金融工程学作业三
《金融工程学》作业三
第3章第八节结束时布置教材62页1、2、3、4、5、6
1.假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，求该股票3个月期远期价格。
如果三个月后该股票的市价为15元，求这份交易数量100单位的远期合约多头方的价值。
答：F=Se r（T-t）=20*e0.1*0.25=20.51，三个月后，对于多头来说，该远期合约的价值为（15-20.51）*100=-551
2.假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，市场上该股票的3个月远期价格为23元，请问应如何进行套利？
答：F=Se r（T-t）=20*e0.1*0.25=20.51＜23，在这种情况下，套利者可以按无风险利率10%借入现金X元三个月，用以购买X/20单位的股票，同时卖出相应份数该股票的远期合约，交割价格为23元。
三个月后，该套利者以X/20单位的股票交割远期，得到23X/20元，并归还借款本息X*e0.1*0.25元，从而实现23X/20-Xe0.1*0.25＞0元的无风险利润。
3.假设恒生指数目前为10000点，香港无风险连续复利年利率为10%，恒生指数股息收益率为每年3%，求该指数4个月期的期货价格。
答：指数期货价格=10000e（0.1-0.03）*4/12=10236点
4.某股票预计在2个月和5个月后每股分别派发1元股息，该股票目前市价等于30元，所有期限的无风险连续复利年利率均为6%，某投资者刚取得该股票6个月期的远期合约空头，交易单位为100。
请问：1 该远期价格等于多少？若交割价格等于远期价格，则远期合约的初始价值等于多少？2 3个月后，该股票价格涨到35元，无风险利率仍为6%，此时远期价格和该合约空头价值等于多少？答：1）2个月和5个月后派发的1元股息的现值=e-0.06*2/12+e-0.06*5/12=1.97元。
远期价格=（30-1.97）e0.06*0.5=28.88元。
若交割价格等于远期价格，则远期合约的初始价值为0。
2）在3个月后的这个时点，2个月后派发的1元股息的现值=e-0.06*2/12=0.99元。
远期价格=（35-0.99）e0.06*3/12=34.52元。
此时空头远期合约价值=100*（28.88-34.52）e-0.06*3/12=-556元。
5.请阐释以下观点：在交割期间，期货价格高于现货价格将存在套利空间。
如果交割时期货价格低于现货价格呢？
答：如果在交割期间,期货价格高于现货价格,套利者将买入现货,卖出期货合约,并立即交割,赚取价差,如果在交割期间,期货价
格低于现货价格,将不会存在同样完美的套利策略。
因为套利者买入期货合约，但不能要求立即交割现货，交割现货的决定是由期货空方作出的。
6.股价指数期货价格应大于还是小于未来预期的指数水平？请解释原因。
答：由于股价指数的系统性风险为正，其预期收益率大于无风险利率，因此股价指数期货价格F=Ss r（T-t）总是低于未来预期指数值E(S T)=Se y（T-t）。
9月《金融工程学》作业考核试题及答案参考1
9月《金融工程学》作业考核试题及答案参考1如第一段所述，以下是9月《金融工程学》的作业考核试题及答案参考。
一、选择题（每题5分，共40分）1.什么是金融工程学的核心目标？A. 以金融市场为研究对象B. 以金融衍生品的定价为核心C. 以建立金融模型为核心D. 以上均是答案：D2.金融工程学研究的内容包括以下哪些方面？A. 金融市场B. 金融产品C. 金融机构D. 以上均是答案：D3.金融工程学中的“衍生品”是什么意思？A. 金融市场中的报价差B. 基础资产与衍生产品之间的差异C. 衍生产品对基础资产汇总的整体认识D. 对市场行情的概括与推断答案：B4.下列哪个不属于金融风险管理的主要内容？A. 外汇风险管理B. 信用风险管理C. 市场风险管理D. 利润风险管理答案：D5.金融工程学中的“套期保值”是什么概念？A. 利用金融工具对冲风险B. 利用金融工具进行投机操作C. 利用金融工具进行对冲和投机操作D. 以上皆非答案：A6.金融工程学中的“分散投资”是指什么？A. 投资在不同的金融市场B. 投资在不同的金融产品C. 投资在不同的金融工具D. 以上皆是答案：D7.金融工程学中的“价值投资”是什么概念？A. 基于价值回报预期来投资的策略B. 基于市场趋势来投资的策略C. 基于技术指标来投资的策略D. 以上皆非答案：A8.金融工程学的核心方法包括：A. 期权定价理论B. 资产定价模型C. 风险管理模型D. 以上均是答案：D二、简答题 (共60分)1.请简述金融工程学的定义及其研究内容。
