关于商业信用调查的方式和分析

关于商业信用调查的方式和分析

摘要：在信用交易已经成为商业活动主流的现代社会，信用信息征集、评价机

制和失信惩戒体制的完善，是增强企业的融资和可持续发展能力的重要保证。商

业信用调查的主要方式有企业外部调查、内部调查和现场调查等。主要分析方法

包括要素分析、财务报告分析和价值分析等。

关键词：商业信用调查方式分析

在信用交易已经成为商业活动主流的现代社会，信用信息征集、评价机制和

失信惩戒体制的完善，是增强企业的融资和可持续发展能力的重要保证。而其中

做为放款和赊销的前端行为，商业信用调查和分析无疑占有举足轻重的地位，其

目的在于评价企业放款和赊销中可能遭遇的信用风险，是企业经济活动中一项经

常性、持续性工作，为企业采取风险防范措施提供足够依据。

一、商业信用调查的主要方式

（一）外部调查

企业外部调查主要通过工商、银行、税务、海关以及关联密切企业和个人

（如上下游单位、合作伙伴等），对客户进行外围调查了解，基本涵盖内容有：

1.客户基本情况

借款人名称、企业成立时间、历史沿革、隶属关系、企业性质、股东情况、

注册资金及到位情况、关联企业情况、借款目的等。

2.客户自身状况及人品

（1）出身背景：包括家庭背景（父母情况，家庭住址等）、夫妻背景及收入、文化素养；（2）健康情况：有无不良嗜好（吸烟、喝酒、赌博及其他不良嗜好）；有无重大疾病；老板健康状况对项目最为重要；（3）理念问题：是否出

外接受培训，能否学习接受先进管理经验和理念；（4）性格问题：有无不良心

理倾向、有无羞耻心和荣誉感；（5）法律风险问题：与他人有无法律纠纷。

3.行业竞争力

掌握客户经营范围、项目资质、组织结构、人员结构状况、技术水平；近年

的经营业绩、目前经营业务和项目；其近年来企业项目的开发、销售、管理及经

营等运作情况；了解客户在当地（销售区域）市场的竞争能力；在行业内的市场

份额及行业排名等。

（二）内部调查

1.发展潜力

根据宏观经济指引导向，结合企业发展规划、企业经营计划、后备资源储备

情况等，了解企业发展潜力；所开发项目是否与其项目资质等级相符，是否具备

开发新项目的能力。

2.财务状况

（1）分析财务人员整体素质，岗位分工是否合理，内部监督机制是否完善；公司是否有财务制度，财务制度是否符合本行业核算办法；（2）对公司近三年

财务报表进行搜集，计算企业资产负债率、速动比率、现金比率、企业现金流等

财务指标，掌握经营情况；（3）调查企业资产结构，了解企业资产偿还借款能力；关注资产质量，评估变现价值；查看企业往来帐情况，分析企业主营收入变

现能力；（4）查看账务系统，掌握主营业务收入结构，企业分析成本核算，评

估企业可持续盈利性及资金占用成本。

3.抵押物

根据企业情况选择合适的抵押方式；调查抵押物的归属情况，及抵押物是否存在多头抵押、重复抵押和当事人作弊行为；是否属于易于保值，易于变现，易于保管以及易于估价的抵押物，并准确合理的确定抵押率。

（三）现场调查

1.观察卫生管理情况

首先观察卫生间、办公室卫生情况，卫生间是企业整体文化、执行力贯彻好坏的体现；

2.观察办公管理情况

观察办公来访接待情况、办公物品摆放整齐与否情况，这些可以反映出高层管理能力；通过与企业领导人的接触，了解企业领导班子的品质、风格、能力及偿债意识等；

3.观察生产管理情况

看他的工作流程、员工之间的配合程度及生产管理环节情况，反映出企业对人员的安排是否得当；

4.观察仓储管理情况

看仓库，仓库是个管理学院，一个良好的管理者，仓库的管理尤为重要，备件分类是否合理，是否有层次，仓库生产备件能体现出企业针对现金执行管理的水平；

5.观察销售管理情况

看库存情况，查看库存商品结构是否合理，有无商品积压，看产成品出入库单，反映企业销售情况；

从以上几点可以看出企业管理团队的执行能力、财务管理和生产管理和企业资金流状况，同时也反映出了企业的文化。

二、商业信用调查的分析方法

1.要素分析

要素分析主要从宏观经济环境因素和微观因素两个方面分析。微观分析主要包括“5W”因素，即借款人(Who)、借款用途(Why)、还款期限(When)、担保物(What)及如何还款(How)。还有的将其归纳为“5P”因素，即个人因素(Person)、借款目的(Purpose)、偿还(Payment)、保障(Protection)和前景 (Perspective)。

此外，还有一种6C要素分析法，是金融机构对客户作信用风险分析时所采用的专家分析法之一。它主要集中在六个方面进行全面的定性分析：道德品质(Character)是一种对企业声誉的度量，包括其偿债意愿和偿债历史；能力(Capacity)包括企业的盈利能力、盈利产生的现金流对债务的偿还；资本 (Capital) 是衡量企业的自有资本和债务的关系，即财务杠杆，高杠杆意味着比低杠杆有更高的破产概率；抵押物品(Collateral) 在授信中所采取的担保、抵押等措施，可由客户的多种资产组成，能减少偿债的风险和损失；经济状况 (Condition)对受经营环境条件影响较大的企业的偿债能力影响很大；连续性 (Continuity)主要是审查客户的持续经营前景，把握客户在适应变化做出迅速调整、持续生存的能力。

2.财务报告分析

主要包括资产项目评估、负债和净值项目评估、利润表项目评估、现金流量表项目评估。其主要目的在于提示客户的资本状况和盈利能力，根据财务报告及报表提供的有关信息，通过专业技术方法（如比率分析、信用评分等），精确展现客户经营状况，并藉此预测其未来经营发展趋势。

3.价值分析。