证券从业2020金融市场重点：系统风险与非系统风险
注会学习：系统风险和非系统风险
注会学习：系统风险和非系统风险知识点十六、系统风险和非系统风险以上研究的实际上是总体风险，但到目前为止，我们还没有明确总体风险的内容。
1、系统风险系统风险是指那些影响所有公司的因素引起的风险。
例如，战争、经济衰退等。
所以，不管投资多样化有多充分，也不可能消除系统风险，即使购买的是全部股票的市场组合。
由于系统风险是影响整个资本市场的风险，所以也称“市场风险”。
由于系统风险没有有效的方法消除，所以也称“不可分散风险”。
2、非系统风险非系统风险，是指发生于个别公司的特有事件造成的风险。
由于非系统风险是个别公司或个别资产所特有的，因此也称“特殊风险”或“特有风险”。
由于非系统风险可以通过投资多样化分散掉，因此也称“可分散风险”。
注会学习：系统风险和非系统风险的延伸阅读——2012注册会计师考试做题技巧毫无疑问，要应付考试的话，做题当然是必不可少的了，但是应该明确一点，千万不要只依赖做题，不要以为只要题量上去了，自然就掌握了。
实际上，做题也存在一定的技巧的。
1.首先是选用参考书。
我的建议是一门课用一本单独的参考书，那样信息量可能会大一些。
至于是用A出版社的，还是用B出版社的，其实意义不大。
大家仔细研究一下，就会发现，这些参考书都是大同小异，在作用上区别不大。
2.做题过程中，不要急于翻答案，要养成独立思考的习惯。
所以这要求在做题前就对书本上的相关知识已经比较了解，至少遇到不会的题，知道考的是什么。
这样效果会比较好。
3.在对答案的时候，切忌只看自己错了的题。
其实在做题的时候，尤其是客观题，或多或少都存在拿不准靠蒙对的情况，如果这种题你不看的话，难保下次还能对。
所以说，对完答案后，应再把所有的题都看过一遍，确定没有漏掉的知识点。
4.对做错的题或者是猜对的题，要翻书检查是什么地方没有掌握，最好用一个笔记本将没有掌握好的知识点记录下来，隔一段时间就要将笔记本上记载的东西再温习一遍，以免下次又犯相同的错误。
其实，题目可以千变万化，但知识点总是有限的，如果掌握了那些知识点，题目怎样变化都不怕了。
2020年金融风险管理笔记
作者：旧在几作品编号：2254487796631145587263GF24000022时间：2020.12.13一、金融风险分类1、按照能否分散分类：系统风险：由影响整个金融市场的风险因素引起，使所有经济主体都共同面临的未来收益的不确定性。
非系统风险：仅由与特定公司或行业相关的风险因素引起，使该公司或行业自身面临的未来收益的不确定性。
2、按照会计标准分类：会计风险：可从经济实体的财务报表中反映出来的风险。
经济风险：在经济领域中，由于相关经济因素的变动、决策失误等原因导致的产量变动或价格变动所带来损失的可能性。
3、按照驱动因素分类：市场风险，信用风险，操作风险，流动性风险，经营风险，国家风险，关联风险二、模糊集合分析法1、定义：是一种以模糊数学为理论基础、可以解决有关模糊事物问题的分析工具。
2、模糊事物：很难给出精确或客观的定义或判断标准且具有亦此亦彼的特性的事物。
3、模糊集合分析法主要包括：模糊模式识别法，模糊聚类分析法，模糊综合评判法模糊综合评判法步骤1、确立影响被评判事物的各种主要因素。
因素集（论域）U=｛x1,x2,……,x n｝2、根据相对重要程度对各因素赋予相应的权重。
模糊集合A=（a1,a2,……,a n）3、建立对被评判事物进行评判的等级集。
评判集（论域）V=｛y1,y1,……,y m｝4、进行单因素评判。
成立位专家组成的评判组，每位专家根据因素影响被评判事物的水平对被评判事物进行单因素评价，建立模糊矩阵R=，r ij=l ij/l5、进行模糊综合评判。
B=A*R=（a1,a2,……,a n）=(b1,b2,……,b m)，其中b j=V(a i*r ij)，V表示取最大值6、模糊综合评判的最后结论。
b k= Vb i若在B中有两个或两个以上的分量相等，则该法则将失效，可以采用加权平均法、模糊分步法三、灵敏度方法1、 基本思想：根据定价理论和方法先将资产组合的价值映射为一些市场风险因子的函数，并给出函数的具体表达形式。
注册会计师《财务成本管理》知识点：系统风险和非系统风险
注册会计师《财务成本管理》知识点：系统风险和非系统风险
教材是出题的源泉，小编建议大家将考试大纲里面要求的考试教材都看一遍。
注册会计师《财务成本管理》知识点大家要及时学习，夯实基础，注册会计师考试的趋势是考题偏难，考查知识点的覆盖面偏广。
所以我们要在学习完每一个章节之后，及时地做章节试题进行巩固和理解记忆。
系统风险和非系统风险
1、系统风险(不可分散风险、市场风险)
含义：影响所有公司的因素引起的风险，不同公司受影响程度不同，用β衡量
产生因素：宏观经济因素，如战争、经济衰退、通货膨胀、高利率等非预期的变动
