的结构由5小浪组成，每小浪又可进 一步细分3个更小浪。
主浪的特殊形态
▪ 主浪的失败形态
✓ 特征：第5浪未突破第3浪高点，形成M头形态。 ✓ 空间上的失败必然在时间上体现出来。 ✓ 杀伤力可能不像多数人想象的那么大。
支撑位
运动
锯齿形：N形 或倒N形
平台形：常规形 平台、扩散形平 台、收缩形平台
三角形：一般 出现在第4浪
调整浪的四种类型
多三形：一般出 现双三和三三两
种情形，复杂
比率分析
▪ 比率分析是研判一浪与另一浪在价格波动幅度上的比例关系。这种比率主要由神奇数字 派生出来的黄金分割率。
✓ 回落(反弹)关系：通常，一次幅度应在前一浪的61.8%的位置得到支撑，极端情况回落至38.2%。 ✓ 倍数关系：鼓舞人心！分主浪和调整浪两种。
▪ 市场应用
1. 价格形态：最重要，价格轨迹就是波浪的构造， 主要是八浪结构。
2. 高低点比率：各浪长短的比例，可判断各浪间的 关系，确定股价支撑点或压力点。
3. 价格变动的时间：一浪所需时间长短，可验证当 前浪形，准确预测下一浪持续时间
11.波浪理论
波浪理论的基本形态 ——空头市场
2
c
1
4
a
五浪下跌紧随三浪上涨
一、三、五为下跌浪 二、四为调整浪 a、c为反弹浪，b为调整浪
3 5
b
波浪理论的层次
由于时间跨度的不同 , 在数 8 浪时 , 必然会涉
及到浪所处的层次的问题。处于层次较低的几个
浪可以合并成一个层次较高的大浪 , 而处于层次 较高的一个浪又可以细分成几个层次较低的小浪。 层次的高低和大浪、小浪的地位是相对的。
第 4浪
它是一个形态复杂多变的上升中的调整浪，主要具有以 下特征： ①一般会回调至第3浪长度的0.382倍处； ②倾向于以复杂形态的面目出现； ②第4浪调整经常在低一级的第4小浪范围内完成。也即是第3浪
的第4小浪幅度内；
④第4浪的底不可以低于第1浪的顶； ⑤第4浪的构造通常与第2浪不同，如果第2浪以简单形态完成调 整，则第4浪往往会以复杂形态完成，反之亦然。
1 1 1
1
2
2
2
2
“之”字形
第 3浪
它是 5 个上升浪中运行时间最长、升幅最大、成交 量最多的一个波浪。
由于第 3 浪的重要地位，构成第 3 浪的 5个小浪甚至 还可以细分为若干子浪。第 3 浪通常是第 1 浪的 1.618倍， 甚至2.618倍或其他奇异数字倍数。 第3浪绝对不能短于第1浪，否则就不构成第3浪。
0.382
0.618
菲波纳奇时间目标与周期分析
菲波纳奇时间目标是通过向未来数算显著的顶 和底的位臵而得出来的。
在日（周/月/年）线图上，从重要的转折点出 发，向后数算到第13、第21、第34、第55或者第89 个交易日（周/月/年），预期未来的顶或底就出现 在这些“菲波纳奇日”上。
最全面的“波浪理论比率关系”
最全⾯的“波浪理论⽐率关系”5=15=1起点到3顶点X0.382加到4浪底点上5=1到3X0.555=1到3X0.618341)1浪X1.618加到2浪底点上，可以得出4=3浪的0.3823浪的起码⽬⽬标位2）1浪X3.236分别加到1浪顶点和底点⼤致等于5浪最⼤与最⼩⽬标位122=1x0.52=1x0.6182=如果1浪较为短促，2浪经常会接近1浪的100%只要未低于即可B=AX0.382B=AX0.5B B=AX0.618AA=5X0.5A=5X0.618C C=AC=AX1.382C=AX1.618C=AX2.618三⾓形调整浪艾略特波浪理论三⾓形形与其它三⾓形不同它的三⾓形是⼀种5浪之间相互穿插的模式。
⼀个三⾓形的5个次级浪依次呈现A B C D E序列“市场关键的⾏为”中指出“在三⾓形调整浪中，我们发现了⾄少有两个交替浪通常按照常按0.618的相联系”。
三⾓形 b例如：在收缩三⾓形、下降三⾓形、上升三⾓艾略特名著中，有关于收缩三⾓形指南：e浪可以破a-c底边连线，但不能破C点。
