企业偿债能力分析存在的问题及其改进_李小健
论我国商业银行贷款业务中企业偿债能力分析的局限性及改进措施
论我国商业银行贷款业务中企业偿债能力分析的局限性及改进措施一、本文概述1、阐述商业银行贷款业务中企业偿债能力分析的重要性。
在商业银行贷款业务中，企业偿债能力分析具有至关重要的地位。
这一分析过程不仅关系到银行资金的安全性，也直接影响着银行的盈利能力和长期发展。
通过深入分析企业的偿债能力，商业银行能够更准确地评估贷款风险，从而作出更明智的贷款决策。
企业偿债能力分析是商业银行贷款决策的基础。
在审批贷款申请时，银行需要对借款企业的财务状况进行全面评估，以判断其是否有足够的还款能力。
偿债能力分析通过对企业的资产负债表、现金流量表等财务数据进行详细分析，帮助银行了解企业的资产结构、负债水平以及现金流状况，从而评估企业的还款能力和风险水平。
企业偿债能力分析有助于银行控制风险。
商业银行在运营过程中面临着各种风险，其中信贷风险是最为主要的一种。
通过偿债能力分析，银行可以及时发现潜在的风险点，如企业负债过高、现金流不稳定等，从而采取相应的风险控制措施，避免或减少不良贷款的发生。
企业偿债能力分析还有助于银行优化贷款结构。
通过对不同企业的偿债能力进行比较分析，银行可以了解不同行业、不同企业的风险特点和还款能力差异，从而根据自身的风险偏好和战略规划，优化贷款结构，提高贷款的质量和效益。
企业偿债能力分析在商业银行贷款业务中具有非常重要的意义。
它不仅是银行贷款决策的基础，也是银行控制风险、优化贷款结构的重要手段。
因此，商业银行应该加强对企业偿债能力的分析和研究，不断提高贷款业务的风险管理水平和盈利能力。
2、提出文章研究的目的和意义，即分析现有企业偿债能力分析方法的局限性，并提出改进措施。
本文旨在深入剖析我国商业银行贷款业务中，企业偿债能力分析的局限性，并提出相应的改进措施。
这一研究的目的不仅在于提高商业银行对企业偿债能力的评估准确性，降低信贷风险，还在于推动金融行业的风险管理水平提升，优化信贷资源配置，更好地服务于实体经济。
企业偿债能力分析存在的问题及其改进_李小健
《生产力研究》Ｎｏ．７．２００７会计与审计【收稿日期】２００６－０５－３０【作者简介】李小健（１９５９－），男，陕西人，西北农林科技大学经济管理学院会计学系副教授，研究方向：财务会计、财务管理。
企业偿债能力分析存在的问题及其改进李小健（西北农林科技大学经济管理学院，陕西杨凌７１２１００）【摘要】企业偿债能力分析是财务分析的一个重要方面，而我国企业偿债能力分析从假设前提、分析方法、资金来源以及分析指标等诸多方面都存在一定的缺陷，使企业偿债能力分析缺乏科学性。
文章针对以上问题，从我国企业实际以及偿债能力指标的内涵出发，提出了修正企业偿债能力指标的方法，并从完善分析工作，对分析时应注意的其它问题进行了说明，以使企业债务偿还能力分析更加科学可靠。
【关键词】偿债能力分析；比率指标；缺陷；改进【中图分类号】Ｆ２７５【文献标识码】Ａ【文章编号】１００４－２７６８（２００７）０７－０１３５－０３目前分析企业偿债能力最常用的方法是以资产负债表、现金流量表为根据，计算流动比率、速动比率、现金比率和资产负债率等一系列比率指标并与有关评价标准进行比较来评价企业偿债能力的强弱。
但随着市场经济的发展，特别是资本市场的进一步完善，这些比率指标在计算、分析、评价企业偿债能力上已显出诸多缺陷，以此为基础的分析方法也显不足，建议对其进行修正、补充和完善，以增加企业偿债能力分析指标的实用价值和分析评价的科学性。