答案：金融工程学是将金融学与数学和工程方法相结合的一门学科，旨在通过建立和应用数学模型来研究金融市场、金融产品和金融机构等方面的问题。
它的核心目标是通过对金融市场和金融工具进行定价和风险管理来最大化投资回报并控制风险。
2.金融工程学中的衍生品是指什么？请举例说明。
答案：金融工程学中的衍生品是指一种金融工具，其价值基于基础资产，例如股票、债券、商品等，但并不是直接拥有基础资产，而是通过建立衍生品合约来进行交易。
金融工程学作业3
《金融工程学》作业三第7章 第17节结束时布置教材第130页 1、2、3、41、 假设在一笔互换合约中，某一金融机构每半年支付6个月期的LIBOR ，同时收取8%的年利率（半年计一次复利），名义本金为1亿美元。
互换还有1.25年的期限。
3个月、9个月和15个月的LIBOR （连续复利率）分别为10%、10.5%和11%，上一次利息支付日的6个月LIBOR 为10.2%（半年计一次复利）。
试分别运用债券组合和FRA 组合计算此笔利率互换对该金融机构的价值。
答:（1）运用债券组合：从题目中可知$400k =万，*$510k =万，因此0.10.250.1050.750.111.2544104$0.9824fix B e e e -⨯-⨯-⨯=++=亿美元()0.10.25100 5.1$1.0251fl B e -⨯=+=亿美元 所以此笔利率互换对该金融机构的价值为98.4－102.5＝－427万美元（2）运用FRA 组合：3个月后的那笔交换对金融机构的价值是()0.10.250.51000.080.102107e -⨯⨯⨯-=-万美元由于3个月到9个月的远期利率为 0.1050.750.100.250.10750.5⨯-⨯=10.75％的连续复利对应的每半年计一次复利的利率为()0.1075/221e ⨯-= 0.11044所以9个月后那笔现金流交换的价值为()0.1050.750.51000.080.11044141e -⨯⨯⨯-=-万美元同理可计算得从现在开始9个月到15个月的远期利率为11.75%，对应的每半年计一次复利的利率为12.102%。
所以15个月后那笔现金流交换的价值为()0.111.250.51000.080.12102179e -⨯⨯⨯-=-万美元所以此笔利率互换对该金融机构的价值为 107141179427---=-万美元2、 请解释协议签订后的利率互换定价和协议签订时的互换定价有何区别。
大连理工大学《金融工程学》在线作业3答卷
大工21秋《金融工程学》在线作业3-00001试卷总分:100 得分:100一、单选题 (共 10 道试题,共 40 分)1. 在进行期货交易时，需要支付保证金的是（）A. 期货空头和多头B. 期货空头C. 期货多头D. 都不用答案:A2.某人在银行中存入五年期定期存款1000元，年利率5%，到期后本息和为（）A. 1284B. 1276C. 1250D. 1265答案:C3.投资者购入了浮动利率债券，因担心浮动利率下行而降低利息收入，则该投资者应该在互换市场上（）A. 介入货币互换的多头B. 介入货币互换的空头C. 利用利率互换将浮动利率转化为固定利率D. 利用利率互换将固定利率转化为浮动利率答案:C4.某投资者投资10000元于一项期限为3年，年息8%的债券，按年计息，按复利计算终值为（）A. 12597.12B. 12400C. 10800D. 13310答案:A5.下列短期金融工具中，通常哪个利率最高A. 公司短期债券B. 短期国库券C. 货币市场基金D. 同业拆借答案:A6.看跌期权的空头拥有在一定时间内（）A. 买入标的资产的权利B. 买入标的资产的潜在义务C. 卖出标的资产的潜在义务D. 卖出标的资产的权利答案:B7.股权类产品的衍生工具是指以（）为基础的金融衍生工具A. 各种货币B. 股票或股票指数C. 利率或利率的载体D. 以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险答案:B8.融通一年以内的短期资金的场所称之为（）A. 现货市场B. 期货市场C. 资本市场D. 货币市场答案:D9.投资者买入一手看跌期权，该期权可令投资者卖出100股标的股票。