c点破掉啊后整体形态不是三⾓形调整浪1三⾓形只允许出现在底4浪或B浪、X浪上（摘⾃卧龙新解九章）调整浪之字形简单的调整浪 5-3-5b浪B=通常浪A的50%、或0.618%、有时会有0.382不能超过75%（超过75%有平台形调整浪可能。
a此项今后历史统计⼀下）c C=Ax1或1.62xA或2.62xA波浪理论结合⽐率，准准确率会提⾼。
平台形调整浪 3-3-5bC=Ax1ca在平台形调整浪中，c浪多数会低于a浪，常见⽐率关系为1.即a、c长度相等，但低于a.个⼈认为：b浪⾼于75%以上，如果达到880.9%，a、c长度相等可能性⼤不规则平台形态调整浪 3-3-5B=或者1.15XAB 或者1.25XAC=或者1.62倍XA或者2.62倍XAAC交替法则：如果第2浪是个简单的调整，应当期待4浪是⼀个复杂的调整。
应当期待2浪是⼀个复杂的调整。
经典波浪理论要点图解
各段波浪的特性
第2浪：在强势调整的第2浪中，其回调幅度可能达到第1浪幅度的0.382或0.618，在更多的情况下，第2浪的回调幅度会达到100％，形态上经常表现为头肩底的右底，使人误以为跌势尚未结束。 在第2浪回调结束时，指标系统经常出现超卖、背离等现象。 第2浪成交量逐渐缩小，波幅较细，这是卖力衰竭的表现。 出现传统系统的转向信号，如头肩底、双底等。
推动浪浪5不能创新低（低于浪3的低点），则浪4变为调整浪的浪a（也有可能成为上升推动浪的浪1），浪5成为浪b,之后将面临浪c的反弹（上升推动浪浪3是猛烈上升）。
推动浪浪5未能创新高(低),市场将会出现大逆转
推动浪的变异形态——倾斜三角形
倾斜三角形为推动浪中的一种特殊型态（比较少见），主要出现在第５浪的位置。艾略特指出，在股市中，一旦出现一段走势呈现快速上升或赶底的状况，其后经常会出现倾斜三角形型态
浪B＝1.15倍或1.25倍浪A
浪C＝1.62倍浪A或者2.62倍浪A
2
3
4
5
1
途中ABC调整属于向下不规则调整
调整浪形态：复杂（不规则型）调整
调整浪形态：复杂的（三角形型）调整
01
02
03
04
05
06
A
B
3
4
5
a
作为B浪调整出现的三角形。这时市场将以与浪A相同的方向刺破三角形。
大多数普通的三角形是作为第4浪出现的（大五浪的第4浪），这时市场将以与浪3相同的方向刺破三角形。
黄金分割比率在价格幅度模型上的应用
添加标题
推动浪有五浪构成。第一浪通常只是由一小部分交易者参与的微弱的波动。一旦浪1结束，交易者们将在浪2卖出。浪2的卖出是十分凶恶的，最后浪2在不创新低的情况下，市场开始转向启动下一浪波动。浪3波动的初始阶段是缓慢的，并且它将到达前一次波动的顶部 （浪1的顶部）。
期货交易技术分析理论之——波浪理论
期货交易技术分析理论之——波浪理论波浪理论美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特（R.N.Elliott）利用道琼斯工业指数平均作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美，波浪理论应运而生，是对道氏理论极为必要的补充。
波浪理论包含三部分，其重要性以排行先后为序：形态：波浪的形态或构成比例：各个波浪之间的比例关系时间：浪间的时间间距波浪理论基础：周期（完整周期包含8浪，其中5浪上升为主要方向，3浪下降为次要方向）理论前提：股价随主趋势而行时，依五波的顺序波动，逆主趋势而行时，则依三波的顺序波动。
长波可以持续100年以上，次波的期间相当短暂。
艾略特波段理论主要反映群众心理。
越多人参与的市场，其准确性越高。
波浪理论基本特点股价指数的上升和下跌将会交替进行；推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。