一、我国企业偿债能力分析中存在的问题目前，企业财务分析中存在诸多问题，主要表现在以下五方面。
１．假设基础存在问题。
长期以来，企业偿债能力分析是以企业清算为假设基础进行的，这样既不符合实际，又不符合财务会计持续经营假设。
这一假设认为企业的债务偿还应该以企业的资产作保障。
比如：流动比率、速动比率以及资产负债率都是基于这样的基础来计算的。
这种分析基础看起来似乎十分有道理，但是并不符合企业将来的实际运行状况。
企业要生存下去就不可能将所有流动资产变现来偿还流动负债，也不可能将所有资产变现来偿还企业全部债务。
企业偿债能力分析指标的缺陷及改进
企业偿债能力分析指标的缺陷及改进企业要健康持续发展，必需以安全性为基本前提，以稳健性为可靠保障。
安全性体现在企业不仅有能力偿还到期债务，而且有相对稳定的现金流入。
也就是说，从静态的角度看，企业具有在任一时点上的偿债能力；从动态的角度看，这种偿债能力又是建立在平时盈利和相对稳定的现金流入基础上。
稳健性则要求企业对经营活动中的不确定因素持谨慎的态度，充分估计可能的风险和损失，即以资本保持为核心，对企业偿债能力加以维护。
由此可以看出，偿债能力分析指标存在三个问题：一是现行偿债能力分析建立在清算基础上而非持续经营基础上。
目前对偿债能力的分析是建立在对企业现有资产进行清算变卖的基础上，并且认为企业的债务应该由企业的资产作保障，这是对企业安全性的忽视。
企业要生存和发展，就不可能将所有的资产变现来偿还债务，否则就意味着企业进入破产清算，持续经营基础就给清算基础所取代。
企业并不是为了清算而存在，在正常情况下，企业的生产经营和会计政策选择均以持续经营为假设前提。
二是现行偿债能力分析是静态分析的而非动态分析。
现行偿债能力分析指标都是固化的静态指标，往往只注重企业在某一时点的偿债能力，但资产的变现和债务的偿还是动态的。
如果只注重静态结果，就会忽略企业在经营活动中产生的偿债能力。
三是现行偿债能力分析没有充分体现实质重于形式原则和稳健性原则。
在现行企业偿债能力分析没有考虑企业各项资产和负债之间的实质性关系及表外因素。
在运用流动比率和速动比率分析短期偿债能力时，存在对流动资产质量高估的问题。
一、短期偿债能力分析指标的缺陷及改进短期偿债能力分析指标主要包括流动比率和速动比率。
（一）短期偿债能力分析指标存在的缺陷。
主要有：（1）分子和分母的计价基础不一致。
流动比率和速动比率两项指标中的分母（流动负债）一般是按到期终值计算，而分子（流动资产、速动资产）则采用多种计价方法计价，削弱了分析结果的可靠性。
（2）不能从动态上反映未来现金流量。
传统企业偿债能力分析方法的不足与补充
传统企业偿债能力分析方法的不足与补充【摘要】传统企业偿债能力分析方法存在一些不足之处，如忽视了企业内部数据与外部环境的综合影响，以及对未来的预测不够准确。
为了弥补这些不足，可以采用补充方法，例如结合数据挖掘技术进行更精确的财务分析，以及引入市场情绪因子来提高预测准确性。
这些补充方法的重要性在于提高企业偿债能力分析的准确性和全面性，有助于企业更好地制定财务策略和规避风险。
未来的研究方向可以在更深入挖掘企业内外部数据的基础上，探索更多新颖的补充方法，以进一步完善企业偿债能力分析体系。
【关键词】传统企业、偿债能力分析、不足、补充方法、传统企业偿债能力分析方法的不足、补充方法重要性、未来研究方向。
1. 引言1.1 背景介绍传统企业偿债能力分析方法的不足与补充引言随着经济全球化的加剧和市场竞争的日益激烈，企业面临着越来越大的压力和挑战。
