商业银行资产负债管理实务
合集下载
第10章 商业银行资产负债管理
• 资产管理的核心是正确处理盈利性和流动 性的关系。其一般方法是：
• 1、资金汇集法（资金总库法）：是把各种 资金汇集，然后再把这些资金在各种适当 的资产之间进行分配。特点是按流动性大 小来确定分配资金的顺序，强调资产的流 动性，统一分配。
1、资金汇集法（资金总库法）
• 不管资金来源的期限的长短，将资金来源 作为一个整体来分配，分配的顺序是：
资产负债综合管理的基本原理
• 1、偿还期对称原理 • 是指银行资产和负债的偿还期要在一定程
度上相互对称。通过资产平均到期日与负 债平均到期日之比K可以粗略估计银行的资 产与负债的偿还期是否对称。K=全部资产 平均到期日/全部负债平均到期日。K=1；K ＞1； K＜1；
资产负债综合管理的基本原理
• 2、目标替代原理 • 银行的流动性、安全性和盈利性之间具有相互消
提高了银行资产盈利水平。
负债管理理论的演变
1. 银行券理论。商业银行发行银行券要以贵金属做准备，银行 券的数额与货币发行发行准备的数额之间视经济形势而变动。 该理论的核心是强调负债的适度性。
2. 存款理论。存款是银行最主要的资金来源，是银行资产经营 活动的基础；存款是存款者放弃货币流动性的一种选择，银 行只能被动地顺应这种选择；银行所支付的存款利息是对存 款者放弃流动性的回报，而绝不是收入盈利的来源；存款者 和银行所关注的核心问题是存款的安全问题；存款的稳定性 是银行经营的客观要求，银行资金的运用必须限制在存款的 稳定性前提之下。
长作用。银行无法使三目标同时达到最优，但可 以中和这三性目标，使其综合效果达到最高。 • 3、风险分散原理 • 银行需要注意将资产在不同的客户不同的种类中 进行有效的分散，以免使资产过分集中，在风险 成为现实时措手不及。
• 1、资金汇集法（资金总库法）：是把各种 资金汇集，然后再把这些资金在各种适当 的资产之间进行分配。特点是按流动性大 小来确定分配资金的顺序，强调资产的流 动性，统一分配。
1、资金汇集法（资金总库法）
• 不管资金来源的期限的长短，将资金来源 作为一个整体来分配，分配的顺序是：
资产负债综合管理的基本原理
• 1、偿还期对称原理 • 是指银行资产和负债的偿还期要在一定程
度上相互对称。通过资产平均到期日与负 债平均到期日之比K可以粗略估计银行的资 产与负债的偿还期是否对称。K=全部资产 平均到期日/全部负债平均到期日。K=1；K ＞1； K＜1；
资产负债综合管理的基本原理
• 2、目标替代原理 • 银行的流动性、安全性和盈利性之间具有相互消
提高了银行资产盈利水平。
负债管理理论的演变
1. 银行券理论。商业银行发行银行券要以贵金属做准备，银行 券的数额与货币发行发行准备的数额之间视经济形势而变动。 该理论的核心是强调负债的适度性。
2. 存款理论。存款是银行最主要的资金来源，是银行资产经营 活动的基础；存款是存款者放弃货币流动性的一种选择，银 行只能被动地顺应这种选择；银行所支付的存款利息是对存 款者放弃流动性的回报，而绝不是收入盈利的来源；存款者 和银行所关注的核心问题是存款的安全问题；存款的稳定性 是银行经营的客观要求，银行资金的运用必须限制在存款的 稳定性前提之下。
长作用。银行无法使三目标同时达到最优，但可 以中和这三性目标，使其综合效果达到最高。 • 3、风险分散原理 • 银行需要注意将资产在不同的客户不同的种类中 进行有效的分散，以免使资产过分集中，在风险 成为现实时措手不及。
商业银行资产负债管理-(ppt-60页)
• （7）国际商业借款指标（仅对外汇考核）。自借国际商业 借款（含出口信贷）和境外发行债券（不含地方、部门委托 ）与资本净额之比不得超过100%。
