商业银行风险管理培训课件PPT(共 72张)
合集下载
商业银行风险管理概述PPT课件
第13页/共37页
监管原则——CAMEL（原则）
• 是美国监管当局对金融机构进行监管的原则，我国也 采用了这一原则。主要对金融机构从以下几个方面进 行监管：
C— capital Adequacy(资本) A— asset Quality(资产质量) M—management（管理水平） E— Earnings(盈利能力) L— Liquidity（资产流动性）
第31页/共37页
2004新资本协议的特 点
• 特点： • 对各种风险均提出了一整套循序渐进的资本计量方法，通过灵活的制度
安排，力求建立良好的激励机制，鼓励银行在不断改进和完善风险管理 系统，进而更为准确地测定一定风险状况下所需要的资本水平； • 重视银行内部风险管理对最低资本要求的补充作用，力求将资本管理与 风险管理有机结合，避免出现过度强调资本充足，而忽略银行业内控建 设因其他风险而使银行陷入经营困境的现象； • 允许满足监管标准的银行采用自己的内部数据来确定操作风险监管资本。
IRB高级法 银行提供的估量值 银行提供的估量值 银行提供的估量值
期限（M）
委员会规定的监管指标或者 由各国监管当局自己决定允
许采用银行提供的估计值 （但不包括某些风险暴露）
银行提供的估计值 （但不包括某些风险
暴露）
第28页/共37页
监管的原则：
1.银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的一整套程序，以及维 持资本水平的战略； 2.监管当局应检查和评价银行内部充足率的评估情况及其战略，以及银行 监测和确保满足监管资本比率的能力； 3.监管当局应希望银行的资本高于最低资本监管标准比率，并应有能力要 求银行持有高于最低标准的资本； 4.监管部门应争取及早干预，避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水 平。
监管原则——CAMEL（原则）
• 是美国监管当局对金融机构进行监管的原则，我国也 采用了这一原则。主要对金融机构从以下几个方面进 行监管：
C— capital Adequacy(资本) A— asset Quality(资产质量) M—management（管理水平） E— Earnings(盈利能力) L— Liquidity（资产流动性）
第31页/共37页
2004新资本协议的特 点
• 特点： • 对各种风险均提出了一整套循序渐进的资本计量方法，通过灵活的制度
安排，力求建立良好的激励机制，鼓励银行在不断改进和完善风险管理 系统，进而更为准确地测定一定风险状况下所需要的资本水平； • 重视银行内部风险管理对最低资本要求的补充作用，力求将资本管理与 风险管理有机结合，避免出现过度强调资本充足，而忽略银行业内控建 设因其他风险而使银行陷入经营困境的现象； • 允许满足监管标准的银行采用自己的内部数据来确定操作风险监管资本。
IRB高级法 银行提供的估量值 银行提供的估量值 银行提供的估量值
期限（M）
委员会规定的监管指标或者 由各国监管当局自己决定允
许采用银行提供的估计值 （但不包括某些风险暴露）
银行提供的估计值 （但不包括某些风险
暴露）
第28页/共37页
监管的原则：
1.银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的一整套程序，以及维 持资本水平的战略； 2.监管当局应检查和评价银行内部充足率的评估情况及其战略，以及银行 监测和确保满足监管资本比率的能力； 3.监管当局应希望银行的资本高于最低资本监管标准比率，并应有能力要 求银行持有高于最低标准的资本； 4.监管部门应争取及早干预，避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水 平。
风险管理培训PPT
➢ 财务控制部门 ➢ 内部审计部门 ➢ 法律/合规部门 ➢ 外部风险监督部门
6
风险管理部门
两个原则：高度独立性、不具有风险管理策略执行权 两种类型：集中型和分散型 风险管理部门的职责
