金字塔模式资金管理
世界上流行的几种资金管理法则
世界上流行的几种资金管理法则大多数散户跟愿意研究自己买的股票到底有没有庄家，觉得有主力的股票赚钱比较容易。
但事实上，散户也好，主力也好，买卖股票都是要赚钱，时机还是很重要的，选择时机有时比选择股票重要。
这里给大家分享一些关于资金管理法则，供大家参考。
世界上几种流行的资金管理法则一、Alexander’S Filter Rule(亚力山大过滤器法则)：当股价上升了X%之后，就买入，持有该股，等它一路上升，该股升到尽后由高位下跌，跌幅是距离高位的X%时，就要沽出。
如果刚买入即下跌，当跌去X%时，立即卖出。
一般将X定为10，如某股由10元升至11元时，买入，如果升至15元后下跌，跌至13.5元就立即卖出，因为下跌10%证实了跌势已成;但若一日未跌至13.5元，一日都未能证实跌势己成，仍然再有机会上升，所以仍不应卖出。
10%就成为这一只股票的过滤器，将一切疑虑过滤去，证明升势或跌势都真正已经形成，才采取行动，这正是此理论的特色。
亚力山大认为一定要等确认了趋势才可以买卖。
趋势的确认是靠超过滤作用的10%，未升够或未跌够10%都不可以随便入市。
该理论的缺陷是：当股价走势十分飘忽，升完即跌，跌完即升，势无常势时，过滤器会失效。
二、、Guenel’s Filter Rule ：当股价或指数向上突破40周移动平均线时买入，跌破40周移动平均线时卖出。
这是一个偏重于中线的买卖战略，投资者一定要耐心等待买卖机会的来临。
三、程式买卖计划系统。
这个系统可以帮助那些不太懂分析技巧和图表研判，没有能力把握低买高卖的投资者使用，适合没有时间研究股市的人士使用。
具体操作是：首先将一笔资金分成两半，用其中一半买入股票，如股票升了25%，就立即将这25%的利润了结，变成现金：相反，如果股价下跌了20%，就动用另一半现金买入市值为20%的同一种股票，象这样坚持下去，严格地按照这个程式买卖。
经过长期实战验证，此法优于捂股不放的做法。
举例说明，有20万本金，留10万元现金，再用其余的10万元买进，现价10元的某股1万股，若股价升至12.50元，即已赚取25%的利润，就立即卖出2000股，即将2.5万元的利润变为现金，这时股票为8000股(现价12.50元〉，现金为12.5万元。
金字塔规则
【财富倍增中】详解金字塔建仓『原创』[ 2009-11-04 14:01:20 ]标签：无阅读对象：所有人金字塔买入法则是全世界较为风行的建仓操作法之一，无论是欧美的投资大师，还是一般的投资基金，都使用“金字塔”买入法操作。
金字塔买入法的特点就是将买入的投资品种的平均价格保持在次低价格。
该理念应该注意的问题：这是一个长期的投资理念，例如从长期来看黄金长期趋势向好，若金价下跌，以金字塔的方式建仓最好，即价位越低，建仓数量越大。
当金价回到正常轨道后，自然盈利。
二、如何运用金字塔法则投资黄金1、对投资者经行分级建议：对于不同状况的投资者我们采取的投资建议也不同，那么我们根据投资者所拥有的资金量进行分级，大致分为三级：A-10万以下 B-10万到50万 C-50以上（注：上述金额为家庭闲置资金的30%）2、黄金价格的分布区域根据近几年的历史数据表明，单年度的黄金波动幅度大概约20%-40%左右，今年的高低点区间波动大概为41%，最高1032，最低680，中间价格为850左右，根据这个波动幅度我们设计出二分法和三分法对价格区域进行划分：1）二分法：二分法就是将价格划分为两个区间，即850以上，和850以下。
2）三分法：三分法就是在现有价格波动区间的基础上再划分为三个区间，即850以下，780以下和850以上。
3、如何运用二分法和三分法对A、B、C及客户经行建仓建议？1）A级客户：二分法A级客户由于可用资金相对有限，如分多次建仓则略显零乱，若多个不同价格建仓则最终平均建仓成本必然说高不高，说低不低，达不到我们预计的效果，所以二分法较为适宜，根据金字塔建仓原则，价格越低买入越多，则在投资风险低的区域多量买入，在进入盈利区域后补齐筹码。
即：850以下区域投资60%，8 50以上区域40%理由：850美元以下为低风险价值区域，价格越低风险系数越小，因为黄金的生产成本决定着黄金的价格底限，黄金的提供方，基本上不会以低于其黄金开采成本的价格来沽出黄金生产。
聚焦上市公司盈利质量的金字塔模型
