商品期货套利方法
期货套利的基本方法及操作原则
期货套利的基本方法及操作原则期货市场的套利主要有三种形式，即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。
①、跨交割月份套利(跨月套利)投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，买进某一交割月份期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。
其实质，是利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价的相对变动来获利。
这是最为常用的一种套利形式。
比如：如果你注意到 5 月份的大豆和 7 月份的大豆价格差异超出正常的交割、储存费，你应买入 5 月份的大豆合约而卖出 7 月份的大豆合约。
过后，当 7 月份大豆合约与 5 月份大豆合约更接近而缩小了两个合约的价格差时，你就能从价格差的变动中获得一笔收益。
跨月套利与商品绝对价格无关，而仅与不同交割期之间价差变化趋势有关。
具体而言，这种套利又可细分为三种：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。
②、跨市场套利(跨市套利)投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。
当同一种商品在两个交易所中的价格差额超出了将商品从一个交易所的交割仓库运送到另一交易所的交割仓库的费用时，可以预计，它们的价格将会缩小并在未来某一时期体现真正的跨市场交割成本。
比如说小麦的销售价格，如果芝加哥交易所比堪萨斯城交易所高出许多而超过了运输费用和交割成本，那么就会有现货商买入堪萨斯城交易所的小麦并用船运送到芝加哥交易所去交割。
③、跨商品套利所谓跨商品套利，是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利，即买进(卖出)某一交割月份某一商品的期货合约，而同时卖出(买入)另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。
套利操作原则1. 入市前要进行严谨的分析，制定严密的方案并完整执行，不可随意操作。
2. 建立有效的交易系统，套利交易跟单边交易一样，也要一套行之有效的交易规则，包括入市条件，建仓步骤，出市条件，平仓步骤等。
期货合约如何做套利
期货合约如何做套利在金融市场中，期货合约是一种常见的工具，被用来进行套利交易。
套利交易是指利用价格差异，通过同时买入和卖出相关资产或合约来获取利润。
在期货市场中，套利交易主要通过同时买入和卖出不同交割日期、不同合约到期日或不同市场的期货合约来实现。
套利交易的基本原理是利用市场价格波动和期货合约的价格差异。
投资者可以通过以下几种策略来进行期货套利交易。
1. 跨期套利跨期套利是指同时在不同交割日期的期货合约之间进行套利交易。
投资者可以同时买入近月合约（即到期日较早的合约）而卖出远月合约（即到期日较晚的合约），利用市场价格波动带来的价格差异来获取利润。
当近月合约价格高于远月合约价格时，投资者可以卖出近月合约，同时买入远月合约；当近月合约价格低于远月合约价格时，投资者可以买入近月合约，同时卖出远月合约。
2. 跨商品套利跨商品套利是指在不同商品之间进行套利交易。
投资者可以同时买入一种商品的期货合约，同时卖出另一种相关商品的期货合约，利用两种商品之间的价格差异来获取利润。
例如，投资者可以同时买入黄金期货合约，同时卖出白银期货合约，利用黄金和白银之间的价格差异来实现跨商品套利。
3. 跨市场套利跨市场套利是指在不同市场之间进行套利交易。
投资者可以通过同时买入在不同市场上交易的期货合约来进行跨市场套利。
例如，投资者可以在国内期货市场买入一种商品的期货合约，在国外期货市场卖出相同商品的期货合约，利用国内外市场之间的价格差异来获取利润。
4. 价差套利价差套利是指通过同时买入和卖出同一商品或合约在不同市场或不同交易所上的期货合约来进行套利交易。
