指数编制方法与步骤(经典)
统计指数的编制方法
统计指数的编制方法统计指数是用来描述特定领域或行业的整体发展状况和趋势的工具。
它通常由多个指标组合而成，以反映所关注领域或行业的各个方面。
编制统计指数的方法因用途和目标的不同而有所差异。
下面将详细介绍一些常见的统计指数编制方法。
一、加权平均法：加权平均法是编制统计指数最常用的方法之一、该方法通过对每个指标进行加权计算，得出整体的指数数值。
加权平均法分为确定权重和计算方法两个步骤。
1.确定权重：在确定权重时，可以采用主观和客观两种方法。
主观方法是基于专家意见和经验判断，将较重要的指标赋予更高的权重值。
客观方法则是通过统计分析和数学模型来确定权重。
2.计算方法：计算指数值时，首先将每个指标的数值转化为相对于其中一基期的变化率或相对于基准数的比率。
然后将每个指标的变动率或比率与相应的权重相乘，再将各个指标加权得到整体指数的数值。
二、几何平均法：几何平均法是一种常用的价格指数编制方法。
这种方法将不同期间的价格指数进行连续求和，然后将总和除以期数得到几何平均值。
这种方法考虑了不同时间段内的价格变动对整体指数的影响。
三、数量指数法：数量指数法是用来描述数量变化的统计指数编制方法。
该方法通常用于衡量其中一种商品、服务或物质的生产、销售或使用情况。
数量指数的计算基于两个时间点的数量变化情况。
四、价格指数法：价格指数法是用来描述价格水平变动的统计指数编制方法。
它可以用来衡量其中一种商品或服务的价格变动情况。
在价格指数法中，我们通常使用基权价格指数来衡量价格变化。
五、度量比较法：度量比较法是通过将不同单位的指标进行标准化，并将它们转化为相对数值来编制统计指数。
这种方法常用于比较不同地区、国家或行业之间的发展水平。
六、分项指数法：分项指数法是将整体指数进一步细分为不同的子指数。
这种方法可以更详细地描述其中一领域或行业不同方面的发展情况。
每个子指数可以通过上述方法进行编制。
七、加法指数法：加法指数法是通过将各个指标单独编制为指数，并将它们相加得到整体指数的方法。
统计指数的编制方法讲解
统计指数的编制方法讲解统计指数是一种用于度量一些特定领域或经济活动的表现的指标。
它可以通过对相关数据进行定量分析和计算而得出，可以帮助决策者了解和分析该领域或活动的趋势和变化。
1.确定指数的目标和范围：首先要明确统计指数的目标是什么，是要表达一些经济活动的表现还是一些领域的发展情况。
然后确定统计指数的范围，即需要收集哪些数据来反映该指数。
2.收集相关数据：在确定了统计指数的目标和范围后，需要收集与该指数相关的各种数据。
这些数据可以来自多个渠道，如国家统计局、企业调查、调研机构等。
3.清理和整理数据：收集到的数据往往包含一些无效或不相关的信息，需要进行数据的清理和整理工作。
这包括去除重复数据、补充缺失值、纠正错误数据等。
4.数据处理和计算：在清理和整理好数据之后，需要进行数据的处理和计算。
这可以涉及到各种统计方法和指标，如平均数、加权平均数、指数增长率等。
5.确定指数的权重和基期：在进行数据处理和计算之前，需要确定指数的权重和基期。
权重是指不同数据在指数中的重要程度，可以通过专家判断或相关数据的重要性来确定。
基期是指用于比较和计算指数的起点，一般选择一个具有代表性和稳定性的时间点。
6.计算指数：根据所选定的指数计算方法和指数的权重和基期，进行指数的计算。
常见的指数计算方法包括价量指数法、加权指数法、链式指数法等。
7.分析和解读指数：在得到指数之后，需要对其进行分析和解读。
这可以包括将指数与相关数据进行比较、寻找其背后的原因和趋势、预测未来的变化等。
总结起来，统计指数的编制方法包括确定指数的目标和范围、收集相关数据、清理和整理数据、数据处理和计算、确定指数的权重和基期、计算指数以及分析和解读指数。
这些步骤可以帮助决策者了解和分析特定领域或经济活动的趋势和变化，并提供决策的参考依据。
沪深300指数编制方法
沪深300指数编制方法一、指数编制目标沪深300指数的编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资及指数衍生产品创新提供基础条件。
二、指数名称沪深300指数（SHANGHAI SHENZHEN 300 INDEX），简称沪深300（SHSE-SZSE300）。
三、指数代码上海行情使用代码为000300，深圳行情使用代码399300。
四、指数基日和基点以2004年12月31日为基日，基点为1000点。