聚焦上市公司盈利质量的金字塔模型盈利能力作为企业投资者获取资本回报的基本保障，长久以来一直是财务研究关注的重点.但是受限于现有以利润为核心的分析体系只重数量而忽视质量的方法缺陷，我国市场中涌现出大批企业收益数据失真、盈利不具有可持续性的现象。
为解决这一问题,也为满足公众对更完善、更全面企业盈利质量分析数据的需求，笔者通过构建盈利质量金字塔模型，将盈利水平、收现性、结构性、持续性与稳定性纳入分析体系，力图从更深层次分析企业盈利质量水平，为公众提供更加具有时效性与可靠性的盈利质量信息。
何为盈利质量？在财务学领域，盈利质量的概念最早出现于上世纪30年代的美国证券市场，当时它主要被用于寻找价值被低估的证券.盈利质量即收益质量，是指会计收益所表达的与企业经济价值有关信息的可靠程度。
之后,随着资本市场的日益健全,学术界对这一领域的关注度逐渐提高，到20世纪60年代就已有较多学者对盈利质量分析进行系统的研究与理论分析，但大多数对盈利质量的分析主要是基于盈利与现金流量的关系。
按照国际标准组织对质量的定义,质量是指一组固有特性满足要求的程度。
我们认为，这一定义同样适用于公司盈利质量。
企业的利益相关者，包括股东、债权人、供应商、顾客、员工、政府、社区与公众、媒体等。
在股东价值取向下，股东是企业的所有者，拥有剩余索取权,股东对公司盈利的关注度最高;在利益相关者价值取向下，股东、债权人、员工、供应商、顾客、政府等利益相关者随着其作用和地位的不同，都可能拥有剩余索取权。
而随着利益相关者理论的发展和企业社会责任的热潮,企业的价值取向正在从股东价值取向向利益相关者价值取向转变，公司治理模式正在从股东治理向利益相关者共同治理转变。
因此，按照“质量是指一组固有特性满足要求的程度"的定义,盈利质量是指公司盈利满足利益相关者需求的一组固有特性及满足程度。
利益相关者的需求主要包括对盈利的多少、盈利的现金含量、盈利的来源、盈利是否持续、盈利是否稳定等方面。
金字塔 家庭资产配置模型
金字塔家庭资产配置模型
摘要：
1.金字塔模型的概念和构成
2.家庭资产配置模型的概述
3.金字塔模型在家庭资产配置中的应用
4.结论
正文：
1.金字塔模型的概念和构成
金字塔模型是一种经典的投资模型，其基本构成是一组逐步缩小的方框，形似金字塔。
这个模型主要由四个部分构成，分别是：底层资产（占比最大）、中间层资产（占比适中）、顶层资产（占比较小）和顶端资产（占比最小）。
2.家庭资产配置模型的概述
家庭资产配置模型是指在家庭财务管理中，对各类资产进行合理分配和调整的一种方法。
其目的是在保证家庭财务安全的前提下，实现资产的增值。
家庭资产配置模型主要包括：固定收益类资产、权益类资产、现金及现金等价物和其他资产。
3.金字塔模型在家庭资产配置中的应用
在家庭资产配置中，金字塔模型可以作为一种有效的参考工具。
家庭可以根据自己的收入、年龄、风险承受能力等因素，合理分配各类资产。
首先，底层资产是家庭资产配置的基础，主要包括现金及现金等价物、定期存款等，其占比最大，保证了家庭基本的生活支出和应急资金需求。
其次，中间层资产是家庭资产配置的主要部分，主要包括权益类资产（如股票、基金等）和固定收益类资产（如债券、理财产品等），其占比适中，可以在保证一定收益的同时，追求资产的增值。
顶层资产和顶端资产分别是家庭资产配置中的次要部分，主要包括房地产、黄金、外汇等，其占比较小，可以根据家庭的具体情况进行适当调整。
4.结论
金字塔模型作为一种经典的投资模型，在家庭资产配置中具有很好的参考价值。
金字塔资金管理模型
金字塔、倒金字塔、菱形的资金管理模型图解
如图1.金字塔资金管理模型
当一波行情确认时，可以顺势加仓，随着趋势的继续加的仓越来越小
采用这种愈买愈少的金字塔型买入的优点在于：如果投资者在第一次购买行为完成后，仍处于上升之中，投资者还可以第二次第三次追加投入以曾加获利机会，尽管在这种情况下，不如一次全部投入获利更多的盈利，但却能减少因股价下跌有可能给投资者带来的风险。
如果股价是在第二次，第三次购买行为完成后再出现下跌，也会因第二次或第三次买入的股数较少，而不会造成太大的损失。
由此可见，愈买愈少的金字塔型买入法是增加获利机会又能减少风险的一种购买方法。
图2
如图2.倒金字塔资金管理模型
当一波行情结束，还不很确定新的行情开始时，可以先尝试小仓入场，随着趋势向有利的方向确认，就可顺势加仓，而且每次加的仓都比前一次大。
这种方法进可攻退可守。
图3
如图3.菱形资金管理模型