➢ 监控各类金融产品和所有业务部门的风险限额 ➢ 核准复杂金融产品的定价模型，并协助财务控制人员进
行价格评估 ➢ 全面掌握商业银行的整体风险状况，保持信息准确性
不良贷款拨备覆盖率
26
反映资产质量的主要指标
1.不良资产率和不良贷款率 2.预期损失率＝预期损失/资产风险敞口 3.单一(集团)客户授信集中度（监管标准分别为10％和15％） 4.贷款风险迁徙率 5.不良贷款拨备覆盖率＝拨备/不良贷款 6.贷款准备充足率＝拨备/2%关注+25%次级+50%可疑
+100%损失
互相交换管理人员、依赖对方的技术资料
13
集团客户的信用风险特征
➢ 内部关联交易频繁 ➢ 连环担保十分普遍 ➢ 财务报表真实性差 ➢ 风险监控难度较大 ➢ 系统性风险较高
集团客户信用风险识别中应特别关注
➢ 多渠道收集信息 ➢ 确保信息资料的真实性 ➢ 集团客户的识别频率与额度授信周期应一致 ➢ 年度识别后，应该随时根据情况变化进行调整 ➢ 每年重新识别
27
风险预警
风险预警程序
➢ 信贷信息的收集和传递 ➢ 风险分析 ➢ 风险处置 ➢ 后评价
风险预警的主要方法
➢ 传统方法，如5C法 ➢ 评级方法 ➢ 信用评分方法 ➢ 统计模型
风险预警的几个层面
➢ 行业风险预警 ➢ 区域风险预警 ➢ 客户风险预警
28
客户风险预警
客户风险分为两大类
客户财务风险的监测：从收集的财务信息中，风Байду номын сангаас经理应当密切关注企业出 现的早期财务警示信号，如：
6
风险管理部门
两个原则：高度独立性、不具有风险管理策略执行权 两种类型：集中型和分散型 风险管理部门的职责
➢ 监控各类金融产品和所有业务部门的风险限额 ➢ 核准复杂金融产品的定价模型，并协助财务控制人员进
行价格评估 ➢ 全面掌握商业银行的整体风险状况，保持信息准确性
不良贷款拨备覆盖率
26
反映资产质量的主要指标
1.不良资产率和不良贷款率 2.预期损失率＝预期损失/资产风险敞口 3.单一(集团)客户授信集中度（监管标准分别为10％和15％） 4.贷款风险迁徙率 5.不良贷款拨备覆盖率＝拨备/不良贷款 6.贷款准备充足率＝拨备/2%关注+25%次级+50%可疑
+100%损失
互相交换管理人员、依赖对方的技术资料
13
集团客户的信用风险特征
➢ 内部关联交易频繁 ➢ 连环担保十分普遍 ➢ 财务报表真实性差 ➢ 风险监控难度较大 ➢ 系统性风险较高
集团客户信用风险识别中应特别关注
➢ 多渠道收集信息 ➢ 确保信息资料的真实性 ➢ 集团客户的识别频率与额度授信周期应一致 ➢ 年度识别后，应该随时根据情况变化进行调整 ➢ 每年重新识别
27
风险预警
风险预警程序
➢ 信贷信息的收集和传递 ➢ 风险分析 ➢ 风险处置 ➢ 后评价
风险预警的主要方法
➢ 传统方法，如5C法 ➢ 评级方法 ➢ 信用评分方法 ➢ 统计模型
风险预警的几个层面
➢ 行业风险预警 ➢ 区域风险预警 ➢ 客户风险预警
28
客户风险预警
客户风险分为两大类
客户财务风险的监测：从收集的财务信息中，风Байду номын сангаас经理应当密切关注企业出 现的早期财务警示信号，如：
商业银行风险管理教材(PPT79页)
产造成损失的可能性。
（二）信用风险的特征
1、信用风险概率分布的厚尾现象（信用风险 中收益与损失不对称的风险特征使风险概率 分布向左倾斜，在左边呈现厚尾特征，而非 正态分布）
2、道德风险是形成信用风险的重要因素（信 息不对称引起道德风险）
3、信用风险兼有系统性和非系统性风险的特
征（整体经济形势，借款人财务状况与还款 意愿）
三、信用风险管理工具
信用衍生产品的发展日新月异，目前使用 的信用衍生产品主要有四种： 1. 总收益互换(Total Return Swap) 2. 信用违约互换(Credit Default Swap) 3. 信用差价期权(Credit spread Option) 4. 信用联系票据(Credit-linked Notes)
Z模型可表达为：
Z=0.012 X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999 X5