在这种情况下，企业的偿债能力显得尤为重要，它直接关系到企业的生存和发展。
传统的企业偿债能力分析方法主要包括纵向分析、横向比较分析、比率分析等，虽然这些方法在一定程度上能够反映企业的偿债状况，但也存在一些不足之处。
传统企业偿债能力分析方法主要着眼于企业的财务数据，忽视了企业外部环境、行业特性等因素对偿债能力的影响。
单一依靠财务数据进行分析可能会导致偏差和误判。
传统方法对于非金融企业或新兴行业企业的偿债能力分析也存在局限性，无法很好地适应现代企业的多元化经营和复杂情况。
为了更全面、准确地评估企业的偿债能力，有必要探索新的分析方法，结合财务数据和外部环境因素，提高分析的综合性和准确性。
本文将就传统企业偿债能力分析方法的不足之处进行探讨，并提出补充方法，以期为企业偿债能力评估提供新的思路和方法。
1.2 研究意义传统企业偿债能力分析方法的不足与补充引言企业的偿债能力是评判企业财务稳定性和风险承受能力的重要指标，对于企业管理和投资者决策具有重要意义。
传统的企业偿债能力分析方法主要包括纵向分析和横向分析，但这些方法在实际应用中存在一些不足之处。
企业偿债能力分析中存在的问题和对策
COLLECTIVEECONOMY 企业偿债能力分析中存在的问题和对策摘要：偿债能力是判断企业绩效的一个评价依据，用来揭露企业生产经营中存在的风险。
偿债能力体现出财务安全性，这是财务管理的关键所在，对企业起着不 可替代的作用；另一方面企业偿债能力能够反映现代化企业自身的资产状况。
现如 今，主要通过财务报表上的数据计算相关的比率判断偿债能力。
在经济飞速发展的 信息时代，企业之间彼此相互联系，相互 依赖，企业自身的价值和潜在的风险已经不能通过单一的、静态的比率分析来体现，文章主要针对这一问题进行具体分析，并提出了相应的建议。
关键词：偿债能力；比率分析；措施—、绪论企业的债权人、投资人、管理者由于 各自利益的差异，关注的点不同，对偿债 能力分析的角度也是不同的。
对于债权人 来说，他们追求的是借贷可以得到及时、足额的偿还，并取得一定的收益。
对于企 业的所有者来说，他们追求的是企业较高 的利润，有较强的盈利能力，来确保良好 的状态，从而可以持续不断地赚取收入。
那么如何做出准确地经营决策来帮助企 业更快更好的发展 企业所有者关 注的 。
而对于投资人而 ，他们关注的企业的盈利能力企业自的。
有较高的收益，他们也不投资一个实力很弱的企业。
经济飞速发展的市场 ，企业自的经营，自的发展、业能力 关，而 是 资 的不 ，资 断 ，从而 资不 债，所以。
足 者对于企业的各 求，偿债能力的强弱的。
所有者可以 一 来做出合理决策，保证企业的良好运作和正常 经营。
而企业的债权人者是投资人可以来 度的 断自 的决策 收益保 度。
由可，企业偿债能力的分析 与各利益人 关。
在不同的发展时，时代的变化，做出 的，对 企业所有者、债权人、投资人的 利益 有 分 的。
二、企业偿债能力分析中存在的问题(一）偿债能力分析指标的局限性1.的问题从企业 的不能 出资 的、，是 债的。
资的收他收有贬值的风险，企业计提的坏账有很多差异，主观较强，不一定可以反映资的减值状况，对债权的规模 容均不披露，故面价值不一定是资的真实价值，计准则规定的坏计提比例不能具体体现每一个债务人的偿债能力。
短期偿债能力指标分析的局限与对策
短期偿债能力指标分析的局限与对策【摘要】短期偿债能力指标分析在企业财务管理中具有重要性，然而存在一定的局限性。
该分析仅反映瞬时情况，无法全面评估企业长期经营状况。
不考虑经营风险可能导致对企业财务状况的误判。