与收益的关系：投资者必须承担的风险，并因此获得风险补偿(风险溢价)，决定资产的期
望报酬率
注册会计师《财务成本管理》知识点2、非系统风险(可分散风险、特有风险)
含义：发生于个别公司的特有事件造成的风险
产生因素：微观经济因素，如某公司的工人罢工、新产品开发失败、失去重要的销售合同、诉讼失败，宣告发现新矿藏、取得重要合同等
与收益的关系：与资本市场无关，市场不会对它给予任何价格补偿(风险溢价)
当代证券组合理论认为，不同股票的投资组合可以降低公司的特有风险(非系统性风险)。
但组合中股票的种类增加到一定程度，其风险分散化效应就逐渐减弱。
投资组合不能分散系统性风险。
注册会计师《财务成本管理》知识点大家要及时学习，夯实基础，增强自信的方法就是大量做题，最好的习题是历年真题，可以反复练习研究。
通过对真题的深刻挖掘，可以掌握
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九牛一毫莫自夸，骄傲自满必翻车。
历览古今多少事，成由谦逊败由奢。
2023年证券从业之金融市场基础知识模拟考试试卷包括详细解答
2023年证券从业之金融市场基础知识模拟考试试卷包括详细解答单选题（共20题）1. 影响净资产收益率的因素有（）。
A.③④B.①②C.①②③D.①③④【答案】 C2. 投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的（）。
A.2％B.3％C.4％D.5％【答案】 D3. （2019年真题）证券投资基金在我国香港地区称为（）A.证券投资信托基金B.投资基金C.共同基金D.单位信托基金【答案】 D4. 新中国成立70年以来，我国基本建成了（）金融服务体系。
A.与中国特色社会主义相适应的现代金融服务体系B.以服务实体经济为目标、便民利民的金融服务体系C.有效维护金融稳定的金融服务体系D.面向全球、平等竞争的金融服务体系【答案】 B5. 中国香港和国际投资者习惯把那些（）的股票称为红筹股。
A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④【答案】 A6. 《证券期货投资者适当性管理办法》对代销机构的适当性管理方面进行了统一的要求，代销机构必须符合三个方面要求才能够代销相关产品，不包括（）。
A.需要具备代销产品的资格B.需要具备落实适当性义务要求的能力C.需要具备一定数量的净资产D.应当严格执行管理人对委托产品的适当性管理标准和要求【答案】 C7. 公司因业务发展需要增加资本额而发行新股，会使公司的股票价（）A.上涨B.下跌C.不变D.可能上涨，可能下跌【答案】 D8. 期货市场监管方面，我国形成了中国证监会、地方证监局、（）、期货市场监控中心和中国期货业协会“五位一体”的期货监管协调工作机制与较为完善的期货监管法律体系。
A.原中国银监会B.期货交易所C.原中国保监会D.中央银行【答案】 B9. 证券评级机构从事证券评级业务，应当遵循()原则，对统一类评级对象评级，或者对统一评级对象跟踪评级，应当采用一致的评级标准和工作程序。
A.独立性B.客观性C.公正性D.一致性【答案】 D10. 对基金投资风险进行有效管理是基金投资管理中的重要内容。
证券从业资格考试重点：系统风险与非系统风险
证券从业资格考试重点：系统风险与非系统风险证券从业资格考试重点：系统风险与非系统风险导语：系统风险与非系统风险有什么不一样吗?在证券从业资格考试中，一字之差千差万别啊，大家跟着店铺一起来看看相关的考试内容吧。
(一)系统风险系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。
系统风险又被称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。
系统风险包括宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险。
1.宏观经济风险宏观经济风险指的是经济活动和物价水平波动可能导致的企业利润损失。
宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性。
(1)宏观经济风险的潜在性指的是宏观经济风险总是与宏观经济系统相伴而生的，宏观经济发展和运作本身就蕴涵着经济风险。
(2)宏观经济风险的隐藏性指的是虽然宏观经济风险总是潜在的，但是在多数情况下它是隐藏在经济系统内部的，并不会明显地表现出来，只是到了一定的时候才会暴露出来。
(3)宏观经济风险的累积性指的是宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。
2.购买力风险购买力风险又被称为通货膨胀风险，是指由于通货膨胀的不确定性变动导致金融机构遭受经济损失的可能性。
通货膨胀是各国经济发展中经常发生的经济现象。