• （8）存贷款比例指标。各项贷款与各项存款之比不得超过 75%（其中，外汇各项贷款与外汇各项存款之比不得超过 85%）。
资金缺口
正值 正值 负值 负值 零值 零值
利率敏感 比率 >1 >1 <1 <1 =1 =1
利率 变动 上升 下降 上升 下降 上升 下降
利息收 入变动
增加 减少 增加 减少 增加 减少
变动 幅度
> > < < = =
利息支 出变动
增加 减少 增加 减少 增加 减少
净利息收入 变动
增加 减少 减少 增加 不变 不变
（2）代表人物：18世纪英国经济学家亚当∙斯密 《国富论》（国民财富的性质和原因的研究）
（3）原则：来源制约运用、保持高度流动性 （4）局限性：续短为长、需求多样、外部条件
What is 城市轨道交通 urban rail transport
精品ppt模板
3）资产转移理论
（1）基本观点：保持流动性的最好办法是持有可转
What is 城市轨道交通 urban rail transport
精品ppt模板
1. 缺口的衡量与管理 2. 持续期的应用及局限性 3. 金融衍生工具的应用
What is 城市轨道交通 urban rail transport
精品ppt模板
（一）利率敏感性缺口的衡量与管理
1、定义
利率敏感性缺口管理:指银行管理人员根据对利率变化的预 测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性资产和利 率敏感性负债的差额，即“利率敏感性缺口”，从而保证银行 收益的稳定或增长。
商业银行第10章 资产负债管理PPT课件
正缺口： 银行在利率上升时获利，利率下降时受损； 负缺口：银行在利率上升时受损，利率下降时获利； 零缺口：银行对利率风险处于“免疫状态”。
10
3. 价格水平。 市场利率为实际利率与通货膨胀率之 和。当价格水平上升时，市场利率也相应提高， 否则实际利率可能为负值。同时，由于价格上升， 公众的存款意愿将下降而工商企业的贷款需求上 升，贷款需求大于贷款供给所导致的存贷不平衡 必然导致利率上升。
4. 国际经济形势。一国经济参数的变动，特别是汇 率、利率的变动也会影响到其他国家利率的波动。 自然，国际证券市场的涨跌也会对国际银行业务 所面对的利率产生风险。
3
10.1.2资产转换管理理论
产生时期：一战以后至二战时期，金融市 场有了较大的发展，为了战争的需要，各 国发行了大量政府债券，银行是主要的认 购者。
管理要点：在资产的运用上，不在局限于 短期的自偿性的商业贷款，还可以投资于 政府债券，一旦有需要，可以及时变现。
与商业性贷款理论相比，在资产运用上有 所拓宽，但存在以下缺陷：
1.宏观经济环境。当经济发展处于增长阶段时， 投资的机会增多，对可贷资金的需求增大，利率 上升；反之，当经济发展低靡，社会处于萧条时 期时，投资意愿减少，自然对于可贷资金的需求 量减小，市场利率一般较低。
2.央行的政策。一般来说，当央行扩大货币供给 量时，可贷资金供给总量将增加，供大于求，自 然利率会随之下降；反之，央行实行紧缩式的货 币政策，减少货币供给，可贷资金供不应求，利 率会随之上升。
第10章
资产负债管理
1
10.1商业银行资产负债管理概述
商业银行资产负债管理是指商业银行对各 种主要业务进行统筹协调管理，以达到确 定的经营目标 世界商业银行发展的历史进程，商业银行 的管理先后经历了资产管理、负债管理和 资产负债管理三个阶段。
10
3. 价格水平。 市场利率为实际利率与通货膨胀率之 和。当价格水平上升时，市场利率也相应提高， 否则实际利率可能为负值。同时，由于价格上升， 公众的存款意愿将下降而工商企业的贷款需求上 升，贷款需求大于贷款供给所导致的存贷不平衡 必然导致利率上升。