在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。
波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。
总之，波浪理论可以用一句话来概括：即'八浪循环'波浪理论的数学基础：斐波那契数字斐波那契数，又称黄金分割数列、费波那西数列、费波拿契数、费氏数列，指的是这样一个数列：0、1、1、2、3、5、8、13、21、……在数学上，斐波纳契数列以如下被以递归的方法定义：F0=0，F1=1，Fn=Fn-1+Fn-2（n>=2，n∈N*），用文字来说，就是斐波那契数列列由 0 和 1 开始，之后的斐波那契数列系数就由之前的两数相加。
斐波那契在波浪理论中的应用：三个主浪中只有一个延长浪，另外两者的时间和幅度相等把1浪乘以1.618，然后加到2浪的低点，可以得出3浪起码目标把1浪乘以3.236（2*1.618），然后分别加到1浪的顶点和低点上，大致就是5浪的最大和最小目标如果1浪和3浪大致相等，我们就预期5浪延长百分比回撤：61.8%、38%、50%波浪理论在应用中注意的问题：波浪理论最大的不足是应用上的困难，也就是学习和掌握上的困难。
波浪理论图解三：黄金分割与价格波幅
波浪理论图解三：黄金分割与价格波幅在上一节，我们熟悉了斐波那契数列1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，……以及常见的黄金分割比率0.382，0.5，0.618，0.809，1.382，1.618，2.618，……黄金分割比率不仅可用于时间周期的预测，还可用于价格幅度的预测。
一、常见的黄金分割比率与价格波幅关系0.382：浪4的回吐比率；浪B的回吐比率；部分浪2的回吐比率。
0.618：大部分浪2的调整幅度；浪5的预期目标；浪B的调整比率。
1.618：浪3与浪1的比例关系；浪C与浪A的比率关系。
0.5：常见是浪B的调整幅度。
二、实战应用1——寻找2浪的结束点依据波浪理论，交易中最值得参与的是“3浪”。
而3浪的起点是二浪的结束点，因此寻找、判断2浪的调整结束点，是操作的关键。
利用浪形结构及黄金分割比例，我们就容易找到2浪调整的结束点。
河钢股份，周线：第1浪从1.93元上涨至2.89元，涨幅为2.89-1.93=0.96；第二浪从2.89元下跌至2.29元，跌幅为2.89-2.29=0.60。
0.96×0.618≈0.60，完美符合理论跌幅点位！其后一根阳线确认二浪结束、三浪启动，此时应积极介入。
冰山冷热，日线：第1浪从3.37元上涨至4.17元，涨幅为4.17-3.37=0.80；第二浪从4.17元下跌至3.68元，跌幅为4.17-3.68=0.52。
理论上第2浪的常见跌幅为第1浪上升幅度的0.5～0.618，验证符合。
其后一根大阳线起涨，意味二浪结束、三浪启动，可积极介入。
三、实战应用2——判断反弹中B波的结束点在下跌趋势中，很多交易者爱好做短线反弹。
在ABC结构的反弹中，判断B波调整的结束点是操作的关键。
上证指数，日线：下跌趋势中探出新低3023点，然后快速、强力大力拉起形成A波，由3023点上涨至3279点，涨幅为3279-3023=264；自3279点下跌，第4日（3月28日)已达时间周期节点，计算：264×0.5=132，3279-132=3147。
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三角形不 同它的三 形与其它 角形是一 种5浪之 间相
“市场关 键的行为 ”中指出 “在三角 形调整浪 中，我们 发现了至 少有两个 交替浪通 常按照 常按 0.618的 相联系” 比率相联 。 系。