其中X1=流动资本/总资产,X2=保留利润/总资 产，X3=息前、税前收入/总资产,X4=股市价 值/负债帐面值,X5=销售收入/总资产。
经过统计分析和计算最后确定借款人违约 的临界值Z=2.675。如果Z<2.675，借款人被
明太祖朱元璋修建南京城墙，“造砖契名”制！
二、运用风险偏好体系——保证业绩, 控制风险
自20世纪90年代中期以来, 巴克莱银行一直在内 部使用风险偏好体系。风险偏好体系的具体方法是, 通过未来三年的业务规划, 估计收益波动的可能性 及实现这些业务规划的资本需求, 将这些与目标资 本比率、红利等因素相对比, 并将这些结果转化为 每个主要业务板块规划的风险容量。风险偏好的数 值要通过估计集团对宏观经济事件的敏感性来进行 验证这种估计是利用压力测试和情景模拟来完成的 。巴克莱银行集团信用风险总监安德鲁·布鲁斯认 为, 巴克莱银行风险管理成功的最主要原因就是最 近十几年来通过建立风险偏好体系, 加强限额管理, 强化了经济资本在集团内部的运用。而风险偏好体 系的运用也是国际活跃的银行风险管理成功的普遍 经验。
（二）信用风险的特征
1、信用风险概率分布的厚尾现象（信用风险 中收益与损失不对称的风险特征使风险概率 分布向左倾斜，在左边呈现厚尾特征，而非 正态分布）
2、道德风险是形成信用风险的重要因素（信 息不对称引起道德风险）
3、信用风险兼有系统性和非系统性风险的特
征（整体经济形势，借款人财务状况与还款 意愿）
三、信用风险管理工具
信用衍生产品的发展日新月异，目前使用 的信用衍生产品主要有四种： 1. 总收益互换(Total Return Swap) 2. 信用违约互换(Credit Default Swap) 3. 信用差价期权(Credit spread Option) 4. 信用联系票据(Credit-linked Notes)
Z模型可表达为：
Z=0.012 X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999 X5
其中X1=流动资本/总资产,X2=保留利润/总资 产，X3=息前、税前收入/总资产,X4=股市价 值/负债帐面值,X5=销售收入/总资产。
经过统计分析和计算最后确定借款人违约 的临界值Z=2.675。如果Z<2.675，借款人被
明太祖朱元璋修建南京城墙，“造砖契名”制！
二、运用风险偏好体系——保证业绩, 控制风险
自20世纪90年代中期以来, 巴克莱银行一直在内 部使用风险偏好体系。风险偏好体系的具体方法是, 通过未来三年的业务规划, 估计收益波动的可能性 及实现这些业务规划的资本需求, 将这些与目标资 本比率、红利等因素相对比, 并将这些结果转化为 每个主要业务板块规划的风险容量。风险偏好的数 值要通过估计集团对宏观经济事件的敏感性来进行 验证这种估计是利用压力测试和情景模拟来完成的 。巴克莱银行集团信用风险总监安德鲁·布鲁斯认 为, 巴克莱银行风险管理成功的最主要原因就是最 近十几年来通过建立风险偏好体系, 加强限额管理, 强化了经济资本在集团内部的运用。而风险偏好体 系的运用也是国际活跃的银行风险管理成功的普遍 经验。
第十章 商业银行风险管理PPT课件
法律风险是指在商业银行的日常经营活动中，因为无法满足或违反法律
要求，导致商业银行不能履行合同、发生争议或其他法律纠纷，而可能给商 业银行造成经济损失的风险。
战略风险是指商业银行在谋求长远发展目标和追求短期商业利益的过程
中，不适当的规划和战略决策可能影响商业银行的发展
13
2020/12/7
商业银行盈利能力
理水平和能力，而作为银行的高层管理人员团队 的风险管理的理念，决定了该银行风险管理的机 制、文化、方法以及风险管理可能提升的程度 • 对银行风险管理理念科学的理解，至少应该把握 以下四个方面的内容：
信用风险的种类
信用风险包括商业贷款信用风险，消费者贷款信用风险，票据业务信用 风险，结算信用风险，信用价差风险等。
（1）商业贷款信用风险。商业贷款信用是商业银行面临的最主要的
信用风险。
（2）消费者贷款信用风险。消费者贷款主要包括房屋与汽车按揭贷
款、助学贷款、投资贷款，信用卡贷款等。消费者贷款的违约率通常要高于 商业贷款。