五、指数选样1、指数成份股的数量：300只2、指数成份股的选样方法（1）选样空间上市交易时间超过一个季度；非ST、*ST股票，非暂停上市股票；公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题；股票价格无明显的异常波动或市场操纵；剔除其他经专家认定不能进入指数的股票（2）选样标准选取规模大、流动性好的股票作为样本股。
（3）选样方法对样本空间股票在最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股。
六、指数计算指数以调整股本为权重，采用派许加权综合价格指数公式进行计算。
其中，调整股本根据分级靠档方法获得。
分级靠档方法如下表所示：举例如下：某股票流通股比例（流通股本/总股本）为7%，低于10%，则采用流通股本为权数；某股票流通比例为35%，落在区间(30，40)内，对应的加权比例为40%，则将总股本的40%作为权数。
凡有成份股分红派息，指数不予调整，任其自然回落。
七、成份股的定期调整1、指数成份股原则上每半年调整一次，一般为1月初和7月初实施调整，调整方案提前两周公布。
2、每次调整的比例不超过10%。
样本调整设置缓冲区，排名在240名内的新样本优先进入，排名在360名之前的老样本优先保留。
3、最近一次财务报告亏损的股票原则上不进入新选样本，除非该股票影响指数的代表性。
上证50指数编制方法
上证50指数编制方法上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。
上证50指数自2004年1月2日起正式发布。
其目标是建立一个成交活跃、规模较大、主要作为衍生金融工具基础的投资指数。
1. 样本选取(一) 样本空间：上证180指数样本股。
(二) 样本数量：50只股票。
(三) 选样标准：规模；流动性。
(四) 选样方法：根据总市值、成交金额对股票进行综合排名，取排名前50位的股票组成样本，但市场表现异常并经专家委员会认定不宜作为样本的股票除外。
2. 指数计算上证50指数采用派许加权方法，按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算。
计算公式为：报告期指数=报告期成份股的调整市值/基期 * 1000其中，调整市值＝∑（市价×调整股数）。
调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。
上证50指数的分级靠档方法如下表所示。
流通比例(%) ≤10 (10，20] (20，30](30，40](40，50](50，60](60，70] (70，80] >80加权比例(%) 流通比例20 30 40 50 60 70 80 1003. 指数的修正(一) 修正公式上证50指数采用"除数修正法"修正。
当成份股名单发生变化或成份股的股本结构发生变化或成份股的调整市值出现非交易因素的变动时，采用"除数修正法"修正原固定除数，以保证指数的连续性。
修正公式为：修正前的调整市值/原除数=修正后的调整市值/新除数其中，修正后的调整市值＝修正前的调整市值 + 新增（减）调整市值；由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后的指数。
（二）需要修正的情况（1）除息 - 凡有成份股除息（分红派息），指数不予修正，任其自然回落。
（2）除权 - 凡有成份股送股或配股，在成份股的除权基准日前修正指数。
综合指数编制方法
②三因素： 总 产 职 值工 人 工 数 人占职工 工 人 人 数 劳 比 动 重 生
利税 销 额售 销 量售 价 利 格 税率
原材料支 产 出 量 单 额 位产品 单 消 位 耗 原材料价
q m p q m p q q m p m p 1 1 1 1 0 01 1 01 1 1 q m p q m p m p m p 0 0 0 0 0 0 q 1 0 0 q 1 1 0 ( q m p q m p ) 1 1 1 0 0 0 ( q m p q m p ) ( q m p q m p ) ( q m p q m p ) 1 0 0 0 0 0 1 1 0 1 0 0 1 1 1 1 1 0
（二）综合指数的编制方法 1、数量指标指数 I q 的编制
1 q 0
q 第一 I 步 ： －－－－－ 加 － （ － 不 － q qp 第二步： I 加同度量因素并 qp
1 ? 0 q ?