b
d 0.618
例如：在 收缩三角 形、下降 三角形、 上升三角 形调整浪 中，
调 整浪中： 浪 e=0.618. c=0.618a .或 d=0.618
c
B= 或者 1.15XA
B
或者
1.25XA
C= 或者1.62 倍XA
或者2.62 倍XA
A
C
交替法则 ：
如果第
2浪是个
简单的调
整，应当
期待4浪
是一个复
杂的调整
。
如果第
4浪是个
简单的调
应当期待
整，应当 期待4浪
2浪是一 个复杂的
。
是一个复
调整
杂的调整
。
期货市 场：
允许1 、4浪重 叠，标准 是15%， 时间不超 过3天。
标准是 15%以 内，时间 不超过3 天。
延长法 则：
一.1、3 、5推动 浪中，只 有一个延 长浪，多 见3浪。
二.3浪 延长--则1浪与5 浪运行时 间和幅度 大致相 当，或者 极可能以
三.5浪 延长--（1)如果 1、3浪大 致相当， 则预期5 浪延长， 其目标位 置
为
0.618 关系维持 。
2=如果1 浪较为短 促，
2浪经 常会接近 1浪的 100%
只要 未低于即 可
B=AX0.38 2
B=AX0.5
B B=AX0.61 8
A A=5X0.5 A=5X0.61 8
三角 形调整浪
C
C=A
C=AX1.38 2
C=AX1.61 8
C=AX2.61 8
艾略特波 浪理论三 角形愈其 它三角形 不同，它 的三角形 是一种5 浪之间相 互穿插的 互穿插的 模式。一 个三角形 的5个次 级浪依次 呈现A B C D E序 列
5=1
5=1起点
到3顶点
X0.382加
到4浪
底点上
5=1到 3X0.5
5
5=1到
3X0.618
3
1)1浪
X1.618加
到2浪底
点上，可
以得出
3浪的起 码目标
目标位
2）1浪 X3.236分 别加到1 浪顶点和 底点 大致等于 5浪最大 与最小目 标位
1
4
4=3浪的 0.382
2
2=1x0.5 2=1x0.61 8
0.618 a
c
或 1.618
e
调整浪 之字
形简单的 调整浪 5-3-5
b
a c
波浪理论 结合比 率，准确 绿会提高
准确率 会提高。
浪B=通常 浪A的50% 、或 0.618%、
有 时会有 0.382
不 能超过 75% （超过 75%有平 台形调整 浪可能。 此项今后 历史统计 一下）
C=Ax1 或
三略特名 著中，有 关于收缩 三角形指 南： e浪可以 破a-c底 边连线， 但不能破 C点。 c点破掉 啊后整体 形态不是 三角形调 整浪
1
三角 形只允许 出现在底 4浪或B浪 、X浪上 （摘自卧 龙新解九 章）
d
b 0.618
在扩散三 角形中， 这个倍数 是1.618
1.62xA 或
2.62xA
平台形调 整浪 33-5
b
c a
C=Ax1
b 80.90%
a 不规则平 台形态调 整浪 33-5
在
平台形调
整浪中，
c浪多数
会
低
于a浪，
常见比率
关系为1.
即
75%
a、c长度 相等，但
低于a.
个
人认为：
b浪高于 75%以 上，如果 达到8
80.9%，a 、c长度 相等可能 性大
1浪的底 到3浪顶 长x1.618 后，加到 4浪的底 点上.
（2）1--3浪整个 距离 x0.618， 放在4浪 的底点上 。
四.1浪延 长----1 浪起点至 顶点x
4浪回 调：
4浪 往往以复 杂的形态 出现，分 析图表时 要小心确 认。
（只找到 0.382的 一种关 系，可能 是超过 后，会引 起5浪失 败。
个人分析 为：重心 越低，上 方形成的 阻力位置 越多，走
到前期高 点处，已 经没有能 量超越 了）
x0.618大 致等于5 浪的目标 。
0.236比 较少见， 常常是事 后发现， 但调整已 经结束了 。