4. 国际经济形势。一国经济参数的变动，特别是汇 率、利率的变动也会影响到其他国家利率的波动。 自然，国际证券市场的涨跌也会对国际银行业务 所面对的利率产生风险。
3
10.1.2资产转换管理理论
产生时期：一战以后至二战时期，金融市 场有了较大的发展，为了战争的需要，各 国发行了大量政府债券，银行是主要的认 购者。
管理要点：在资产的运用上，不在局限于 短期的自偿性的商业贷款，还可以投资于 政府债券，一旦有需要，可以及时变现。
与商业性贷款理论相比，在资产运用上有 所拓宽，但存在以下缺陷：
1.宏观经济环境。当经济发展处于增长阶段时， 投资的机会增多，对可贷资金的需求增大，利率 上升；反之，当经济发展低靡，社会处于萧条时 期时，投资意愿减少，自然对于可贷资金的需求 量减小，市场利率一般较低。
2.央行的政策。一般来说，当央行扩大货币供给 量时，可贷资金供给总量将增加，供大于求，自 然利率会随之下降；反之，央行实行紧缩式的货 币政策，减少货币供给，可贷资金供不应求，利 率会随之上升。
第10章
资产负债管理
1
10.1商业银行资产负债管理概述
商业银行资产负债管理是指商业银行对各 种主要业务进行统筹协调管理，以达到确 定的经营目标 世界商业银行发展的历史进程，商业银行 的管理先后经历了资产管理、负债管理和 资产负债管理三个阶段。
第六章-商业银行资产负债管理
大化为原则，灵活调整资产负债结构。
2021/4/6
9
第二节 商业银行资产负债管理理论
• 一、资产管理理论 • 二、负债管理理论 • 三、资产负债综合管理理论
2021/4/6
10
一、资产管理理论
（一）商业性贷款理论（真实票据理论）。
源于1776年亚当·斯密《国富论》。
商业银行只应发放与商品周转相联系或 与生产物资储备相适应的自偿性贷款，禁止 发放不动产贷款、消费贷款或长期性的设备 贷款及农业贷款，更不能发放购买证券的贷 款。
2021/4/6
2
第一节
商业银行资产负债管理目标与原则
• 资产负债管理：
• 也称资产负债综合管理，是现代商业银行在经营 实践中总结出来的一种比较安全、高效的资金经 营管理模式。
• 指商业银行在业务经营过程中，将资产和负债综 合起来，通过对各类资产和负债进行预测、组织、 调节和监督，以协调各种不同资产和负债在总量、 结构、利率、期限、风险和流动性等方面的搭配， 实现资产负债总量上平衡和结构上合理，达到经 营总目标的要求。
2021/4/6
11
（二）资产转移理论。
H.G.密尔顿1918年提出，把一种资产 的市场流通性作为其流动性的主要标志， 并把这种特性作为银行之所以持有这种资 产的主要原因。银行能否保持资产的流动 性，关键在于资产的变现能力。只要银行 掌握的证券具备信誉好、期限短、易出售 的条件，银行就能保持流动性。
2021/4/6
6
（一）以资金来源制约资金运用的原则
资金来源既定，资产规模、资金运用总量既定， 资金来源规模决定了资产的规模
资金
• 资本
来源
• 负债
资金
• 贷款
运用
2021/4/6
9
第二节 商业银行资产负债管理理论
• 一、资产管理理论 • 二、负债管理理论 • 三、资产负债综合管理理论
2021/4/6
10
一、资产管理理论
（一）商业性贷款理论（真实票据理论）。
源于1776年亚当·斯密《国富论》。
商业银行只应发放与商品周转相联系或 与生产物资储备相适应的自偿性贷款，禁止 发放不动产贷款、消费贷款或长期性的设备 贷款及农业贷款，更不能发放购买证券的贷 款。
2021/4/6
2
第一节
商业银行资产负债管理目标与原则
• 资产负债管理：