通货膨胀率的高低对利率和金融资产价格及其收益都会产生很大影响。
当通货膨胀率提高时，由于货币贬值将使金融机构的债权受到损失，同时金融机构的投资收益所代表的实际购买力也在下降，如果通货膨胀率大于名义投资收益率，实际收益将为负，这会给金融机构造成更大损失。
3.利率风险利率风险是指由于利率的变动而给金融机构带来损失或收益的可能性。
存贷款业务中，利率的上升与下降，意味着利息支出或利息收入的增加或减少。
证券投资业务中，由于利率的高低反方向影响证券价格，从而影响买卖证券的价格收益。
保险业务中，费率的确定需要考虑到利率因素，不可避免地也会遇到利率风险。
基金从业《证券投资基金》知识点：系统和非系统性风险
基金从业《证券投资基金》知识点：系统和非系统性风险
知识点：系统性风险与非系统性风险
1.系统性风险
（1）系统性风险：指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
（2）原因：一般为宏观层面的因素，包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。
2.非系统性风险
（1）非系统性风险：又被称为特定风险、异质风险、个体风险等，可以通过分散化投资来降低的风险。
（2）原因：某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的。
3.风险与收益的关系
高风险意味着高预期收益，而低风险意味着低预期收益，但是不代表历史收益率。
（1）信用风险溢价：市场上信用风险较高的企业债券与同期限、同息票率的国债相比价格更低，收益率更高，高出的收益率称为信用风险溢价。
（2）市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，高出的收益率称为流动性溢价。
4.风险分散化
（1）对于风险各不相同的投资工具，投资者可以通过分散化投资来降低投资风险
（2）投资组合可以降低非系统性风险。
证券从业基础知识试题与复习资料1
证券从业基础知识(一)一）单选题1, 证券交易所所实行的交易的组织方式是------。
A A 经纪制 B 代理制 C 做市商制D 自助制2, -------，《中华人民共和国证券法》正式实施。
BA 1998年7月1日 B1999年7月1日 C 1999年10月1日 D 2000年1月1日3, 金融期货证券是一种------。
BA 商品证券B 凭证证券C 资本证券D 货币证券4, 有价证券是------的一种形式。
BA 商品证券B虚拟资本 C 权益资本 D 债务资本5, 商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有-------的凭证。
AA 全部权或运用权B 租赁权或转让权C 收益权或处分权D 运用权或转让权6, 资本证券主要包括-------。
CA 股票, 债券和基金证券B 股票, 债券和金融期货C 股票, 债券和金融衍生证券D 股票, 债券和金融期权7, 有价证券具有-----------的经济和法律特征。
CA 产权性, 收益性, 变通性, 风险性B 产权性, 收益性, 变通性, 非返还性C 产权性, 收益性, 流淌性, 风险性D 产权性, 期限性, 收益性, 风险性8, 资本市场是融通长期资金的市场，它又可以分为------------。
BA 股票市场和债券市场B 中长期信贷市场和证券市场C 证券市场和货币市场D 短期资金市场和长期资金市场9, 世界上第一家股票交易所在----------成立。
BA 纽约B 阿姆斯特丹C 伦敦D 巴黎10, 中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的-------业务。
DA 政策性B 投融资C 保值 D公开市场操作11, 以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为----------市场。
CA 资本B 货币C 间接融资D 直接融资12, 证券业协会性质上是一种---------。
CA 证券监督机构B 证券服务机构C 自律性组织D 证券投资人13, 股票实质上代表了股东对股份公司的------。
什么是系统性风险和非系统性风险
什么是系统性风险和非系统性风险系统风险和非系统风险的主要区别如下：
一、含义不同：
非系统风险指由于某种特定原因对某特定资产收益率造成影响的可能性，它是可以通过有效的资产组合来消除的风险。
系统风险是影响所有资产的，不能通过资产组合来消除的风险；
二、致险因素不同：
非系统风险是特定企业或特定行业所拥有的。
系统风险是影响整个市场的风险因素所引起的；
三、与组合资产数量之间的关系不同：
非系统风险是当组合中资产的个数足够大时这部分风险可以被完全消除，即通过多样化投资可以分散。