投资者可以根据两个市场或交易所之间的价格差异，同时买入价格较低的合约，卖出价格较高的合约，利用价格差异来获取利润。
这种套利策略通常需要使用高频交易或者套利机器人进行快速操作。
在进行期货合约套利交易时，投资者需要考虑以下几个方面。
首先，投资者需要对市场行情进行严密观察和分析，找出潜在的套利机会。
商品期货套利交易的操作方法
商品期货套利交易的操作方法第一步：选定套利策略套利策略包括多个种类，如跨市场套利、跨期套利、跨品种套利等。
根据市场环境和个人风险偏好选择套利策略。
第二步：策略分析和调研对所选策略进行深入的分析和调研，包括历史数据分析、基本面分析、技术指标分析等。
确定套利机会和风险点。
第三步：选择交易平台和开设账户选择合适的商品期货交易平台，并完成开设交易账户的相关手续。
第四步：资金准备和风险控制准备充足的资金投入，并确定好风险控制的措施，包括设置止损点位、合理的仓位控制、分散投资等。
第五步：市场监测和策略执行通过各种市场资讯渠道不断监测市场行情，等待套利机会的出现。
一旦出现套利机会，根据预设的策略执行买入和卖出操作。
第六步：风险管理和调整准确把握操作时机和市场趋势，根据实际情况及时调整仓位和止盈点位，以控制风险并确保收益。
第七步：结算和分析等待期货合约到期后进行结算，并对套利交易的执行效果进行分析和总结。
在进行商品期货套利交易时，还需要注意以下几点：1.了解商品市场的基本面情况，掌握市场的供求关系和价格趋势。
2.熟悉技术指标的使用方法，能够准确判断市场的走势。
3.根据风险承受能力和投资目标确定合理的仓位控制和止损点位。
4.注意市场操作的时机，避免盲目追涨杀跌，控制好交易频率。
5.在交易过程中，要及时关注风险和收益的平衡，避免因贪婪或恐惧导致决策错误。
6.定期进行交易策略和效果的回顾和总结，找出不足之处并加以改进。
总结起来，商品期货套利交易需要投资者具备一定的市场分析能力和风险控制能力。
通过熟练掌握套利策略的执行方法，并合理运用风险管理工具，可以在商品期货市场中获得较好的收益。
期货交易中的套利策略
期货交易中的套利策略期货市场作为金融市场中的重要组成部分，具有很高的流动性和风险套利的潜力。
套利是指通过利用价格差异获得无风险或低风险利润的交易策略。
在期货交易中，套利策略可以帮助投资者稳定收益、降低风险。
本文将介绍几种常见的套利策略，并探讨其应用和风险控制。
一、跨期套利策略跨期套利是指利用同一品种不同到期日的期货合约之间的价差进行交易。
这种套利策略主要基于期货市场上的远期合约与近期合约之间的价格差异。
投资者可以同时进行多头和空头头寸的交易，通过远期合约的买卖差价获取利润。
跨期套利策略通常适用于市场交易的正常状态，当远期合约与近期合约的价差偏离正常范围时，投资者可利用这种价差进行套利。
二、跨品种套利策略跨品种套利是指利用不同但有关联的品种之间的价差进行交易。
例如，商品期货市场上的黄金和白银之间存在一定的相关性，投资者可以根据市场供需关系和基本面分析，开仓黄金和白银的正、反向头寸，通过价差的变化来实现利润。
这种套利策略基于市场的相关性，投资者需要对相关品种有一定的了解和分析能力。
三、跨市套利策略跨市套利是指利用不同期货市场之间的价差进行交易。
在不同市场上，随着供需关系和资金流动的变化，同一品种的期货价格可能存在差异。
投资者可以通过在不同市场开仓正、反向头寸来获取利润。
例如，同时在国内和国际期货市场开仓，通过利用汇率差异和国际市场的动态变化来实现套利收益。
四、统计套利策略统计套利策略是基于统计学原理，利用历史数据和价格波动的规律进行交易。
这种套利策略主要通过选取具有相关性的品种或相关性较强的时间序列数据，通过建立统计模型来判断套利机会。
投资者可以将历史价格数据进行回归分析和协整检验，确定交易策略和风险控制点，以获取稳定的套利收益。
总结起来，期货交易中的套利策略包括跨期套利、跨品种套利、跨市套利和统计套利等。
这些策略需要投资者具备良好的市场洞察力、风险控制能力和交易执行能力。
同时，投资者还应该根据自身条件和风险承受能力选择合适的套利策略，并制定科学有效的风险管理和资金管理方案，以确保顺利执行套利策略，实现稳定的投资收益。
期货交易中的套利策略解析