• 也称资产负债综合管理，是现代商业银行在经营 实践中总结出来的一种比较安全、高效的资金经 营管理模式。
• 指商业银行在业务经营过程中，将资产和负债综 合起来，通过对各类资产和负债进行预测、组织、 调节和监督，以协调各种不同资产和负债在总量、 结构、利率、期限、风险和流动性等方面的搭配， 实现资产负债总量上平衡和结构上合理，达到经 营总目标的要求。
2021/4/6
11
（二）资产转移理论。
H.G.密尔顿1918年提出，把一种资产 的市场流通性作为其流动性的主要标志， 并把这种特性作为银行之所以持有这种资 产的主要原因。银行能否保持资产的流动 性，关键在于资产的变现能力。只要银行 掌握的证券具备信誉好、期限短、易出售 的条件，银行就能保持流动性。
2021/4/6
6
（一）以资金来源制约资金运用的原则
资金来源既定，资产规模、资金运用总量既定， 资金来源规模决定了资产的规模
资金
• 资本
来源
• 负债
资金
• 贷款
运用
第七章商业银行资产负债管理(商业银行管理复旦大学)
这种方法的风险是有时得不到足够的资金来源，一 旦中央银行采取紧缩的货币政策，就会导致一些小 银行负债管理结构的崩溃。
第二节 资产负债管理方法
三、资产负债联合管理方法
它主要是应用经济模型来综合协调与管理银行的资产和
负债，所用的经济模型主要是融资缺口模型（Funding Gap Model）和持续期缺口模型（Duration Gap Model）。
第一节 资产负债管理理论的发展
三、资产负债联合管理理论
▪ 背景：20世纪70年代后期 ▪ 该理论认为通过协调资产与负债的关系来保
持净利息正差额和正的自有资本净值。
第二节 资产负债管理方法
一、资产管理方法 （一）资金分配法
资产的流动性和分配的数量与获得的资金来源有关。按照 不同资金来源的周转速度和法定准备金的要求，把各种按 不同的比重分配到不同的资产形式中去，建立资产项目与 负债项目的对应关系。
➢ 融资缺口模型：
• 是指银行根据对利率波动趋势的预测，主动利用利率 敏感资金的配置组合技术，在不同的阶段运用不同的 缺口策略以获取更高的收益。
➢ 持续期缺口模型：
• 是指银行通过对综合资产负债持续期缺口的调整，来 控制和降低在利率波动的情况下由于总体资产负债配 置不当而给银行带来的风险，以实现银行的绩效目标。
克服了商业性贷款理论的缺陷 拓宽了银行的业务范围
➢ 不足之处：
银行对借款人未来收入的预测若方法不当，可能会 给银行带来更大的经营风险。
第一节 资产负债管理理论的发展
二、负债管理理论
➢ 负债管理理论盛行于20世纪五六十年代的西方商业银行。 ➢ 负债管理理论认为：银行资金的流动性不仅可以通过强化
评价：
优点：线性规划方法是一种规范化定量分析方 法，它使银行资产负债管理得到了量化，较前 两种管理方法更具有科学性和可操作性。
第二节 资产负债管理方法
三、资产负债联合管理方法
它主要是应用经济模型来综合协调与管理银行的资产和
负债，所用的经济模型主要是融资缺口模型（Funding Gap Model）和持续期缺口模型（Duration Gap Model）。
第一节 资产负债管理理论的发展
三、资产负债联合管理理论
▪ 背景：20世纪70年代后期 ▪ 该理论认为通过协调资产与负债的关系来保
持净利息正差额和正的自有资本净值。
第二节 资产负债管理方法
一、资产管理方法 （一）资金分配法
资产的流动性和分配的数量与获得的资金来源有关。按照 不同资金来源的周转速度和法定准备金的要求，把各种按 不同的比重分配到不同的资产形式中去，建立资产项目与 负债项目的对应关系。
➢ 融资缺口模型：