这种模型其实是前面两种模型的组合，当行情不是太确定时，可以用倒金字塔进入，当行情确定，顺着对你有利的方向时，可用金字塔模型继续加仓。
上面以建仓为例进行说明，平仓则反向操作即可。
以上三种方法可以根据市场的具体情况进行调整组合，并按对资金管理有利的方向调整头寸。
财富管理金字塔
财富管理金字塔在当今社会，财富管理已经成为人们越来越关注的话题。
随着经济的发展和人们收入的增加，如何合理地管理财富，保值增值成为了人们追求的目标。
财富管理金字塔提供了一个全面的财富管理框架，帮助人们更好地管理自己的财富。
金字塔的底层是财务规划，它是财富管理的基石。
财务规划是为了实现个人财务目标而制定的一系列策略和方法。
首先，财务规划需要进行资产负债表的编制，了解个人的财务状况。
其次，根据个人的财务目标，制定长期和短期的财务计划。
最后，根据财务计划，制定相应的投资和消费策略。
在金字塔的第二层是风险管理。
风险管理是为了保护个人财富免受各种风险的侵害。
首先，个人需要进行保险规划，包括人寿保险、医疗保险、车险等。
其次，个人需要进行养老规划，确保在退休后有足够的收入维持生活。
此外，还需要进行紧急备用金的规划，以应对突发事件。
第三层是投资管理。
投资管理是为了实现财富增值而进行的一系列投资活动。
首先，个人需要进行资产配置，将资金分配到不同的资产类别中，以实现风险与收益的平衡。
其次，个人需要制定投资策略，选择适合自己的投资产品。
此外，定期的投资组合评估也是投资管理的重要环节。
金字塔的顶层是财富传承。
财富传承是为了将个人财富传递给下一代而进行的一系列计划和安排。
首先，个人需要制定遗嘱，明确财产的继承方式。
其次，个人还可以通过信托、捐赠等方式来管理和传承财富。
此外，定期的财产规划也是财富传承的重要环节。
财富管理金字塔的每一层都是相互关联的，缺一不可。
财务规划提供了财富管理的基础，风险管理保护了财富的安全，投资管理实现了财富的增值，财富传承将财富延续到下一代。
只有在每一层都做好规划和管理，才能实现财富管理的最终目标。
总结起来，财富管理金字塔是一个全面而系统的财富管理框架，帮助人们合理地管理自己的财富。
财务规划、风险管理、投资管理和财富传承构成了金字塔的四个层次，每一层都有其独特的重要性。
通过遵循金字塔原则，人们可以更好地保护和增值自己的财富，实现财务自由和长期的财富积累。
加强资金管理,提高集团企业资金使用效益
加强资金管理，提高集团企业资金使用效益面对激烈的市场竞争，企业不仅要提升自身经营能力、服务水平和产品质量，还要加强资金管理，保障各项经营活动有足够的资金支持。
为此，需要加强企业资金管理，严格规范单次投入资金比例。
通常，会采用金字塔形资金管理策略，或者采用等比型管理策略，具体策略的实施要结合企业发展战略和经营实际进行选择。
在落实资金管理工作的过程中，管理人员应该坚持“现金为王”的理念，严格把控现金流量。
尤其在外部环境不断变化的情况下有效管控现金流可以提升企业风险防控能力，资金利用率也会大幅提升，对企业发展有很大帮助。
一、企业资金来源分析企业经营的最终目标是获取利润，通过生产经营活动、产品供给、服务供给等方式获取利润。
为确保这些活动可以顺利开展，企业需要先投入一定的资金，为提升资金使用效益，企业需要先明确资金来源与资金类型。
从目前的情况看，我国企业资金包括政府财政资本、发行债券筹资、内部融资等类型[1]。
国有企业中常见的资金来源包括国家财政资金，即代表国家投资的政府部门向企业投入国有资金，此类资金为国有企业的主要资金来源；对于其他类型的集团企业来说，银行信贷资金是获取资金的重要渠道之一，银行信贷资金包括单位存款、居民储蓄等经常性资金来源，可以采用多种贷款形式，能够满足不同类型的企业资金需求；非银行金融机构资金来源也比较常见，包括信托资金公司、保险公司、证券公司等等。
此类机构获取的资金主要为企业补充资金来源。
如果企业处于成长阶段，主要采取股权融资的资金来源，长期债务比例较低，现金红利支付率也比较可观。
面对激烈的市场竞争，企业应该强化市场、品牌和技术投资，如果银行贷款过多，容易引起财务支付危机，应该合理规划。
二、强化资金管理对集团企业的价值采取有效的资金管理措施，可以促进集团企业稳定发展。
具体来说，构建完善的资金管理体系，可以确保各项经营活动有充足的资金支持，为各项活动顺利开展奠定基础。
任何企业经营活动都包括生产、销售等常规环节，每个环节都需要投入资金，在活动结束后也会获取资金。