期货交易中的套利策略解析在期货交易市场中，套利是一种常见的策略，旨在通过利用不同的市场条件，在同一时间买卖不同的合约来取得利润。
套利可以应用于不同的品种和市场，包括商品期货、股指期货等。
本文将分析几种常见的期货交易中的套利策略。
1. 跨期套利跨期套利是指通过同时买入和卖出同一品种但不同到期日的合约来实现利润。
这种套利策略的核心在于利用合约到期日之间的价格差异。
假设当前期货市场中，近期合约价格低于远期合约价格，套利者可以通过卖出近期合约并买入远期合约，在合约到期日时实现价格差的收益。
2. 跨市场套利跨市场套利是指通过同时在不同市场进行买卖以赚取利润。
这种套利策略的前提是存在不同市场之间的价格差异。
例如，黄金期货在上海黄金交易所和纽约商品交易所等市场进行交易，套利者可以通过同时在两个市场买入和卖出黄金期货，以获得价格差的利润。
3. 跨品种套利跨品种套利是指通过买入和卖出不同但相关的期货合约来获得利润。
这种套利策略基于相关品种之间的价格关系，例如相关的商品、股票指数等。
举例来说，假设股票指数期货的价格与其中包含的个股期货价格之间有正相关关系，套利者可以通过买入股票指数期货并卖出个股期货，来获得价格差的收益。
4. 价差套利价差套利是指通过买入和卖出同一品种但不同市场的期货合约来获得利润。
这种套利策略基于不同市场之间的价格差异，例如同一品种的期货在不同交易所的价格差异。
套利者可以通过买入价格较低的合约并卖出价格较高的合约来赚取价差利润。
5. 互换套利互换套利是指通过买入和卖出不同到期日的合约来实现利润。
这种套利策略基于不同到期日的合约价格差异，例如近期合约价格高于远期合约。
套利者可以通过卖出近期合约并买入远期合约，以获得到期日价格差的利润。
虽然套利策略在期货交易中可以带来一定的利润，但需要注意，套利存在一定的风险和执行成本。
市场中价格差异的存在并不总是持久的，市场变动和交易成本等因素都可能对套利策略的盈利能力造成影响。
期货交易的套利与对冲策略
期货交易的套利与对冲策略期货交易是金融市场中的一种重要交易方式，通过对期货合约的买入和卖出进行套利和对冲操作，投资者可以在不同市场条件下获得风险控制和利润增长的双重目标。
本文将探讨期货交易的套利和对冲策略，以及其在金融市场中的应用。
一、期货交易的套利策略1. 基础套利策略基础套利策略是通过买入期货合约同时卖出对应的现货资产，或者相反操作，以获得价格差异带来的利润。
这种套利策略通常适用于市场具有较高流动性和稳定变动幅度的品种。
例如，在商品期货交易中，投资者可以通过买入期货合约同时卖出相应的现货商品，以获得因期货价格与现货商品价格之间的差异而产生的利润。
2. 跨品种套利策略跨品种套利策略是通过同时交易不同品种的期货合约，利用品种间的相关性进行套利。
例如，在农产品市场，由于不同农产品之间具有相关性，投资者可以通过买入某个农产品的期货合约同时卖出其他相关农产品的期货合约，以获得由于价格差异而带来的利润。
3. 跨市场套利策略跨市场套利策略是指通过在不同市场上交易相关的期货合约，利用市场间的价格差异进行套利。
例如，在不同期货交易所，或者同一期货交易所的不同合约之间，投资者可以通过买入价格较低的合约同时卖出价格较高的合约，以获得因市场之间的不平衡而带来的利润。
二、期货交易的对冲策略1. 方向性对冲策略方向性对冲策略是指投资者通过同时进行期货合约的买入和卖出，以在市场价格波动中抵消风险。
例如，如果投资者持有某种现货资产，认为市场价格会下跌，可以通过卖出对应的期货合约来对冲现货资产的价值损失。
2. 基差对冲策略基差对冲策略是投资者通过买入和卖出不同交割日期的期货合约，以对冲由于不同交割日期的基差变动所带来的风险。
例如，在商品期货交易中，投资者可以买入近月合约同时卖出远月合约，以对冲由于不同交割日期的基差波动而产生的风险。
3. 互为对冲策略互为对冲策略是指投资者通过在同一市场上进行正相关和负相关的期货交易，以抵消风险。
商品期货市场中的套利策略研究
商品期货市场中的套利策略研究商品期货市场是指建立在现货商品基础上的期货市场。
期货是指按照约定价格和期限，在未来特定时间买入或卖出特定资产的合约。
通过期货交易，投资者可以在市场波动中获得更多的投资机会，以及通过套利策略获得额外的收益。
