酒店财务管理练习题

饭店拥有设备一台，原值10万元，预计净残值4000元，预计使用年限5年。要求用直线法计算每年的折旧额。

答案：年折旧额=（100000-4000）÷5=19200

2用年数总和法计算每年的折旧额

答案：年数总和=5+4+3+2+1=15第一年折旧额=（100000-4000）×5/15=32000

第二年折旧额=（100000-4000）×4/15=25600

第三年折旧额=（100000-4000）×3/15=19200

第四年折旧额=（100000-4000）×2/15=12800

第五年折旧额=（100000-4000）×1/15=6400

二．判断改错题（每小题2分，共12分，判断正误，将正确的打上“√”，错误的打上“×”，并改正错误。）

1.旅游饭店以融资租赁形式向租赁公司借用的设备不计提折旧。（）

2.旅游饭店的营业收入只包括出租客房和提供餐饮服务等所取得的收入。（）

3.法定盈余公积金一般按税后利润（扣除弥补亏损和支付罚款等）的20%提取。（）

4.旅游饭店财务管理的内容包含了资金从筹集、运用、回收到分配的全部过程。

（）

5.旅游饭店的无形资产最明显的特点是不存在实物形态，而且未来的经济效益具有很大的不确定性。（）

6.如果饭店在一年内订货次数减少，则订货费用越少，储存费用亦越少。（）

1、企业营运资金管理的目标是合理使用资金，加速资金周转，不断提高资金的利用效果。（）

2、企业价值是企业账面资产的总价值。（）

3、偿债基金系数是普通年金现值系数的倒数。（）

4、某企业从银行取得借款500万元，借款年利率2％，该企业打算在未来6年内每年年末等

6、股票的账面价值，通常指面值，是股份有限公司在其发行的股票上标明的票面金额

7、留存收益成本的计算与普通股基本相同，但是不需要考虑股利的固定增长率。

8、留存收益是企业经营中的内部积累，这种资金不是向外界筹措的，因而它不存在资金成本。

9、内部收益率是能使项目的获利指数等于1时的贴现率。

10、内部收益率法的优点是非常注重资金时间价值，能从动态的角度直接反映投资项目的实际收益水平，

但受行业基准收益率高低的影响，主观性较强。

1.资本金——

2.期票——

3.营业利润——

3.根据下列资料计算筹资组合的综合资金成本率

资料：

（1）某饭店利用长期债券、优先股、普通股、保留盈余来筹集长期资金需要额1000 万元，其中发行长期债券筹集400万，优先股筹集100万元，普通股筹集450万元，保留盈余筹集

50万元。

（2）经测算，发行长期债券资金成本率为4.5%、优先股资金成本率为10%、普通股的资金成本率为15%

、保留盈余的资金成本率为16%。

5．已知某饭店营业收入160万元，营业成本100万元,营业税金及附加8万元，营业费用4万元，管理费用6万元，财务费用4万元，投资收益20万元，营业外收入8万元，营业外支出4万元，企业所得税率33%,求（1）经营利润（2）营业利润（3）利润总额。(4) 企业所得税额。

1．旅游饭店筹集资金的基本原则是什么？

2．旅游饭店无形资产的概念及特点是什么？

3．按照新的财务制度的规定，旅游饭店在缴纳所得税后的利润，将按怎样的顺序进行分配？

1、某人计划在3年以后得到20000元的资金，用于偿还到期的债务，银行的存款利息率为年利率4％，

采用复利计息方法。试计算现在应存入银行多少钱，才能在3年后得到20000元的资金？

2、某企业拟采用融资租赁方式于2006年1月1日租入一台设备，设备款为50000元，租期为5年，到期后设备归企业所有。双方商定，如果采用后付等额租金方式付款，则折现率为16%，如果采用先付等额租金方式付款，则折现率为14%，企业的资金成本率为10%。要求：

(1)计算后付租金方式下的每年等额租金额。

(2)计算后付租金方式下的5年等额租金终值。

(3)计算先付租金方式下，每年的等额租金。

(4)计算先付租金方式下的5年等额租金终值。

(5)比较两种租金支付方式，哪种对企业更有利？

3、某公司拟筹资5000万元，其中包括：1200万元债券（按面值发行），该债券票面利率为10％，筹资费率为2％；800万元优先股按面值发行，股利率为12％，筹资费率为3％；其余全部为普通股，该普通股筹资费率为4％，预计第一年股利率为10％，以后年度保持第一年的水平，该公司所得税税率为30％。

