2021基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题集
2021基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题集一、基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题及详解单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1M公司2016年度资产负债表中，总资产50亿元，其中流动资产20亿元；总负债30亿元，其中流动负债25亿元。
关于M公司2016年的财务状况，以下说法正确的是（）。
A．亏损5亿元B．所有者权益20亿元C．实收资本20亿元D．资本公积－5亿元【答案】B @@@【解析】按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为：资产＝负债＋所有者权益，所以M公司所有者权益＝总资产－总负债＝50－30＝20（亿元）。
A项，题中未提供营业收入、成本费用等利润表中相关数据，无法计算盈亏情况；CD两项，实收资本和资本公积属于所有者权益，题中未提供相关信息，无法计算实收资本和资本公积。
2在其他条件不变的情况下，下列哪种变化会使得公司的资产收益率和净资产收益率的变化方向不同？（）A．公司营业成本减少B．公司投资收益增加C．公司所有者权益增加D．公司无息负债减少【答案】D @@@【解析】资产收益率计算的是每单位资产能带来的利润，其计算公式为：资产收益率＝净利润总额/总资产总额＝净利润总额/（总负债总额＋所有者权益总额）；净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润，其计算公式为：净资产收益率＝净利润总额/所有者权益总额。
因此，负债的变动会使二者变化方向不同。
3关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（）。
A．当物价不断下降时，名义利率比实际利率高B．当物价不断下降时，名义利率比实际利率低C．名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿以后的利率D．名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率也是包含通货膨胀补偿以后的利率【答案】B @@@【解析】实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率。
名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。
根据费雪方程式，名义利率＝实际利率＋通货膨胀率，因此当物价不断下降时，通货膨胀率为负，名义利率低于实际利率。
4想要了解企业某段时期管理费用的信息，需要查看该企业的（）。
A．资产负债表B．利润表C．现金流量表D．所有者权益变动表【答案】B @@@【解析】利润表由三个主要部分构成：第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。
5甲公司2015年末销售收入为3000万元，权益乘数为2，总负债为750万元，销售利润率为5%，则甲公司的资产收益率为（）。
A．25%B．10%C．20%D．5%【答案】B @@@【解析】根据公式计算可得：资产总额＝权益乘数×所有者权益总额＝权益乘数×（资产总额－负债总额）＝2×（资产总额－750），解得资产总额为1500万元；净利润总额＝销售收入总额×销售利润率＝3000×5%＝150（万元）；资产收益率＝净利润总额/总资产总额＝150/1500＝10%。
6李先生2014年初投资私募基金S人民币300万元，S基金2014年收益率为10%，2015年收益率为7%，则李先生在2015年末赎回S基金时，他的本金和收益之和为（）万元。
A．355.2B．317.0C．358.2D．353.1【答案】D @@@【解析】本金和收益之和＝300×（1＋10%）×（1＋7%）＝353.1（万元）。
7某类基金共有5只，这些基金在2016年的净值增长率分别为10.3%，11.5%，12.8%，10.7%，13.5%，则该类基金当年净值增长率的上40%分位数是（）。
A．12.8%B．10.7%C．11.5%D．10.3%【答案】A @@@【解析】通常，将样本按照数值从小到大排列成X（1），…，X（n），然后用样本中第nα大的数作为上α分位数xα，用样本中第nα小的数作为下α分位数xα*。
如果nα不是整数，就取nα相邻两个整数位置的样本值的平均数作为分位数。
本题中，该类基金当年净值增长率的上40%分位数就是第5×40%＝2大的数，即12.8%。
8A公司2015年的总资产、总负债、销售收入、净利润均较2014年上升1亿元，则以下说法正确的是（）。
A．A公司2015年净资产收益率高于2014年B．A公司2015年总资产收益率高于2014年C．A公司2015年总资产收益率低于2014年D．A公司2015年销售利润率高于2014年【答案】A @@@【解析】A项，净资产收益率＝净利润总额/所有者权益总额，而所有者权益总额＝总资产－总负债，由于总资产、总负债、净利润均较2014年上升1亿元，所以，净利润总额增加，所有者权益总额不变，A公司2015年净资产收益率增加；BC两项，总资产收益率＝净利润总额/总资产总额，总资产和净利润都上升1亿元，总资产收益率的变化情况不确定；D项，销售利润率＝净利润总额/销售收入总额，销售收入、净利润均较2014年上升1亿元，所以销售利润率变化情况不确定。
9下列科目中，属于流动资产的是（）。
A．长期股权投资B．存货C．无形资产D．固定资产【答案】B @@@【解析】流动资产由货币资金、应收账款、应收票据、存货以及其他流动资产构成。
10企业某月的现金收支情况如下表所示，企业当月筹资活动产生的现金流量净额为（）。