套利策略是期货投资中最受欢迎的一种策略。
它是指在市场上同时买进和卖出相同或相似的资产，在不同市场或时间段内获得收益的行为。
套利策略为投资者创造了利润，同时也有盈利和风险控制的作用。
商品期货市场中套利的基本原理是利用价格差异进行交易，即在多个市场中购买期货合约，并在价格波动时进行对冲。
一些主要的套利策略包括跨市场套利、跨合约套利、时间套利和组合套利。
跨市场套利是指通过在两个或多个不同市场上买卖同一商品，利用不同市场价格的差异来获利。
例如，在同一时间，在上海黄金交易所购买黄金期货，在伦敦金银市场卖出同样价值的黄金期货，就能够利用两个市场之间的价格差异获得利润。
跨合约套利是指通过在同一市场上购买和卖出不同到期日的期货合约。
例如，在相同市场上同时购买6月和9月到期的黄金期货，挂单卖出12月到期的黄金期货，就可以利用不同到期日的价格差异获得利润。
时间套利是指在一个市场中购买期货合约，并在另一个时间出售期货合约以赚取差价。
例如，购买6月到期的黄金期货，然后在5月份将合约出售，以获得价格差异的收益。
组合套利是指将多个套利策略结合在一起，获得更高的回报率和更小的风险。
例如，一个投资者可以执行跨市场套利、跨合约套利以及时间套利的组合套利策略，从而获得更多的收益。
商品期货市场中的套利策略对于投资者来说是非常重要的。
然而，与所有交易策略一样，套利策略也有风险。
价格波动的不确定性和市场规则的复杂性使得套利交易非常有挑战性。
投资者需要深入了解市场的运作机制、价格趋势和市场风险，才能通过套利策略获得稳定的收益。
总体来看，商品期货市场中的套利策略可以在不同时间段和市场中产生盈利，是一种值得期货投资者探索的交易策略。
期货套利交易的原理和方法
期货套利交易的原理和方法
期货套利交易是指通过同时买入和卖出不同交易所或不同合约月份的期货合约，利用价差赚取收益的交易方式。
其原理是基于期货市场中同一种商品的不同交易场所或不同时期的价格存在差异，通过对这些差异进行分析并进行相应的买卖操作，以获得稳定的收益。
一般来说，期货套利交易包括以下几种方法：
1. 基差套利：基差是指现货价格与期货价格之间的差异，这种套利方法就是通过买入现货并同时卖出期货合约，或者相反地，卖出现货并同时买入期货合约，从基差的变化中获得利润。
2. 跨期套利：跨期套利是指在同一种商品的不同合约月份之间进行买卖操作，通过期货合约之间的价差来获得收益。
例如，如果您认为未来某个月份的价格将上涨，您可以买入该月份的期货合约并卖出较远期的合约，等到价格上涨时再平仓获利。
3. 跨品种套利：跨品种套利是指在不同品种的期货合约之间进行买卖操作，通过价差来获得收益。
例如，您可以同时买入黄金期货合约并卖出白银期货合约，从这两种商品价格的差异中获得利润。
需要注意的是，期货套利交易需要对市场的走势和价格波动有较为精确的预测和
判断能力，并且需要掌握相应的交易策略和技巧，因此对于初学者而言，需要进行充分的学习和实践。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
商品期货套利方法商品期货套利主要分为：同行业跨品种套利、同品种跨期套利、不同行业跨品种套利或对冲等。
为什么这个市场大多数人做套利也是亏钱的？只因为一点：大多数对他所做的品种其实真的不了解，而期货市场又是一个放大了杠杆和风险的市场，在一个高风险的市场、不了解的品种上做投资，其后果是必定亏钱的。
从实际操作方面看，套利主要有两种，一种是趋势套利，一种是模型套利，趋势套利者主要参考两个相关合约的强弱表现来决策买强抛弱，理论基础是“价格沿趋势变动”。
模型套利者主要参考两个相关合约的历史价差或比值来操作，理论基础是“历史会重演”。
趋势套利者只看强弱，看趋势，不考虑价差或者比值，模型套利者只参考历史价差或比值，不关系强弱，两种都有各自的理论基础。
但是如果把两者结合起来去分析应该会取得更好的效果。
套利的收益率相对比较稳定，做的比较好的话能达到每年40%----70%的收益，比较适合大资金稳定的操作。