要求：

（1）计算债券成本（2）计算优先股成本（3）计算普通股成本（4）计算加权平均资金成本。

一、

填空题：

1.存货成本包括采购成本、( )和储存成本等，进行存货管理的主要目的就是要控制存货水平，在充分发挥存货作用的基础上( )。

2.以货币表现的（）和（）称为资金或资金运动，企业的资金及其运动过程称为企业的财务。

3.财务管理工具包括财务计划、( )和( )，其中财务计划又以财务预测为基础。

4.酒店资金运动从经济内容上观察，可以划分为筹资运动、投资运动和收益分配活动等环节。酒店财务管理的基本内容包括)、投资决策、( )等。

5.财务管理体制是规范酒店集团( )、财务责任划分和( )，是正确处理酒店集团各种财务关系的基本规定。

6.酒店常用的费用控制的方法，主要有：( )、比率控制、( )和主要消耗指标控制。

7.货币时间价值有两种表现形式：一种是绝对数，即( )；另一种是相对数，即( )。

8.贴现现金流量指标是指考虑了资金时间价值的指标。主要有：( )、内部报酬率和( )等。

9.风险投资决策的分析方法有很多，概括起来主要有()和( )两种。

10.酒店投资决策可以分为( )、互斥选择决策和( )。

11.风险分为( )和( )两类。

12.流动资产周转率是( )与( )的比值。

13.总资产周转率是( )与( )的比值。

14.财务管理控制是为了保证酒店财产安全完整，防止舞弊行为所进行的控制。其主要内容有财产的限制接近，( )和( )等。

15.租赁一般按性质分为( )与融资性租赁。融资性租赁还可进一步分为直接租赁、( )和杠杆租赁。

16.资本成本按所筹资金使用期限的长短不同，可分为( )、长期资金成本；按资本成本用途不同，可分为个别资本成本、( )、边际资本成本。

17.我国酒店应该遵循的分配原则是：( )、注重效率原则、( )等。

18.股利分配方式一般包括( )、股票股利、财产股利及负债股利。我国规定股份制公司可以采用纯现金股利、( )、部分现金三种股利分配方式。

19.营运资本政策是选择确定酒店营运资本的( )和营运资本的筹集方式、方针与对策，包括营运资本持有政策和( )。

20.根据财权集中程度，酒店集团财务管理体制有( )、分权制和( )等模式。

21.商业信用是以赊购或赊销方式进行商品交易所形成的借货关系。商业信用的主要形式有( )、应付商业票据和( )三种。

二、名词解释：

1.财务预测：

2.兼并：

3.财务分析：

4.收购：

5.内部控制

6.财务杠杆：

7.股票：

8.收购：

9.债券：

10.租赁：

11.资本成本：

三、问答题：

1、常用的财务分析方法有哪些？各自的内容是什么？

2、酒店编制预算有何意义？

3、酒店内部控制的局限性体现在哪些方面？

4、什么是资本结构？影响资本结构的因素有哪些？

5、酒店持有现金的动机有哪些？

6、酒店利润分配应遵循哪些原则？

7、租赁筹资有哪些优缺点？

四、计算题：

某酒店进行一项投资，正常投资期为3年，每年投资500万元，3年共需投资1500万元。第4～13年每年现金净流量为525万元，如果把投资期缩短为2年，每年需投资800万元，2年共投资1600万元，竣工投产后的项目寿命和每年现金净

流量不变。资本成本为20%，假设寿命终结时无残值，不用垫支流动资金，试分析判断应否缩短投资期？

一、填空题：

1.(订货成本) (降低存货成本)

2.（商品的价值）和（价值运动过程）

3.(财务控制)和(财务分析)

4.(酒店筹资决策)、(股利分配决策)

5.(财务权限分割)、(利益分配关系的基本制度)

6.(定额控制)、(预算控制)

7.(时间价值额)、(时间价值率)

8.(净现值)、(获利指数)

9.(调整现金流量)、(调整贴现率)

10.(采纳与否决策)、(资本限量决策)

11.(市场风险)、(企业特有风险)

12.(营业收入)、(全部流动资产平均余额)

13.(营业收入)、(平均资产总额)

14.(财产的保护)、(财产的清查)

15.(经营性租赁)、(售后回租)

16.(短期资本成本)、(综合资本成本)

17.(发展优先原则)、(制度约束原则)

18.(现金股利)、(纯股票股利及部分股票)

19.(持有量)、(营运资本筹集政策)

20.(集权制)、(混合制)

21.(赊购商品)、(预收货款)

二、名词解释：

1.财务预测：是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对酒店未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算。

