流动资金管理
流动资金管理办法
流动资金管理办法引言：流动资金是企业运营过程中必不可少的一种资金，它涉及到企业日常生产经营活动的顺利进行。
因此，对于企业来说，良好的流动资金管理非常重要。
本文将介绍流动资金的概念，流动资金管理的意义以及一些常用的流动资金管理办法。
一、流动资金的概念流动资金是指企业用于日常经营活动的现金资金，它包括企业现金、银行存款和其他短期流动资产。
流动资金的充足与否直接关系到企业生产和经营的正常运行。
二、流动资金管理的意义流动资金管理对企业运营非常重要，它能够帮助企业合理分配资金，并确保企业能够按时支付员工工资、供应商款项以及其他日常开支。
良好的流动资金管理还能够提高企业的经营效率，减少资金占用成本，并降低企业的财务风险。
三、常用的流动资金管理办法1. 预测和计划：企业应该根据历史数据和市场情况来预测和计划未来一段时间的资金需求。
预测和计划能够帮助企业及时调整资金运作，以应对突发情况和市场需求的变化。
2. 控制存货：存货是企业流动资金的重要组成部分，因此，控制存货的成本和数量对于维持流动资金的充足非常重要。
企业应该优化库存管理，降低库存周转周期，并及时清理滞销和过期的存货。
3. 改进应收账款管理：及时催收账款是保证企业流动资金的重要环节。
企业可以通过加强内部催收措施、与供应商协商优惠付款条件和使用电子支付等方式来改善应收账款的管理。
4. 合理使用短期借款：当企业需要增加流动资金时，可以通过短期借款的方式来筹集资金。
然而，企业在使用短期借款时需要注意合理控制借款金额和利率，以避免财务风险的增加。
5. 管理固定资产投资：固定资产投资会影响到企业的流动资金，因此，企业在进行固定资产投资时需要进行谨慎的评估和管理。
企业可以通过合理的固定资产投资计划和资本预算来控制资金占用成本。
6. 建立风险管理机制：企业在流动资金管理中需要建立风险管理机制，对外部经济环境的变化和内部风险隐患进行评估和控制。
通过建立风险管理机制，企业能够及时应对各种风险，并保障流动资金的安全。
流动资金管理制度
流动资金管理制度一、引言流动资金管理是企业日常运营中的重要方面，它涉及到现金、账户余额、应收账款、应付账款等与企业资金流动密切相关的事项。
为了确保企业的资金能够灵活高效地进行运用，制定一套科学合理的流动资金管理制度势在必行。
本文将围绕流动资金管理制度，详细介绍相关的内容和流程，并提出一些建议，以帮助企业建立健全的流动资金管理制度，提高企业资金的使用效益和风险控制能力。
二、流动资金管理的重要性流动资金是企业日常经营活动所需资金的总称，它直接关系到企业的生产和经营能力。
良好的流动资金管理能够帮助企业做到以下几点：1.保证企业正常运转：流动资金管理能够确保企业有足够的资金来支付日常的运营成本，包括原材料采购、雇员工资等。
2.优化资金结构：通过科学合理的资金安排，实现收支平衡，提高资金使用效益，降低企业资金风险。
3.减少财务成本：流动资金管理能够帮助企业实施积极的资金计划，避免不必要的利息支出和资金浪费。
三、流动资金管理制度的基础原则为了建立有效的流动资金管理制度，企业应遵循以下基本原则：1.风险与效益相结合：企业在进行资金运作时，应坚持风险与效益相结合的原则，合理选择投资项目和资金运作方案，确保资金的安全性和增值效益。
2.分级管理：根据流动资金的规模和种类的不同，制定不同的管理层级，明确各级管理者的职责和权限，实现分级管理，提高决策效率和风险控制能力。
3.灵活机动：企业应根据市场环境的变化，灵活调整资金的使用方式和策略，确保流动资金能够随时满足企业的实际需求。
四、流动资金管理制度的主要内容1.资金预测与计划：企业应根据经营活动的特点和需求，制定年度、季度、月度的资金预测计划，以便及时调整资金结构和运作方式。