举例1：今年很多投资者在2000元的价差开始做“买棕榈油抛菜籽油1209套利”，只是简单根据历史价差来看2000的价差属于相对高位区判断的，到目前为止，二者价差在3300元以上，如果中间被套一段时间，就是好几百点，那是相当悲剧的。
这样做，很明显是对行业最基本的东西没有了解。
因为今年油菜籽是大幅减产的、棕榈油是相对增产的。
当然，还有更多的其他因素在影响，就不一一列举了。
如果对最基本的供需面都没有去了解，就简单根据历史规律去做，往往结局都不好。
（做了买棕榈油抛豆油套利、以及买豆油抛豆粕的跟以上的类似）期货合作1.本人十年期货经历，曾任私募首席操盘手，有着丰富的期货实战操盘经验，有自己的一套操作系统。
2.前期提供免费操盘信息检验3.提供历史交割单记录4.在保证你资金安全的情况下，一个月可以取得20%到35%的收益，只有当您的收益超过了10％的情况下才收费。
5.提供本人实盘账户以供实时查看6.期货未来的发展空间非常大，但很多投资都没有赚到钱，因为你没有形成自己的盈利模式和完整操作系统。
.联系：腾讯:12举例2：7月初豆粕1301和1305合约价差在150-200元左右的时候，我也看到很多的所谓的期货行业著名专家或分析师在公开媒体推荐投资者去做“买豆粕1305抛1301套利”，甚至将二者价差目标位看到0，认为近月合约向远月合约移仓的过程中，远月豆粕价格会补涨。
最近几周有很多投资者给我打电话，有几十个，说他们看了谁谁做的财经电视节目，或者报纸、网络上推荐的套利报告才做了该套利，我说靠看报纸、网络去做期货肯定是亏钱的，做套利一定要对相关产业链深入了解才能够做好，而大多数人其实并没有去了解产业最基本的供需，包括很多期货公司的分析师其实也没有去做了解。
如果你看到一个期货公司的分析师每天QQ 都在线，并且整天在QQ群不停地发很多操作建议，我建议不要去听，因为如果一个人天天聊QQ，他就不会去接触产业，就做不好研究。
别告诉我说谁谁在期货行业做了10几年了，经验很丰富，那些都是瞎扯淡，如果没有好好做研究，只能说白混了10几年，我见过太多在期货行业做了10几年的，现在还是天天亏钱，或者还是天天忽悠......好好做5年产业研究和开发，相信水平会远远超过做了20年的技术分析师。
技术分析可靠吗？有人觉得可靠，也有人觉得不可靠。
我觉得需要去辩证分析、综合考虑。
有时候有用、有时候是没用的。
如果一个东西人人都会、人人都在用，那这个东西就没有太多价值了。
有时候也能看到有人天天用易盛做短线投机性的所谓的套利，在几个点中间来回滚动操作，比如这次的豆粕1-5和大豆1-5价差套利，有时候为了几个点的价差收益，冒着亏损几百个点的风险，最终他为期货公司和交易所做了很大的手续费贡献，然而却还是亏钱了...到目前为止，几乎没见到几个这样操作的人能赚钱的。
可能前几年确实有人能这样操作盈利，但是我想说的是，以后这几乎不可能了！上周4即7.19日的时候，有大资金刻意去在日内拉升豆粕1305合约，当日大涨了100多点，而当天1209和1301合约都只涨了几十点，M1301-M1305合约价差在400左右。
对于了解产业的人来说，这是一个绝佳的操作机会，或给了高位套保点位，或给了继续做大近远月合约价差的机会。
但是对于不了解产业以及前期做了豆粕买5抛1被套或刚止损的人来说，又给了他们一次希望，同时也是一个陷阱，到今天收盘M1301-M1305价差为570元，M1209-M1305价差为763，二者价差加起来就是1333元，我记得两周之前我推荐做“买豆粕09、01抛空05组合套利”的时候，总价差在300多元。
两周的时间扩大近1000点！做对了就暴利，做错了就杯具！如果稍微了解或分析下产业的人，就应该知道：以目前美豆1700美分以上的价格，再加上200多美分的升贴水，那运到国内之后，每吨大豆至少亏损在500元以上，哪个企业愿意去亏这么多钱？只有以时间换空间，往后拖。
所以9月份之后国内大豆到港量会严重不足，并影响到豆粕的供应，油厂会拼命挺近月豆粕价格。
又有人说：现在养猪养鸡都亏钱，这么高的豆粕价格他们能接受吗？---我想说：你就不考虑下油厂亏了多长时间了？油厂都持续亏了2年了，再说国内豆粕定价权在油厂手里，下游饲料和养殖企业只能被动地接受。
再说了，去年一头猪养殖利润最高的时候赚1000多快，就不允许他今年亏点钱？再说现在猪价还没有去年同期高，原料成本涨价后，猪肉价格也可以有上涨空间的啊。
