第五章证券交易(1)

第五章证券交易(1)
§5-2 证券交易的参与者
l 4、对在证券交易所上市证券的交易进行 清算和交收。
l 5、受发行人的委托代其向投资者派发证 券投资的收益。
l 6、办理与上述业务有关的查询 。 l 7、办理国务院证券监督管理机构批准的
其他证券业务。
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§5-3 证券交易过程
l 一、证券经纪业务 l 证券经纪业务是证券交易市-1 证券交易概述
l （1）认股权证交易 。 l 认股权证是指由股份公司发行的，能够
按照特定的价格，在特定的时间内购买 一定数量该公司股票的选择权凭证。 l （2）金融期货交易 。 l 金融期货是指以金融工具为商品的期货， 作为商品的金融工具的买和卖都是在将 来某一规定的时间交割。
收，包括证券交易的清算过户，证券交 易的资金交收和新股网上发行的资金结 算等。
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§5-2 证券交易的参与者
l 〈二〉证券登记结算机构的职能 l 1、进行证券账户、结算账户的设立。即
为投资者和证券经纪机构开立从事证券 投资与资金结算的证券帐户与资金帐户 l 2、受客户的委托对其证券进行托管和过 户。 l 3、对证券持有人的名册进行登记 。
l 3、证券交易所的组织机构
l 〈一〉会员大会。
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§5-2 证券交易的参与者
l 〈二〉理事会 l 〈三〉总经理和副总经理。 l 〈四〉监察委员会。 l 4、交易席位 l 证券交易席位是指证券商在证券交易所从事代
理与自营业务的资格。根据席位用于代理业务 或自营业务可将席位分为代理席位和自营席位； 根据席位经营的证券种类，将席位划分为A股 席位、B股席位、国债席位。但深圳证券交易
务院证券监督管理机批准设立的从事证 券经营业务的非银行金融机构。证券公 司在了场上发挥着重要的中介作用。它 既是证券交易所的重要成员，又是证券 柜台交易的组织者和参与者。
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l 2、证券公司的类型 l （1）综合类证券公司 l 所谓综合类证券公司，是指经国务院
§5-3 证券交易过程
l 4、委托方式 l （1）现价委托 l （2）市价委托 l （3）限价委托 l 5、委托形式 l （1）当面委托 l （2）电话委托
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§5-3 证券交易过程
l （3）传真委托、函电委托
l （4）自助委托
l （5）互联网委托
l 6、委托单的基本要素
l （1）日期、时间，填写委托单的年、月
的重要业务环节，它是证券经纪商与投 资者通过在相互信任的基础上签订委托 契约而建立起来的委托一代理关系，并 为投资者的证券交易提供合法的代理服 务。
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§5-3 证券交易过程
l （一）证券经纪业务的涵义和作用 l 证券经纪业务有时也称证券代理业务，
是指证券公司通过其设立的营业场所证 券营业部和在证券交易所的席位，基于 有关法律、法规的规定和证券公司与投 资者之间的契约，接受投资者的委托， 按投资者的合法要求，代理投资者买卖 证券的业务。
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§5-2 证券交易的参与者
l 限于证券经纪业务的证券公司。也就是说，除 了证券经纪业务外，经纪类证券公司不得从事 证券自营业务、证券承销业务以及国务院证券 监督管理机构批准的由综合类证券公司从事的 其他证券业务。经纪类证券公司必须在其名称 中标明经纪字样。
l 设立经纪类证券公司须具备以下法定条件： l （一）注册资本的最低限额为人民币5000万元
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l （二）主要管理人员和业务人员必须具
l
有证券从业资格
l （三）有固定的经营场所和合格的交易
l
设施。
l （四）有健全的管理制度。
l （五）必须取得国务院证券监督管理机
l 构颁发的经纪类证券公司业务许可证
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§5-2 证券交易的参与者
l 二、证券交易所 l 1、证券交易所的含义和类型 l 我国的证券交易所是指不以营利为目的，
§5-2 证券交易的参与者
l 服务的中介服务机构，是不以营利为目 的的法人单位。
l 登记业务包括： l （1）证券帐户管理登记，上市证券的发
行登记 。 l （2）上市流通股份的抵押、冻结，法人
股、国家股股权的转让过户登记和证券 持有人名册登记等。
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§5-2 证券交易的参与者
l 托管业务包括 ： l 1、上市证券的管理，证券托管与转托管 l 2、受发行人的委托派发证券权益等 l 结算服务 ： l 指证券交易所上市证券交易的清算和交
l 3、公正原则 。 l 公正是指应公正地对待证券交易的参与
各方以及处理证券交易事务。 l 其实质是确保证券交易各个环节得到客
观公正地执行，保证证券交易健康、有 序地进行。 l 三、证券交易的种类 l 1、股票交易
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§5-1 证券交易概述