2.应收账款管理：明确应收账款的管理流程，包括销售合同的签订与履行、账款的发票开具和及时收付等，确保应收账款的及时回笼。
3.应付账款管理：建立应付账款管理制度，明确采购合同的签订与履行、账款的发票验收和付款流程，避免款项的滞留和欠付。
流动资金管理制度
流动资金管理制度流动资金管理制度是企业为了保证企业的正常运营，合理安排企业流动资金的运用而制定的文件。
流动资金是指企业日常运营所需的资金，包括支付员工工资、采购原材料、缴纳水电费用等。
流动资金管理制度对于企业的经营管理具有重要意义，它能够帮助企业合理配置资金，提高资金利用率，降低流动资金风险。
本文将围绕流动资金管理制度的目的、内容和实施步骤进行详细阐述。
流动资金管理制度的目的是确保企业日常运营所需的资金得以妥善管理和运用。
企业运营需要保持一定的流动资金储备，来应对突发的资金需求，如原材料紧缺、销售订单突然增加等情况。
同时，企业也需要避免过多资金闲置，以免造成资金的浪费。
因此，流动资金管理制度的目的就是合理安排企业流动资金的运用，确保资金能够得到高效利用，同时降低企业的流动资金风险。
2.资金周转周期：明确企业的资金周转周期，即从原材料采购到产品销售收回款项所需的时间。
合理控制资金周转周期可以减少资金占用时间，提高资金利用效率。
3.付款方式和时机：制定明确的付款方式和时机，合理安排应付账款的支付日期，以最大程度延长付款期限，减少企业的资金压力。
4.风险控制：建立风险控制机制，定期分析和评估企业的流动资金风险，制定应对策略。
同时，建立流动资金风险预警机制，及时发现和应对潜在的风险。
5.流动资金的监测与分析：建立流动资金监测与分析的机制，及时了解企业流动资金的状况和动态变化，以便及时调整管理策略。
实施流动资金管理制度的步骤主要包括以下几个方面：1.制定制度：明确流动资金管理的目标和原则，制定企业的流动资金管理制度，并进行员工的培训和宣传，以确保员工能够理解和落实制度内容。
2.实施流动资金预算：根据企业的经营情况和发展目标，制定流动资金预算，并严格执行。
定期进行预算的评估和调整，以适应企业的发展。
3.定期审查和分析：定期审查和分析企业的流动资金状况，了解资金的流动情况和变化，并进行风险评估和控制。
4.资金监测和报告：建立资金监测和报告机制，对资金的使用情况进行监测和记录，及时报告给负责人和相关人员，以便进行及时调整和决策。
流动资金管理制度
流动资金管理制度流动资金管理制度一、背景和目的流动资金是企业经营活动中的一项关键资源。
合理的流动资金管理可以有效维持企业日常运营，促进企业的持续发展。
为确保公司流动资金的合理运用和有效管理，制定本制度。
本制度的目的在于规范公司内部流动资金的管理流程，明确流动资金的使用范围和限制条件，提高企业的资金利用效率，降低经营风险，确保公司资金的流动性。
二、适合范围本制度适合于公司所有部门和员工。
三、流动资金管理流程1. 采集与核实资金需求：各部门根据实际业务需要，及时向财务部门提出资金需求，并提供相关支持材料。
2. 编制流动资金计划：财务部门根据各部门提供的资金需求，编制流动资金计划，并在核准后告知各部门。
3. 审批和授权：流动资金计划经公司财务部门审核后，提交给有关负责人审批。
审批通过后，财务部门将相关授权权限授予申请部门。
4. 资金调拨：财务部门根据资金计划，及时调拨资金至各部门指定账户。
5. 资金使用和申请：各部门在使用资金前必须提前向财务部门提交资金使用申请，明确资金用途、金额、时间等信息。
6. 财务记录和报告：财务部门应及时记录和归档各部门的资金使用情况，并定期向上级主管部门提交资金使用报告。
四、流动资金管理规定1. 流动资金的使用范围：流动资金管理范围包括但不限于日常采购、员工工资福利、办公费用、市场推广费用等。
