第二章 国际收支和国际收支平衡表
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国际金融新编第五版答案
国际金融新编第五版答案【篇一：姜波克-国际金融新编：学习重点】章第二章国际收支和国际收支平衡表概念：国际收支；国际收支平衡表；外汇储备；自主性交易；补偿性交易；临时性不平衡；结构性不平衡；货币性不平衡；收入性不平衡；周期性不平衡；预期性不平衡；货币-价格机制；收入机制；利率机制；支出转换政策；支出增减政策；马歇尔-勒纳条件；j曲线效应；弹性论；吸收论；货币论思考题：1,2,3,4讨论题：1,2,6第三章汇率基础理论概念外汇；汇率；直接标价法和间接标价法；固定汇率；浮动汇率；名义汇率；实际汇率；有效汇率；即期汇率；远期汇率；黄金输送点；铸币平价；一价定律；套补的利率平价；非套补的利率平价；弹性价格货币分析法；黏性价格货币分析法；汇率超调；资产组合分析法；贸易条件思考题1,2,3,5,8讨论题1,3第四章内部均衡和外部平衡的短期调节概念内部均衡；外部均衡；米德冲突；数量匹配原则；最优指派原则；融资型政策；供给型政策；斯旺模型；蒙代尔-弗莱明模型思考题讨论题1第六章外汇管理及其效率分析概念影子汇率；固定汇率制；浮动汇率制；棘轮效应；三元悖论；爬行盯住；汇率目标区；货币局制度；国际清偿力；国际储备；特别提款权；备用信贷；冲销式干预；非冲销式干预；货币替代思考题2,4讨论题1,2,3第七章金融全球化对内外均衡的冲击概念国际金融市场；国际货币市场；国际资本市场；欧洲货币市场；伦敦银行同业拆放利率；离岸交易；在岸交易；欧洲债券；外国债券；银行危机；货币危机思考题2,5,6讨论题2,3第八章金融全球化下的国际协调与合作概念国际货币体系；国际金本位制；布雷顿森林体系；双挂钩；特里芬两难；牙买加体系；国际货币基金组织；巴拉萨-萨缪尔森效应；区域货币合作思考题2,3,4讨论题2,3,5【篇二：国际金融练习题】=txt>（答案请参照姜波克的《国际金融新编习题指南》的各章）第一章一、基本概念国际收支国际收支平衡表贸易收支差额经常账户差额资本和金融账户差额自主性交易补偿性交易二、简答题１、简述国际收支平衡表的基本内容2、简述国际收支各账户之间的关系3、请简述国际收支不平衡性质4、简述国际收支失衡的影响三、选择题（单项或多项）１?下列项目应记入贷方的是：（）Ａ?反映进口实际资源的经常项目Ｂ?反映出口实际资源的经常项目Ｃ?反映资产增加或负债减少的金融项目Ｄ?反映资产减少或负债增加的金融项目２?国际收支反映的内容是以交易为基础的,其中交易包括：（）Ａ?交换Ｂ?转移Ｃ?移居Ｄ?其他根据推论而存在的交易３?国际收支的长期性不平衡包括：（）Ａ临时性不平衡Ｂ结构性不平衡Ｃ货币性不平衡Ｄ周期性不平衡Ｅ．收入性不平衡４?《国际收支手册》第五版将国际收支账户分为：（）Ａ?经常账户Ｂ?资本与金融账户Ｃ?储备账户Ｄ?错误和遗漏账户５?下列哪个（些）账户能够较好地衡量国际收支对国际储备造成的压力：（）Ａ?贸易收支差额Ｂ?经常项目收支差额Ｃ?资本和金融账户差额Ｄ?综合账户差额６?若在国际收支平衡表中，储备资产项目为－１００亿美元，则表示该国：（）Ａ?增加了１００亿美元的储备Ｂ?减少了１００亿美元的储备Ｃ?人为的账面平衡，不说明问题Ｄ?无法判断四、计算分析题：（１）该国该年ＢＯＰ差额是多少？（２）请简要分析一下该国的国际收支平衡状况。
第二章 国际收支和国际收支平衡表
（2）金融项目
• 包括某一经济体对外资产和负债所有权变更的所有交易， 可分为： • 直接投资（Direct Investment）：可采取在国外直接建立 分支企业，也可采用购买国外企业一定比例股票，（最低 为10%） • 证券投资(Portfolio Investment)：主要对象为股本证券 和债务证券
• 2、补偿性交易（compensatory transaction），指中央 银行或货币当局出于调节国际收支差额、维护国际收支平 衡、维持本国货币汇率稳定等目的而进行的各种交易，它 由政府出面实现，体现一国政府意志，具有集中性和被动 性特点，如为弥补国际收支逆差而向外国政府或金融机构 借款、动用官方储备等。
• 其他投资(Other Investment)：长短期信贷、贷款、货币 和存款以及其他类型的应手款项和应付款项 • 储备资产(Reserve Assets)：黄金、特别提款权、在基金 组织的储备头寸、外汇资产以及其他债权，其变动反映官 方部门的国际交易活动，往往是出于对冲私人部门国际交 易影响目的而发生的。故又称平衡项目。
• （ 6）甲国居民动用其在海外存款40万美元，用以购买外 国某公司的股票。 • • 借： 证券投资 40万美元 • 贷： 在外国银行的存款 40万美元
• 上述六笔业务科编织成一完整的国际收支帐户表格，见下 表：
• • 项目
商品贸易
六笔交易构成的国际收支帐户
借方 1000+50 贷方 100+60
3、资本和金融账户差额
• 首先，通过资本和金融账户可以反映一个国家资本市场开 放程度和金融市场的发达程度，对一国货币政策和汇率政 策的调整提供有益的借鉴。 • 其次，资本金融账户和经常账户之间具有融资关系，故资 本金融账户的余额可以折射出一国经常账户的状况和融资 能力。 但这种融资是有一定限度的。
第二章 国际收支和国际收支平衡表