A．1000万元B．2800万元C．900万元D．800万元【答案】D @@@【解析】筹资活动产生的现金流量＝1000－200＝800（万元）。
销售商品收到的现金、支付职工薪酬支付的现金属于经营活动现金流量；取得投资收益收到的现金属于投资活动现金流量。
11证券A与证券B的收益率相关系数为0.4，证券A与证券C的收益率相关系数为－0.7，则以下说法正确的是（）。
A．当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大B．当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大C．当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大D．当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大【答案】D @@@【解析】相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。
证券A与证券B的收益率相关系数为0.4，说明当证券A上涨时，证券B可能会跟着上涨；证券A与证券C的收益率相关系数为－0.7，说明当证券A上涨时，证券C可能会下跌。
12张某从银行贷款50万元买车，年利率4%，贷款期限3年，复利计算，到第3年末一次偿清，届时张某应付给银行（）万元。
A．56.24B．58.00C．62.00D．55.84【答案】A @@@【解析】复利计息是指每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。
复利终值的计算公式为：FV＝PV×（1＋i）n，其中，（1＋i）n称为复利终值系数或1元的复利终值。
故第3年末张某应付给银行的本息和＝50×（1＋4%）3≈56.24（万元）。
13（）高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。
A．COEB．ROAC．ROED．ROS【答案】B @@@【解析】评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。
其中，资产收益率是应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一。
资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。
14关于优先股、普通股和债券的表决权和收益分配权，以下表述正确的是（）。
A．债券是最后一个被偿还的，剩余资产在债券持有人中按比例分配B．优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权C．普通股不可以选举董事D．优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金的债券，但其股息一般比债券利息要低一些【答案】B @@@【解析】A项，普通股股东是最后一个被偿还的，剩余资产在普通股股东中按比例分配；C项，普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行；D项，优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金（没有到期期限）的债券，但其股息一般比债券利息要高一些。
15某公司发行的累积优先股票面价值为100元，股息率为10%。
如公司今年普通股每股分配股息2元，则该累积优先股每股可分配股息（）元。
A．8B．至少10C．10D．2【答案】B @@@【解析】优先股的股息率是固定的，在优先股发行时就约定了固定的股息率，无论公司的盈利水平如何变化，该股息率不变。
累积优先股通常承诺一个固定的股息，任何未支付的股息可以累积起来，在普通股持有人收到股息前，用以后财会年度的盈利一起付清。
本题中，普通股股息已经发放，且不确定往期优先股股息是否已经支付，因此本期该累积优先股股息应至少发放100×10%＝10（元）。
16以下不属于权益类资产面临的非系统性风险的是（）。
A．公司因违规经营被处罚B．股票停牌C．汇率变动D．企业投资项目失败【答案】C @@@【解析】非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险；系统性风险是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动以及政治因素的干扰等。
C项属于系统性风险。
17甲机构在投资时，希望能获得乙公司的重大事务表决权，则一般情况下，甲公司应该投资乙公司发行的哪类金融工具？（）A．普通股B．长期债券C．股票期权D．优先股【答案】A @@@【解析】普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。
股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。
18以下风险中属于系统性风险的一共有（）种。
Ⅰ．央行加息导致国债价格下跌Ⅱ．汇率波动导致海外资产价格波动Ⅲ．局部冲突导致冲突国金融市场动荡Ⅳ．央行采取紧缩性财政政策调整经济结构，导致经济增速放缓A．2B．4C．3D．1【答案】B @@@【解析】系统性风险，也可称为市场风险，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动以及政治因素的干扰等。
19一般情况下，以下证券中有投票权的是（）。
A．公司债B．优先股C．可转债D．普通股【答案】D @@@【解析】普通股代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。
2021年6月基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题(考生回忆版)