建设司库管理体系_助力财务数字化转型
1382024年1～2月·山东国资近年来，山东公用控股有限公司（以下简称“山东公用”）深入贯彻济宁市委市政府决策部署，认真落实济宁市国资委资金管理工作要求，着力创新财务管理方式方法，资金集中度和管理效率不断提升，资金保障能力不断增强，并依托一体化财务共享平台，构建了具有公用特色的全局统筹司库管理体系，为财务管理数字化转型提供了有力支撑。
司库管理体系建设的背景司库管理体系秉承国务院国资委进一步加强中央企业资金集中管理和安全管控的理念，能够有力克服传统资金管理难题，推动企业集团资金集中管理步入新阶段，已经成为集团企业资金管理的重要形式。
2022年1月，国务院国资委发布《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》，对中央企业司库体系建设提出了明确目标和具体工作要求。
同年3月，国务院国资委发布《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》，在要求强化资金管理职能中再次强调要加强司库管理体系的顶层设计和落地实施。
2023年，山东公用着手推进司库体系建设，重构内部资金等金融资源管理体系，并借助大数据、人工智能等技术积极推进司库管理数字化转型，以实现资金业务的全面穿透和全局金融资源的统筹配置，以公司内部管理机制的创新变革强化资金集约、高效、安全管理，推动企业价值创造力、核心竞争力和抗风险能力不断增强，夯实打造千亿级产业集团和全国一流综合服务商的管理基础。
司库管理体系建设内容山东公用司库管理体系以智慧公用一体化财务共享平台项目建设为依托。
2023年初，山东公用联合金蝶软件（中国）有限公司启动了财务共享平台建设工作。
2023年底成功搭建完成“1+3+N”模式智慧公用一体化共享平台，并同步建设了山东公用司库平台，作为财务管理数字化转型升级的切入点和突破口，山东公用转型升级和创新发展的步伐进一步加快。
构筑“一张网”，汇聚“一个库”，深挖“一汪池”。
山东公用司库平台的建设坚持 “三个一”原则，充分发挥互联网、云计算、人工智能、大数据等现代信息技术对司库管理的赋能作用，即重点构筑“一张网”、汇聚“一个库”、深挖“一汪池”，推动司库管理向数字化、智能化方向发展。
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金字塔资金管理模型
鉴于最优f的计算在实践中暂时不能显现其功能，一般会取到极值0或者100%，正常的f应该在20%-30%之间。
但是在定概率下的情况，最优f却能有较好的表现，原因不明，现先提出一种金字塔式模型来替代。
核心思路：金字塔模式加仓和止损，以三倍波幅止损，每当获利增加一个日波幅就加仓一次。
变量计算：
波幅：前十天的平均真实波幅，V
权益：用递减总权益法计算，即总权益-风险暴露+价格变动改变止损线（此公式未完全验证，如果未研究出来就采用核心权益法来计算），因为和书中数据对不上，不知道这个猜想是否正确，故采用核心权益法，即权益额=总权益-风险暴露，此法更为保守计算出来的持仓数会更少。
止损价（i）=价格（i）-3*v(i) 当前这一期的
同时，要更新前面每期的止损价
止损价（i-n）=止损价（i-n）+v(i-n) 原来的止损价加上原来的波幅
直到止损价=当时购买时的价格，止损价便不再增加，因为此时的仓位已经不存在风险
过程：
在时点i，价格P（i）做多，止损价格Stop_P(i)=P(i)-3*V(i), 风险暴露R=（P(i)- Stop_P(i)）*合约数*每一合约单位数
选取时点，当某一时点i+n,获利增加一个V(i+n)时，就加仓一次。
对于i+n的止损价Stop_P(i+n)=P(i+n)-3*v(i+n),此时若持有一手的风险暴露R1（i+n）= V(i+n)- Stop_P(i+n),则所持仓数位N（i+n）=总权益E（i+n）/ R1（i+n）,且遵从金字塔规律，后面所持仓数不得超过第一手所持仓位数量。
且要更新前面持仓的止损价，更新：Stop_P(i)= Stop_P(i)+ V(i)，再重新计算风险暴露R=（P(i)- Stop_P(i)）*合约数*每一合约单位数。
只要有加仓前面的止损价均要更新，知道达到当时购买的价格，便不再变化。
当系统发出卖出信号，即离场。
优点：只在信号证明了自己以后才会增加风险暴露，属于谨慎的加仓方式，且贴合趋势的套利政策。