中小企业对外直接投资产业选择

中小企业对外直接投资产业选择
吕玉秀安徽财经大学安徽蚌埠
世界经济竞争日益激烈，对外直接投资已成为中国企业尽快具备国际竞争力的重要方式。

经济全球化的大背景下，扩大对外直接投资是实现中国经济腾飞的必由之路，是衡量中国经济发展水平的重要标志，是一个国家综合国力的具体体现。

而中国企业中的中小企业作为推动中国经济高速发展的重要力量，所创造的最终产品和服务价值已占到国内生产总值的58.7%，生产的商品占社会销售额的59.1%。

截至2005年底，经工商部门注册登记的中小企业已达到4342万户，占全国企业总数的99.6%。

这些中小企业吸纳了全国75%以上的城镇就业人口，出口额68%，税收48.6%。

一、中小企业对外直接投资的产业现状2002-2006年五年间，中国对外直接投资(非金融类)的年均增长速度高达60%。

2006年中国对外直接投资净额(以下简称流量)突破两百亿美元，达到211.6亿美元。

截至2006年底，中国5000多家境内投资主体设立对外直接投资企业近万家，共分布在全球172个国家(地区)，对外直接投资累计净额（以下简称存量）906.3亿美元。

2006年中国对外直接投资流量位于全球国家（地区）排名的第13位。

截至2006年底，在商务部登记注册的中国企业已在境外开办企业近10000家，其中90%以上是中小企业。

对外直接投资的中国中小企业具有如下特点：
【文章摘要】对外直接投资作为推动我国产业结构高度化、提升国际竞争力的新增长点，越来越受到学者们的重视。

本文以中小企业为角度，介绍了目前的对外直接投资产业现状，并在此基础上，就中小企业产业选择的基准，提出若干产业定位的政策建议。

【关键词】
中小企业；对外直接投资；产业选择；选择基准
1、中小企业海外投资数量巨大，占海外投资企业总数的90%左右，但投资规模较小，项目投资普遍在100万美元以内，虽然对外直接投资起步较晚，尚处于起步阶段，但其潜力巨大，发展速度较快，部分企业较有实力。

2、我国企业对外直接投资行业分布较广，但优势行业仍然集中在劳动密集型产业，主要集中在服务贸易、资源开采和加工制造三大领域。

而中小企业对外直接投资则集中于贸易、境外加工贸易和传统产业。

很多东部沿海地区的中小企业为了便利出口早就涉足贸易型海外直接投资，近几年来更有不少中小企业开展集群式对外直接投资在外国建立商品市场等。

国家鼓励发展的境外加工贸易型对外直接投资，中小企业也在其中占有相当比重，在诸如餐饮、中医药等传统产业上，中小企业的对外直接投资的分布也较为集中。

3、中小企业对外直接投资体现出了较强的地域集群特点。

其中以浙江、福建中小企业为最，如浙江中小企业联合在巴西、南非、前苏联和东欧地区投资建立了多个中国商品市场或中国城。

4、市场布局具有偏重性，目标市场集中于亚非拉发展中国家（地区）以及中东欧地区。

根据商务部对外经济合作业务统计，2005年1到7月中国对外直接投资额为25亿元，其中，亚洲占3/4,拉美地区、北美洲、非洲和欧洲都在1亿美元左右。

因此我国“走出去”的市场布局明显偏重亚洲，但重点市场有所差异，海外投资主要在中国香港、韩国、泰国、澳门
特区、印尼、柬埔寨、越南等。

二、中小企业对外直接投资产业选择的基准
针对以上的对外直接投资的产业现状，提出了中小企业对外直接投资产业选择基准：
1、边际产业基准。

按照小岛清的边际产业扩张理论，边际产业指在国内市场上已经饱和的
劳动密集型行业。

把这些行业转移到拥有比较优势或潜在比较优势的国家，在当地进行生产销售，是这些“夕阳产业”的出路所在。

对中国现阶段的优势型产业而言，中小企业的投资重点应放在生产能力过剩、拥有成熟适用技术或小规模生产技术的边际产业上。

2、产业组合比较优势基准。

产业经济优势是该产业内各厂商经济优势的集合，产业优势本质上是一种“组合优势”。

鉴于中国的中小企业投资规模普便偏小、融资成本相对较高、难以实现规模效益等不利因素，因此组建企业集团，把单个企业的分散优势化为产业整体优势时，才能不断扩大中小企业对外直接投资产业选择的经济空间。