商业银行风险分类
5
2020/12/7
• 根据不同的标准可以将风险划分为不同的类型。 比如按照风险发生的范围可以把风险分为系统性 风险和非系统性风险;按照风险事故的类型可以将 风险分为社会风险、政治风险、经济风险、自然 风险等。
• 按照巴塞尔委员会的划分标准，商业银行面临的 风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险、 流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险、 战略风险八大类。
• 损益表和收益的会计方法
▫ 拨备经常是在风险已经转为可能的或几乎确定的损 失时才予以记录。
• 收益的市场方法
▫ 任何金融资产的市场价值都可以通过贴现现金流算 得。
• 风险调整的业绩
要求，导致商业银行不能履行合同、发生争议或其他法律纠纷，而可能给商 业银行造成经济损失的风险。
战略风险是指商业银行在谋求长远发展目标和追求短期商业利益的过程
中，不适当的规划和战略决策可能影响商业银行的发展
13
2020/12/7
商业银行盈利能力
理水平和能力，而作为银行的高层管理人员团队 的风险管理的理念，决定了该银行风险管理的机 制、文化、方法以及风险管理可能提升的程度 • 对银行风险管理理念科学的理解，至少应该把握 以下四个方面的内容：
信用风险的种类
信用风险包括商业贷款信用风险，消费者贷款信用风险，票据业务信用 风险，结算信用风险，信用价差风险等。
（1）商业贷款信用风险。商业贷款信用是商业银行面临的最主要的
信用风险。
（2）消费者贷款信用风险。消费者贷款主要包括房屋与汽车按揭贷
款、助学贷款、投资贷款，信用卡贷款等。消费者贷款的违约率通常要高于 商业贷款。
商业银行风险分类
5
2020/12/7
• 根据不同的标准可以将风险划分为不同的类型。 比如按照风险发生的范围可以把风险分为系统性 风险和非系统性风险;按照风险事故的类型可以将 风险分为社会风险、政治风险、经济风险、自然 风险等。
• 按照巴塞尔委员会的划分标准，商业银行面临的 风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险、 流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险、 战略风险八大类。
• 损益表和收益的会计方法
▫ 拨备经常是在风险已经转为可能的或几乎确定的损 失时才予以记录。
• 收益的市场方法
▫ 任何金融资产的市场价值都可以通过贴现现金流算 得。
• 风险调整的业绩
商业银行风险管理培训课件
Source: GRAP
操作风险
操作风险管理
风险部的责任 业务部门的责任 内部审计部也要负责 银监会13条措施
业务部门
风险管理
管理层
具体实施
操作风险管理框架
操作风险定义及分类 各业务线自我识别系统（RSCS） 操作风险指标体系（KRI） 建立损失数据库 道德风险 VS 声誉风险
新巴塞尔资本协议三种操作风险资本计量方法
风险金字塔
风险管理框架 —主要风险
信用风险
操作风险
流动性风险
市场风险
风险控制框架
成立集团风险委员会 进行行业、国家、客户的信用等级评定，确定对应的信用额度， 并完成对客户的授信 制定风险管理的有关政策，借以控制银行的各种风险 风险经理制 完善风险管理（包括市场风险）报告和监测制度，定期分析全行的风险状况，对可能产生或已经产生的损失，提出相应的改正措施 风险报告：资产组合、套期、交易战略、压力测试
问题：商业银行对待风险？答案： （a）规避风险 （b）承担一定的风险，求得最大利润
一般风险角度
理解 互相关连
信息
决策/指示 (e.g., 控制 或融资)
当前银行风险管理模式并未形成系统
公司风险
合规
客户服务
审计
数据维护
欺诈
内部审计 测试
交易监控
有形资产 的安全性
IT 安全
当前风险管理模式
全面风险管理模式
信用等级检测
专家系统
1
信用等级方式
2
信用评分
3
期权方式
4
二、风险控制框架 --- 个人客户信用识别
