第四章 现金资产及其管理

时间 1月 2月 3月
贷款变化预测值 33 -24 -48
4月
5月 6月
-51
10 106
153
56 -25
12.24
4.48 -2
-191.76
-41.52 129
注：1．预计流动性需求量 = 贷款增加量 + 准备金增加量 – 存款增加量 2．存款准备金率为8% 3．流动性需求量一样带正负号，正号表示流动性需求增加，负号表示减少
贷款变化预测值 33 -24 -48
4月
5月 6月
-51
10 106
153
56 -25
12.24
4.48 -2
-191.76
-41.52 129
注：1．预计流动性需求量 = 贷款增加量 + 准备金增加量 – 存款增加量 2．存款准备金率为8% 3．流动性需求量一样带正负号，正号表示流动性需求增加，负号表示减少
资金结构法操作步骤
（二）资金结构法 例：用资金结构法预测流动性需求
分类 帐户余额
t
应缴存款 准备金率 8% 5% 3% —
扣除存款准备 金后的帐户余 额 23 22.8 97 —
提留流动 性资金比 例 95% 30% 15% 100%
预计流动 性需求 21.85 6..84 14.55 14.5
三、商业银行流动性预测 （一）资金来源与运用法 （因素法）
是指银行通过对未来某一段时间内存、贷款 及应缴准备金变化的情况，来判断预测期内 的流动性的需要量。
银行的流动性随存款的增加和贷款的减少 而增大
资金头寸 需要量 案例：
=
预计贷款 增量
+
应缴存款 准备金增量
–
预计存款 增量
t
单位：百万元
存款变化预测值 -11 56 110 应缴存款准备金变化额 -0.88 4.48 8.8 预测流动性需要量 43.12 -75.52 -149.2
三、商业银行流动性预测
（一）资金来源与运用法 （因素法） 资金头寸 需要量 案例：
时间 1月 2月 3月
=
预计贷款 增量
t
+
应缴存款 准备金增量
应缴存款准备金变化额 -0.88 4.48 8.8
–
预计存款 增量
单位：百万元
存款变化预测值 -11 56 110 预测流动性需要量 43.12 -75.52 -149.2

同业存款的目的——代理业务
在途资金（托收未达款）
商业银行通过其他银行向外地付款单位或个 人收取的票据款项。 这其实是一笔他行占用的资金，但由于在 途时间较短，收妥后即成为存放同业存款， 因此一般将其视为银行的现金资产。

三、现金资产的作用 （一）保持清偿力 （二）保持流动性 （三）满足法定存款准备金的要求 （四）同业清算及同业支付的需要
易变性货币负债 准变性货币负债 稳定性货币负债
25 24
100
优质贷款（贷款 新增贷款 总额为135，最高 140 10%+ 已达140，并且每 (140-135) 10%=14. 年在以10%的速 5 度增长 流动性需求总计
57.74
三、商业银行流动性预测
（三）流动性指标法 1. 资产流动性指标

四、现金资产管理原则 总量适度原则 适时调节原则 安全保障原则
第二节 资金头寸的匡算
头寸（position）也称为“头衬”即款项， 是金融界及商业界的流行用语。如果银行在当 日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为 "多头寸"，如果付出款项大于收入款项，就称 为"缺头寸"。而“轧平头寸”或“平盘”是指 银行平衡资金收支总额的过程。到处想方设法 调进款项的行为称为"调头寸"。如果暂时未用 的款项大于需用量时称为"头寸松"，如果资金 需求量大于闲置量时就称为"头寸紧"。
经纪人存款 经纪人存款比率 = 存款总额
核心存款比率 =
核心存款 总资产
活期存款 定期存款
存款结构比率 =
四、商业银行流动性管理原则
银行的流动性管理是指在任何时间里以合理的价格筹措到资金来履行契约或偿还 债务的过程。 商业银行流动性管理的核心问题是协调好流动性的供求关系，避免出现供给过多 和供给不足的倾向。 • 进取型原则：当出现流动性缺口时，银行管理者不是依靠收缩资产规
（2）超额存款准备金 概念 存款准备金帐户中超过法定存款准备金的部分。 它是商业银行最重要的可用头寸，是商业银行 用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转 金的准备资产。 是微利资产，所以应控制其规模。
存放同业存款
是商业银行为了便于在同业之间开展各 种代理业务、结算收付等，而将其存款 存放于代理行和相关银行的业务活动。
二、商业银行流动性供给与需求
1、银行内部流动性供给和需求来源
供给来源
客户存款 提供非存款服务所得收入
t
需求来源
客户提取存款 合格贷款客户的贷款需求 偿还借款 营业费用和税金支出
客户偿还贷款 银行资产出售 货币市场借款 发行新股
向股东派发现金股利
净流动性头寸（Lt）= 流动性供给 – 流动性需求
2.流动性需求预测的意义


