上市公司财务舞弊行为分析—以金亚科技为例

摘要

改革开放以来，我国资本市场发展迅速。与此同时，受各种因素的影响，我国财务舞弊行为呈上升趋势。企业的财务造假行为严重损害了投资者的合法权益，扰乱了资本市场的经济秩序。本文以金亚科技为例，运用文献分析法、案例分析法、比较分析法等研究方法，深入研究上市公司财务舞弊行为的动因和手段。同时结合国内外经验，认为应通过加强制度建设、提高违规成本、完善企业内部控制，辅之相应的财务信息共享平台来减少财务舞弊行为。

关键词：财务舞弊；虚增预付款；内部控制；财务信息共享

1 引言

1.1研究背景

改革开放以来，中国经济实现了跨越式发展。在经济发展的驱动下，会计也越来越重要。与此同时，受各种利益的驱动，企业财务舞弊的问题日益突出。在世界范围内，南海公司为财务舞弊的始作俑者，此后，美国安然公司财务造假事件引起了轩然大波。我国的资本市场虽然起步较晚，但因会计法规不健全、体系不完善等因素的影响，财务造假行为也层出不穷。90年代以来，长城机电、银广夏、绿大地、金亚等企业的金融诈骗丑闻相继曝光。造假丑闻引发了证券市场的动荡，在损害投资者利益的同时严重影响了中国经济的发展。导致企业进行财务舞弊的因素越来越多，舞弊手法越来越隐蔽。财务舞弊行为触目惊心，相对于单纯的理论研究，找出症结、深挖根源、对症下药是我们需要研究和讨论的重点。

1.2 研究目的与意义

1.2.1 研究目的

上市公司的运营发展关系到我国经济的发展势态，高质量的财务报表为企业的长远发展提供引导和保障。本文通过对金亚公司财务报表舞弊行为的动因、舞弊手段和预防对策的研究，辅之以近年来其他财务报表舞弊行为的总结，以期得出行之有效的预防手段和治理措施，从而为我国经济高效高质运行保驾护航。

1.2.2 研究意义

中国经济进入新的发展阶段，资本市场运转态势良好。经济高质量发展对财务

信息的准确性提出了更高的要求。若企业为了一己私利进行财务造假，将会严重干扰投资者的判断，从而发生投资失败的情况。投资者利益受损后进而怀疑资本市场的运营和监管是否规范，长此以往甚至会加剧社会矛盾。再者，从总体角度出发，如果主管部门对于财务造假行为置之不管，大多企业将会追求造假带来的收益，将会形成“劣币驱逐良币”的局面。这将严重破坏市场秩序，制约经济的稳定发展。

财务舞弊危害重重，我们必须严加修正。本文通过对财务报表造假企业常用手段的研究，深入分析舞弊动因，从而减少企业造假机会。同时以金亚公司为例，着重深入研究上市公司财务报表舞弊行为的预防对策和治理措施，保护投资者的合法权益，为我国资本市场创造一个良好的运营环境。

1.3国内外文献综述

1.3.1国外文献综述

由于发达国家资本市场出现较早，财务舞弊行为更加复杂多样，其在财务舞弊行为的研究程度上比我们更加深入和成熟。西方国家有关人士通过多年的研究和总结，得出了许多著名的理论，例如舞弊三角理论、冰山理论、GONE 理论等。这些理论值得我们学习和发展。

1.3.1.1舞弊三角理论

现代内部审计之父劳伦斯.索耶根据市场经济运行状况，提出市场中存在的一些因素，如异常需求、机会等，导致了财务舞弊行为的发生。

Albrecht 在1995 年对财务舞弊行为进行探究，对于发生财务舞弊的原因进行了说明，他认为压力、机会和借口，三个因素的同时具备才会导致财务造假行为的出现。其中，压力是首要因素，例如企业上市压力、弥补以前年度亏损等。在具备压力的同时，造假公司寻求内部控制缺陷、管理层频繁变更等舞弊机会，加之一个看似合理的借口，财务舞弊行为就会自然而然的出现。

1.3.1.2管理学中的冰山理论

1998 年，西方学者罗伯特·J·林德奎斯特和G.杰克·波罗格纳提出了管理学中的冰山理论。冰山理论，又称作二因素论，冰山理论将公司财务舞弊的行为比作一座冰山，将企业舞弊行为分成两个部分。其中露出水面的部分只是冰山一角，更

大的危险隐匿于水下。我们所能看到的公司舞弊行为只是一小部分，水面下还有更多的舞弊行为未被表现出来。与此同时，也有一些专家和学者从结构和行为两个层次分析财务舞弊，企业的结构层次主要是指企业组织结构的设置，其合理性很容易辨别出来；行为层面则主要指企业人员的随意性等，具有更多的个性化和主观化，比如企业文化和企业人员价值导向等。

1.3.1.3GONE理论

基于舞弊三角理论，经过相关领域学者的完善和补充，继而出现了GONE 理论。这一理论最早由伯洛格纳等人提出，由于该理论具有普适性，因此迅速发展成为上市公司财务舞弊现象研究的主流理论体系。GONE理论将引起上市公司财务舞弊的原因分别阐释为贪婪（greed）、机会（opportunity）、需要（need）、暴露（exposure）。

G、O、N、E 即这四个因素首字母的缩写。相比于舞弊三角理论，该理论将暴露这一因素考虑进舞弊行为的原因，即将财务舞弊行为的后续暴露可能性纳入到动因体制内。

1.3.2国内文献综述

相较于外国研究，我国对于上市公司财务舞弊行为的分析起步较晚。但随着经济的发展和经营环境的复杂化，上市公司的财务舞弊事件越来越多，国内相关研究领域的学者逐渐重视这种不良现象，并将其作为会计理论的研究重点。

1.3.

2.1对于财务舞弊动因的研究

陈澜（2019）认为财务舞弊的首要因素是监管制度存在缺陷。我国会计准则存在细致不足、设计笼统等情况，加之上市公司审核程序的不完善、不科学，从而导致舞弊行为的出现。同时，以证监会、深交所为首的监管方由于权责不分明等因素的影响，缺乏对上市公司会计造假的监督和管理。上市公司管理层因急于实现利润或者挪用公司资金，从而指使相关财务人员弄虚作假。而作为外部审计机构的事务所可能与上市公司存在某种利益往来，对于上市公司的造假行为置之不理，企图“瞒天过海”。

1.3.

2.2对于财务舞弊手段识别的研究

在财务舞弊识别手段方面，郭新成（2016）通过分析企业资金周转状况、追查