季节性影响也会影响分析结果的准确性。
为克服这些局限性，可以综合使用多种指标进行评估，加强资金监控和预警机制，以及引入动态评估方法。
通过这些对策，企业能够更全面地评估自身短期偿债能力，从而提高财务风险管理水平。
在实践中，企业应该结合各种方法，灵活应用，以更好地应对不确定的财务环境，确保企业的可持续发展。
【关键词】短期偿债能力指标分析、局限性、对策、瞬时情况、经营风险、季节性影响、综合使用多种指标、资金监控、预警机制、动态评估方法、克服局限性。
1. 引言1.1 短期偿债能力指标分析的重要性短期偿债能力指标分析在企业财务管理中扮演着至关重要的角色。
短期偿债能力指标分析是评估企业在短期内清偿债务能力的重要工具，通过对企业偿债能力进行定量分析，可以帮助企业及时发现潜在的偿债风险，有效规避财务风险，保障企业的稳健经营。
短期偿债能力指标分析可以帮助企业及时掌握自身的偿债情况，及早制定合理的资金筹措计划，避免出现资金短缺情况。
通过对企业短期偿债能力的评估，可以提高企业财务决策的科学性和准确性，帮助企业制定合理的经营计划和财务预算，确保企业的财务健康发展。
短期偿债能力指标分析也可以为企业提供重要的参考信息，帮助企业更好地进行财务管理和风险控制，提升企业的竞争力和持续发展能力。
2. 正文2.1 短期偿债能力指标分析的局限性短期偿债能力指标分析的局限性是企业在进行财务分析过程中需要注意的关键问题之一。
虽然短期偿债能力指标可以帮助企业了解其在短期内偿债能力的情况，但是也存在一些局限性。
在分析短期偿债能力时，需要注意以下几个方面：短期偿债能力指标仅仅反映了企业的瞬时情况，无法全面反映企业的长期偿债能力。
企业在短期内可能会出现暂时的偿债困难，但并不代表其长期偿债能力不足。
偿债能力分析指标存在的问题及其改进
偿债能力分析指标存在的问题及其改良偿债能力分析指标存在的问题及其改良摘要：偿债能力分析是企业财务分析的一个重要方面，通过这种分析可以揭示企业的财务风险。
企业偿债能力的强弱关乎企业的生死存亡，同时也是投资者、债权人及企业相关利益者非常看重的问题。
本文通过偿债能力指标存在的问题进行分析，并提出了相应的改良措施。
关键词：偿债能力指标问题改良一、偿债能力分析指标短期偿债能力分析指标短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，如果不能及时归还，就可能使企业陷入财务风险，面临破产倒闭的危险。
评价企业短期偿债能力的指标主要有流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率等。
长期偿债能力分析指标长期偿债能力是指企业归还长期负债的能力，企业的长期负债主要有长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款等。
评价企业长期偿债能力的指标主要有资产负债率、股东权益比率、权益乘数等。
二、偿债能力分析指标存在的问题偿债能力指标的适应性差它忽略了企业自身及其所处行业的特点，因此得出的数据参考价值有限。
如果贷款人在做出贷款决策时仅仅比拟各个公司偿债能力相关指标，就可能做出错误的决策。
例如，按照西方的经验，流动比率在2：1比拟适宜，现假设有甲乙两家企业，甲企业为一家经营状况良好的零售企业，乙企业为一家制造企业且其产品销售受阻。
甲企业由于是以现销为主的零售业，因此其现金在商品销售时就可以收回，这使得甲企业的应收账款和存货相对较小，而零售业流动负债的绝大局部是由赊购业务引起的，所以甲企业的流动比率就很低。