行权价为70元，当前股票价格为65元，该期权价格为7元。
到期日，股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者行权净收益为（）A. ‘-300B. 500C. 300D. 800答案:D10.某投资者买入100手中金所5年国债期货合约，若当天收盘结算后它的保证金账户350万元，合约结算价为92.820元，次日该合约下跌，结算价为92.520元，该投资者的保证金比例为3%，那为维持该持仓，投资者应该（）A. 追缴30万B. 无需追缴C. 追缴900万元D. 追缴3万元答案:B二、多选题 (共 5 道试题,共 40 分)11.关于套利组合的特征，下列说法正确的是（）A. 套利组合中任何资产的购买都是通过其他资产的卖空来融资的B. 套利组合是无风险的C. 套利组合中通常只包含风险资产D. 若套利组合含有衍生产品，则组合通常包含对应的基础资产答案:ABD12.下列说法不正确的是（）A. 无偏预期理论认为，如果收益率曲线是向上倾斜的市场必定会预期短期利率上升B. 市场分割理论认为长短期市场是相关的C. 流动性偏好理论指出，如果其他条件相同的话，较长的到期日阿静获得较低的收益率D. 特定期限偏好理论认为短期利率的期望值与远期利率一致答案:BCD13.关于FRS的说法，正确的是（）A. 远期利率是由即期利率推导出来的未来一段时间的利率B. 本质上说FRA是在一固定利率下的远期对远期贷款，只是没有发生实际的贷款支付C. 由于FRA的交割日是在名义贷款期末，因此交割额的计算不需要进行贴现D. 出售一个远期利率协议，银行需要创造一个远期贷款利率；买入一个远期利率协议，银行需要创造一个远期存款利率答案:ABD14.下列关于期货与期权的联系表述正确的是（）A. 均为衍生产品，都可以用来管理风险进行投资B. 可以互相合成C. 损益图相同D. 保证金安排相同答案:AB15.关于远期利率合约的说法，正确的是（）A. 远期利率合约与借款或投资活动是分离的B. 原理利率合约是一项表内资产业务C. 债务人通过购买远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能下降带来的风险D. 债务人通过购买远期利率合约，保证了未来的债务成本，规避了利率可能上升带来的风险答案:ACD三、判断题 (共 5 道试题,共 20 分)16.单因素模型假定任意风险资产收益由一个公共因素决定答案:正确17.期权买方和卖方均有执行和不执行交易的权利答案:错误18.期货合约设计成标准化合约是为了便于交易双方在合约到期前分别做一笔相反的交易进行对冲，从而避免实物交割答案:正确19.金融远期合约由于采用了集中交易的方式，交易事项可以协商确定，较为灵活，金融机构或大型工商企业通常利用远期交易作为风险管理的手段答案:错误20.金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性答案:正确。
9月《金融工程学》作业考核试题及答案参考2
9月《金融工程学》作业考核试题及答案参考2玖月金融工程学作业考核试题及答案参考2第一部分：理论题一、选择题（每小题2分，共50分）1. 金融工程学是一门综合了__A__、__B__和__D__ 的科学。
A. 数学B. 金融C. 物理D. 统计学2. 期权是指__A__。
A. 在未来某个时间点以特定价格买入或卖出标的资产的权利B. 在未来某个时间点以特定价格买入或卖出标的资产的义务C. 在交易所购买股票的权利D. 在未来某个时间点以市场价格买入或卖出标的资产的权利3. 波动率是衡量标的资产价格波动的指标，一般用__B__表示。
A. ηB. σC. ρD. μ4. 隐含波动率是指市场在某一期权合约上__C__的波动率。
A. 历史B. 实际C. 预期D. 平均5. 黑-斯科尔斯模型是用于计算期权价格的__B__。