• 是指银行根据对利率波动趋势的预测，主动利用利率 敏感资金的配置组合技术，在不同的阶段运用不同的 缺口策略以获取更高的收益。
➢ 持续期缺口模型：
• 是指银行通过对综合资产负债持续期缺口的调整，来 控制和降低在利率波动的情况下由于总体资产负债配 置不当而给银行带来的风险，以实现银行的绩效目标。
克服了商业性贷款理论的缺陷 拓宽了银行的业务范围
➢ 不足之处：
银行对借款人未来收入的预测若方法不当，可能会 给银行带来更大的经营风险。
第一节 资产负债管理理论的发展
二、负债管理理论
➢ 负债管理理论盛行于20世纪五六十年代的西方商业银行。 ➢ 负债管理理论认为：银行资金的流动性不仅可以通过强化
评价：
优点：线性规划方法是一种规范化定量分析方 法，它使银行资产负债管理得到了量化，较前 两种管理方法更具有科学性和可操作性。
商业银行资产负债管理实践
商业银行资产负债管理实践商业银行资产负债管理实践是一项复杂而重要的任务，涉及到对银行资产和负债的全面规划和管理，以确保银行的经营稳健和持续发展。
以下是一些商业银行资产负债管理实践的要点：1. 确定合理的资产负债结构：银行需要根据自身的经营目标、风险偏好和监管要求，确定合理的资产负债结构，包括各类资产、负债的配置比例、期限结构、利率结构等。
2. 风险管理：商业银行资产负债管理的重要内容之一是风险管理，包括对各类资产、负债的风险识别、计量、监控和处置等。
通过对风险的全面管理，确保银行的经营安全和稳健。
3. 利率风险管理：利率风险是商业银行资产负债管理中面临的主要风险之一。
银行需要建立完善的利率风险管理体系，采用各种利率风险管理工具和技术，对利率风险进行有效管理和控制。
4. 流动性风险管理：商业银行需要关注流动性风险，确保在各种情况下都能保持足够的流动性，以应对客户取款、贷款等需求，以及应对市场变化和突发事件。
5. 资本管理：资本是银行抵御风险的重要保障。
商业银行需要建立完善的资本管理体系，对资本充足率、核心资本充足率等指标进行监测和管理，确保银行的资本充足和稳定。
6. 投资组合管理：商业银行需要对其投资组合进行全面的管理和优化，包括各类资产的配置比例、投资策略、风险管理等。
通过对投资组合的管理，实现银行的经营目标和风险控制。
7. 金融创新：在金融市场不断变化的背景下，商业银行需要关注金融创新，积极探索新的业务模式、产品和服务，以满足客户需求，提升市场竞争力。
8. 合规风险管理：商业银行需要建立完善的合规风险管理体系，确保各项业务活动符合监管要求和法律法规，避免因违规行为带来的损失和不良影响。
综上所述，商业银行资产负债管理实践是一项全面而系统的任务，涉及到银行经营的各个方面。
银行需要建立完善的资产负债管理体系，采用科学的方法和工具，对资产和负债进行全面规划和管理，以实现经营稳健和持续发展。
第三章 商业银行负债的管理 《商业银行经营管理实务》ppt课件
3.1.2 商业银行负债业务必要性
1）负债业务是商业银行开展经营活动的先决条件2）负债业务是商业银行生存发展的基础3）负债业务是银行同社会各界联系的主要渠道4）负债业务量构成了社会流通中的货币量，银行负债是保持银行流动性的手段5) 负债业务将社会闲置资金聚集成国民经济发展的雄厚资金力量
3.1.3 商业银行负债业务的经营原则
(3) 存款成本控制的措施
①合理控制存款总量 商业银行存款经营管理的目的之一就是力争在不增加成本或减少成本的前提下，尽可能地争取银行所需的资金来源，不能单纯依靠提高存款利率、增设营业网点、增加内勤人员以扩大存款规模；而应在改变存款结构、创新存款品种、提高信用工具的流通转让能力、提高工作效率和服务质量等方面下功夫。
活期存款
定期存款
储蓄存款
2) 商业银行存款负债的创新