今年过多考虑下游利润的企业或投资者都在豆粕上吃了亏了！另外目前还有一个流行的观点：豆粕价格再涨就超过大豆的价格了，因为豆粕是从大豆压榨来的。
----我想说的是，谁说豆粕价格就不能超过大豆价格啊？历史上2004年的时候就出现过的。
有时候市场出现极端情况，什么极端行情都是有可能发生的。
----------期货市场专治各种不服！你可以不服，但是你必须拿出钱来！这让我想起了以前看央视的“动物世界”节目中，大鲨鱼们是如何在层层的沙丁鱼群中围捕猎物的场面...壮观而悲惨！举例3：A1301-A1305 其实大豆近远月合约的价差跟豆粕都是一个道理，本年度全球大豆预期大幅减产，美豆现在又在炒作干旱减产的节骨眼上；CBOT近月大豆期价在1700美分/蒲式耳以上，预期下一年度南美洲大豆种植面积和产量都将大幅增长等等。
一减一增，两个极端，必将造就新旧作物合约之间出现较大的价差。
这个最基本的常识很多人还是不了解......几天的时间，由A1301-1305价差为-100左右变为+180，套利做反了亏钱比做错单边更快！同时，在这里还想说的是：作为投资者一定要理性、客观地去分析市场，了解清楚之后再去做！另外，也想对同行的从业人员说：做套利一定要花时间去多了解产业，多走访多交流，否则就形成不了客观有效的结论。
期货市场是高风险的市场，一次错误就可能造成巨大的亏损。
最后：提醒大家还是多注意风险，套利也是存在潜在的高风险的，套利做反了也可能会爆仓的！要想做好它，唯一正确的道路就是去深入了解相关产业链内涵！没有其他捷径！跨商品套利跨商品套利是指利用两种不同的、但相关的商品之间的期货合约价格差异进行套利交易，即买入某一月份某种商品的期货合约，同时卖出另一相同交割月份、相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这两种合约对冲平仓获利。
小麦/玉米套利交易是比较流行的一种跨商品套利交易，具体做法是：买入（卖出）小麦期货合约，同时卖出（或买入）与小麦期货合约交割月份相同的玉米期货合约。
由于小麦价格通常高于玉米价格，二者之间价差一般为正数。
小麦/玉米价差变化有一定的季节性，通常在冬小麦收割后的6、7月份，小麦价格相对较低，而玉米价格相对较高，二者之间价差趋于缩小；另一方面，在9、10、11月份玉米收获季节，玉米价格相对较低，小麦价格相对较高，二者之间价差会进一步扩大。
在已知小麦/玉米之间的正常价差关系后，投机者就可以利用出现的异常价差的机会进行套利交易。
在农产品期货的跨商品套利交易中，除了上述一般性套利外，还有原料性商品与其制成品之间的套利。
这种套利形式是利用原材料商品和它的制成品之间的价格关系进行套利交易。
比如大豆及其两种制成品--豆油和豆粕之间的套利交易。
在进行跨商品套利时，应注意这两种期货合约的商品具有相互的替代性或受同一供求因素的影响，例如小麦和玉米均可用作食品加工和饲料，它们的价格变动方向是一致的。
由此看来，从其中一种商品合约获利必然在另一种商品合约中产生亏损。
虽然两种相关商品期货合约的价格变动朝同一方向，但是它们的波动幅度并不相同。
也就是说，其中一种商品合约的上升速度或下跌速度会比另一商品合约来得快，决定这种套利活动成功与否取决于这两种商品合约的价差变化程度。
应当指出的是，套利交易尽管从总体上来说，风险较小，但期货市场上的变化是无穷的，理论上的小风险不等于实践中风险小，套利交易遇到涉及现货交割月，市场供求状况急剧变化以及其他破坏正常价格关系的情况时，套利交易仍然具有相当大的风险性。
对此，交易者应对自己的交易策略和模型进行认真的设计，反复的验证，以确保成功率。
五、跨市套利跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所对冲在手的合约获利。
在做跨市套利交易时应注意影响市场间价格差异的几个因素：（1）运输成本。
不同交易所因与商品产地、销地的距离不同，运输成本就不同，同种商品的合约价格自然会有差异。
（2）交割品级的差异。
（3）当地的供求状况。
跨市套利即可在国内的不同交易所之间进行，也可以在不同国家的交易所之间进行。