A. 风险中性概率B. 期权定价模型C. 隐含波动率D. 资产价格预测模型...二、计算题（共50分）1. 请计算以下期权价格：期权合约：欧式看涨期权股票价格：$50行权价格：$55无风险利率：3%到期时间：3个月标的资产波动率：20%...第二部分：实践题1. 请根据所学知识，设计一个投资组合，能够在给定风险下最大化收益。
请列出该投资组合的资产配置比例，并说明该投资组合的预期风险和预期收益。
...第三部分：综合题请回答以下问题：1. 从金融工程学的角度出发，有哪些风险管理工具可以用于降低金融风险？2. 请解释隐含波动率与历史波动率的区别，并分析其在期权定价中的作用。
3. 金融工程学对于金融市场的发展有何重要意义？...答案参考：第一部分：理论题一、选择题二、计算题第二部分：实践题1. 投资组合的资产配置比例可能为：.........第三部分：综合题1. 从金融工程学的角度出发，风险管理工具包括：...2. 隐含波动率与历史波动率的区别是：...3. 金融工程学对于金融市场的发展的重要意义包括：......（文章内容根据题目需求进行展开和论述，保证信息准确、逻辑清晰、语句流畅，以达到1800字的要求。
南开24年秋季《金融工程学》作业参考三
24秋学期《金融工程学》作业参考1.第一份利率期货合约于（）年出现在美国芝加哥期货交易所。
选项A：1972选项B：1973选项C：1974选项D：1975参考答案：D2.在一个以LIBOR为基础2×5的FRA合约中，2×5中的5是指（）。
选项A：即期日到到期日为5个月选项B：即期日到结算日为5个月选项C：即期日到交易日为5个月选项D：交易日到结算日为5个月参考答案：A3.第一份利率期货合约以（）为标的物。
选项A：T-bond选项B：GNMA抵押贷款选项C：存款凭证选项D：商业票据参考答案：B4.看跌期权的实值是指（）选项A：标的资产的市场价格大于期权的执行价格选项B：标的资产的市场价格小于期权的执行价格选项C：标的资产的市场价格等于期权的执行价格选项D：与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关参考答案：B5.已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（）选项A：0.24美元选项B：0.25美元选项C：0.26美元选项D：0.27美元参考答案：C6.某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略？（）选项A：买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资选项B：买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资选项C：卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资选项D：卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资参考答案：A7.（）是第一种推出的互换工具。
选项A：货币互换选项B：利率互换选项C：平行贷款选项D：背对背贷款参考答案：A8.当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。
第三次作业
2017-2018学年第二学期《金融工程》第三次作业
1.假定美国以及澳大利亚的利率期限结构均为水平。
美元的利率为7%，澳元
的利率为9%。
即期汇率是每一个澳元=0.62美元。
一个互换协议：金融机构支付每年8%的澳元并且收入每年4%的美元。
两种货币对应的本金分别为1200万美元及2000万澳元。
支付每年一次，其中一次支付刚刚发生。
互换剩余期限还有2年。
对于金融机构来说，互换的价值是多少?（所有利率为连续复利）
2.一份货币互换协议距离到期日还有15 个月,涉及按本金2000 万英镑、利率
14%计算的利息与按本金3000 万美元、利率10%计算的利息之间的交换,每年交换一次。
英国和美国的利率期限结构均是平坦的,如果现在签订互换协议,互换的美元利率为8%,英镑利率为11%。
所有的利率均按年计复利。
当前的汇率(英镑/美元)是1.6500。
对于英镑的支付方而言,互换的价值为多少?
对于美元的支付方呢?