第二章 国际收支和国际收支平衡表
第一节
国际收支
Payments,BOP） 一、国际收支（Balance of Payments,BOP）的定义 国际收支（ 狭义的国际收支概念——二战前 （一）狭义的国际收支概念 二战前 1．一战前：是指一国在一定时期内的贸易收支。 贸易收支。 ．一战前：是指一国在一定时期内的贸易收支 2．一战后：是指一国在一定时期内的外汇收支 ．一战后：是指一国在一定时期内的外汇收支 主要包括贸易和非贸易收支） （主要包括贸易和非贸易收支）。 （二）广义的国际收支概念——二战后 广义的国际收支概念 二战后 案例]2004 年 12 月 26 日印度洋地震引发海啸灾难的 [ 案例 ] 2004年 12月 26日印度洋地震引发海啸灾难的
3．基本账户差额 ． 是经常账户与长期资本账户 包括直接投资、 长期资本账户（ 是经常账户与长期资本账户（包括直接投资、 证券投资与其他投资账户中偿还期限在一年 以上的金融账户）所形成的余额。 以上的金融账户）所形成的余额。 基本账户差额是许多国家尤其是那些长期资 本进出规模较大的国家观察和判断其国际收 支状况的重要指标。 支状况的重要指标。对于金融市场不发达的 国家来说， 国家来说，基本账户差额仍然具有理论意义 和现实指导性。 和现实指导性。
四、国际收支平衡表的分析
国际收支平衡表不仅是一项重要的统计工具， 国际收支平衡表不仅是一项重要的统计工具， 也是一项重要的政策分析工具。其分析方法有： 也是一项重要的政策分析工具。其分析方法有： 1．静态分析。是指对某国在某一时期的国际收支 ． 平衡表进行分析。 平衡表进行分析。 国际收支平衡表中各账户之间的关系： 国际收支平衡表中各账户之间的关系：
（2）收入（收益） ）收入（收益） 记录生产要素（包括劳动力与资本） 记录生产要素（包括劳动力与资本）在 生产要素 国家之间的流动所引起的报酬的收支。 国家之间的流动所引起的报酬的收支。 职工报酬（雇员报酬） 1职工报酬（雇员报酬） 投资收入（投资收益） 2投资收入（投资收益） （3）经常转移 ） 从本国向外国的经常转移记入借方； 从本国向外国的经常转移记入借方； 从外国向本国的经常转移记入贷方。 从外国向本国的经常转移记入贷方。
第一节
国际收支
Payments,BOP） 一、国际收支（Balance of Payments,BOP）的定义 国际收支（ 狭义的国际收支概念——二战前 （一）狭义的国际收支概念 二战前 1．一战前：是指一国在一定时期内的贸易收支。 贸易收支。 ．一战前：是指一国在一定时期内的贸易收支 2．一战后：是指一国在一定时期内的外汇收支 ．一战后：是指一国在一定时期内的外汇收支 主要包括贸易和非贸易收支） （主要包括贸易和非贸易收支）。 （二）广义的国际收支概念——二战后 广义的国际收支概念 二战后 案例]2004 年 12 月 26 日印度洋地震引发海啸灾难的 [ 案例 ] 2004年 12月 26日印度洋地震引发海啸灾难的
3．基本账户差额 ． 是经常账户与长期资本账户 包括直接投资、 长期资本账户（ 是经常账户与长期资本账户（包括直接投资、 证券投资与其他投资账户中偿还期限在一年 以上的金融账户）所形成的余额。 以上的金融账户）所形成的余额。 基本账户差额是许多国家尤其是那些长期资 本进出规模较大的国家观察和判断其国际收 支状况的重要指标。 支状况的重要指标。对于金融市场不发达的 国家来说， 国家来说，基本账户差额仍然具有理论意义 和现实指导性。 和现实指导性。
四、国际收支平衡表的分析
国际收支平衡表不仅是一项重要的统计工具， 国际收支平衡表不仅是一项重要的统计工具， 也是一项重要的政策分析工具。其分析方法有： 也是一项重要的政策分析工具。其分析方法有： 1．静态分析。是指对某国在某一时期的国际收支 ． 平衡表进行分析。 平衡表进行分析。 国际收支平衡表中各账户之间的关系： 国际收支平衡表中各账户之间的关系：
（2）收入（收益） ）收入（收益） 记录生产要素（包括劳动力与资本） 记录生产要素（包括劳动力与资本）在 生产要素 国家之间的流动所引起的报酬的收支。 国家之间的流动所引起的报酬的收支。 职工报酬（雇员报酬） 1职工报酬（雇员报酬） 投资收入（投资收益） 2投资收入（投资收益） （3）经常转移 ） 从本国向外国的经常转移记入借方； 从本国向外国的经常转移记入借方； 从外国向本国的经常转移记入贷方。 从外国向本国的经常转移记入贷方。
姜波克-国际金融新编：学习重点
第一章导论第二章第二章国际收支和国际收支平衡表概念：国际收支；国际收支平衡表；外汇储备；自主性交易；补偿性交易；临时性不平衡；结构性不平衡；货币性不平衡；收入性不平衡；周期性不平衡；预期性不平衡；货币-价格机制；收入机制；利率机制；支出转换政策；支出增减政策；马歇尔-勒纳条件；J曲线效应；弹性论；吸收论；货币论思考题：1,2,3,4讨论题：1,2,6第三章汇率基础理论概念外汇；汇率；直接标价法和间接标价法；固定汇率；浮动汇率；名义汇率；实际汇率；有效汇率；即期汇率；远期汇率；黄金输送点；铸币平价；一价定律；套补的利率平价；非套补的利率平价；弹性价格货币分析法；黏性价格货币分析法；汇率超调；资产组合分析法；贸易条件思考题1,2,3,5,8讨论题1,3第四章内部均衡和外部平衡的短期调节概念