2. 流动资金的限制条件：流动资金的使用必须符合公司相关制度、规范和政策，且必须合法、合规，杜绝挪用、私分和浪费现象。
3. 流动资金的备案登记：各部门在使用流动资金前，必须向财务部门备案登记，并提供相关资金使用申请材料。
4. 流动资金的监督和审计：财务部门对流动资金的使用情况进行监督和审计，确保资金使用的合理性和规范性。
5. 流动资金的追踪和核对：财务部门定期核对流动资金的使用情况，确保资金的流动性和安全性。
五、违规处理和问责任何单位或者个人违反流动资金管理制度的规定，一经发现将依法依规进行处理和追责。
流动资金管理
流动资金管理流动资金管理是企业管理中非常重要的一环，它对企业的运营和经济效益具有重要影响。
本文档将详细讨论流动资金管理的相关内容，包括定义、重要性、管理方法等，并提供具体的案例和建议，以帮助企业更好地进行流动资金管理。
一、流动资金管理的定义流动资金指的是企业日常运营所需的资金，主要用于购买原材料、支付工资、清偿账款等。
流动资金管理是指企业对流动资金的筹集、使用和监控过程的管理。
通过有效的流动资金管理，企业能够确保运营的正常进行，提高资金利用效率，降低财务风险。
二、流动资金管理的重要性1.确保企业的正常运营：流动资金是企业正常运营所必需的，通过合理的管理，可以确保企业在面对突发情况时有足够的资金储备。
2.提高资金利用效率：合理的流动资金管理可以减少资金的闲置，提高资金流动性，从而提高资金利用效率。
3.降低财务风险：流动资金管理可以帮助企业预测和规避财务风险，减少资金周转周期，降低资金成本。
三、流动资金管理的方法1.建立合理的流动资金预算：根据企业的经营规模和特点，制定合理的流动资金预算，包括应收账款、应付账款、存货等各项流动资金的预算。
2.加强应收账款管理：通过合理的信用政策、严格的账期控制和定期的账龄分析，加强对应收账款的管理，减少坏账发生的风险。
3.控制存货水平：合理安排库存水平，避免库存过高或过低，以提高资金利用效率。
4.管理应付账款：与供应商建立良好的信用关系，合理安排账期，确保及时支付供应商的款项，维护供应链的稳定和良好运转。
5.加强现金流管理：通过严格的现金流预测和监控，及时发现并解决资金周转不畅的问题。
6.合理利用短期融资工具：根据企业资金需求的季节性和周期性，选择合适的短期融资工具，如银行贷款、商业票据等。
四、流动资金管理的案例和建议1.案例一：餐饮企业该企业通过加强对应收账款的管理，有效减少了坏账的发生。
同时，对存货进行精确的预测和控制，避免了库存过高或过低的情况。
通过这些措施，该企业成功提高了流动资金利用效率，减少了资金成本。
流动资金管理制度精选全文
可编辑修改精选全文完整版流动资金管理制度一、定额流动资金管理1、核定流动资金定额。
公司超额流动资金的总指标，由财务处负责统一管理和核算，按时编制流动资金计划，拟定和下达流动资金的各项指标，按指标控制资金使用,定期检查、分析、考核流动资金计划的完成情况，定期召开全公司经济活动分析会,提出改进建议，制定相应的措施，加速资金周转。
2、实行分级归口管理。
在财务处的统一管理下，落实到各处室、仓库、车间、班组。
纳入经济责任制,分别进行考核和奖惩.（1）原材料、辅助材料、燃料、在途材料等,由供应处负责统一管理.(2）委托加工、在产品、半成品由生产处负责统一管理，有关的车间、班组具体管理。
（3）修理用零配件、备品备件由设备处负责管理。
（4）办公及劳保福利用品由行政处统一负责管理。
(5)产成品、库存商品、发出商品，由销售处负责管理，有关的仓库保管员和销售员具体管理.（6）待摊费用、待处理流动资产损失等,由财务处管理,有关的核算员具体管理。