1、一般采用打分的方法 credit scoring 2、国际上著名的为 FICO 3、国内一些机构在研制推广 4、国际知名信用登记中心Credit Bureau: TransUnion, Equifax，Experian
操作风险
操作风险管理
风险部的责任 业务部门的责任 内部审计部也要负责 银监会13条措施
业务部门
风险管理
管理层
具体实施
操作风险管理框架
操作风险定义及分类 各业务线自我识别系统（RSCS） 操作风险指标体系（KRI） 建立损失数据库 道德风险 VS 声誉风险
新巴塞尔资本协议三种操作风险资本计量方法
风险金字塔
风险管理框架 —主要风险
信用风险
操作风险
流动性风险
市场风险
风险控制框架
成立集团风险委员会 进行行业、国家、客户的信用等级评定，确定对应的信用额度， 并完成对客户的授信 制定风险管理的有关政策，借以控制银行的各种风险 风险经理制 完善风险管理（包括市场风险）报告和监测制度，定期分析全行的风险状况，对可能产生或已经产生的损失，提出相应的改正措施 风险报告：资产组合、套期、交易战略、压力测试
问题：商业银行对待风险？答案： （a）规避风险 （b）承担一定的风险，求得最大利润
一般风险角度
理解 互相关连
信息
决策/指示 (e.g., 控制 或融资)
当前银行风险管理模式并未形成系统
公司风险
合规
客户服务
审计
数据维护
欺诈
内部审计 测试
交易监控
有形资产 的安全性
IT 安全
当前风险管理模式
全面风险管理模式
信用等级检测
专家系统
1
信用等级方式
2
信用评分
3
期权方式
4
二、风险控制框架 --- 个人客户信用识别
1、一般采用打分的方法 credit scoring 2、国际上著名的为 FICO 3、国内一些机构在研制推广 4、国际知名信用登记中心Credit Bureau: TransUnion, Equifax，Experian
商业银行风险管理课件(PPT 69张)
2007.03.18
一年期存款基准
利率
2007.05.19
2007.07.21 2007.08.22 2007.09.15 2007.12.21 2008.10.09 2008.10.30 2008.11.27
3.06
3.33 3.60 3.87 4.14 3.87 3.60 2.52
2008.12.23
为满足到期支付的需求，不惜代价筹集短期资金；
卖资产，导致巨额损失；
19
商业银行风险的度量 ——监管资本法
《新巴塞尔资本协议的概述》规定，资本充足率 最低要求为8%，其计算公式为：
总资本 银行的资本充足率 风险加权资产 核心资本 附属资本 （信用风险加权资产 12 . 5 市场风险所需资本 12 . 5 操作风险所
银行是一个“十分脆弱的体系”，“我们 必须抛弃银行”。 ——兹维 .博迪
“传统商业银行将是要在21世纪灭绝的一 群恐龙”。 ——彼尔.盖茨
5
一、商业银行风险的理论根源 ——内在的脆弱性
“硬负债” VS. “软资产” 负债期限短 VS. 资产期限长 信贷市场信息不对称
6
二、商业银行风险的现实起因
篇机构篇
1 1
主要内容
第5讲 商业银行风险管理 第6讲 证券公司风险管理
2
第5讲 商业银行风险管理
3
主要内容
第一节 第二节 第三节 第四节
商业银行风险的理论根源与现实起因 商业银行风险的识别与估计 商业银行风险管理的组织体系与策略 案例分析与讨论
4
第一节 商业银行风险的理论根源与现实起因
10
商业银行全面风险管理培训教材(PPT 50页)
- 13 -
1.1 金融机构风险管理
案例 德克萨斯州银行危机 巴林银行倒闭事件 长期资产管理公司倒闭
- 14 -
德克萨斯州银行危机：1980—1989年（1/4）
1980到1989年之间：美国德克萨斯州有425家商业银行倒闭，其中包括该州10 家最大的银行控股公司中的7家（还有另外的2家最大的银行控股公司与该州 以外的银行合并）。
- 28 -
2.3 对全面风险管理的认识：体系
全面风险管理 体系
公司治理 模块
风险战略与 制度模块
技术与信息 模块
资本管理 模块
内控与审计 模块
董事会 董事委员会 风险文化 风险政策 IT 工具/模型 绩效评价 资本配置 内控合规 独立审计
