银团贷款业务讲座
银团贷款业务讲座
➢90年代末期，美国取消混业经营的限制后，金融 控股企业之间的贷款转让活动日益活跃
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国家开发银行信贷管理局
第一讲 银团贷款二级市场简介
二、贷款交易市场简介：市场发展的推动力
1、巴塞尔协议的具体监管要求，尤其是资本充足 率的要求使得银行尽量去降低资产负债表中的风险 资产
《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》 （银监发[2010]72号)
《中国银监会关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知》 （银监发[2010]102号文）
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国家开发银行信贷管理局
第三讲 关于贷款交易的主要规范
三、行业性自律组织文件
总则
《银团贷款转让交易规范》
交易各方职责
✓第一个规范银团贷款交易的文件
➢APLMA（The Asia Pacific Loan Market Association）亚太贷款市场 协会，1998年成立于香港，总部位于香港 ➢主要职能：致力于提升亚太地区贷款一级和二级市场流动性，建立 和提升 银团贷款交易秩序和惯例，为交易提供文本或相关市场信息 ➢221家会员单位
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国家开发银行信贷管理局
二、贷款交易市场简介：美国贷款转让市场
第一次热潮： 20世纪80年 代后半期
第二次热潮： 20世纪90年 代
➢并购融资高峰促进了高利率的大规 模放贷活动
➢高回报促进了银行贷款产品的需求， 使得银行不断增大贷款额度，然后 通过各种产品转让贷款
➢杠杆收购和并购融资促进了银团贷 款发放数额 急剧增长，促进了贷款转让的增长
交易流程 交易渠道
内部管理要求
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国家开发银行信贷管理局
银团贷款市场运作理论与实务课件
场需求及定价水平的理解。在构建设银团时，要考虑对市场参与
者进行分析、公共信息（最近市场有否其他类似的交易，反映如
何）和经验，而这是时间积累的结构，对于一个有市场感觉的、
有经验的银团贷款队伍，没有任何替代。
4.2 形成银团贷款的策略
市场测试的前提 对客户的交易需求要有比较深入和准确的了解 对银团贷款的市场形势的判断 • 筹组银团所在市场的活跃程度：价格趋势、客户及业务的类型 • 银行对具体交易的接受程度：客户信用、贷款及担保条件
务，他是借款人的代理人/受借款人之托，可以安排银团各个 层次。
3、银团贷款的参与各方和法律关系
3.2 参与行
▪ 是接受安排行邀请参加银团贷款，并按照协商确定的份额 提供贷款的银行。也就是贷款人。
▪ 一般全部是商业银行 ▪ 为什么要加入银团贷款业务
➢ 资产的稀缺性 ➢ 回报 ➢ 风险分散 ➢ 关系 ➢ 互惠关系 ➢ 认可 ➢ 承销
•银团组织过 程比较复杂， 签约文件较 多，所需时 间较长
4、银团贷款的业务流程
识别和捕捉银团贷款的业务机会 争取获得银团贷款牵头地位和委托 形成银团贷款的策略 组织银团 文本谈判 签约 执行
4.1 争取获得银团贷款牵头行的地位和委托
选择策略 是全部应邀借款人的组团邀请 还是有选择的担当牵头行
选择标准 借款人的资信程度、财务银团的组团难度 银团的金额期限等 结构的复杂性 贷款条件与市场要求的契合度 同期市场的情况（筹组时机是否成熟） 资金市场状况
资本充足率 有关风险及回报的比率 增强后的信用标准 维护关系而发生的银行业务 银行的竞争
3、银团贷款参与各方和法律关系
3.1 牵头行（协调行/安排行） • 接受客户委托发起组织银团贷款的银行，是银团贷款的组织者