2021年6月基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题（考生回忆版）第1题单选题（每题1分，共83题，共83分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．关于货币市场工具，以表述正确是（）。
A．一般是低流动性高风险的证券B．剩余期限超过397天C．主要是个人投资者交易买卖D．包括银行定期存款（一年以内）【参考答案】D【参考解析】货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。
在我国，货币市场工具主要包括现金，期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的其他货币市场工具。
货币市场工具有以下特点：①均是债务契约；②期限在1年以内（含1年）；③流动性高；④大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖；⑤本金安全性高，风险较低。
2．风险价值（VaR）采用概率论和数理统计的方法对风险进行测量，最大的优点是（），因此具备广泛适用性。
A．可测是投资组合的风险并通过一个数值表示B．可用于测量不同市场的不同风险并通过一个数值表示C．可准确测量投资组合的风险是否符合预期D．可测量投资市场变化的风险并通过一个数值表示【参考答案】B【参考解析】VaR采用概率论和数理统计的方法对风险进行量化和测度，其最大的优点是可用于测量不同市场的不同风险并用一个数值表示出来，因此具有广泛的适用性。
VaR已成为计量市场风险的主要指标，巴塞尔银行监督委员会、美国联邦储备银行、美国证券交易委员会、欧盟都接受VaR作为风险度量和风险披露的工具。
最常用的VaR估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。
3．关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的有（）。
2021年10月基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题_create
单选题（共45题，共45分）1.下列关于保险公司的说法错误的是（）。
【答案】C【解析】保险公司可区分为财险公司与寿险公司，其中，财险公司针对因火灾、盗窃等意外事件导致的损失提供保险赔偿服务，财险公司吸纳的保费投资期限较短，并且赔偿额度具有很大的风险，因此财险公司通常将保费投资于低风险资产；寿险公司开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务，通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常可以投资于风险较高的资产。
A.保险公司通过销售保单募集大量保费B.财险公司通常将保费投资于低风险资产C.寿险公司通常将保费投资于低风险资产D.保险公司可分为财险公司与寿险公司2.沪深300指数采用（）进行计算。
【答案】B【解析】沪深300指数在上海和深圳证券市场中选取300支A股股票作为样本，以2004年12月31日为基期，基点为1000点，其计算以调整股本为权重，采用派许加权综合价格指数公式进行计算。
其中，选择计算期的同度量因素作为权数，被称为派许加权法。
A.算数平均法B.派许加权法C.几何平均法D.市值加权法3.金融市场按交易标的物划分为（）。
【答案】A【解析】按照不同的交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等，A正确。
融资方式归可分为两大类：直接融资和间接融资。
按交易性质分为发行市场和流通市场。
按金融产品是否衍生分为传统金融市场和金融衍生品市场。
A.票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场B.直接金融市场和间接金融市场C.发行市场和流通市场D.传统金融市场和金融衍生品市场4.假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其时间加权收益率为（）。
【答案】B【解析】A.8.74%B.8.84%C.9%D.2.25%5.下列关于QDII机制的意义，说法正确的是（）。
【答案】D【解析】QDII机制的意义具体来说有以下四方面：（1）QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄、化解金融风险。
2021年《证券投资基金基础知识》真题整理二(附答案)
2021年《证券投资基金基础知识》真题整理二(附答案).第 1 题 > 单项选择题 >关于自由现金流（FCFF）贴现模型与股权资本自由现金流（FCFE）贴现模型，以下表述错误的是( ){A}. FCFE中的股权要求回报率可以根据CAPM模型计算{B}. FCFE贴现模型中用到的贴现率同时考虑了债务资本成本和股权成本{C}. FCFE贴现模型是将预期的未来股权活动现金流用相应的股权要求回报率折现来计算公司股权价值{D}. 自由现金流是指可以向股权投资者分派的税后现金流量正确答案：B,第 2 题 > 单项选择题 >关于股票型基金的投资策略，以下表述错误的是( ).{A}. 偏好成长风格的基金经理试图选出盈利增长相对最快的股票{B}. 无论成长风格还是价值风格,都属于被动投资策略{C}. 偏好价值风格的基金经理试图寻找相对便宜的股票{D}. 合理价格下的成长策略试图寻找成长高于平均水平，同时价格又比较合理的股票正确答案：B,第 3 题 > 单项选择题 >在某基金公司的晨会上，投资经理A提到:“可以通过投资股票、债券、期货等分散基金会的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险” 投资经理B补充道:“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注“。
关于两人的说法，以下表述正确的是( )。