(1) 可转让支付命令账户(NOW) 可转让支付命令账户(NOW)是储蓄账户的创新业务，是一种不使用支票的活期账户，存款人可以开出可转让支付命令向第三者进行支付，或提现，或背书转让。同时它属于储蓄存款账户，银行可以对该类存款账户的余额支付利息。
我国商业银行的存款业务创新体现
(1) 储蓄存款业务创新。主要方向是储蓄业务电子化、经营方式网络化、管理手段信息化。 (2) 推行存款证券化，发行大额可转让定期存单。存款证券化是银行的主动性负债。(3) 开办个人退休金账户。这项业务的开办一般需要在法律上给予优惠，如免征存款利息税，允许个人对许多投资有选择权等。
4) 控制存款规模
存款的多与少是一家银行规模和实力的标志，尤其是发展中国家长期处于资金紧缺状态，银行存款越多越好似乎已成为一般共识。但从科学的角度研究，“存款越多越好”的观念是值得推敲的。 针对商业银行经营管理来说，一家银行的存款量，应限制在其贷款的可发放程度及吸收存款的成本和管理负担之承受能力的范围内。
1）负债业务是商业银行开展经营活动的先决条件2）负债业务是商业银行生存发展的基础3）负债业务是银行同社会各界联系的主要渠道4）负债业务量构成了社会流通中的货币量，银行负债是保持银行流动性的手段5) 负债业务将社会闲置资金聚集成国民经济发展的雄厚资金力量
3.1.3 商业银行负债业务的经营原则
(3) 存款成本控制的措施
①合理控制存款总量 商业银行存款经营管理的目的之一就是力争在不增加成本或减少成本的前提下，尽可能地争取银行所需的资金来源，不能单纯依靠提高存款利率、增设营业网点、增加内勤人员以扩大存款规模；而应在改变存款结构、创新存款品种、提高信用工具的流通转让能力、提高工作效率和服务质量等方面下功夫。
活期存款
定期存款
储蓄存款
2) 商业银行存款负债的创新
(1) 可转让支付命令账户(NOW) 可转让支付命令账户(NOW)是储蓄账户的创新业务，是一种不使用支票的活期账户，存款人可以开出可转让支付命令向第三者进行支付，或提现，或背书转让。同时它属于储蓄存款账户，银行可以对该类存款账户的余额支付利息。
我国商业银行的存款业务创新体现
(1) 储蓄存款业务创新。主要方向是储蓄业务电子化、经营方式网络化、管理手段信息化。 (2) 推行存款证券化，发行大额可转让定期存单。存款证券化是银行的主动性负债。(3) 开办个人退休金账户。这项业务的开办一般需要在法律上给予优惠，如免征存款利息税，允许个人对许多投资有选择权等。
4) 控制存款规模
存款的多与少是一家银行规模和实力的标志，尤其是发展中国家长期处于资金紧缺状态，银行存款越多越好似乎已成为一般共识。但从科学的角度研究，“存款越多越好”的观念是值得推敲的。 针对商业银行经营管理来说，一家银行的存款量，应限制在其贷款的可发放程度及吸收存款的成本和管理负担之承受能力的范围内。
商业银行理论与实务 资产负债管理
3.购买理论
基本观点：银行对于负债并非消极被动和 无能为力，银行完全可以采取主动，主动 地负债，主动地购买外界资金。变被动的 存款观念为主动的借款观念，变消极的付 息负债为积极的购买负债，这正是购买理 论的意义所在。
3.购买理论
主要内容： 银行购买资金的基本目的是增强流动性， 购买对象即资金供应者是十分广泛的； 直接或间接地抬高资金价格，是实现购买 行为的主要手段； 银行奉行购买理论的适宜气候是通货膨胀 条件下的实际低利率甚至负利率； 购买负债是适应银行资产规模扩张需要的 积极行为。
第七章 商业银行资产负债管理
第一节 资产管理
一、资产管理理论 二、资产管理方法 三、资产管理的局限性