内部均衡；外部均衡；米德冲突；数量匹配原则；最优指派原则；融资型政策；供给型政策；斯旺模型；蒙代尔-弗莱明模型思考题1,3,4,6讨论题1第六章外汇管理及其效率分析概念影子汇率；固定汇率制；浮动汇率制；棘轮效应；三元悖论；爬行盯住；汇率目标区；货币局制度；国际清偿力；国际储备；特别提款权；备用信贷；冲销式干预；非冲销式干预；货币替代思考题2,4讨论题1,2,3第七章金融全球化对内外均衡的冲击概念国际金融市场；国际货币市场；国际资本市场；欧洲货币市场；伦敦银行同业拆放利率；离岸交易；在岸交易；欧洲债券；外国债券；银行危机；货币危机思考题2,5,6讨论题2,3第八章金融全球化下的国际协调与合作概念国际货币体系；国际金本位制；布雷顿森林体系；双挂钩；特里芬两难；牙买加体系；国际货币基金组织；巴拉萨-萨缪尔森效应；区域货币合作思考题2,3,4讨论题2,3,5。
第二章 国际收支和国际收支平衡表总结
第二节 国际收支平衡表 （BOP Statement)
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一、国际收支平衡表的概念
国际收支平衡表指的是将国际收支记录
按照特定账户分类和复式记账原则而编制的
会计报表。
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二、国际收支平衡表的编制原则
1、借贷复式记账法 “有借必有贷，借贷必相等” 记账原则：不论是对于实际资源还是金融资产， 借方表示该经济体资产或资源持有 量的增加，贷方表示资产或资源持 有量的减少。
40
三、国际收支不平衡的原因
3、货币性失衡 货币性不平衡是指一定汇率水平下国内货 币成本与一般物价上升而引起出口货物价格相 对高昂、进口货物价格相对便宜，从而导致的 国际收支失衡。 4、周期性失衡 周期性不平衡是指一国经济周期波动所引 起的国际收支失衡。
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三、国际收支不平衡的原因
国际收支以经济交易为基础，具体包括四种类
型：①交换；②转移；③移居；④其它根据推论存
在的交易。
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二、对国际收支概念的理解
3、国际收支记载的是一国居民和非居民之间的交易。 居民是指在一个国家（地区）的经济领土内具 有经济利益的经济单位，包括自然人、法人和政府 机构。 4、国际收支是一个事后的概念。
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五、记账实例
思考一：以下交易分别属于借方还是贷方项目？ 进口货物；出口货物 非居民向居民提供服务；居民向非居民提供服务 非居民从本国取得收入；居民从外国取得收入 居民对非居民提供单方面转移；非居民对居民提供单 方面转移 居民获得外国资产；非居民获得本国资产 居民偿还非居民的债务；非居民偿还居民的债务 官方储备资产增加；官方储备资产减少
国际收支和国际收支平衡表(12)
30
-4,932,837
21,997,437
26,930,274
31
-26,156,889
32
0
74,453 026,23源自,342 033-26,156,889
74,453
26,231,342
34
-25,482,189
35
-674,700
跨国公司的母公司和子公司分别是所在国居民。
一国的大使馆等驻外机构是所在国的非居民
国际性机构如联合国、国际货币基金组织等是任何国家的非 居民。
4
（2）居民和公民是两个不同的概念。公 民是一个法律概念，而居民则是一个经济 概念。
（3）判断一项交易是否应当包括在国际 收支的范围内，所依据的不是交易双方的 国籍，而是依据交易双方是否有一方是该 国居民而另一方不是该国居民。
23
三、国际收支平衡表的分析
24
2005年中国国际收支平衡表 （单位：千美元）
项
目
一.经常项目
A.货物和服务
a.货物
b.服务
1.运输
2.旅游
3.通讯服务
4.建筑服务
5.保险服务
6.金融服务
7.计算机和信息服务
行次 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
差额 160,818,311 124,797,704 134,189,095
12
-5,163,852
157,402
5,321,254
9.咨询
13
-861,408
5,322,132
6,183,540
10.广告、宣传
14
360,521
1,075,729
715,208
第二章 国际收支和国际收支平衡表
资本转移 Capital Transfers 非金融资产的收买和放弃 直接投资 Direct Investment 证券投资 Portfolio Investment 其他投资 Other Investment 储备资产 Reserve Assets
7
金融账户 Financial Account
15
二、国际收支平衡表
我国的经常项目的顺差主要来源
货物和服务项目，尤其是货物。
反映发展水平低，主要靠货物出口。
我国不包含储备资产在内的资本和金融账户顺 差主要来源
外商直接投资。