3、储备资金管理.储备资金管理由供应处、销售处具体负责。
在管理中应制定各项材料资金定额和储备量定额，编制物资供应计划，签订合同，做好材料收发保管工作。
在保证正常生产需要的前提下,严格执行各项材料资金定额和采购资金指标,积极处理积压物资，采取措施加速储备资金周转.财务处负责核定储备定额，并监督检查定额及计划的执行情况。
(1)供应、销售部门应根据全公司计划生产任务，材料储备定额和消耗定额并结合仓库情况,按年、季、月分别编制材料采购计划，交财务处汇总.财务处根据资金平衡情况，核定采购限额，在限额范围内的,应保证资金供应，超过限额的,停止供应资金.（2）采购人员要按照材料采购计划和生产任务进行采购，调剂资金余额，合理节约使用资金。
要及时办理材料的验收和入库，以减少在途资金的占用额，使材料及时投入生产。
（3）保管人员要严格遵守材料出入库制度。
（4）制定每种材料的最低、最高库存定额，以确定全部储备资金的最低及最高储备额，掌握库存余额，随时进行检查，掌握超定额储备情况和储存不足的差额及生产需用量等情况。
流动资金管理的概述
流动资金管理的概述首先，流动资金管理包括流动资金的筹措。
企业需要通过一定的方法，确保自身具有足够的流动资金，以应对日常经营所需。
筹措流动资金的方法有多种，包括通过自有资金、短期借款、融资租赁等方式。
企业应根据自身的财务状况、市场环境和资金需求等因素，制定合适的筹资计划。
其次，流动资金管理还涉及到流动资金的使用。
企业在使用流动资金时需要注意合理分配和管理。
对于流动资金的使用，企业应建立科学的资金使用计划和预算，合理分配资金到不同的经营活动中，确保资金的最佳利用。
此外，企业应加强对资金的监控，及时发现和解决资金使用中的问题，防止资金浪费和滥用。
流动资金管理还需要关注企业的流动资金周转率。
流动资金周转率是衡量企业流动资金管理效率的重要指标，它反映了企业资金的运作速度和效果。
高周转率意味着企业能够快速回收投入的资金，提高财务效益。
因此，企业应根据实际情况，不断优化流动资金周转率，提高资金的利用效率和回报率。
另外，流动资金管理还需要注意企业的风险控制。
由于流动资金管理涉及到企业的现金流量，因此风险控制是非常重要的。
企业应加强对经营环境和市场变化的监测，防范潜在的风险。
此外，企业还应建立健全的资金监控和内部控制制度，确保资金的安全和合规运营。
最后，流动资金管理需要企业管理层的高度重视和有效执行。
企业管理层应了解和掌握流动资金管理的基本理念和方法，并确保其在企业中得到有效实施。
此外，流动资金管理需要与其他财务管理和经营管理相结合，形成综合的管理体系，以确保企业的综合运营效果。
在总结上述概述的基础上，流动资金管理是企业财务管理中至关重要的一环，它涉及到资金筹措、资金使用、流动资金周转率、风险控制等方面，需要企业加强对资金的管理和监控。
良好的流动资金管理能够保证企业的正常运营，提高运营效率，同时也是提高企业财务健康的重要手段。
因此，企业应高度重视流动资金管理，并采取相应的措施来提升管理水平。
流动资金管理
流动资金管理
流动资金管理是指企业通过对流动资金的科学配置和合理调度，以优
化流动资金使用的效果，从而提高企业的流动性、降低财务风险、提高经
营效益等方面进行管理的一种方法。
流动资金管理对企业的经营活动起到
非常重要的作用，本文将从流动资金管理的重要性、流动资金管理的目标、流动资金管理的方法等方面进行论述。
首先，流动资金管理的重要性。
流动资金是企业日常经营活动所需的
现金及其等价物，是企业正常运营所需的重要资源。
良好的流动资金管理
能够保证企业的正常运转，有效应对突发事件和市场波动，提高企业的竞
争力和生存能力。
其次，流动资金管理的目标。
流动资金管理的目标主要包括以下几点：保持企业流动性的稳定和充足，确保企业能够按时完成各项支付；降低财