l.商业贷款理论 主要内容：只有商业贷款能满足安全性， 又有收益，并具有短期贷款性质的要求。 ①要求有物资保证 ②要有自偿性 ③要具有生产性 主要缺点： ①业务受到限制 ②对于存款人的假设过于绝对化 ③自偿性也不如人意
利率结构和盈利能力分析（利率下降时期） 资产负债表 资 产
浮动利率资产 3000万（8%） 固定利率资产 2000万（9%） 浮动利率资产与浮动 利率负债利差为1% 固定利率资产与固定 利率负债利差为3% 浮动利率资产与固定 利率负债利差为2%
负 债
浮动利率负债 2000万（7%） 固定利率负债 3000万（6%）
一般说来，在利率周期上升的初始阶段应当 建立一个正的资金缺口。通过增加利率敏感性 资产，减少利率敏感性负债，或者两者的某种 结合，就可以实现这一策略。随着利率的上升， 净利差收益随着市场利率的上升而增加。 如果把正资金缺口在利率上升到顶峰时保持 最大，当利率突然下降时来不及向负资金缺口 转移，造成的损失可能要大于赚取的收益。因 此，最大的正资金缺口应在利率周期达到最高 点前出现。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
二、商业银行 资产负债管理理论与发展
资产管理理论
强调资产的流动性，实 现经营目标
负债管理理论
强调通过负债管理， 来保证银行流动性的 需要。
资产负债综合管理理论
从资产负债平衡的角度 来协调银行安全性、流 动性和效益性。
资产负债外管理理论
从商业银行的表内业务 管理扩展到表外业务。
资产管理理论的发展阶段
银行的资金缺口（GAP） ——利率敏感性资产（RSA）与利率
敏感性负债（RSL）之间的差额。即： GAP=RSA-RSL（绝对缺口） GAP=RSA/RSL（相对缺口）
缺口的形式
零缺口 RSA=RSL RSA/RSL=1 正缺口 RSA-RSL>0 RSA/RSL>1 负缺口 RSA-RSL<0 RSA/RSL<1
负债 40 30 20 10 10 5
115 70 15 200
缺口 -35 -20 -5 10 15 25 -10
累计缺口 -35 -55 -60 -50 -35 -10
净利差=
利率预测
净利息收入 生息资产数额
规划未来收益 (单位:百万元)
利率变化对收益的影响
资产负债结构变化对收益的影响
利 第一阶段 率 r
当市场利率下降时 银行的净收益会增加
负缺口的分析
负缺口
净 利 差 6%
5% 10% 15% 市场利率
3.2 缺口管理
一、缺口的计量 二、利率预测 三、规划未来收益 四、检验各种策略
持续期
资产
1天
5
30天
10
60天
15
90天
20
180天
25
365天
30
全部短期之和 105
1年以上
95
资本
总计
200
1.3 资产负债管理的内容
一、资产负债总量管理 二、资产负债结构管理 三、资产负债效益管理 四、资产负债风险管理
一、资产负债总量管理
负债的总量管理 资产的总量管理 资产总量与负债总量的平衡管理
二、资产负债结构管理
❖ 负债结构管理 ❖ 资产结构管理 ❖ 资产负债对应结构管理
三、资产负债效益管理
❖ 银行收入管理 ❖ 银行成本管理 ❖ 银行利润管理
四、资产负债风险管理
❖ 什么是银行风险 ❖ 风险管理的概念 ❖ 银行风险的特性 ❖ 银行风险的类型 ❖ 银行风险管理的措施
2 资产负债管理的一般方法
2.1 资金汇集法 2.2 资金分配法 2.3 线性规划法
2.1 资金汇集法
银行资金来源
活期 存款
目标函数为：
P=0.06X1+0.07X2+0.12X3+0.04X4 +0.05X5+0.08X6
P-银行资产总收益（要求最大化） Xi-投放各类资产的资金量 ∑Xi=10亿元
约束条件:
① X4≥0.10∑Xi 流动性限制条件