3.一家银行，作为一个利率互换的做市商，他会面临什么风险？为什么？
4.对于一家金融机构，对应于同一本金，利率互换在违约时的预期损失小于贷
款在违约时的预期损失。
为什么？。
金融工程学课后练习题含答案
金融工程学课后练习题含答案一. 选择题1.在单利和复利计息模式下，1000元本金分别存放1年，计息年利率相同。
那么复利计息模式下所得利息与单利计息模式下所得利息的大小关系是：A. 大于B. 小于C. 等于D. 不一定等于也不一定大于答案：A2.下列哪个选项描述了偏度的正确概念：A. 偏离平均值的程日B. 分布的中心位置C. 偏移量的大小D. 数据集的对称性答案：A3.下列哪个选项对金融衍生品的定义是正确的：A. 金融商品，它的价格基于其他金融资产的特定数据B. 一种投资工具，它允许投资者从市场变化获利C. 一种金融契约，它的价值基于其他资产的价值D. 一种金融波动，它表示市场波动的程度答案：C二. 填空题1.在期权市场中，买方支付的权利金被称为 __________。
答案：期权费2.为了将收益和风险分散到不同的投资标的中，投资者通常会组合多个__________。
答案：投资组合3.假设某公司每一股股票价格为30元，每年派发股息1元，公司希望将来的税后股息率保持在4%左右，则公司所对应的股息率为____________。
答案：0.042三. 解答题1.在债券市场中，债券的价格变动与什么因素有关？请分别简述利率上升和利率下降对债券价格的影响。
答案：债券的价格与债券收益率呈反向关系。
当市场利率上升时，此时债券的市场收益率变得低于市场利率，那么人们就会将资金从债券市场转移到其他的市场，此时债券市场供大于求，那么债券价格就会下降。
另一方面，当市场利率下降时，此时债券的市场收益率高于市场利率，那么人们就会转移自己的资金到债券市场，此时债券市场供小于求，那么债券价格就会上升。
2.简述正态分布的概念，以及正态分布在金融工程学中的应用。
答案：正态分布是一种连续概率分布，可以用来描述很多实际数据的分布，其具有以下特点：–分布曲线呈钟形，对称分布–两侧尾部趋于无穷远–均值、中位数、众数重合在金融工程学中，正态分布常被用来描述投资组合和市场的收益波动情况。
《金融工程学》习题及参考答案
《金融工程学》习题及参考答案无套利定价和风险中性定价练习1、假定外汇市场美元兑换马克的即期汇率是1美元换1.8马克，美元利率是8%，马克利率是4%，试问一年后远期无套利的均衡利率是多少？2、银行希望在6个月后对客户提供一笔6个月的远期贷款。
银行发现金融市场上即期利率水平是：6个月利率为9.5%，12个月利率为9.875%，按照无套利定价思想，银行为这笔远期贷款索要的利率是多少？3、假如英镑与美元的即期汇率是1英镑=1.6650美元，远期汇率是1英镑=1.6600美元，6个月期美远与英镑的无风险年利率分别是6%和8%，问是否存在无风险套利机会？如存在，如何套利？4、一只股票现在价格是40元，该股票一个月后价格将是42元或者38元。
假如无风险利率是8%，用无风险套利原则说明，执行价格为39元的一个月期欧式看涨期权的价值是多少？5、条件同题4，试用风险中性定价法计算题4中看涨期权的价值，并比较两种计算结果。
6、一只股票现在的价格是50元，预计6个月后涨到55元或是下降到45元。
运用无套利定价原理，求执行价格为50元的欧式看跌期权的价值。
7、一只股票现在价格是100元。
有连续两个时间步，每个步长6个月，每个单步二叉树预期上涨10%，或下跌10%，无风险利率8%（连续复利），运用无套利原则求执行价格为100元的看涨期权的价值。
8、假设市场上股票价格S=20元，执行价格X=18元，r=10%,T=1年。
如果市场报价欧式看涨期权的价格是3元，试问存在无风险的套利机会吗？如果有，如何套利？9、股票当前的价格是100元，以该价格作为执行价格的看涨期权和看跌期权的价格分别是3元和7元。
如果买入看涨期权、卖出看跌期权，再购入到期日价值为100 的无风险债券，则我们就复制了该股票的价值特征（可以叫做合成股票）。
试问无风险债券的投资成本是多少？如果偏离了这个价格，市场会发生怎样的套利行为？参考答案1、按照式子：（1+8%）美元=1.8×（1+4%）马克，得到1美元=1.7333马克。
金融工程学作业三