而乙企业的资产中，存货和应收账款占有较大的比例，这导致其流动资产的规模较大，在流动负债规模相当情况下，乙企业的流动比率就会高一些。
如果债权人仅通过比拟流动比率来评价两家企业的短期偿债能力，就可能做出相反的决策。
企业的资产负债率也是如此，效益越好的企业，由于具有良好的融资能力及信用，为了更好的发挥财务杠杆的作用，会大量举债经营，从而其资产负债率会很高。
浅议企业偿债能力分析指标的缺陷及完善
Finance and Accounting Research | 财会研究MODERN BUSINESS现代商业142浅议企业偿债能力分析指标的缺陷及完善张旭锋 河南文化影视集团有限公司 450000摘要:企业的偿债能力对于企业实现持续经营发展来说非常重要, 如果企业无法对其进行合理的分析，其生存和安全性将会存在非常大的隐患。
对企业的偿债能力进行评价，除了要对资产负债表 和利润表中的数据进行分析，还要考虑企业的盈利能力以及负债能力等。
本文首先分析了偿债能力的内涵， 然后深入探讨了现阶段对企业偿债能力进行分析的指标所存在的问题，并据此提出几点完善措施。
关键词:企业；偿债能力；分析指标；完善措施随着我国社会主义市场经济体制的不断完善和市场体系的日臻健全，被全面推向市场的企业日渐增多，企业行为要求日趋规范、科学，评价、分析企业生存和发展基础的盈利能力、偿债能力及其整体水平，也就显得尤为重要。
通过负债经营能够发挥财务杠杆的积极作用，提升权益报酬率，并且还能够有效降低企业的资本成本。
但是，负债经营也存在一些负面影响，给企业带来较为严重的财务隐患，一旦企业的经营环境发生改变或者出现战略决策失误，失去偿还到期债务 的能力，必然对企业的信誉和发展带来不利影响。
因此，需要采用科学的指标来对企业的偿债能力进行分析，进而有针对性的调整经营策略，防范财务风险。
一、企业偿债能力分析指标的内容企业偿债能力就是其用资产对债务进行清偿的能力，这些债务不仅包括长期债务，同时也包括短期债务。
对于企业而言，这一方面能力的强弱，决定着其是否具备持续经营和稳健发展的能力，直接影响着企业的经营风险和财务风险。
对于一家现代化企业来说，通常会将负债作为筹集资金的一种方式，而当所欠债务到期之后，需要其以劳务或者资产的方式进行偿还。
动态的说就是用企业所拥有的资产和在经营过程中所实现的创收，对企业债务进行清偿的能力；静态的说则是偿还债务的能力。
企业的偿债能力也就是企业是否具备对即将到期的债务进行清偿的能力，企业这方面的能力也是其进行财务分析过程中非常重要的内容。
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《生产力研究》Ｎｏ．７．２００７会计与审计【收稿日期】２００６－０５－３０【作者简介】李小健（１９５９－），男，陕西人，西北农林科技大学经济管理学院会计学系副教授，研究方向：财务会计、财务管理。
企业偿债能力分析存在的问题及其改进李小健（西北农林科技大学经济管理学院，陕西杨凌７１２１００）【摘要】企业偿债能力分析是财务分析的一个重要方面，而我国企业偿债能力分析从假设前提、分析方法、资金来源以及分析指标等诸多方面都存在一定的缺陷，使企业偿债能力分析缺乏科学性。
文章针对以上问题，从我国企业实际以及偿债能力指标的内涵出发，提出了修正企业偿债能力指标的方法，并从完善分析工作，对分析时应注意的其它问题进行了说明，以使企业债务偿还能力分析更加科学可靠。