高管层 管理委员会 风险战略 风险制度
流程
职能风险部 业务风险部
国 家 风 险
市 场 风 险
操 作 风 险
风险与收益
纯粹风险
投机性风险
流 动 性 风
法 律 风 险
声 誉 风 险
险
-6-
2.风险有哪些类别（2/3）
风险金字塔
更
系统性
风险
少
控
商业
监督与
战略
法律
制
风险
风险
力
声
誉
风
险
信用 风险
市场 风险
操作 风险
流动性 风险
-7-
2.风险有哪些类别（3/3）
全面风险管理框架
风险识别：区分机会与风险；识别技术：事项目录，内部分析，扩大或底限触发 器，推进式的研讨与仿谈，过程流动分析，首要事项指标，损失事项数据方法
风险评估：估计可能性与影响；技术；事项之间的关系； 风险应对：风险回避、降低（减少）、分担（分摊）和承受以及组合风险应对 风险控制：批准、授权、验证、调节、经营业绩评价、资产安全以及职责分离 信息与沟通：在企业内部向下、平行和向上流动；与外部信息的沟通 监控：持续监控与个别评价；自我评价与审计
1.1 金融机构风险管理
案例 德克萨斯州银行危机 巴林银行倒闭事件 长期资产管理公司倒闭
- 14 -
德克萨斯州银行危机：1980—1989年（1/4）
1980到1989年之间：美国德克萨斯州有425家商业银行倒闭，其中包括该州10 家最大的银行控股公司中的7家（还有另外的2家最大的银行控股公司与该州 以外的银行合并）。
- 28 -
2.3 对全面风险管理的认识：体系
全面风险管理 体系
公司治理 模块
风险战略与 制度模块
技术与信息 模块
资本管理 模块
内控与审计 模块
董事会 董事委员会 风险文化 风险政策 IT 工具/模型 绩效评价 资本配置 内控合规 独立审计
高管层 管理委员会 风险战略 风险制度
流程
职能风险部 业务风险部
国 家 风 险
市 场 风 险
操 作 风 险
风险与收益
纯粹风险
投机性风险
流 动 性 风
法 律 风 险
声 誉 风 险
险
-6-
2.风险有哪些类别（2/3）
风险金字塔
更
系统性
风险
少
控
商业
监督与
战略
法律
制
风险
风险
力
声
誉
风
险
信用 风险
市场 风险
操作 风险
流动性 风险
-7-
2.风险有哪些类别（3/3）
全面风险管理框架
风险识别：区分机会与风险；识别技术：事项目录，内部分析，扩大或底限触发 器，推进式的研讨与仿谈，过程流动分析，首要事项指标，损失事项数据方法
风险评估：估计可能性与影响；技术；事项之间的关系； 风险应对：风险回避、降低（减少）、分担（分摊）和承受以及组合风险应对 风险控制：批准、授权、验证、调节、经营业绩评价、资产安全以及职责分离 信息与沟通：在企业内部向下、平行和向上流动；与外部信息的沟通 监控：持续监控与个别评价；自我评价与审计
商业银行风险管理基础PPT课件
• 在实践中，通常将金融风险可能造成的损失分为预 期损失、非预期损失和灾难性损失三大类。
精选ppt
4
3、商业银行风险的特点
银行风险的主体是无形货币资金，而非有形商品。 银行风险与其客户的风险紧密相连。 银行的各项业务都面临风险。 银行的风险不能降为零。 银行的风险是全员的、全过程的。 银行风险具有很强的传染性。 银行风险具有很强的外部负效应。
精选ppt
10
2、市场风险
市场风险（Market Risk）被定义为由于市场价格（包括金 融资产价格和商品价格）波动而导致商业银行表内、表外 头寸遭受损失的风险。
它可分为利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险四种， 其中利率风险尤为重要。
市场风险是种组合风险，发生时往往涉及地区性和系统性 的金融动荡或严重损失。
7
第二节 商业银行风险的种类与管理策略
一、商业银行风险种类
商业银行的风险通常可分为系统风险和非系统风险。
按风险的主体构成，可分为资产风险、负债风险、中间业务风险和汇 率风险
按风险产生的原因可分为客观风险和主观风险
按风险的性质可分为静态风险和动态风险
按风险的形态可分为有形风险和无形风险
按风险事故可以将风险划分为经济风险、政治风险、社会风险、自然 风险和技术风险