q 1p 0 I 拉氏公式 √ q q 0p 0 第三步： q 1p 1 I 派氏公式 q q 0p 1
并固定在同一时
例1
某企业三种商品销售量及价格资料如下：
销售量 单位价格 商品名称 计量单位 基期q 0 报告期q 1 基期p 0 报告期p 1 甲 件 480 600 25 25 乙 千克 500 600 40 36 丙 米 200 180 50 70 合计 —— —— —— —— ——
要求： 编制销售量指数和价格指数
解：销售量总指数
10 q
q p q p 48000 42000 ＝ 6000 （元
1 0 00
11
q p 48000 I 100 ％ 114 ＝ . 29 ％ 拉氏 公 √ q p 42000
综合指数的编制
（5-5）
（一）以基期ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ格作为同度量因素
12
任 务任 务
综合指数的编制
二、数量指标指数的编制
上述结果表明，报告期商品销售量比基数增长了（方向）53.33%（程度），分 子与分母的差额（经济效果）为
Q1P0 Q0P0 391 255 136 （千元）
表示由于销售量增加，销售额随之增加了136千元。
（一）综合指数的概念和特点
3
任 务任 务
综合指数的编制
一、综合指数
① 综合指数可将不能直接相加和对比的复杂现象 的变量值，转变成可以相加的变量值，然后再将报 告期与基期的数值对比，以此来综合说明现象总变 动的方向和程度。
② 它能从绝对量和相对量两方面反映现象的经济 内容和数量的变化规律。
01
特点
02
1
应用统计学
2
任 务任 务
综合指数的编制
一、综合指数
综合指数是由两个总量指标对比计算得
出的用来反映多种现象综合变动的相对数。凡 是一个总量指标可以分解为两个（或以上）因 素指标时，将其中一个（或以上）因素指标固 定下来，即可研究另一个因素指标的变动程度， 这样的总量指标所形成的总指数即为综合指数。
用同一个时期的。现在假定按基期价格 计算，则产品数量指数公式为
KQ
Q1P0 Q0 P0
（5-4）
式中， KQ ——产品产量总指数。 采用合理假定的抽象方法，固定其中的一个因数（同度量因素），以测
定另一个因素（指数化指标）的动态，这是统计指数分析法的主要特点。
（二）综合指数编制的基本方法
7
任 务任 务
表5-1 数量指标指数编制算例
商品 名称
指数编制方法介绍
指数编制方法介绍摘要：本文详细介绍并比较了国内各类股票指数编制方法，包括：沪深300指数，上证综指，上证50/180，深证100，新华富时A50指数，以及国企指数（H 股指数）的编制方法。
11.股票指数编制方法介绍（1）概述：股价指数是反映某一时点上股价总水平相对于基期的综合相对指数。
为了判断市场股价的总的变动趋势与涨跌程度，就必须综合考虑许多股票价格，合理计算出股价指数。
股票价格指数一般是由一些有影响的金融机构或金融研究组织编制的，并且定期及时公布。
编制过程中通常是选择各行业具有代表性的上市公司的股票组成成份股。
在计算中，以某一年份或者某一天为基期，并设定基期股价指数为一个常数（如，100点，或1000点等）。
计算出某时股票平均价格与基期股价的比值，并将此比值乘以基期的指数值，即为某时的股价指数，其中基期股价是个常量。
（2）股指计算方法分类股票平均价格的计算方法主要有两个体系，算术平均体系和加权平均体系。
其中，算术平均体系又包含算术平均和几何平均两种算法；而加权平均体系则包括了价格加权，等权重加权，市值加权和其他加权法。
一般来说，算术平均体系侧重于告诉我们个别股票价格及其权重用什么方式得到一个股票指数，而加权体系则区分了个别股票价格在指数计算中采用的权重。
笔者综合比较了各类股指计算方法，如表1示，表1 股票指数计算方法分类方法名称计算方法公式举例主要优点主要缺点所属体系算术平均法将有关数值相加后除以指数中的股票个数，NAP=Ni=1iP/N∑2道琼斯股票价格指数等（修正简单算术平均法）3简单易懂不能反映其中各股票对股票指数的影响程度；只有在基期选择在投资开始期间的时候才正确衡量了组合的回报率算术平均体系几何平均法将N个数值之积求N次根AP=12n1/nP P...P)(金融时报股票指数；堪萨斯价值线综合指数等简单易懂，不必考虑权数大小几何平均指数的回报率和基期选择无关；低估了价格的上涨,高估了价格的下跌。
几种指数及其编制方法-精选资料
一、股指期货指数1、股指期货：股票指数期货是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。
在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用指数的点数乘以事先规定的单位金额来加以计算的，如标准·普尔指数规定每点代表500美元，香港恒生指数每点为50港元等。
股票指数合约交易一般以3月、6月、9月、12月为循环月份，也有全年各月都进行交易的，通常以最后交易日的收盘指数为准进行结算。
股票指数期货交易的实质是投资者将其对整个股票市场价格指数的预期风险转移至期货市场的过程，其风险是通过对股市走势持不同判断的投资者的买卖操作来相互抵销的。
它与股票期货交易一样都属于期货交易，只是股票指数期货交易的对象是股票指数，是以股票指数的变动为标准，以现金结算，交易双方都没有现实的股票，买卖的只是股票指数期货合约，而且在任何时候都可以买进卖出。
2、股指期货指数的编制方法：目前股价指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法。