反映对外商投资政策的鼓励和对外资进入金融市场 的管制。
双顺差：即上述两者都是顺差。
结果是外汇储备不断增加。
——一国在一定时期内全部对外经济往来的系 统的货币记录。
2
一、 国际收支
对国际收支的理解：
பைடு நூலகம்
只记录对外交往：即本国居民与非居民之间 的交易。
居民≠公民，是指一国经济领土内具有经济利 益的经济单位。
经济领土：政府所辖地理领土、天空、水域及 大陆架。 经济利益：待在某国领土一年及以上时间从事 经济活动或交易（或计划这么干）。
基本原理
复式记账法
——所有经济活动都在两个账户中登记 ① 任何交易均涉及借贷双方。
有借必有贷，借贷必相等。
②
③
借方记录资金使用交易，贷方记录资金来源 交易；而那笔货币收支则记入相反账户。 正余额=顺差，负余额=逆差。 为了方便各国间比对，记账时需要统一货币， 一般都采用美元。
第2章 国际收支与国际收支平衡表
课堂练习1
根据下列3笔经济交易编制一项完整的国际收 支帐户： (1)一个美国人购入价值2万美元的德国股票， 用在一家美国银行的帐户开出的支票支付。 (2)一个底特律的旅行者，在法国里昂一家豪华 饭店吃了一顿饭，用VISA信用卡进行支付300 美元。 (3)一个加州葡萄酒生产者，为伦敦葡萄酒品尝 节运去一箱价值5000美元的葡萄酒，付款方式 为英国银行提出美元存款支付货款。
国际货币基金组织关于居民的规定
就个人居民而言，移民属于其工作所在国家 的居民，逗留时间在一年以上的留学生和旅游 者也属于其所在国家的居民；但官方外交使节 和驻外军事人员则一律属于其所在国家的非居 民。 就非个人居民来讲，企业属于其从事经济活 动所在国的居民；各级政府和非盈利的私人团 体属于其所在国的居民；而联合国、世界银行、 国际货币基金组织等国际性机构则属于任何国 家的非居民。
第2章
国际收支与国际收支平衡表
第一节 国际收支及国际收支平衡表 第二节 国际收支分析
本章主要内容
本章重点: 国际收支概念、国际收支平 衡表的构成、国际收支的分析与调节理 论. 本章难点：国际收支的分析与调节理论
第1节 国际收支及国际收支平衡表
国际收支的含义 国际收支平衡表
一、国际收支含义(1)
经常账户货物服务收入经常转移资本和金融账户资本账户含资本转移及非生产非金融资产的收买与放弃金融账户含直接投资证券投资其他投资储备资产即官方储备错误和遗漏账户国际收支手册第五版中的规定经常账户货物无形贸易含服务收入单方向转移含经常转移与资本转移资本账户长期资本流动含直接投资以及证券投资与其他投资中偿还期限在一年以上的部分短期资本流动含证券投资与其他投资中偿还期限在一年以下的部分储备资产即官方储备错误和遗漏账户国际收支手册第四版中的规定二
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2012-6-11 31
一、国际收支平衡和国际收支均衡
3、国际收支均衡
国际收支均衡指的是国内经济处于充分
就业和物价稳定条件下的自主性国际收支平
衡。
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二、国际收支不平衡的分析
（一）国际收支不平衡的口径
1、贸易收支差额 贸易收支差额是一国在一定时期内商品出 口与进口的差额，是衡量一国实际资源转让、 实际经济发展水平和国际收支状况的重要依据。
Except: A 固定资产所有权的转移。
B 同固定资产收买或放弃相联系的或以
其为条件的资金转移。 C 债权人不索取任何回报而取消的债务。 16
三、国际收支平衡表的基本结构
（4）经常转移 一个国家对外国的无偿转移记入借方，一 个国家接受外国的无
2、资本与金融项目 （1）资本项目 包括两部分： 资本转移。 非生产、非金融资产的收购与出售。
五、记账实例
[例4]本国企业将其在国外获得的投资利润200
万美元进行再投资，以扩大对外直接投资规模。 [例5]某拉美国家拖欠外国银行贷款的到期利息 300万美元不还，所拖欠的利息转化为新的债 务。则该拉美国家的国际收支平衡表应记？ [例6]国外企业以价值1000万美元的设备投入本 国，创办合资企业。
14
三、国际收支平衡表的基本结构
（3）收入 指生产要素在国家之间流动所引起的报酬 的收支。 包括：职工报酬（工资、奖金、福利）、 投资收入（股利、利润、利息）。
非居民从本国取得收入记入借方，居民从
外国取得收入记入贷方。
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三、国际收支平衡表的基本结构
（4）经常转移 单方面转移：不发生偿还的实物、金融资 产所有权在国际间的转移。包括经常转移和资 本转移。 经常转移包括政府转移和其他转移。
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二、国际收支不平衡的分析
贸易差额
经常账户差额 基本差额
综合差额
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二、国际收支不平衡的分析
（二）国际收支平衡表的分析方法
1、逐项分析
2、差额分析
3、对比分析
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二、国际收支不平衡的分析