【关键词】偿债能力分析；比率指标；缺陷；改进【中图分类号】Ｆ２７５【文献标识码】Ａ【文章编号】１００４－２７６８（２００７）０７－０１３５－０３目前分析企业偿债能力最常用的方法是以资产负债表、现金流量表为根据，计算流动比率、速动比率、现金比率和资产负债率等一系列比率指标并与有关评价标准进行比较来评价企业偿债能力的强弱。
但随着市场经济的发展，特别是资本市场的进一步完善，这些比率指标在计算、分析、评价企业偿债能力上已显出诸多缺陷，以此为基础的分析方法也显不足，建议对其进行修正、补充和完善，以增加企业偿债能力分析指标的实用价值和分析评价的科学性。
一、我国企业偿债能力分析中存在的问题目前，企业财务分析中存在诸多问题，主要表现在以下五方面。
１．假设基础存在问题。
长期以来，企业偿债能力分析是以企业清算为假设基础进行的，这样既不符合实际，又不符合财务会计持续经营假设。
这一假设认为企业的债务偿还应该以企业的资产作保障。
比如：流动比率、速动比率以及资产负债率都是基于这样的基础来计算的。
这种分析基础看起来似乎十分有道理，但是并不符合企业将来的实际运行状况。
企业要生存下去就不可能将所有流动资产变现来偿还流动负债，也不可能将所有资产变现来偿还企业全部债务。
因此只能以持续经营为基础而非以清算为基础来判断企业的偿债能力，否则评价的结论只能是企业的清算偿债能力，而不是企业正常生产经营期间的偿债能力。
实际上，任何企业生产经营的目的不是为了清算而是为了持续经营并从中赚取利润，任何债权人将资金使用权让渡给企业的目的不是为了获得企业的清算价值，而是为了如期获得资金的使用报酬并安全收回本金。
所以，企业必须在持续经营的假设基础上进行偿债能力分析。
２．分析方法存在问题。
一是分析方法的单一性。
比率指标分析是企业偿债能力分析的主要方法，在实际运用时，人们往往只注重定量分析，而忽视定性分析。
实际上，企业资产负债的内容和项目很多，依据财务报表所进行的比率指标计算和分析是远远不够的。
因为，在历史成本计价模式下，企业资产的变现价值和账面价值之间存在较大的差异，较高的账面价值也许伴随着较低的变现能力和变现价值，如长期待摊费用、存货积压、预付账款、待摊费用以及其它不良资产等；较低的账面价值也可能伴随着较高的变现能力和变现价值，如专有技术、商标权等无形资产。
所以，在定量分析的基础上应进行定性分析，全面把握企业的资产负债状况，如是否存在不良资产、是否将应收票据贴现给第三方、是否存在账面上未反映的或有负债等。
二是分析方法的静态性。
现有的偿债能力分析是一种静态分析，而不是动态分析，只重视一种静态效果，而没有充分重视在企业生产经营运转过程中的偿债能力；只重视某一时点上的偿债能力，而不重视达到这一时点之前积累的过程以及企业今后偿债能力的变化趋势。
［１］３．资金渠道存在问题。
偿还债务资金来源渠道不是单一的，其来源有多种，可以是资产变现资金，可以是经营中产生的现金，还可以是新的短期融通资金等。
后两种偿还债务的资金渠道往往是企业在正常经营情况下常常采用的。
而现有的偿债能力分析大多是以资产变现为主要资金来源渠道，这显然不能正确衡量企业的债务偿还能力，这样评价企业的偿债能力必然会使分析评价视野狭窄，影响企业债务分析的客观性和决策的正确性。
４．短期偿债能力指标存在问题。
现用常见的短期偿债能力指标主要有：流动比率、速动比率、现金比率等。
这些指标虽然从总体上揭示了企业的偿债能力，但在计算过程中并未充分考虑企业资产、负债的属性、质量和会计核算上的计量属性，也未考虑表外事项的影响，对企业偿债能力的反映存在着一定的局限性。
（１）未充分考虑企业资产属性上的差异。
按照流动资产的定义，流动资产是在一个年度或超过一年的一个经营周期内消耗或变现的资产。