国际银团贷款及其法律 ppt课件
ppt课件
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三、 国际银团贷款的法律文件
4、 借款人与牵头银行的银团贷款协议 书
贷款人不是牵头银行一家，而是多家银 行参与贷款。或者表面上看只有牵头银行一 家签字，但是条款中有允许将债权转让分配 给其他银行的内容。
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5、 牵头银行与银团成员之间的协议书。
该分配贷款数额和风险的文件要求牵 头银行不能有与银团贷款的利益冲突。或 者披露这种利益冲突后银团成员认为可以 接受。
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（一）直接参与型国际银团贷款
3．贷款协议的谈判与签订
先由经理银行与借款人就贷款协议展开谈判， 协议拟就之后，再由银团的各个成员直接与借 款人签订贷款协议，按照该协议规定的统一条 件向借款发放贷款。
经理银行是借款人的代理人，但是，银团 一经成立，彼此间的有限代理关系即告终结。 经理银行在贷款协议谈判过程中，与其他参与 银行处于同样的法律地位。
为什么呢？
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四、 银团成员的关系
原因：
第一、实践中，甚少贷款人做出承诺后，突 然改变初衷，拒绝向借款人提供贷款的情形。放
贷是银行主要业务之一。
第二、如果法院迫使贷款人实际履行合约， 贷款人便可能处于相当不利地位。
商业信贷特点之一是贷款人必须首先履行义
务。借款人不仅履约义务的时间滞后，且是否有
银行，共同组成银团。这些银行即成为"参加贷
款银行"。转让的方式主要有以下四种：
1、转贷款方式（从属贷款方式）
2、权利让与方式
3、合同更新方式
4、隐形代理方式 ppt课件
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1、 转贷款方式
成员银行先向牵头银行提供贷款，牵头银行再向 借款人提供贷款。
银团贷款业务指引
银团贷款业务指引银团贷款业务指引1. 引言随着经济的不断发展，各类企业对资金需求的增长越来越大，而单一银行提供的贷款额度受限。
为了满足企业的资金需求，银团贷款业务应运而生。
本文将为读者提供一份关于银团贷款业务的指引，介绍其定义、优势、申请流程以及需要注意的事项。
2. 银团贷款业务的定义银团贷款业务是指多家银行联合向一家借款企业提供贷款，共同承担风险和享有收益的一种贷款形式。
通过银团贷款，借款企业能够获得更大额度的贷款，并解决多元化融资需求。
银团贷款通常由一家牵头银行协调，其他银行参与根据借款企业的需求和风险偏好。
3. 银团贷款业务的优势（1）额度灵活：银团贷款能够提供更大额度的贷款，满足企业多元化的融资需求，使企业能够更好地发展。
（2）风险分散：银团贷款将风险分散到多家银行之间，减轻了单一银行的风险承受能力，提高了整体的贷款成功率。
（3）利率优势：银团贷款能够通过多家银行协商确定利率，利率相对较低，降低了企业的融资成本。
（4）专家资源：银团贷款通常由一家牵头银行协调，可以整合银团成员的专业资源，为企业提供更具竞争力的服务。
4. 银团贷款业务的申请流程（1）调研：企业在有需求前，应提前调研多家银团成员的贷款政策、利率等，并了解不同银行的业务特点，选择合适的银团成员。
（2）联络：企业需要与牵头银行建立联系，与其沟通并提供相关材料，包括贷款申请书、贷款计划书、财务报表等。
（3）协商：牵头银行将组织银团成员进行贷款协商，商议贷款额度、贷款利率、还款期限等事项，并形成贷款合同。
（4）审批：贷款合同形成后，银团成员将对借款企业进行审查，包括对企业的信用情况、财务状况、行业前景等进行评估。
（5）放款：经过审批后，银团成员将按照合同约定，根据借款企业的资金需求，将贷款划入企业指定的账户。