(1)算术平均法该方法是先选定具有代表性的样本股票，以某年某月某日为基期，并确定基期指数，然后计算某一日样本股票的价格平均数，将该平均数与基期对应的平均数相比，最后乘以基期指数即得出该日的股票价格平均指数。
(2)几何平均法在几何平均法中，报告期和基期的股票平均价采用样本股票价格的几何平均数。
国际金融市场上有一部分较有影响的股票指数是采用几何平均法编制的，其中以伦敦金融时报指数和美国价值线指数为代表。
(3)加权平均法不同股票的地位不同，对股票市场的影响也有大小。
加权平均法首先按样本股票在市场上的不同地位赋予其不同的权数，即地位重要的权数大，地位次要的权数小；然后将各样本股票的价格与其权数相乘后求和，再与总权数相除，得到按加权平均法计算的报告期和基期的平均股价；最后据此计算股票价格指数。
加权平均法权数的选择，可以是股票的成交金额，也可以是它的上市股数。
若选择计算期的同度量因素作为权数，则被称为派许(Paasche)加权法。
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选样空间: 选样空间
沪深300指数样本空间需要同时满足以下条件：上市时间 指数样本空间需要同时满足以下条件： 沪深 指数样本空间需要同时满足以下条件 超过一个季度，除非该股票自上市以来的日均A股总市值 超过一个季度，除非该股票自上市以来的日均 股总市值 在全部沪深A股中排在前 股中排在前30位 在全部沪深 股中排在前 位；非ST、*ST、非暂停上 、 、 市股票；公司经营状况良好,最近一年无重大违法违规事 市股票；公司经营状况良好 最近一年无重大违法违规事 财务报告无重大问题； 件、财务报告无重大问题； 股票价格无明显的异常波动 或市场操纵； 或市场操纵； 剔除其它经专家委员会认定不能进入指数 的股票。 选样标准 选取规模大、 选样标准:选取规模大 的股票。2.选样标准 选取规模大、 动性好的股票作为 样本股。 样本股。
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指数编制的一般方法和步骤
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采样
确定基期,基 点和计算方法
修正和发布
根据上市公司的行 业分布、经济实力 、资信等级等因素 ，选择适当数量的 有代表性的股票， 作为编制指数的样 本股票。样本股票 可会适时调整以保 持良好的代表性。
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沪深300指数 的建设过程 指数 沪深
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基日:2004基日 12-31 基点:1000点 点 基点 成份股数 量:300只 只
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股票B送股，每10股送10股，次日为除权基准日。股票C配股，每10 股配3股，配股价18元，次日起开始停牌
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第三天指数
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第四天:非流通股上市,停牌 第四天
A股票4000股非流通股上市交易日。股票B自次日起长期停牌
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几何平均法 将N个数值之积求 N次根 。例：金融 时报股票指数
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加权平均法 直接用目前成分股 价格的平均数作为 指数值。若有送股 情形，要对除数进 行调整。使用广且 多。
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沪深300指数 的建设过程 指数 沪深 基日:2004-12-31 基日 基点:1000点 点 基点 成份股数量:300只 只 成份股数量
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流通市值的调整
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计算公式: 计算公式 派许加权综合价格指数法： 派许加权综合价格指数法： 报告期指数=（报告期成份股的总调整市值/基期 基期） 报告期指数 （报告期成份股的总调整市值 基期） X1000 其中，总调整市值＝ 市价 样本股调整股本数) 市价× 其中，总调整市值＝Σ(市价×样本股调整股本数
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股票指数的分类
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a.全样本指数：所有股票进入样本 全样本指数： 全样本指数 b.部分样本指数：只有部分股票进入样本 部分样本指数： 部分样本指数 c.流通股指数：指在计算指数时只考虑流通股部 流通股指数： 流通股指数 分市值的指数 d.全股本指数 指在计算股票指数时要把全部股 全股本指数: 全股本指数 本的市值都考虑进去的股票指数