管理声誉风险的最好办法就是：强化全面风险管理意识， 改善公司治理，并预先做好应对声誉危机的准备；确保 其他主要风险被正确识别、优先排序，并得到有效管理。
精选ppt
15
7、法律风险
商业银行的日常经营活动或各类交易应当遵守相关的商 业准则和法律原则。在这个过程中，因为无法满足或违 反法律要求，导致商业银行不能履行合同、发生争议／ 诉讼或其他法律纠纷，而可能给商业银行造成经济损失 的风险，即为法律风险（Legal Risk）。
精选ppt
4
3、商业银行风险的特点
银行风险的主体是无形货币资金，而非有形商品。 银行风险与其客户的风险紧密相连。 银行的各项业务都面临风险。 银行的风险不能降为零。 银行的风险是全员的、全过程的。 银行风险具有很强的传染性。 银行风险具有很强的外部负效应。
精选ppt
10
2、市场风险
市场风险（Market Risk）被定义为由于市场价格（包括金 融资产价格和商品价格）波动而导致商业银行表内、表外 头寸遭受损失的风险。
它可分为利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险四种， 其中利率风险尤为重要。
市场风险是种组合风险，发生时往往涉及地区性和系统性 的金融动荡或严重损失。
7
第二节 商业银行风险的种类与管理策略
一、商业银行风险种类
商业银行的风险通常可分为系统风险和非系统风险。
按风险的主体构成，可分为资产风险、负债风险、中间业务风险和汇 率风险
按风险产生的原因可分为客观风险和主观风险
按风险的性质可分为静态风险和动态风险
按风险的形态可分为有形风险和无形风险
按风险事故可以将风险划分为经济风险、政治风险、社会风险、自然 风险和技术风险
管理声誉风险的最好办法就是：强化全面风险管理意识， 改善公司治理，并预先做好应对声誉危机的准备；确保 其他主要风险被正确识别、优先排序，并得到有效管理。
精选ppt
15
7、法律风险
商业银行的日常经营活动或各类交易应当遵守相关的商 业准则和法律原则。在这个过程中，因为无法满足或违 反法律要求，导致商业银行不能履行合同、发生争议／ 诉讼或其他法律纠纷，而可能给商业银行造成经济损失 的风险，即为法律风险（Legal Risk）。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
资金 缺口
利率敏 感性 比率
利率 变动
利息收 入变 动
变 动
幅 度
利息支 出变 动
净利息 收入变
动
正值 >1 上升 增加 >
增加
增加
正值 >1 下降 减少 >
减少
减少
负值 <1 上升 增加 <
增加
减少
负值 <1 下降 减少 <
减少
增加
零值
1
上升 增加 = 增加
不变
零值
1 下降 减少 = 减少
不变
• （3）运用
• 如果银行难以准确地预测利率走势，采取 零缺口资金配置策略显得更为安全。规避 缺口风险，获取正常的银行收益。
• （4）不足
• 银行资产利率和负债利率的变动幅度与市场利率 不一致；
• 在一定的时间点上，有些资产和负债要判断其是 否可以重新定价往往很困难；
• 利息敏感缺口管理没有考虑利率变动直接对银行 整体所有者权益的影响。
（3）持续期的计算
• 内容二：持续期缺口管理 • （1）资产组合的持续期 • （2）负债组合的持续期 • （3）持续期缺口 • （4）银行净值的价值变化 • （5）凸性Convexity • （6）持续期管理的局限性
（1）资产组合的持续期
• 其中: • wi= 组合中单项资产的价值占总资产价值的比例 • DAi= 组合中单项资产的持续期
•（1）利率敏感缺口度量之一
利率敏感缺口=利率敏感资产-利率敏感负债
正缺口：银行在利率上升时获利，下降时受损； 负缺口：银行在利率上升时受损，下降时获利； 零缺口：银行对利率风险处于“免疫状态”。
• （2）利率敏感缺口度量之二
利率敏感比率=利率敏感资产÷利率敏感负债
当利率敏感性比率大于1时，资金缺口为正值； 当利率敏感性比率小于1时，资金缺口为负值； 当利率敏感性比率等于1时，资金缺口为零。
久期的债券利率敏感性测度—持续 期duration
• 将债务或者资产作为现值付清或者收回所需要的 时间。