（三）对国际收支平衡的理解
1、数额平衡与内容平衡
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二、对国际收支概念的理解
居民VS非居民
凡是在一国居住时间长达一年以上的自然人都是该 国居民。不包括身在国外且代表本国政府的个人。 凡是在该国成立注册的企业或者非赢利性团体都是 该国居民。
凡是设在其境内的各级政府机构以及其设在境外的
大使馆、领事馆和军事机构等都是本国居民。
2、短期平衡与长期平衡
3、主动平衡与被动平衡
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三、国际收支不平衡的原因
1、临时性失衡 临时性不平衡是指短期的、由非确定或偶 然因素引起的国际收支失衡，包括偶然性不平 衡和季节性不平衡。 2、结构性失衡 结构性不平衡是指国内经济、产业结构不 能适应世界市场的变化而发生的国际收支失衡。
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五、记账实例
[例1]本国企业动用其在国外银行的存款进口50
万美元的设备。 [例2]本国向外国出口60万美元的货物，货款三 月后才能到，但三月后收回债权时正好是下一 个编表年度。 [例3]本国政府动用外汇储备40万美元和70万美 元的药品向外国提供援助。
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五、记账实例
思考一：以下交易分别属于借方还是贷方项目？ 进口货物；出口货物 非居民向居民提供服务；居民向非居民提供服务 非居民从本国取得收入；居民从外国取得收入 居民对非居民提供单方面转移；非居民对居民提供单 方面转移 居民获得外国资产；非居民获得本国资产 居民偿还非居民的债务；非居民偿还居民的债务 官方储备资产增加；官方储备资产减少
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三、国际收支平衡表的基本结构
3、错误与遗漏项目 由于统计资料来源不统一，资料不完全， 资料本身有错漏，造成借、贷双方不等。需设 置“错误与遗漏”项目人为使账面平衡。 当经常项目、资本与金融项目总计贷方总 额大于借方总额，则在错误和遗漏项下的借方 记入与该余额相同的数额。
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五、记账实例
[例7]美国政府发行的国库券被一家瑞士银行认购
3000万 美元，该瑞士银行从它在美国银行的账户
提款支付。美国国际收支平衡表应记？
[例8] 一个美国居民购买了一家德国公司发行的
股票，用他在纽约某银行的账户支付2万美元。美
国国际收支平衡表应记？
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五、记账实例
[例9]美国进口商用其在纽约某银行的账户支付
该账户记录商品的进出口。货物包括了一 般商品、用于加工的货物、货物修理、各种运 输工具在港口购买的货物和非货币黄金。
出口记入贷方，进口记入借方。
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三、国际收支平衡表的基本结构
（2）服务贸易 服务贸易，又称为无形贸易，包括运输、 旅游、建筑服务、通讯服务、保险服务、金融 服务、计算机和信息服务、专有权利使用费和 特许费、个人、文化及娱乐服务、以及咨询、 广告等商业服务等等。 非居民为本国居民提供服务记入借方，本 国居民为非居民提供服务记入贷方。
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（一）国际收支不平衡的口径（
3、基本账户差额 基本差额是经常账户交易、长期资本流动 的结果，它将短期资本流动和官方储备变动 作为线下交易。它反映了一国国际收支的长 期趋势。 如果一国国际收支的基本差额为盈余，那 么即使其综合差额暂时为赤字，从长期看， 该国仍有较强的国际经济实力。
第二节 国际收支平衡表 （BOP Statement)
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一、国际收支平衡表的概念
国际收支平衡表指的是将国际收支记录
按照特定账户分类和复式记账原则而编制的
会计报表。
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二、国际收支平衡表的编制原则
1、借贷复式记账法 “有借必有贷，借贷必相等” 记账原则：不论是对于实际资源还是金融资产， 借方表示该经济体资产或资源持有 量的增加，贷方表示资产或资源持 有量的减少。
10万美元给英出口商。美国国际收支平衡表应 记？ [例10] 本国政府从它在美国某银行的账户中提 取38万美元，在国际黄金市场上购买黄金10000 盎司。
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第三节 国际收支的不平衡问题
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一、国际收支平衡和国际收支均衡