{A}. 两者均不正确{B}. A经理的说法错误，B经理的说法正确{C}. A经理的说法正确，B经理的说法错误{D}. 两者均正确正确答案：B,第 4 题 > 单项选择题 >某债券以99.5元的价格发行,不付息, 3个月后将以100元兑付,该债券属于( )。
基金从业资格考试2021《证券投资基金基础知识》真题解析
基金从业资格考试2021《证券投资基金基础知识》真题解析一、选择题解析如果一个投资组合的收益率为2%，其基准组合收益率为2.2%，则跟踪偏离度是（）。
A．－10%B．10%C．0.2%D．－0.2%【答案】D @@@【解析】根据计算公式，可得：跟踪偏离度＝证券组合的真实收益率－基准组合的收益率＝2%－2.2%＝－0.2%。
54运用战术资产配置的前提条件不包括（）。
A．能够准确地预测市场变化B．能够有效实施动态资产配置投资方案C．资产配置能够达到预期收益和投资目标D．能够发现单个证券的投资机会【答案】C @@@【解析】战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。
运用战术资产配置的前提条件是基金管理人能够准确地预测市场变化、发现单个证券的投资机会，并且能够有效实施动态资产配置投资方案。
55资产1、资产2（E（r1）＞E（r2））这两个风险资产形成的可行投资组合集为一条曲线，若上述两个资产都无法卖空，则以下表述中正确的是（）。
A．可行投资组合集的预期收益率低于资产2的预期收益率B．可行投资组合集的预期收益率介于资产1与资产2之间C．可行投资组合集的预期收益率与资产1、2的预期收益率无关D．可行投资组合集的预期收益率高于资产1的预期收益率【答案】B @@@【解析】如果资产的投资比例存在限制，那么可行投资组合集的范围将受到影响。
比如一些市场上存在卖空限制，各资产的投资比例不能为负数。
此时可行投资组合集将限制在图3中代表资产1和资产2的两点间的部分，因为同时持有两种风险资产的投资组合其预期收益率必然是介于两种风险资产的预期收益率之间。
图3 两个风险资产的投资组合56如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（）。
A．未来事件能够被准确地预测B．投资工具价格能够反映所有可获得信息C．证券价格由于不可辨别的原因而变化D．价格起伏不大【答案】B @@@【解析】一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反映所有可获得的信息，包括基本面信息、价格与风险信息等。
2021年基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试真题卷1及答案
2021年基金从业资格考试真题及解析考试科目：《证券投资基金基础知识》一、单选题（总共100题）1.（）又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
(1分)A、理论价值法B、相对价值法C、市场价值法D、内在价值法答案：D解析：内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估；相对价值法是使用一家上市公司的市盈率、市净率、市售率、市现率等指标与其竞争者进行对比，以决定该公司价值的方法；市场价值法，就是加总企业所有发行在外的证券的市场价值来估算企业价值，这种简单的方法又称为股票和债券的方法。
考点内在价值法及现金流贴现原理2.市现率可用于评价股票的（）和（）。
(1分)A、价格水平，收益水平B、收益水平，风险水平C、价格水平，风险水平D、收入水平，风险水平答案：C解析：选项C正确：市现率可用于评价股票的价格水平和风险水平。
考点市现率模型3.内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照（）现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
(1分)A、过去B、现在C、未来D、自由答案：C解析：内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
知识点：理解内在估值法与相对估值法的区别；4.企业价值倍数中，企业价值的计算公式是（）。
(1分)A、企业价值=市值+总负债B、企业价值=市值+总现金C、企业价值=市值+总负债+总现金D、企业价值=市值+净负债答案：D解析：企业价值=市值+（总负债-总现金）=市值+净负债知识点：理解内在估值法与相对估值法的区别；5.以下关于市盈率指标的说法不正确的是（）。
(1分)A、市盈率指标揭示了盈余与股价之间的关系B、市盈率的倒数是收益率C、市盈率指标属于内在估值法的常用指标D、根据市盈率偏高或偏低，投资者判断股票价格被高估或低估答案：C解析：市盈率指标是相对估值法常用指标。
6.（）是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
2021年10月基金从业《证券投资基金基础知识》真题及答案含解析
2021年10月基金从业《证券投资基金基础知识》真题及答案含解析一、单项选择题1.有以下几项投资交易活动：Ⅰ、香港投资者通过其金互认买入内地基金份额Ⅱ、香港投资者通过其金互认卖出内地基金份额Ⅲ、某公募其金卖出股票Ⅳ、基金买入股票V、构投资者卖出基金Ⅵ、某个人投资者卖出股票按照目前的税收政策，不需要缴纳印花税的是（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V、ⅥC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V2.关于被动投资经理的行为，以下表述正确的是（）A.尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票B.试图复制所数的收益和风险并对其进行跟踪C.会采取技术分析并根据分析结果实时调投资组合D.常常需要通过数量方法来预测市场的总体走势3.所得免疫策略对养老基金、社保基金等机构投资者具有重要的意义，该策略最重要的特质是满足了投资者（）的需要。