务风险，减少负债压力和利息成本；提高资金利用效率，避免不必要的资
金闲置和浪费；优化资金结构，平衡短期债务和资产结构的关系；提高企
业的经营效益，增加企业的盈利能力。
综上所述，流动资金管理对企业的发展非常重要。
良好的流动资金管
理可以提高企业的流动性、降低财务风险、提高经营效益等，从而帮助企
业取得更好的经营业绩。
企业需要科学规划和合理调度流动资金，优化资
金使用效果，提高企业的竞争力和可持续发展能力。
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流动资金管理第13章流动资产管理1、流动资产的性质及管理要求（1）流动资产的定义：流动资产(Current Assets)是企业在年内或超过1年的一个营业周期内可变现或运用的资产，包括现金、存款、短期投资、应收及预付款项、存货等。
注意，某固定资产残余使用年限虽在1年以下，但不能视为流动资产；而某库存资产因储备需要，在库备用超过1年期限，仍应视为流动资产。
（2）流动资产管理的要求①合理预测和控制流动资产的需要量和占用量；②加强企业内部资金管理，建立和完善企业内部资金管理责任制；③合理组织和筹集资金。
2、现金管理●广义现金概念包括库存现金和银行存款。
●企业持有现金的主要动机：①交易动机（企业为了应付日常营业的需要而保持的货币金额，主要用于购买原材料、支付工资及纳税等）、②预防动机（企业为了预防意外事件需要保持的货资金）、③投机动机（企业持有货币资金以便从预期的有价证券价格变动中得到收益）、④补偿性余额要求（银行要求客户保留的余额）（1）现金预算的编制方法权责发生制：凡是当期已经实现的收入和已发生或应当负担的费用，不论款项是否收付，都应作为当期的收入和费用处理；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已经在当期收付，都不应作为当期的收入和费用。
其核心是根据权责关系的实际发生和影响期间来确认企业的收支和收益，这能够更加准确地反映特定会计期间真实的财务状况及经营成果。
收付实现制：完全是以本期实际收到或支付款项为基础确定本期的收入和费用。
①现金收支法：以预算期内各项经济业务所实际发生的现金收付为依据。
依据本期销售预算及应收账款、应收票据的收回资料，确定本期营业现金收入和其他收入（企业投资理财活动的现金收入，如银行借款、出售固定资产收入）。
●依据本期各项费用预算资料，确定本期营业现金流出和其他现金流出。
●确定本期现金结余的最低存量，以此推算出本期现金的不足或多余数（不足的缺口需要筹集，多余头寸可用于归还借款或其他投资）。
[案例1]：按货币资金收支法编制的现金预算表单位：万元项目资料来源10月份11月份12月份本季合计期初货币资金余额260 207 208 260=10月初预计货币资金总收入257 320 375 952=以下和产品销售收入销售预算210 260 301 771应收账款收回40 50 59 149其他货币资7 10 15 32金收入减：预期货币资金总支出280 369 398 1047=以下和材料采购支出材料采购预算140 198 208 546工资支出人工预算60 64 68 192制造费用支出制造费用预算30 34 40 104管理费用支出管理费用预算20 27 32 79税金支出10 16 25 51 购置设备支出20 30 50现金股利支付25 25货币资金余缺237 158 185 165 减：最低货币资金需要量200 200 200 200货币资金溢缺37 - 42 - 15 - 35减：归还借款30 30加：借入款项50 20 70207 208 205 205货币资金期末余额②调整净损益法：以预算损益表中按权责发生制原则编制而确定的税后利润为现金预算的出发点，通过逐笔调整处理各项影响损益和现金余额的会计事项，把本期的净损益数调整为本期的现金净收入的方法。