• 持续期是测量债券价格利率敏感性的综合指标， 其中包含了债券到期日、息票金额大小、支付时 间等因素。
• 持续期也可以被理解为债券对市场利率的价格弹 性。
久期的银行风险管理应用——持续 期duration
5.1.3持续期缺口管理
• 本节引入另一个测量银行利率风险敞口的 方式---持续期（Duration，久期）概念。
• 在本节中，我们还可以看到银行家是如何 把持续期分析作为管理武器，用来对冲市 场利率变化的潜在不利后果的。
5.1.3持续期缺口管理
• 内容一：持续期的基本知识 • 内容二：持续期缺口管理
风险贷款和证券的市场利率
=
无风险实际利率（通货膨胀可调的政府债券回报率）
+
风险升水（对放款人接受风险的补偿，包括：信贷 风险，通胀风险，期限风险，流动性风险，提前 偿债风险，等等）
5.1.1.2利率风险
• 利率风险主要包括两部分：
• 价格风险：银行因为利率上升、债券和资产的市 场价值下降而发生损失的可能性。
（2）负债组合的持续期
• 其中: • wi= 组合中单项负债价值占总负债价值的比例
• DLi= 组合中单项负债的持续期
（3）持续期缺口
• 原因一：通常，金融机构资产数额要大于 负债数额，当利率波动时，为消除全部利 率风险敞口，需要负债价值的变化略大于 资产价值的变化。（联系持续期公式C）
• 原因二：负债数额越小，说明所有者权益 数额越大，即所有者权益暴露的头寸更大。 需要负债价值变化较大，才能保护所有者 权益免受利率风险影响。
• 内容一：持续期的基本知识 • （1）持续期概念 • （2）持续期公式 • （3）持续期的计算
（1）持续期概念
• 持续期是时间和价值加权的期限尺度，用来测量 生息资产作为现金流入的时间和付息债务作为现 金流出的时间。
• 持续期测量可能的未来现金支付流（现金付出或 收入）的平均到期日。实际上度量了收回投资资 金或付清债务所需要的平均时间。
• 通常用贴现率和到期收益率来衡量市场利 率。
• 参考市场利率为：同业拆借利率、国库券 利率、银行优惠贷款利率、大额可转让存 单利率等。
• 贴现率公式：
• 特点：简单，未考虑复利，360天粗糙
• 到期收益率公式：
• 特点：考虑复利，365天较精确
• （3）利率的构成
• 市场利率=无风险利率+风险升水 • 两种主要的风险升水：信用风险升水；期限升水。 • 具体而言：见下页……
• 5.1.1利率和利率风险 • 5.1.2利率敏感缺口管理 • 5.1.3持续期缺口管理
5.1.1利率和利率风险
• 5.1.1.1利率的决定、计量和结构 • 5.1.1.2利率风险
5.1.1.1利率的决定、计量和结构
• （1）利率的决定
• 可贷资金的市场供给与市场需求，共同决 定市场利率。
• （2）利率的计量
• 基本关系是：
• 市场利率上升会导致固定利率资产和固定利率负 债的市值（价格）下降；
• 银行资产和负债的久期越长，市场利率上升时其 市场价值（价格）就越容易下跌。
• 久期也度量了金融工具的式(B)
持续期公式(C)
通常为简化处理将（1+i）近似等于1，即认 为收益率很小或可忽略不计
• 再投资风险：在把息票收入用于再投资时，因为 利率下降而给银行造成损失的可能性。
5.1.2利率敏感缺口管理
• 利率敏感缺口管理是一种通过变动利率敏感资产 和利率敏感负债在总资产中的相对比例来隔离利 率变动有害效应的风险管理方法。
• 利率敏感缺口是利率敏感资产与利率敏感负债之 间的差额，用来测量银行的利率风险敞口 （interest rate risk exposure），该差额为银行的 受险头寸。
第五章 商业银行风险管理
内容提要
• 引子 • 5.1利率风险管理之一---基于久期技术（7章） • 5.2利率风险管理之二---基于衍生工具（8章）
• 引子：
• 商业银行风险管理经历了资产管理阶段、 负债管理阶段和资产-负债综合管理阶段。
• 商业银行风险管理集中在利率风险和信用 风险上！
5.1利率风险管理之一---基于久期技 术（7章）
（4）银行净值的价值变化
利率变化对银行净值的影响
持续期缺口 正缺口
负缺口
零缺口
利率变动 升 降 升 降 升 降