A.资产凸性低于负债凹性B.以收益率最大化为首要目标C.充足的资金满足预期现金支付D.找到凸性相等的债券组合4.下列关于衍生工具的论述，错误的是（）A.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署B.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行C.期货合约是标准化合约D.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本衍生工具构造出来5.对于股票型基金业内比较常用的业绩归因方法是（）方法A.BrinsonB.DuPontAnalysisC.EV/EBITDAD.Omdanentalanalysis6.关于即期利率与远期利率的区别，以下表述符合题意的是（）。
A.计息方式不同B.付息方式不同C.计息日起点不同D.即期利率永远大于远期利率7.私募股权投资的退出机制中，（）常用于缓解私募股权基金紧急的资金需求。
A.首次公开发行B.买壳或借壳上市C.二次出售D.投资私募股权二级市场8.关于大宗交易，以下表述错误的是（）A.大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖B.每个交易日15:00以后，上海证券交易所开始接受大宗交易C.证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额D.对于当天停牌的股票沪深交易所都不接受其大宗交易申请9.按计息方式分类，债券可以分为（）A.固定利率债券、浮动利率债券、零息债券B.固定利率债券、浮动利率债券、通胀联结债券C.息票债券、贴现债券D.息票债券、零息债券10.下列关于保险公司的说法错误的是（）。
基金从业资格考试：2021基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题及答案(1)
基金从业资格考试：2021基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题及答案(1)1、对于有限责任公司，其股权转让分为（）。
Ⅰ．内部转让Ⅱ．外部转让Ⅲ．公开转让Ⅳ．非公开转让（单选题）A. Ⅰ、ⅡB. Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅢD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ试题答案：A基金从业资格考试：2022私募股权投资基金基础知识真题模拟汇编2、按照相关制度，一般货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的（）。
（单选题）A. 25％B. 15％C. 20％D. 30％试题答案：C基金从业资格考试：2021基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题汇编3、如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（）的债券。
（单选题）A. 最高B. 相等C. 为零D. 最低试题答案：A基金从业资格考试：2021基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题汇编4、关于技术分析的三项假定描述，错误的是（）。
（单选题）A. 公司所在行业的技术在不断进步B. 市场行为涵盖一切信息C. 股价具有趋势性运动规律D. 历史会重演试题答案：A5、境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式，下列关于境外直接上市说法正确的是（）。
（单选题）A. 境外直接上市是指企业直接以国外股份有限公司的名义向国内证券主管机构申请发行股票（或其他衍生工具），向当地证券交易所申请上市B. 我国企业选择境外直接上市，不需要向中国证监会提出申请C. 由于严格的财务状况要求，此模式更适用于大型国有企业D. 不可直接进入境外资本市场试题答案：C基金从业资格考试：2022私募股权投资基金基础知识真题模拟汇编6、公司出现（）情况时，可以收购该公司股票。
Ⅰ．减少注册资本Ⅱ．与持有该公司股份的其他公司合并Ⅲ．公司分立Ⅳ．将股票奖励给职工（单选题）A. Ⅰ、Ⅱ、ⅣB. Ⅰ、Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅢD. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ试题答案：A7、某上市公司分配方案为10股送3股，派2元现金，同时每10股配2元，配股价为8元，该股股权登记日收盘价为12元，则该股除权参考价为（）元。
基金从业资格考试：2021证券投资基金基础知识真题及答案(1)
基金从业资格考试：2021证券投资基金基础知识真题及答案(1)共132道题1、关于沪深300指数，以下表述错误的是()（单选题）A. 沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布B. 以2004年12月31日为基期，基点为1000点C. 以总股本为权重，采用几何平均法计算D. 由中证指数有限公司编制试题答案：C2、资本资产定价模型(CAMP)用希腊字母贝塔(B)来描述资产或资产组合的系统风险大小。
下列关于贝塔的说法中，正确的是（）。
（单选题）A. 市场组合的贝塔值为0B. 贝塔值不能小于0C. 贝塔值越大，预期收益率越低D. 贝塔可以理解为资产收益率相对市场波动的敏感度试题答案：D3、一个拥有100%权益资本的公司被称为（）。
（单选题）A. 杠杆公司B. 无杠杆公司C. 全资公司D. 无负债公司试题答案：B4、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为（）。