1、自主性交易和补偿性交易
自主性交易指的是个人和企业为某种自主性
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三、国际收支不平衡的原因
3、货币性失衡 货币性不平衡是指一定汇率水平下国内货 币成本与一般物价上升而引起出口货物价格相 对高昂、进口货物价格相对便宜，从而导致的 国际收支失衡。 4、周期性失衡 周期性不平衡是指一国经济周期波动所引 起的国际收支失衡。
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三、国际收支不平衡的原因
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（一）国际收支不平衡的口径
2、经常项目收支差额 经常项目包括有形贸易收支、无形货物收 支（即服务）、收入和经常转移收支。反映了 实际资源在该国与它国之间的转让净额，以及 该国的实际经济发展水平。 当经常账户为盈余时，就要通过资本的净 流出或官方储备的增加来平衡；当经常账户为 赤字时，就要通过资本的净流入或官方储备的 减少来平衡。 34
国际机构是任何国家的非居民。
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二、对国际收支概念的理解
请判断以下这些经济交易是否属于国际收支的范畴？ 中国国家开发银行向本国居民发行美元债券； 美国某银行给予我国在美企业的贷款； 中国政府向泰国政府提供10亿美元贷款； 跨国公司与其海外子公司的资金往来； 联合国向其在中国的雇员（在中国居住一年以上） 支付工资和薪金； 中国一公民到国外旅游三个月在国外的花费； 中国政府向其驻外机构和人员汇款； 世界银行向我国发放项目贷款； 8 我国驻外人员在当地的消费； 2012-6-11
第二章 国际收支和国际收支平衡表
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第一节 国际收支 （Balance of Payments, BOP,BP)
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一、国际收支的概念
国际收支概念有狭义和广义之分（结合其历史 发展来看） （一）狭义国际收支 第一阶段：指贸易收支差额。 第二阶段：指外汇收支。 局限：未能包括全部的国际经济交易。如：易货贸 易，无偿援助，记账贸易，补偿贸易等。
四、新旧版国际收支平衡表比较
第五版 1．经常账户 货物 服务 收入 经常转移 2．资本与金融账户 第四版 1．经常账户 货物贸易 无形贸易（含服务、收入） 单方面转移（含经常转移与资本转移） 2．资本账户 长期资本流动（含直接投资，及证券投资与其他 投资中偿还期在一年以上的部分） 资本账户（含资本转移，及非生产、非 短期资本流动（含证券投资与其他投资中偿还期 金融资产的收买与放弃） 在一年以下的部分） 金融账户（含直接投资、证券投资、其 3．储备账户（即官方储备） 他投资、官方储备） 3．错误与遗漏账户 4．错误与遗漏账户
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（一）国际收支不平衡的口径
4、综合账户差额 综合差额所包括的线上交易最为全面，仅 仅将官方储备作为线下交易，它衡量一国官方 通过变动官方储备来弥补的国际收支不平衡。
当综合差额为盈余或赤字时，就要通过增 加或减少官方储备来平衡。 IMF倡导使用综合差额这一概念。在没有 特别说明的情况下，人们所说的国际收支盈余 或赤字，通常指的是综合差额盈余或赤字。
5、收入性失衡 收入性失衡是指一国国民收入相对快速增 长而导致进口需求的增长超过出口增长所引起 的国际收支失衡。 6、预期性失衡
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二、国际收支平衡表的编制原则
一、国际收支平衡和国际收支均衡
3、国际收支均衡
国际收支均衡指的是国内经济处于充分
就业和物价稳定条件下的自主性国际收支平
衡。
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二、国际收支不平衡的分析
（一）国际收支不平衡的口径
1、贸易收支差额 贸易收支差额是一国在一定时期内商品出 口与进口的差额，是衡量一国实际资源转让、 实际经济发展水平和国际收支状况的重要依据。
Except: A 固定资产所有权的转移。
B 同固定资产收买或放弃相联系的或以
其为条件的资金转移。 C 债权人不索取任何回报而取消的债务。 16
三、国际收支平衡表的基本结构
（4）经常转移 一个国家对外国的无偿转移记入借方，一 个国家接受外国的无
2、资本与金融项目 （1）资本项目 包括两部分： 资本转移。 非生产、非金融资产的收购与出售。
五、记账实例
[例4]本国企业将其在国外获得的投资利润200
万美元进行再投资，以扩大对外直接投资规模。 [例5]某拉美国家拖欠外国银行贷款的到期利息 300万美元不还，所拖欠的利息转化为新的债 务。则该拉美国家的国际收支平衡表应记？ [例6]国外企业以价值1000万美元的设备投入本 国，创办合资企业。