5. 银团贷款业务的注意事项（1）合作关系：企业应与银团成员建立良好的合作关系，并遵守贷款合同中的约定。
（2）风险管理：企业应认真评估贷款用途和还款能力，合理利用贷款，确保还款按时，并尽量减少风险。
从双边贷款走向银团贷款_解析_银团贷款业务指引_
５１■2007年第18期有效防范集团客户风险，促进银行业金融机构加强同业合作，改善金融服务，提高风险管理水平，维护金融秩序和市场公平竞争，银监会近期发布了《银团贷款业务指引》。
银团贷款作为一种先进的融资模式，在欧美等发达国家有着广泛的应用，并随着经济全球化的发展，已成为现代商业银行最具竞争力和盈利能力的核心业务之一。
在我国，由于历史原因和市场环境的约束，银团贷款业务的发展较为缓慢。
但近年来，在银监会的倡导下，随着国内商业银行管理水平的提高和风险意识的加强，为加强同业合作，分散信贷风险，针对大型项目主动发起和组织银团发放贷款已逐渐成为一种市场方向。
国内外银团贷款业务的发展现状国际银团贷款的发展大致经历了以下三个阶段：第一阶段，以支持基础设施为主的项目融资阶段（２０世纪６０年代～８０年代中期）。
早期的银团贷款是以发展中国家和欧洲国家的公路、电力、石化和通讯等基础设施建设为代表的项目融资为主。
１９６８年国际上第一笔银团贷款创立，当年银团贷款总额为２０亿美元；１９７３年银团贷款迎来了第一个高峰，达到１９５亿美元；１９８１年银团贷款达１３７６亿美元，占国际资本市场长期贷款融资额的７４％。
第二阶段，以并购杠杆交易推动银团贷款业务进入第二个发展高潮（２０世纪８０年代中期～９０年代末）。
２０世纪８０年代初期，由于一系列杠杆融资活动的出现，美国国内的银团贷款市场异常火爆。
１９８９年随着科尔伯格·克拉维斯·罗伯茨公司筹组的金额为２５０亿美元的ＲＪＲ纳比斯克公司融资交易的完成，这类活动达到了顶峰。
２０世纪９０年代中期，美国在杠杆融资领域快速增长，特别是并购融资成了９０年代末期市场的主流。
第三阶段，以资产证券化和贷款交易二级市场为主的金融创新促进银团贷款市场与资本市场的融合（２０世纪９０年代末至今）。
２０世纪９０年代末，银行业的一个重大变化就是银行希望更灵活地管理自己的贷款投资组合。
这种对资金流动性的需求导致了银团贷款二级交易市场的快速发展，美国、欧洲和亚洲分别成立了正式的机构如银团及贷款转让协会、贷款市场协会和亚太贷款市场协会等，以提供规范的操作程序和相关文本格式。
银团贷款概述陆敏 ppt
一、银团贷款的起源
2.辛迪加贷款（Syndicated Loan）
√首笔银团贷款于1967年出现于美国纽约，具有辛迪加的某些特性，改变了原有单 一的信贷方式； √“辛迪加”是指生产同一商品的各企业为了获取高额利润而在流通过程中通过订 立共同销售产品和采购原料的协议而建立起来的联盟。
一、银团贷款概述
一般银团贷款(General Syndication)：是指发送邀请函给潜在有参与意向的金 融机构，金融机构可以自由选择参加与否的银团。
三、银团贷款的特点
2.银团贷款与双边贷款的比较
参贷银行 融资条件
银团贷款 多家银行 统一的融资条件
双边贷款 单一银行 因各银行风险偏好而异
市场声誉
建立公开记录，提升市场形象
信息共享 独立审批
风险自担 自主决策
目录
一 银团贷款的起源 二 银团贷款的定义 三 银团贷款的特点 四 银团贷款的优势 五 我国银团贷款的发展沿革 六 我国银团贷款的市场体系
一、银团贷款概述
四、银团贷款的优势
借款人 统一融资条件，保证资金供应
缩短谈判周期，提高运行效率 维系银行关系，提升市场形象
一、银团贷款的起源
3.银团贷款的发展——三个发展阶段
01 20世纪60年代至80年代 中期，支持基础设施为主 的项目融资
03 20世纪90年代末至今，二级 交易市场快速发展。
02 20世纪80年代中期至90年 代末，并购杠杆交易
二、银团贷款的定义
银团贷款是指由两家或两家以上银行或金融机构基于相同贷款条件， 依据同一融资合同，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本 外币贷款或授信业务。