●将权责发生制下的预期净损益，减去各种虚增非现金收入，在加上虚减非现金支出，使其调整为现金收付基础上的净损益额。
●在此基础上，再加减与本期损益无关的现金收支数，调整为预算期内的货币资金的增加额。
●再加上期初结余现金，减去期末最低存量现金，得出预算期内的现金溢缺量。
[案例2]：按调整净损益法编制的货币资金预算表单位：万元项目10月份11月份12月份税前净收益32 38 45 加：折旧8 8 104 4.5 6无形、递延资产摊销56 50.5应收账款收回超过销售额预提费用 4 4 416 减：销售超过应收账款收回额104 105 49 以收付实现计算的税前净收益减：所得税支付额15=49*30%104 105 34 以收付实现计算的税后净收益加：存货减少额30 出售有价证券50应付账款增加额7减：存货增加额114购进固定资产20 30应付账款减少额174 87 货币资金余额增加额-23 -49 -23260 207 208 加：期初货币资金余额货币资金结余额237 158 185200 200 200 减：最低货币资金需求货币资金溢余额37 -42 -15 减：归还借款30加：借入款项50 20 货币资金期末余额207 208 205 ③两种方法的比较现金收支法编制的预算比较灵活，能直接与现金的收支情况进行比较，便于控制和分析现金预算的执行情况，对于现金流转不稳定的企业尤其适用。
其缺点在于该方法是以收付实现制为编制基础，与按权责发生制确认的计划期损益不能衔接。
●一个企业可能会出现盈利时可能资金不足，亏损时可能资金有余，调整净损益法可以展示净收益与现金流量之间的关系，使权责发生制为基础的净收益与收付实现制为基础的货币资金流入同意起来，从而弥补现金收支法的不足。
但是，该法不能揭示企业在预算期内的销售情况，因此不便于企业组织对资金项目的预算控制。
（2）现金最佳持有量的测试模式①存货模式：解决现金资产的持有量与一定时期内企业有价证券最佳变现次数的关系。
假定企业的现金流入和流出的数量是稳定的，则企业现金支付是均匀分布的。
●企业存货模式运用于货币资金管理插图8-1对上图的认识：企业期初持有现金M 元，不断地在“支付现金---出售有价证券---获取现金---购买证券...”的过程中进行。
注意，企业持有大量现金要承担过多的机会成本，同时将有价证券转化成货币资金时要花费一定的佣金和手续费，即变现成本。
测算企业现金资产持有量的目的是为了寻求企业现金资产持有的机会成本与现金转换成本二者的总成本最低。
)2()(MK M T F TC ⋅+⋅= （8.1）TC 是总成本，F 是每次出卖有价证券的固定成本，T 是某时期内货币资金的总需求量，M 为理想持有量，K 是有价证券在此期间的利率。
由（8.1）可推导出最佳持有量为K FT M 2=（8.2）[案例3]：某企业每月货币资金总需求为50万元，每天支出均衡，每次筹集资金所付相关成本60元，货币资金月利率为8‰，则由（8.2）可计算出最佳货币持有量M=86,603元，而每月筹资次数T/M=500,000/86,603=5.77次。
插图8-2②随机模式：若企业各期现金收支不稳定，或一定时期内的现金需求总量不能准确预测，则存货模式的条件不满足，此时应考虑随机模式。
●操作方法：企业根据历史样本资料制定一个现金收支的波动区域，当货币资金余额达到区域上限时，即购入有价证券，反之，卖出有价证券。
●区域设置：取决于有价证券的转换成本和持有货币的机会成本（利率）。