系统风险是不能随着组合中资产数目的增加而消失，它是始终存在的，通过多样化投资不可分散。
补充：系统性风险特征主要有哪些？
系统风险的特征主要如下：
1、系统性风险是由共同因素引起的，经济方面如利率、现行汇率、通货膨胀、宏观经济政策与货币政策与经济周期循环等；政治方面如战争冲突等。
2、对市场上所有股票的持有者都有影响，有些股票会比另一些股票的敏感程度更高，如基础性行业与原材料行业等，其股票的系统风险可能也会更高。
3、无法通过分散投资来进行消除，系统风险是个别企业或行业不能控制的，是社会、经济政治大环境里的因素所造成的，影响着绝大多数企业的运营，分散的投资组合不会对其产生影响。
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证券从业2020金融市场重点：系统风险与非系统
风险
二、系统风险与非系统风险
(一)系统风险
系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。
系统风险又被称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。
系统风险包括宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险。
1.宏观经济风险
宏观经济风险指的是经济活动和物价水平波动可能导致的企业利润损失。
宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性。
(1)宏观经济风险的潜在性指的是宏观经济风险总是与宏观经济
系统相伴而生的，宏观经济发展和运作本身就蕴涵着经济风险。
(2)宏观经济风险的隐藏性指的是虽然宏观经济风险总是潜在的，但是在多数情况下它是隐藏在经济系统内部的，并不会明显地表现
出来，只是到了一定的时候才会暴露出来。
(3)宏观经济风险的累积性指的是宏观经济风险会随着社会经济
矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经
济危机。
2.购买力风险
购买力风险又被称为通货膨胀风险，是指由于通货膨胀的不确定性变动导致金融机构遭受经济损失的可能性。
通货膨胀是各国经济
发展中经常发生的经济现象。
通货膨胀率的高低对利率和金融资产
价格及其收益都会产生很大影响。
当通货膨胀率提高时，由于货币
贬值将使金融机构的债权受到损失，同时金融机构的投资收益所代
表的实际购买力也在下降，如果通货膨胀率大于名义投资收益率，实际收益将为负，这会给金融机构造成更大损失。
3.利率风险
利率风险是指由于利率的变动而给金融机构带来损失或收益的可能性。
存贷款业务中，利率的上升与下降，意味着利息支出或利息收入的增加或减少。
证券投资业务中，由于利率的高低反方向影响证券价格，从而影响买卖证券的价格收益。
保险业务中，费率的确定需要考虑到利率因素，不可避免地也会遇到利率风险。
与信用风险不同，利率风险既可能使金融机构遭受损失，也可能使其从中获得收益。
利率的某一变动，在使用金融机构的某些业务受损或获益的同时，也会使其他一些业务受损或获益，当然，这些受到相反影响的业务不一定属于同一金融机构。
利率是资金的价格，是调节货币市场资金供求的杠杆，由于受到中央银行的管理行为、货币政策、投资者预期等多种因素的影响，利率经常处于变动状态，导致金融机构的现金流量和资产、负债的经济价值变幻不定，从而使其收益具有很大的不确定性。
在实行市场化利率的国家，金融机构面临的利率风险通常较大。
4.汇率风险
汇率风险又被称为外汇风险，是指由于汇率变动而使以外币计价的收付款项、资产负债造成损失或收益的不确定性。
外汇风险具有或然性、不确定性和相对性三大特征。
(1)外汇风险的或然性是指外汇风险可能发生也可能不发生，不具有必然性。
(2)外汇风险的不确定性是指外汇风险给持有外汇或有外汇需求的经济实体带来的可能是损失也可能是营利，它取决于在汇率变动时经济实体是债权地位还是债务地位。
(3)外汇风险的相对性是指外汇风险给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是营利。
5.市场风险
市场风险是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
市场风险具有以下特点：
(1)主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起。
(2)种类众多、影响广泛、发生频繁，是各个经济主体所面临的最主要的基础性风险。
(3)常常是其他金融风险的驱动因素。
(4)相对其他类型的金融风险而言，市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高。