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争取委托
银团会议发言稿范文
大家好！今天，我们在这里召开银团会议，旨在共同探讨和解决当前金融领域面临的挑战和机遇，以及如何更好地服务于实体经济。
在此，我非常荣幸能代表XX银行，就以下几个议题发表我的看法和建议。
一、当前金融形势分析1. 经济增长放缓，金融风险加大近年来，全球经济增速放缓，我国经济进入新常态，金融风险逐渐显现。
一方面，不良贷款率上升，银行资产质量面临压力；另一方面，金融市场波动加大，风险防控成为金融机构的头等大事。
2. 政策环境变化，金融改革深入推进在新的政策环境下，金融改革深入推进，金融监管趋严，金融机构面临着更加严格的监管要求。
同时，金融科技的发展为金融行业带来了新的机遇和挑战。
3. 实体经济需求，金融服务创新实体经济是金融的根基，金融业要始终坚持以服务实体经济为宗旨。
当前，实体经济转型升级，对金融服务的需求更加多元化和个性化，金融机构需要不断创新金融服务，满足实体经济的需求。
二、银团合作的优势与挑战1. 优势（1）分散风险：银团贷款可以分散单个银行的风险，降低不良贷款率。
（2）提高贷款额度：银团贷款可以提供更大的贷款额度，满足大型项目的融资需求。
（3）降低融资成本：银团贷款可以通过多家银行的优势互补，降低融资成本。
（4）增强信用评级：银团贷款可以提高企业的信用评级，增强融资能力。
2. 挑战（1）协调难度大：银团贷款涉及多家银行，协调难度较大。
（2）信息不对称：银团贷款中，信息不对称可能导致部分银行利益受损。
（3）利益分配问题：银团贷款中，利益分配问题可能引发争议。
三、关于银团合作的建议1. 建立健全银团贷款制度（1）完善银团贷款管理办法，明确各方权利义务。
（2）加强银团贷款风险管理，建立健全风险预警机制。
（3）规范银团贷款操作流程，提高贷款效率。
2. 提高银团贷款协同度（1）加强银团内部沟通，提高协同效率。
（2）优化银团贷款审批流程，缩短审批时间。
（3）加强银团贷款信息共享，提高信息透明度。
3. 优化利益分配机制（1）合理确定各方利益分配比例，确保各方权益。
平安银行银团贷款业务培训
2021/7/5
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收费
银团贷款收费是指银团成员接受借款人委托，为借款人提供财务顾问、 贷款筹集、信用保证、法律咨询等融资服务而收取的相关中间业务费用，纳 入商业银行中间业务管理。银团收费的具体项目可包括安排费、承诺费、代 理费等。银团费用仅限为借款人提供相应服务的银团贷款成员享有。银团贷 款的收费应遵循“谁借款、谁付费”的原则，由借款人支付。
▪ 委任牵头行
▪ 牵头行策划银团分销策略 及起草信息备忘录
▪ 确定律师并开始起草贷款 文件
第四周
▪ 完成信息备忘录 ▪ 邀请其他银行参
与贷款
第五周
第六周
▪ 与被邀请的银行保持联系 ▪ 就贷款文件进行磋商 ▪ 银团成功筹组
第七周
第第八八周周
▪ 分配各参贷行贷款额度 ▪ 贷款合约取得一致同意
第九周
▪ 签署 仪式
（7）银团协议确定的其他职责。
牵头行利益： （1）确立市场领导地位。银团贷款受市场关注程度较高，经常担任安排行或为大型
项目融资担任安排行，可以在同业中逐步树立市场领导地位。 （2）满足客户需求，分散贷款风险。当客户的贷款需求较大时，可以通过组织银团
贷款满足客户的融资需要，同时降低自身的贷款风险。 （3）获得相关业务收入。在银团贷款中，牵头行除可以获得前期费用收入外，同时
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概述
国际银团贷款三大发展阶段： 第一阶段，以支持基础设施为主的项目融资阶段（60年代－80年代中期）。 早期的银团贷款是以发展中国家和欧洲国家的公路、电力、石化和通讯等基础设施建设为代表的