最佳持有量：3243KFZσ=（8.3）其中，F、K的含义同前，σ2是货币资金流量的方差，插图如下。
插图8-3最佳上限h=3z，根据惯例，平均货币资金余额大约为（h+z）/3。
3、应收账款管理（1）信用政策：企业常采用赊销的办法提高商业信用，增强市场竞争能力。
但其直接后果将产生应收账款，并付出代价。
因此，企业需要在实行赊销信用政策后增加的销售利润和实行这种信用政策的成本之间作出权衡，包括三个要素：信用标准、信用期限、现金折扣。
①信用标准：企业同意授予客户信用所要求的最低标准。
过于严格的标准虽可以使企业避免承担过多的坏账损失和应收账款机会成本，但可能会因此失去信用稍差的客户，从而降低这部分销售利润。
原则是比较丧失的利润与它所希望避免的坏账损失加应收账款的机会成本孰大孰小。
②信用期限：企业允许客户从购货到付款间的时间。
是否延长信用期限要看能否为企业取得最大的利润。
[案例4]：某企业原信用期限为20天，年销售量5000件，现拟将信用期限放宽到30天，销售量可扩大到6000件，该企业最低投资报酬率为15%，产品单价为10元/件，单位变动成本为8元/件，企业固定成本5000元。
原信用条件下发生收账费用400元，坏账400元，放宽后预计收账费500元，坏账损失800元，请问该企业是否应该放宽信用条件？（分析过程见下表）项目20天信用期30天信用期销售量（件）5,000 6,000销售额（元）50,000 60,000变动成本（元）40,000 48,000固定成本（元）5,000 5,000毛利（元）5,000 7,000收账费用（元）400 500坏账损失（元） 400 800 利润（元）4,2005,700以上计算初步表明延长信用期后可增加利润1500元=（5700-4200）元，然而，为考虑资金占用成本：若资金是从银行借入的，则需支付借款利息，即使是自有资金，也会丧失其他投资获益的机会。
机会成本：应收账款持有成本=（应收账款平均资金占用额）×资金成本率=日销售额×平均收款期×销售成本率×资金成本率对上述问题计算如下：yuans t days 375%15000,50000,5000,4020360000,50cos '20=⨯+⨯⨯=yuans t days 5.662%15000,60000,5000,4830360000,60cos '30=⨯+⨯⨯=再计计算出20天的净收益为3825元=（4200元-375元），而30天的净收益为5037.5元=（5700元-662.5元），而改变信用期的净收益为1212.5元，即延长信用期限可行。
③现金折扣：企业为加速资金周转，及早收回货款，减少坏账损失，除了延长信用期外，还规定客户提前偿付货款的现金折扣率和期限。
一般折扣率为1%~5%，期限为10天~20天，表示为“2/10，n/30”形式。
原则：企业是否愿意提供现金折扣，关键在于提供折扣后，减少平均占用资金和坏账损失是否可以用来获取比现金折扣更大的收益。
[案例5]：以上例4为题，设企业的信用条件为“2/10，n/30”，据估计实行信用条件后收账费用减少50%，坏账损失不会发生，则：a)公司支付现金折扣支出为60000*2%=1200元；b)应收账款平均占用资金将减少（30天-10天）/30=2/3，减少金额为（60000/360）*30*（48000+5000）/60000*（2/3）=26500/9元，按成本率15%计算，可获利265000/9*15%=441.67元；减少坏账损失和收账费用（800+500*50%）=1050元；c）企业利用现金折扣政策将增加收益总额为（1050+441.67-1200）=291.67元。
（2）收账成本：坏账损失的大小除了与信用政策有关外，还可以通过提高收款效率、增加收款费用来降低坏账损失(Fig. 8-4)。