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三、国际收支平衡表的基本结构
（3）收入 指生产要素在国家之间流动所引起的报酬 的收支。 包括：职工报酬（工资、奖金、福利）、 投资收入（股利、利润、利息）。
非居民从本国取得收入记入借方，居民从
外国取得收入记入贷方。
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三、国际收支平衡表的基本结构
（4）经常转移 单方面转移：不发生偿还的实物、金融资 产所有权在国际间的转移。包括经常转移和资 本转移。 经常转移包括政府转移和其他转移。
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二、国际收支不平衡的分析
贸易差额
经常账户差额 基本差额
综合差额
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二、国际收支不平衡的分析
（二）国际收支平衡表的分析方法
1、逐项分析
2、差额分析
3、对比分析
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二、国际收支不平衡的分析
（三）对国际收支平衡的理解
1、数额平衡与内容平衡
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二、对国际收支概念的理解
居民VS非居民
凡是在一国居住时间长达一年以上的自然人都是该 国居民。不包括身在国外且代表本国政府的个人。 凡是在该国成立注册的企业或者非赢利性团体都是 该国居民。
凡是设在其境内的各级政府机构以及其设在境外的
大使馆、领事馆和军事机构等都是本国居民。
2、短期平衡与长期平衡
3、主动平衡与被动平衡
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三、国际收支不平衡的原因
1、临时性失衡 临时性不平衡是指短期的、由非确定或偶 然因素引起的国际收支失衡，包括偶然性不平 衡和季节性不平衡。 2、结构性失衡 结构性不平衡是指国内经济、产业结构不 能适应世界市场的变化而发生的国际收支失衡。
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五、记账实例
[例1]本国企业动用其在国外银行的存款进口50
万美元的设备。 [例2]本国向外国出口60万美元的货物，货款三 月后才能到，但三月后收回债权时正好是下一 个编表年度。 [例3]本国政府动用外汇储备40万美元和70万美 元的药品向外国提供援助。
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五、记账实例
思考一：以下交易分别属于借方还是贷方项目？ 进口货物；出口货物 非居民向居民提供服务；居民向非居民提供服务 非居民从本国取得收入；居民从外国取得收入 居民对非居民提供单方面转移；非居民对居民提供单 方面转移 居民获得外国资产；非居民获得本国资产 居民偿还非居民的债务；非居民偿还居民的债务 官方储备资产增加；官方储备资产减少
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三、国际收支平衡表的基本结构
3、错误与遗漏项目 由于统计资料来源不统一，资料不完全， 资料本身有错漏，造成借、贷双方不等。需设 置“错误与遗漏”项目人为使账面平衡。 当经常项目、资本与金融项目总计贷方总 额大于借方总额，则在错误和遗漏项下的借方 记入与该余额相同的数额。
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五、记账实例
[例7]美国政府发行的国库券被一家瑞士银行认购
3000万 美元，该瑞士银行从它在美国银行的账户
提款支付。美国国际收支平衡表应记？
[例8] 一个美国居民购买了一家德国公司发行的
股票，用他在纽约某银行的账户支付2万美元。美
国国际收支平衡表应记？
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五、记账实例
[例9]美国进口商用其在纽约某银行的账户支付
该账户记录商品的进出口。货物包括了一 般商品、用于加工的货物、货物修理、各种运 输工具在港口购买的货物和非货币黄金。
出口记入贷方，进口记入借方。
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三、国际收支平衡表的基本结构
（2）服务贸易 服务贸易，又称为无形贸易，包括运输、 旅游、建筑服务、通讯服务、保险服务、金融 服务、计算机和信息服务、专有权利使用费和 特许费、个人、文化及娱乐服务、以及咨询、 广告等商业服务等等。 非居民为本国居民提供服务记入借方，本 国居民为非居民提供服务记入贷方。
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（一）国际收支不平衡的口径（
3、基本账户差额 基本差额是经常账户交易、长期资本流动 的结果，它将短期资本流动和官方储备变动 作为线下交易。它反映了一国国际收支的长 期趋势。 如果一国国际收支的基本差额为盈余，那 么即使其综合差额暂时为赤字，从长期看， 该国仍有较强的国际经济实力。