项目融资为主。1968年银团贷款创立，到1981年银团贷款达1376亿美元，占国际资本市场长期贷款 融资额的74％。从1982年到1986年，由于拉美国家债务危机、石油输出国银行存款大量减少、以及 西方工业国家国内经济复苏对资金需求量增加等原因，国际银团贷款锐减，1985年下降到189亿美元， 以基础设施为代表的项目融资银团贷款进入缓慢发展时期。
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➢90年代末期，美国取消混业经营的限制后，金融 控股企业之间的贷款转让活动日益活跃
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国家开发银行信贷管理局
第一讲 银团贷款二级市场简介
二、贷款交易市场简介：市场发展的推动力
1、巴塞尔协议的具体监管要求，尤其是资本充足 率的要求使得银行尽量去降低资产负债表中的风险 资产
LSTA LLMMA A AAPLPMLAMA
➢LSTA（The Loan Syndication and Trading Association）贷款银团 及交易协会，1995年成立于美国，总部位于纽约 ➢主要职能：促进交易市场的发展，推动公平的市场准则和秩序建立，鼓 励市场主体间的合作，从而为贷款及相关交易提供便利 ➢308家会员单位 ➢LMA（The Loan Market Association）贷款市场协会，1996年成立于 英国国，总部位于伦敦 ➢主要职能：欧洲地区银团贷款一级和二级市场交易协会，提供交易文本， 促进市场秩序和习惯建立，以及市场信息平台 ➢超过455家会员单位
性 ➢ 促进同业合作，鼓励有序竞争，维护银团贷款与市场交易
秩序 ➢ 引导银团贷款与交易市场的健康稳定发展
➢61家会员单位
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国家开发银行信贷管理局
第二讲 行业自律组织对交易市场的推动
三、行业性自律组织的主要功能
1 提供交易示范文本和相关文件
2 提供交易网络和相关信息平台（价格、交易量）
3 推动交易市场的建立和发展
2、获取二级市场流动性带来的好处
3、银团贷款对贷款转让有直接的促进作用，银团 本身就是一种贷款交易，是贷款交易和贷款持有相 结合的贷款产品。
4、贷款转让分散各种信贷风险，缓冲了银团贷款 大额化、长期化的压力
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国家开发银行信贷管理局
第一讲 银团贷款二级市场简介
三、贷款交易的主要方式
➢贷款出让（余额转让、债权转让）：形成贷款余额的信贷资产转让
4 引导操作规范，分散和防范风险
5 促进同业合作，鼓励有序竞争，维护市场秩序
6 建立市场主体和监管机构之间的联系
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国家开发银行信贷管理局
目录
第一讲
第二讲
银团贷款二级市场简介 行业性自律组织对交易市场的推动
第三讲 关于贷款交易的主要规范
一、制度体系
二、监管机构规范性文件及要求
三、行业性自律组织文件
➢APLMA（The Asia Pacific Loan Market Association）亚太贷款市场 协会，1998年成立于香港，总部位于香港 ➢主要职能：致力于提升亚太地区贷款一级和二级市场流动性，建立 和提升 银团贷款交易秩序和惯例，为交易提供文本或相关市场信息 ➢221家会员单位
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国家开发银行信贷管理局
第四讲 第五讲 第六讲 第七讲 第八讲
协议文本 开发银行银团贷款二级市场交易简介 操作流程 开发银行银团贷款交易的特点 关于银团贷款二级市场发展的几点探讨
按转让 整体性
➢直接转让：贷款本身不发生实质性变化