2.兼并：是指一个企业为获得其他企业的控制权而以现金、证券或其他形式购买其产权，是其他企业丧失法人资格或改变法人实体的经济行为。

3.财务分析：是以酒店财务报告反映的财务指标为主要依据，对酒店过去的财务状况和经营成果及未来前景进行的一种评价。

4.收购：指一个企业通过现金、股票等方式购买另一个企业部分或全部股票或资产，从而获得对该公司的控制权的经济活动。

5.内部控制:是指一个单位内部的领导和各管理部门及有关工作人员之间，在处理经济业务活动的过程中，既相互联系，又相互制约的一种权责分工的自我调控体系。

6.财务杠杆：在利息费用固定的情况下，息税前利润变动对每股收益变动的倍率影响作用。

7.股票：是股份公司为筹措权益资本而签发给股东证明其投资入股，拥有公司股权的有价证券。

8.收购：指一个企业通过现金、股票等方式购买另一个企业部分或全部股票或资产，从而获得对该公司的控制权的经济活动。

9.债券：是债务人为筹集资金而发行的，承诺按期向债权人支付利息并偿还本金的一种有价证券。

10.租赁：是指通过签订合同的方式，出让财产的一方收取货币补偿，使用财产的一方支付使用费而融通资产使用权的一种交易行为。

11.资本成本：是指酒店为取得和长期占有资本而付出的代价，它包括资本的取得和使用成本。

三、问答题：

1

、答：为了能全面反映酒店的财务状况和经营成果，通常采用以下几种方法进行财务财务分析。分别是：（1）横向分析，是指前后两期财务报表间相同项目变化的比较分析。（2）纵向分析，是指同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制“共同比财务报表”或称百分比报表进行分析。（3）趋势分析，是指将连续多年的财务报表的数据集中在一起，选择其中某一年份作为基期，计算每一基期各项目对基期同一项目的百分比或指数，以揭示各期间财务状况的发展趋势。（4）财务比率分析：指通过将两个有关的会计项目数据相除，从而得到各种财务比率以揭示同一张财务报表中不同项目之间或不同财务报表的有关项目之间所存在的内在联系的一种分析方法。（5）因素分析：是利用各种因素之间的数量依存关系，通过因素替换，从数额上测定各因素变动对某项综合性经济指标的影响程度的一种方法。

2

、答：酒店预算编制的好坏，不仅关系到财务管理工作本身的优劣而且会影响酒店整个经营活动，编制科学的预算，对酒店的生产经营活动有着重要的意义，主要体现在以下几个方面：（1）通过编制财务预算，可以明确今后的奋斗目标。（2）预算向酒店提供了进行自我评价的标准，从而达到了控制经济活动的目的。（3）预算可以迫使管理部门在选择特别的行动方针之前谨慎从事，细查备选方案酒店在获取每一种收入或支出每一笔费用时，总有几种有用的方案可供选择。（4）编制预算，能使管理部门展望将来。

3

、答：内部控制的局限性主要体现在以下几个方面：

（1）串通舞弊会使内部控制失效。内部控制的一条重要原则就是实行不相容职务分离。若担任不相容职务的有关人员，两人或多人互相串通勾结，营私舞弊，这种控制机制就毫无用处。

（2）有意、无意的各种人为因素也会影响内部控制的正常效能。执行程序的人员误解指令、马虎、疏忽或故意做错等各种人为因素也会使控制程序的执行发生错误。

（3）控制措施和程序本身的局限性会影响控制的可靠性。控制措施和程序都是为那些重复、频繁发生的业务类型而设计的，对不正产常的或未能预料的业务类型可能起不到控制作用。

（4）控制的成本效益会限制酒店内部控制效能的发挥。酒店实行内部控制的成本要与其产生的效益相适应。

（5）进行内部控制所花费的时间也会影响内部控制的实行。

4

、答：资本结构是指酒店各种资金的构成及其比例关系。资本结构侧重于研究长期资本来源中债务资本与自有资本的比例关系。

在实践中，影响酒店资本结构的因素有很多，主要有：

各种筹资方式的资本成本、酒店经营者与所有者的态度、酒店的信用等级与债权人的态度、酒店的盈利能力、酒店的现金流量状况、酒店的成长性、法律限制、政府税收、行业差异和国别差异等。

5

、答：对酒店而言，现金是指酒店拥有的现款和流通票据，包括酒店的库存现金、各种形式的银行存款和银行本票、银行汇票等。酒店持有现金的动机主要有以下三个方面。

1、交易性需要。即满足日常业务的现金支付需要，包括采购材料、支付工资、上缴税金等。若不持有适当的现金数额，就会影响酒店正常的业务活动。

2、预防性需要。指酒店持有现金，以应付意外事件对现金的需求。

3、投机性需要。指酒店持有现金以便用于不寻常的有利可图的购买机会和投资机会。

6

、答：酒店分配原则是酒店分配活动中所必须遵循的行为准则，其目的是为了规范酒店分配行为。我国酒店应遵循的分配原则有以下几种

: (1)发展优先原则。酒店的分配应有利于提高酒店的发展能力。只有酒店不断发展，各方面的利益才能最终得到满足。

（2）注重效率原则。在规范的市场经济条件下，酒店将在市场竞争中求生存、求发展，在市场竞争中实现优胜劣汰。这就必然要求酒店重视效率，视效率为生命。

（3）制度约束原则。酒店分配涉及多个集团的利益，各方面的利益虽然有统一的一面，但矛盾冲突却时刻存在。有了制度的约束，才能保证分配的合理、合法，才能协调各方面的矛盾，才能保证酒店的长期稳定发展。