（一）基础头寸的形成与匡算 1. 基础头寸的形成
第一，同城本系统资金营运形成的基础头寸 第二，异地本系统资金营运形成的基础头寸 第三，跨系统之间资金营运所形成的基础头寸

2、基础头寸的匡算 （1）库存现金的匡算
I 影响银行库存现金的因素： 现金收支规律 营业网点的多少 后勤保障的条件 与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定 商业银行内部管理


II 库存现金需要量的匡算


库存现金需要量的匡算:库存现金周转时间、库存 现金支出水平的确定 最适送钞量的测算 现金调拨临界点的确定 银行保持现金适度量的措施
（2）存放中央银行准备金需要量的匡算


满足法定存款准备金要求
法定存款准备金是根据商业银行存款余额，按照法定 的比率向中央银行缴存的准备金。商业银行对于中央 银行的法定存款准备金要求只能无条件地服从。 法定存款准备金的计算方法： ①滞后准备金计算法：根据前期存款负债的余额确定 本期准备金需要量，主要适用于银行对非交易性账户 存款计算存款准备金。 ②同步准备金计算法：以本期的存款余额为基础，计 算本期的准备金需要量。这种方法主要适用于商业银 行的交易性账户存款计算准备金。
（二）资金结构法
资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未 来的流动性需求。 （1）银行的存款按其被提取的可能性，分为三类： 易变性货币负债 ：对利率变动极为敏感或近期将被提取的 存款，包括同业拆借、将到期的存款、证券回购 。 准变性货币负债：指大额存款和非存款负债等近期可能被提 取的账户。 稳定性货币负债：指被提取的可能性很小，又被称为核心存 款或核心负债的账户。 根据以上三类存款被提取的可能性，分别赋予其不同比例的 准备金，这样负债的流动性需要的需求量为：（假设准备率分 别为95%、30%和15%）
本章主要内容与结构安排
第一节
第二节 第三节 第四节
现金资产的构成与作用
资金头寸的匡算 资金头寸调度 商业银行流动性及其管理
第一节 现金资产的构成
一、现金资产的概念 狭义的现金资产是指商业银行的库存现金。
一般意义上理解的现金资产是指广义的现金资产，
是指商业银行所持有的现金及与现金等同、随时可用
于支付的资产，是商业银行流动性需要的第一道防线，
是非盈利资产。

二、现金资产的构成
商业银行现金资产
库存现金
在中央银行存款
法定存款准备金 超额存款准备金
存放同业存款
在途资金（托收未达款）
库存现金

现钞、硬币，用来应付客户提取现金和 银行本身的日常零星开支。 管理要求：适度
在中央银行存款
（1）法定存款准备金 凡是吸收存款的金融机构均要缴纳。 一般包括各类客户存款，各种其他负债。 不包括同业存款，汇出汇入款等。 我国缴纳存款准备金的金融机构包括： 存款货币银行 —— 商业银行，信用社， 财务公司。 特定存款机构 ——信托投资公司，农业 发展银行，国家开发银行，进出口银行。
一、资金头寸的概念


资金头寸是指商业银行手头拥有的资金和款项， 或者说是商业银行能够直接、自主运用的资金。 它包括时点头寸和时期头寸两种。 时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金。 时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。 作为商业银行可以运用的资金，资金头寸实质 上是一种具有清偿能力的货币性流动资产。
流动性证券指标 = 现金状况比率 =
现金 应收帐款 总资产
政府债券 总资产
联邦资金出售 联邦资金购入 总资产
净联邦头寸比率 = 能力比率 =
净贷款 租赁资产 总资产
抵押证券比率
=
抵押证券 证券总额
2. 负债流动性指标：
货币市场资产 游资比率 = 货币市场负债
短期资产比率
短期投资 = 敏感性负债
第四章 商业银行现金资产业务与管理
商业银行是高负债经营的金融企业，经营的
对象是货币，在日常经营活动中，商业银行为了
保持清偿力和获取更有利的投资机会，必须持有 一定比例的现金等高流动性资产，并对其进行科 学管理。因此，现金资产业务也是商业银行管理
的一项重要内容。 现金资产管理目的：在确保银行流动性需要的前 提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重， 使现金资产达到最适度的规模。



超额准备金的管理


超额准备金是商业银行最重要的可用头寸，是银行用 来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金的准 备资产。银行在超额准备金账户保留的存款不宜过多。 影响超额准备金需要量的因素：