金融工程学作业三-标准化文件发布号：（9456-EUATWK-MWUB-WUNN-INNUL-DDQTY-KII《金融工程学》作业三第3章第八节结束时布置教材 62页 1、2、3、4、5、61.假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，求该股票3个月期远期价格。
如果三个月后该股票的市价为15元，求这份交易数量100单位的远期合约多头方的价值。
答：F=Se r（T-t）=20**=，三个月后，对于多头来说，该远期合约的价值为（）*100=-5512.假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，市场上该股票的3个月远期价格为23元，请问应如何进行套利答：F=Se r（T-t）=20**=＜23，在这种情况下，套利者可以按无风险利率10%借入现金X元三个月，用以购买X/20单位的股票，同时卖出相应份数该股票的远期合约，交割价格为23元。
三个月后，该套利者以X/20单位的股票交割远期，得到23X/20元，并归还借款本息X**元，从而实现23X/*＞0元的无风险利润。
3.假设恒生指数目前为10000点，香港无风险连续复利年利率为10%，恒生指数股息收益率为每年3%，求该指数4个月期的期货价格。
答：指数期货价格=10000e（）*4/12=10236点4.某股票预计在2个月和5个月后每股分别派发1元股息，该股票目前市价等于30元，所有期限的无风险连续复利年利率均为6%，某投资者刚取得该股票6个月期的远期合约空头，交易单位为100。
请问：1 该远期价格等于多少若交割价格等于远期价格，则远期合约的初始价值等于多少2 3个月后，该股票价格涨到35元，无风险利率仍为6%，此时远期价格和该合约空头价值等于多少答：1）2个月和5个月后派发的1元股息的现值=*2/12+*5/12=元。
远期价格=（）*=元。
若交割价格等于远期价格，则远期合约的初始价值为0。
2）在3个月后的这个时点，2个月后派发的1元股息的现值=*2/12=元。
电大《金融工程学》作业、模拟试题、期末复习指导大汇总
中央广播电视大学人才培养模式改革与开放教育试点金融工程学形成性考核册学生姓名：__________________学号：__________________班级：__________________浙江广播电视大学编制金融工程学1 第一章绪论问答题1、什么是金融工程，什么是金融工程学？2、什么是金融工程工具，主要有哪几类？3、简述金融工程的要素与一般步骤。
4、什么是期货，其最显著的特点和最基本的功能是什么？5、试比较远期和期货的不同特点。
6、比较场外交易市场与交易所交易市场的利弊。
第二章远期利率和FRA一、问答题1、远期—远期交易有哪些种类，为什么没有广泛流行？2、简述FRA的概念、功能和表示方法。
二、计算题：1、远期利率的计算。
假设3个月期的利率为5.25%，12个月期的利率为5.75%，请计算确定3×12远期利率。
2、结算金的计算。
云海公司3个月后需要资金500万元，为期6个月。
公司预测届时利率将上升，为锁定资金成本，遂向银行买入一份“3×9FRA”。
银行报价的合约利率为：5.20%--5.50%。
3个月，市场利率果然上升，6个月期的市场利率为5.65%。
要求：（1）计算确定结算金；(2)该由哪一方支付给哪一方？第三章远期汇率和远期汇率综合协议一、问答题：1、期汇率水平取决于哪些因素？2、什么是无风险套利原理？二、计算题：计算确定远期汇率及互换点数。
某日市场上一年期英镑利率为4.5%，美元利率为5.3%，英镑兑美元的即期汇率：2.1。
请计算英镑兑美元的远期汇率和互换点数。
金融工程学作业2第四章期货市场基础一、问答题1、什么是期货合约，有什么作用？2、期货定价理论有哪些，主要观点是什么？3、什么是价差期货，有几种形式？二、计算实务题1、一交易商买入两份橙汁期货，每份含15000磅，目前的期货价格为每磅1.60元，初始保证金为每份6000元，维持保证金为每份4500元。
请问在什么情况下该交易商将收到追缴保证金通知？在什么情况下，他可以从保证金账户中提走2000元？2、中国证券报2003年8月28日报道：沪胶经过近二个月时间的上涨，涨幅达3500元以上。