②X2+X5<0.3∑Xi 安全性限制条件
③X1+X2>0.5 ∑ Xi 资产结构限制条件
1 资产负债管理的目标
1.1 资产负债管理概述 1.2 资产负债管理的目标 1.3 资产负债管理的内容
1.1 资产负债管理概述
一、资产负债管理的概念 二、商业银行资产负债管理理论与发展 三、资产负债管理的基本原理
一、资产负债管理的概念
资产负债管理是指商业银行在业务 经营过程中，对各类资产和负债进行预测、 组织、调节和监督的一种经营管理方式， 以实现资产负债总量上平衡、结构上合理， 从而达到最大盈利的目标。
——“三性”的均衡是一种相互补充 的均衡，是一种相互替代的均衡。
（五）分散资产原理
——在负债结构已定的情况下，银行 可以通过将资金分散于不同区域、不同 行业、不同币种和不同种类的资产来分 散风险，同时实现安全性、流动性和盈 利性的目标。
1.2 资产负债管理的目标
一、总量平衡的目标 二、结构合理的目标
【案例】假设一家银行现有10亿元的存款。以利润最 大化为经营目标，建立一个目标函数。假定这家银行可 供选择的资产有六种：
①高质量的商业贷款（X1）：收益率为6%； ②企业中期放款（X2）：收益率为7%； ③消费者放款（X3）：收益率为12%； ④短期政府债券（X4）：收益率为4%； ⑤长期政府债券证券（X5）：收益率为5%； ⑥公司债券（X6）：收益率为8%。
（一）规模对称原理
——资产规模与负债规模在总量 上要对称平衡 。
制约
负债总量
资产总量
（二）偿还期对称原理
——要求资产项目和负债项目保 持合理的期限结构
制约
负债期限结构
资产期限结构
（三）结构对称原理
——要保持资产项目和负债项目在
性质上、效益上和用途上的对称平衡。
决定
负债性质
资产性质
（四）目标互补原理
负债管理理论兴起的原因
❖ 为了开辟新的资金来源渠道，扩大资产 规模
❖ 为了逃避管制，从各种渠道筹措资金 ❖ 金融创新为商业银行扩大资金来源提供
了可能性 ❖ 西方各国存款保险制度的建立发展，激
发了银行的冒险精神和进取意识
三、资产负债管理的基本原理
（一）规模对称原理 （二）速度对称原理 （三）结构对称原理 （四）目标互补原理 （五）分散资产原理
第二阶段
敏 正资金缺口 感 性 缺 口
负资金缺口
t1
t2
时间t 时间t
3.3 利率敏感性与 商业银行收益
案例：
最初业绩指标：
净利息收入=0.11×600+0.14×300 -0.08×700-0.09×120
一级 准备
储蓄 定期 存款 存款
短期非存 款借入款
资金总库 银行资金使用的先后顺序
二级
贷
长期证
准备
款
券投资
资本金
固定 资产
2.2 资金分配法
活期存款 储蓄存款 定期存款 资本 金
第一准备金 第二准Байду номын сангаас金
贷款 长期证券投资 固定资产
2.3 线性规划法
一、建立模型目标函数 二、选择模型中的变量 三、确定约束条件 四、求出线性规划模型的解
零缺口
当市场利率 变动时， 对银行的收 益不会产生 影响。
0 缺口
净 利 差
5% 5% 10% 15% 市场利率
正缺口
当市场利率上升时 银行的净收益会增加
当市场利率下降时 银行的净收益会减少
正缺口的分析
正缺口
净 利 差
3% 5% 10% 15% 市场利率
负缺口
当市场利率上升时 银行的净收益会下降
④∑Xi≤8.9亿元 总量限制条件
⑤ Xi ≥0
非负限制条件
3 利率敏感性与缺口管理
3.1 缺口的定义 3.2 缺口管理 3.3 利率敏感性与商业银行收益
利率敏感性
——指银行资产或负债的现金流 动(即利息收入与利息支出)对利率变 化的反应程度。
定期存款持有人转换存款的临界时点
3.1 缺口的定义