（单选题）A. 资产=负债+所有者权益+收入-费用B. 资产=负债+资本公积+盈余公积C. 资产=负债+收入-费用D. 资产=负债+所有者权益试题答案：D5、在某一时点，看涨期权标的资产的市场价格大于其执行价格，则该期权是一份（）。
（单选题）A. 虚值期权B. 实值期权C. 零值期权D. 平价期权试题答案：B6、下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况下正确的是（）。
（单选题）A. 普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权B. 普通股股东具有表决权，优先股股东具有表决权C. 普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权D. 普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权试题答案：D7、（）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平。
（单选题）A. 分位数B. 均值C. 中位数D. 方差试题答案：C8、利润表亦称（）。
（单选题）A. 收益表B. 损失表C. 损益表D. 汇总表试题答案：C9、（）是金融市场中的基本利率，常用St表示。
基金从业资格考试：2021证券投资基金基础知识真题及答案(6)
基金从业资格考试：2021证券投资基金基础知识真题及答案(6)1、申请合格境外投资者资格。
应当具备的条件不包括（）。
（单选题）A. 对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元B. 对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元C. 对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元D. 对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元试题答案：D2、关于复利终值系数(FV，6％，8)，下列说法错误的是（）。
（单选题）A. 8是指期数B. (FV，6％，8)=1／(PV，6％，8)C. 6％是指单利D. (FV，6％，8)=(1+6％) 8试题答案：C3、 2008年金融危机使全球经济处于低迷状态，这种状态同样影响并波及基金市场。
这主要体现了市场风险中的（）。
（单选题）A. 利率风险B. 汇率风险C. 购买力风险D. 经济周期性波动风险试题答案：D4、（）应履行计算并公告基金资产净值的责任。
（单选题）A. 基金管理公司B. 证券交易所C. 基金托管人D. 登记结算公司试题答案：A5、要评估单位系统风险下的超额收益率，应该采用的风险调整后收益指标为（）。
（单选题）A. 特雷诺比率B. 信息比率C. 詹森D. 夏普比率试题答案：A6、下列属于货币市场工具的是（）。
（单选题）A. 到期时间为2年的5年期国债B. 交割期限为3个月的国债期货C. 到期时间为3年的短期高风险企业债券D. 1年期银行大额存单试题答案：D7、关于股票的价值和价格，以下表述错误的是()（单选题）A. 股票的理论价值是指股票未来收益的现值B. 股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入C. 股票的账目价值决定股票的市场价格D. 各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实内在价值的估计试题答案：C基金从业资格考试：2021证券投资基金基础知识历年真题汇编8、基金托管人对基金管理人的估值原则或程序有异议时，应（）。
2021年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》考试试卷1380
****2021年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、单选题（47分，每题1分）1. 对于投资人而言，不同的交易指令具有不同的交易特征，以下表述错误的是（）。
A．限价指令可能不会被实际执行B．市价指令可使投资者在价格变化之前采取措施C．市价指令在市场容量大时具有很快的执行速度D．止损指令与投资人的持有成本相关答案：B解析：AD两项，随价指令可使投资者在价格变化之前采取措施，当证券价格变动时，可以设定在某一价格买入或卖出证券。
随价指令包括两类：①限价指令。
限价指令分为限价买入指令和限价卖出指令，是指交易所撮合成交系统执行指令时按限定价格或更好价格成交的指令。
若价格未达到限定价格，则限价指令不会被执行。
②止损指令。
与限价指令类似，也是当证券价格达到目标价格时开始执行交易，但止损指令的目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内，止损指令的价格确定与投资人的持有成本相关。
BC两项，市价指令是指不限定价格的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。
市价指令的未成交部分自动撤销，因而市价指令在市场容量大时具有很快的执行速度。
但同时，由于投资者无法在价格变化之前采取措施，市价指令也让投资者暴露在价格变化的风险中。
2. 基金B的主动比重是（）。
A. 10%B. 20%C. 40%D. 30%答案：B解析：基金B的主动比重＝（|20%－20%|＋|40%－20%|＋|20%－30%|＋|20%－30%|）/2＝20%。
3. 下列不属于系统性风险事件的是（）。
A． 2001年能源巨头安然公司突然破产B． 2008年金融危机C． 1998年亚洲金融危机D． 1979年美国经济危机答案：A解析：系统性风险，也可称为市场风险，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动以及政治因素的干扰等。