➢间接转让：贷款组合设计为可交易的证 券 ➢整体转让
➢贷款切割：期限长的切割为短期的
➢贷款分离：现金流的分离
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国家开发银行信贷管理局
目录
第一讲 银团贷款二级市场简介
第二讲 行业性自律组织对交易市场的推动
一、区域行业性自律性组织
二、中国行业性自律组织
第二讲 行业自律组织对交易市场的推动
二、中国行业性自律组织
➢中国银行业协行交➢业易主协委要会员职会能：
➢ 积极承担银团贷款市场参与者和政府部门的联系纽带 ➢ 推进我国银团贷款一级市场发展
➢ 推动银团贷款二级市场建设 ➢ 推广银团贷款理念
➢ 规范银团贷款操作，分散和防范信贷风险，提高贷款流动
银团贷款业务讲座
国家开发银行信贷管理局
二零一一年五月
主要内容
1
银团贷款二级市场法律法规及行业性自律要求
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开发银行银团贷款二级市场交易经验介绍
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国家开发银行信贷管理局
目录
第一讲 银团贷款二级市场简介 第二讲 行业性自律组织对交易市场的推动 第三讲 关于贷款交易的主要规范 第四讲 协议文本 第五讲 开发银行银团贷款二级市场交易简介 第六讲 操作流程 第七讲 开发银行银团贷款交易的特点 第八讲 关于银团贷款二级市场发展的几点探讨
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国家开发银行信贷管理局
第一讲 银团贷款二级市场简介
一、一级市场和二级市场
承诺发放贷款
直接筹组银团
贷款一级市场
持有贷款到期
贷款发放前或未 结束时筹组银团
银团贷款 一级市场
贷款二级市场
贷款交易 转让贷款
银团贷款交易
银团贷款 二级市场
银团份额（承诺 额或余额）转让
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国家开发银行信贷管理局
第一讲 银团贷款二级市场简介
二、贷款交易市场简介：美国贷款转让市场
第一次热潮： 20世纪80年 代后半期
第二次热潮： 20世纪90年 代
➢并购融资高峰促进了高利率的大规 模放贷活动
➢高回报促进了银行贷款产品的需求， 使得银行不断增大贷款额度，然后 通过各种产品转让贷款
➢杠杆收购和并购融资促进了银团贷 款发放数额 急剧增长，促进了贷款转让的增长
按转让 内容
➢贷款参与（承诺额及余额转让、风险转移）：参贷行参与贷款，提供 资金并承担贷款风险。出让行仍然是贷款银行，参贷行与借款人之间 无直接债权债务关系。
➢贷款更新（承诺额及余额转让、权利义务转移）：贷款主体变更，与 贷款参与区别是在受让行直接承接权利义务，与借款人订立新协议
LM
种类划分A
按转让 方式
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国家开发银行信贷管理局
目录
第一讲 银团贷款二级市场简介
一、一级市场和二级市场
二、贷款交易市场发展简介
三、贷款交易的主要方式
第二讲 第三讲 第四讲 第五讲 第六讲 第七讲 第八讲
行业性自律组织对交易市场的推动 关于贷款交易的主要规范 协议文本 开发银行银团贷款二级市场交易简介 操作流程 开发银行银团贷款交易的特点 关于银团贷款二级市场发展的几点探讨
三、行业性自律组织的主要功能
第三讲 第四讲 第五讲 第六讲 第七讲 第八讲
关于贷款交易的主要规范 协议文本 开发银行银团贷款二级市场交易简介 操作流程 开发银行银团贷款交易的特点 关于银团贷款二级市场发展的几点探讨
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国家开发银行信贷管理局
第二讲 行业自律组织对交易市场的推动
一、区域行业性自律组织