第二节 国际收支平衡表 （BOP Statement)
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一、国际收支平衡表的概念
国际收支平衡表指的是将国际收支记录
按照特定账户分类和复式记账原则而编制的
会计报表。
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二、国际收支平衡表的编制原则
1、借贷复式记账法 “有借必有贷，借贷必相等” 记账原则：不论是对于实际资源还是金融资产， 借方表示该经济体资产或资源持有 量的增加，贷方表示资产或资源持 有量的减少。
10万美元给英出口商。美国国际收支平衡表应 记？ [例10] 本国政府从它在美国某银行的账户中提 取38万美元，在国际黄金市场上购买黄金10000 盎司。
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第三节 国际收支的不平衡问题
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一、国际收支平衡和国际收支均衡
1、自主性交易和补偿性交易
自主性交易指的是个人和企业为某种自主性
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三、国际收支不平衡的原因
3、货币性失衡 货币性不平衡是指一定汇率水平下国内货 币成本与一般物价上升而引起出口货物价格相 对高昂、进口货物价格相对便宜，从而导致的 国际收支失衡。 4、周期性失衡 周期性不平衡是指一国经济周期波动所引 起的国际收支失衡。
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三、国际收支不平衡的原因
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（一）国际收支不平衡的口径
2、经常项目收支差额 经常项目包括有形贸易收支、无形货物收 支（即服务）、收入和经常转移收支。反映了 实际资源在该国与它国之间的转让净额，以及 该国的实际经济发展水平。 当经常账户为盈余时，就要通过资本的净 流出或官方储备的增加来平衡；当经常账户为 赤字时，就要通过资本的净流入或官方储备的 减少来平衡。 34
国际机构是任何国家的非居民。
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二、对国际收支概念的理解
请判断以下这些经济交易是否属于国际收支的范畴？ 中国国家开发银行向本国居民发行美元债券； 美国某银行给予我国在美企业的贷款； 中国政府向泰国政府提供10亿美元贷款； 跨国公司与其海外子公司的资金往来； 联合国向其在中国的雇员（在中国居住一年以上） 支付工资和薪金； 中国一公民到国外旅游三个月在国外的花费； 中国政府向其驻外机构和人员汇款； 世界银行向我国发放项目贷款； 8 我国驻外人员在当地的消费； 2012-6-11
第二章 国际收支和国际收支平衡表
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第一节 国际收支 （Balance of Payments, BOP,BP)
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一、国际收支的概念
国际收支概念有狭义和广义之分（结合其历史 发展来看） （一）狭义国际收支 第一阶段：指贸易收支差额。 第二阶段：指外汇收支。 局限：未能包括全部的国际经济交易。如：易货贸 易，无偿援助，记账贸易，补偿贸易等。
四、新旧版国际收支平衡表比较
第五版 1．经常账户 货物 服务 收入 经常转移 2．资本与金融账户 第四版 1．经常账户 货物贸易 无形贸易（含服务、收入） 单方面转移（含经常转移与资本转移） 2．资本账户 长期资本流动（含直接投资，及证券投资与其他 投资中偿还期在一年以上的部分） 资本账户（含资本转移，及非生产、非 短期资本流动（含证券投资与其他投资中偿还期 金融资产的收买与放弃） 在一年以下的部分） 金融账户（含直接投资、证券投资、其 3．储备账户（即官方储备） 他投资、官方储备） 3．错误与遗漏账户 4．错误与遗漏账户
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（一）国际收支不平衡的口径
4、综合账户差额 综合差额所包括的线上交易最为全面，仅 仅将官方储备作为线下交易，它衡量一国官方 通过变动官方储备来弥补的国际收支不平衡。
当综合差额为盈余或赤字时，就要通过增 加或减少官方储备来平衡。 IMF倡导使用综合差额这一概念。在没有 特别说明的情况下，人们所说的国际收支盈余 或赤字，通常指的是综合差额盈余或赤字。
5、收入性失衡 收入性失衡是指一国国民收入相对快速增 长而导致进口需求的增长超过出口增长所引起 的国际收支失衡。 6、预期性失衡
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二、国际收支平衡表的编制原则