l 2、债券交易 （包括） l ①债券现货交易 l ②债券的期货交易 l ③回购交易 l 3、基金交易 l 4、证券衍生工具交易 l 包括以下几种：
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l 〈三〉交易席位费用和转让 l 1、席位费的数额由证券交易所决定。 l 2、会员一旦拥有席位，就不允许退还 l 3、在保留一个席位的前提下转让席位。 l 三、证券登记结算机构 l 〈一〉含义：证券登记结算机构是为证
券交易提供集中的登记、托管与结算服
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l （4）存托凭证交易 。 l 存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外
国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般 代表外国公司的股票（有时也代表债券）。 l （5）可转换债券交易。可转换债券是指可兑 换成普通股票的债券。在特定条件下，可转换 债券持有者可以决定将其转为发行公司的股份。
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l 所目前无自营席位与代理席位之分，仅 将其分为A股、B股和国债席位。
l （一）取得席位的条件：取得席位是证 券交易所的会员证券商所具有的权利， 也是会员证券商实现证券交易的基本途 径。证券商取得证券交易的基本条件是 具备证券交易所会员资格；同时，必须
l （2）深圳证券交易所的托管券商制度。
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§5-3 证券交易过程
l 即投资者持有的股份全部托管在自己选 定的证券商处，由证券商管理其名下的 证券。这一制度实行自动托管，在任一 券商处认购新股或买入证券，这些股份 或证券就自动托管在该券商处。若投资 者在甲券商处拥有的证券欲在乙券商处 卖出，必须先办理转托管，只有将甲券 商处的证券转到乙券商处托管后，才能 在已券商处卖出 。
l （三）协助国务院证券监督管理机构审
l
核证券的上市申请。
l （四）协助国务院证券监督管理机构对上
l
市公司进行监管和对证券交易的异
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l 常情况及时进行报告。
l （五）提供本证券交易所的证券市场信
l
息。
l （六）证券法和有关行政法规、规章规
l
定的其它职能。
为证券的集中和有组织的交易提供场所、 设施，履行国家有关法律、法规、规章、 政策规定的职责，实行自律性管理的会 员制事业法人。
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l 2、证券交易所的功能
l （一）提供证券交易的场所和设施并保
l
证场所、设施的安全、准确和效率
l （二）制定证券交易所的业务规则。
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§5-3 证券交易过程
l 3、委托买卖 l 委托过程是：投资人报单给证券商，证
券商通过其场内交易员将委托人的买卖 指令输入计算机终端，各证券商的场内 交易员将发出的指令一并输入交易所计 算机主机，由主机撮合成交，成交后由 证券商代理投资人办理清算、交割和过 户手续。
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§5-3 证券交易过程
l 证券经纪人充当证券买卖的媒介 l 证券经纪人还可以提供咨询服务 l 证券经纪人能起到稳定证券市场的作用 l （二）证券经纪业务的特点 l 1、对象的广泛性、多变性 l 2、中介性 l 3、客户指令的权威性
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l 4、客户资料的保密性。 l （三）证券经纪业务的要素 l 1、委托人 l 2、经纪人
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§5-1 证券交易概述
l 2、公平原则。 l 公平原则是指证券交易各方享有的权利
和义务必须是公平的，他们应当在相同 条件下和平等的机会中进行交易。证券 交易中的欺诈行为、内幕交易、操纵行 为和其他一切不公平交易行为，均不具 有合法效力，并且应当承担法律责任
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§5-1 证券交易概述
l
日以及填单的时点
l （2）品种，品种指证券名称。证券名称有全
l
称、简称和证券代号三种。
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§5-3 证券交易过程
l （3）数量，数量指证券数量。一般100
l
元面值的股票为一手，1000元债券
第五章证券交易(1)
2020/12/11
第五章证券交易(1)
§5-1 证券交易概述
l 一、证券交易的概念 l 证券交易就是指有价证券在证券市场上的合法
转让和流通。 l 二、证券交易的原则 l 1、公开原则。 l 根据我国现行的证券法制度，任何类型的证券
交易都必须遵循公开性原则进行，以使得投资 公众对于其受约购买的权利财产具有充分、真 实 、准确、完整并且不受误导的了解。
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