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修正行为: 修正行为 需要修正的情况包括：除权，停牌，摘牌，除息， 需要修正的情况包括：除权，停牌，摘牌，除息，股本变 成份股名单变动，停市， 动，成份股名单变动，停市，等. 成份股调整 : a.定期调整：指数成份股每半年调整一次（1，7月），每 定期调整： 定期调整 指数成份股每半年调整一次（ ， 月），每 次调整比例不超过10%，样本调整设置缓冲区，最近一 次调整比例不超过 ，样本调整设置缓冲区， 次财务报告亏损的股票一般不进入新选样本， 次财务报告亏损的股票一般不进入新选样本，定期调整时 设置备选名单（为指数样本数量的5%）； 设置备选名单（为指数样本数量的 ）； b.临时调整：分情形启用/不启用快速进入指数的规则， 临时调整：分情形启用 不启用快速进入指数的规则 不启用快速进入指数的规则， 临时调整 分情形合并/分拆后的新公司股票保留 分拆后的新公司股票保留/不保留成份股资格 分情形合并 分拆后的新公司股票保留 不保留成份股资格
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除权，停牌，摘牌，除息等行为时的修正逻辑 沪深 除权，停牌，摘牌，除息等行为时的修正逻辑(沪深 300)
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第一天:正常交易 第一天 正常交易
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指数编制的一般方法和步骤
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第五天指数
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第六天:退市 第六天 退市
股票B 因并购于次日起退市，从备选股中选择股票D 替代股票B。
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第七天指数
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国外主要指数纵览对比: 国外主要指数纵览对比
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国内主要指数纵览对比: 国内主要指数纵览对比
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样本股确定方法: 样本股确定方法 对样本空间股票在最近一年（新股为上市以来） 对样本空间股票在最近一年（新股为上市以来） 的日均成交金额由高到低排名， 的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后 50%的股票，然后对剩余股票按照日均总市值 的股票， 的股票 由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票 由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票 作为样本股（其中沪市有179只,深市 深市121只） 作为样本股（其中沪市有 只 深市 只
道琼斯 百年 走势图
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世界著名指数
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世界著名指数 道琼斯股票指数 琼斯股票指数 纳斯达克指数 日经225指数 指数 日经
基点 100 100 100
现在点位 11691 2652 10229 5899 23688
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股票指数的功能
(一)综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度。 (二)为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息,便于对股票市场大势 走向做出分析。 (三)作为投资业绩评价的标尺,提供一个股市投资的"基准回报"。 (四)作为指数衍生产品和其他金融创新的基础。
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第六天指数
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第七天:新股 第七天 新股进入指数 新股
股票E 前期上市，符合快速进入规则，将于次日进入指数，删除样本 股中日均总市值最小的股票D。
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第四天指数
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第五天:增发 第五天
股票A增发8000新股次日起上市。股票C次日复牌交易，次日为除权 基准日，股票C的除权报价为（19.2+18×0.3）/（1+0.3）＝ 18.92元。股票B次日复牌交易。
英《金融时报》指数 100 金融时报》 香港恒生指数 100
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