3、区位优势基准。

比较经济优势是在一定的投资区位中产生的，它是跨国直接投资的基本经济依据，也是使投资国和东道国双方获益的内在经济根源。

只要某种产业的对外直接投资能够在一定的区域内为双方带来比较利益，跨国投资才成为可能。

4、国内贸易量基准。

这里所说的贸易量主要指产业内垂直贸易量。

产业内垂直贸易量的实质在于充分发挥对外直接投资对国内相关产业成长的波及效应。

发展中国家企业的这种对外投资，通过技术传递和市场扩展来推动国内产业结构的提升。

按照这一思路，中国中小企业对外直接投资的基本方向应选择对国内相关产业具有较强关联效应的产业部门。

5、结构高度化同质性基准。

在建立国际生产体系的过程中，应当避免形成对国内粗放经济的某种扩张效应，而是要形成国内集约经济的直接延伸。

因此，中国中小企业跨国公司的国际生产体系的建立，应当瞄准对我国结构高度化发展具有直接助长作用的投资方向。

按照这一标准，中国中小企业对外直接投资无论是在劳动密集型产业还是技术密集型产业，都要注重提升产品的技术含量、增强研发力度、不断改进品质、追求产品的高附加值。

三、中小企业对外直接投资产业选择的定位
1、劳动密集型产业和成熟适用技术产业为主要产业。

从世界跨国公司对外扩张战略由“资源——劳动密集型”产业转向“资本——技术密集型”产业的发展规律以及中国在国际竞争力的比较优势来看，中国中小企业选择较劳动相对密集、技术相对稳定成熟、具有一定市场竞争力的产业作为对外直接投资的起点是毫无疑问的。

中国许多行业就符合上述条件，如纺织、家电和摩托车、食品、轻工制造、日用品制造等行业，国内生产能力已高于市场需要，国内市场竞争激烈，依靠出口贸易又容易受国际市场的限制，但相对经济发展水平较低的东欧和中亚发展中国家却具有比较优势，将我国这些劳动密集型产业的剩余能力和实物投资物品以对外直接投资的形式到发展中国家寻找投资机会，既可实现我国产业的国际转换，又可为国内产业升级让出空间，使国内集中力量发展新兴工业。

2、研究与开发型技术产业为发展指向产业。

我们应该考虑在劳动密集型产
业内形成梯度优势，并逐渐推进其产业高级化，这就需要在跨国经营中发展以研究与开发为重点的技术型对外投资。

在经济全球化的市场体系下，企业立于不败之地，不仅要拥有某一领域的系列“核心技术”，而且还要对相关领域的“核心技术”进行正确的把握。

中小企业重视对研究与开发型产业的对外直接投资具有重要意义：（1）通过在发展中国家投资于研究与开发型技术产业，可进一步拓宽投资技术的适用性和竞争能力，并可根据当地市场需要开发新产品，更多地占领当地市场。

比如中国传统优势产业的新技术开发与研制；（2）通过在技术资源与智力资源密集的发达国家进行研究与开发型投资，充分利用海外企业接近当地技术资源的优势，进行先进技术的跟踪，提高技术获取能力；（3）技术寻求型的企业主要应投资于发达国家的高新技术产业，如信息技术、生物工程等知识密集型产业，更直接地学习先进技术管理知识，掌握世界技术动态。

这类产业包括电子信息、计算机软件、生物工程、航天技术、医药工业等高新技术产业。

以上这三种方式各有优缺点，但均能达到获得技术的目的。

3、服务业与特色产业为策略产业。

由于中国以制造业为主具有相对比较优势的第二产业与发达国家仍然存在着较大的差距，对外投资以制造业为基础的发展成为在国际上具有竞争优势产业的概率较小。

为避免以弱抵
强，中小企业可选择服务业、特色产业作为对外投资的策略产业。

服务型跨国公司的特点是行业多、范围广、投资大小不限、经济规模要求可大可小，追求的是比较利益，比较适合中小企业对外投资的现实条件。

服务业包括餐饮、食品、旅游、金融、保险、运输等行业。

特色产业是指具有本民族本地方色彩的行业，包括中餐、中医药、针灸、丝绸、刺绣、园林等具有中国民族特色的行业。