7

、答：租赁筹资的优点有：可以迅速获得所需资产；保存酒店借款能力；租赁筹资限制较少；可以避免设备陈旧过时的风险；租金在整个租期内分摊，不用一次归还大量资金和租金费用可在税前扣除，能享受税收上的优惠等。

租赁筹资方式的缺点主要有：成本较高；承租酒店在经济不景气、财务困难时，固定的租金支付称为酒店的沉重负担；丧失资产残值和难于改良资产等。

四、计算题：

2

、解：通过不用差量分析法来计算时，分别计算正常投资期与缩短投资期的净现

值。

正常投资期的净现值=-500－500×(P/A,20%,2)+525×(P/A,20%,10)×

(P/F,20%,3) =-500－500×1.528+525×4.192×0.529

≈10(万元)

缩短投资期的净现值

=-800－800×(P/F,20%,1)+525×(P/A,20%,10)×(P/F,20%,2) =-800－800×0.833+525×4.192×0.693

≈59.15(万元)

通过对比得出结论，缩短投资期能增加49万元的净现金，故应采用缩短投资期

的方案。

一．问答题：

1.饭店财务管理的任务有哪些？

2.什么是资金成本？说明资金成本的构成。

3.什么是货币资金？货币资金管理的目标是什么？

4.简述固定资产折旧的使用年限法。

5.饭店定价应遵循哪些原则？

6.简述饭店利润的概念及其构成。

1.某饭店2008年末资产总额为4000万元，其中：流动资产为1600万元，负债总额为2200万元，其中：流动负债为1500万。请计算该饭店年末的资产负债率和流动负债比率。

2.某饭店2008年一项固定资产的原值为30万元，预计无残值，预计使用10年。请用平均年限法计算该项固定资产的年折旧额和月折旧额。

A.30000

B.29803.04

C.32857.14

D.31500

【答案】A

【解析】单利计算法下：

P=F/（1+n×i）

=34500/（1+3×5%）

=30000元

例如，大江公司以“2/20，n/60”的信用条件从宁晖公司买入货款为300 000元的原材料。若大江公司在60天内付款，则意味着商业信用有了机会成本。放弃现金折扣的成本＝

商业信用筹资最大优越性在于（）。

A．不负担成本

B．期限较短

C．容易取得

D．是一种短期融资形式

答案：C

吸收直接投资的主体:非股份制企业（包括个人独资企业、个人合伙企业和国有独资企业）

金利公司发行的面值1 000元、可转换为100股普通股的可转换债券，当金利公司普通股价格为8元时，该债券的转换价值为800元（100×8元）。

优先股筹资的优缺点

优点：

优先股一般没有固定的到期日，不用偿还本金。

股利的支付既固定又有一定的灵活性。

保持普通股股东对公司的控制权。

从法律上讲，优先股股本属于股权资本。

有利于提高公司信誉。

缺点：

优先股成本低于普通股成本，但一般高于债券成本。

对优先股筹资的制约因素较多。

可能形成较重的财务负担。

某酒店取得三年期长期借款200万元，年利率11%，筹资费用率0.5%，企业所得税率为33%，则该项长期借款的资本成本是：

200×11%×（1—33%）

k = --------------------- = 7.41%

200×（1—0.5%）

思考：如果不考虑筹资费用呢？

某酒店发行优先股总面额为100万元，总价为125万元，筹资费用率为6%，规定的年股利率为14%。则优先股的成本为：

100×14%

Kp = -------------- = 11.91%

125×（1—6%）

引例：某公司资金总额200000万元，其中普通股股本100000万元（1000万股，每股面值100元），债务100000万元（年利率8%）。2005年息税前利润20000万元，2006年息税前利润24000万元。所得税率25%。

要求：计算息税前利润增长率及每股收益增长率。

某企业2005年资产总额是1000万元，资产负债率是40%，负债的平均利息率是5%，实现的销售收入1000万元，全部的固定成本是200万元，变动成本率为30%（变动成本占销售收入的百分比）。如果预计2006年销售量会提高50%，其他条件不变。要求：

1.计算2005年的DOL、DFL和DTL。

2.预计2006年的每股收益增长率。

I = 1000×40%×5% = 20

固定成本：F = 200

变动成本：VC = 1000 ×30% = 300

EBIT = 1000 –300 –200 = 500

DOL = 1 + 200 / 500 = 1.4

DFL = 500 / (500 - 20) = 1.042

DTL = DOL ×DFL = 1.46

2.2006年每股收益变动率

= DCL×销售量变动率

= 1.46×50% = 73%