但是目前对于一年以上未收回的应收账款、积压的存货，依然作为流动资产核算并在资产负债表上列示，从而使得流动比率的计算缺乏客观的基础；同样，速动资产作为流动资产中变现能力较强的部分，也仍包括逾期应收账款，使得速动比率在一定程度上被夸大高估。
至于预付账款、待处理流动资产净损失、待摊费用等，或者已不具备流动的性质，或者该资产事实上已毁损或不再存在，或者其受益递延到以后期的一种费用支出，因此在计算流动比率时必须从流动资产中剔除。
（２）未充分考虑企业资产质量的影响。
如果一个企业不良资产比例较高，如三年以上尚未收回的应收账款、长期积压的商!"#品物资等，因其资产质量较差，资产的实际价值明显低于账面价值，相应的偿债能力将会受到很大的影响。
而目前在计算流动比率时并未考虑不良资产对企业偿债能力的影响。
（３）未充分考虑企业资产计量属性的影响。
根据财政部２００６年２月颁布的企业会计准则，企业取得的资产可采用历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值计价，但一般情况下资产还是按取得时的实际成本计量。
［２］在企业存货中库存商品的变现价值要高于其成本价，短期投资中的有价证券的可变现价值也经常背离其入账价值等，而目前在计算流动比率、速动比率过程中并未考虑这种资产计量属性的影响。
（４）未充分考虑企业负债的属性。
流动负债中的“预收账款”，一般用企业的产品或劳务来偿还，而不用速动资产来偿还，所以在计算速动比率、流动比率和现金比率时理当从流动负债中剔除。
（５）未考虑或有负债对企业短期偿债能力的影响。
或有负债有很大的不确定性，是否发生取决于未来相关因素的变化，如应付票据贴现、对外担保、未决诉讼事项。
因此，在计算短期偿债能力指标时，必须对影响或有负债发生的相关因素进行分析和预测，估计或有负债发生的可能性，并根据或有负债发生的可能性，估算或有负债可能增加的流动负债。
（６）未能量化地反映潜在的变现能力因素。
如企业可随时动用的银行贷款指标、准备变现的长期资产、企业的偿债信誉等都可能增加企业的变现能力，而这些因素大都没有在短期偿债中予以反映。
５．长期偿债能力指标存在问题。
（１）长期负债比率指标存在的问题。
一是企业资产、负债项目繁多，而长期负债比率指标只根据资产、负债或所有者权益总额进行计算，未能从其内部结构进行具体分析。
二是企业资产的账面价值可能被高估或低估，如房屋建筑物涨价、固定资产因技术进步而贬值等。
三是某些资产基本没有变现的可能，如长期待摊费用。
四是企业存在未入账的资产和负债。
五是该类指标实际上是评价全部负债的偿债能力指标，而不是评价长期负债偿债能力指标。
因为该指标计算公式的分子负债总额，既包括长期负债，也包括流动负债。
特别对于那些流动负债占负债总额比例较大的企业，如某些商业批发企业，其弊端更加明显。
资产负债率如此，与之密切相关的权益比率、负债权益比率也都存在同样的问题。
（２）利息保障倍数存在的问题。
一是对于企业来说举债经营可能产生风险，这个风险表现在两个方面：一方面是定期支付利息，如果每期的息税前利润小于所需支付的利息，企业就有可能发生亏损；第二方面是必须到期偿还本金，衡量企业偿债能力时，既要衡量企业偿付利息的能力，更要衡量企业偿还本金的能力，只衡量其中一个方面是不全面的。
而“已获利息倍数”指标反映的是企业支付利息的能力，并且是全部债务利息，而不是长期债务利息，它体现了企业举债经营的基本条件，不能反映债务本金的偿还能力。
二是企业的本金和利息不是用利润本身支付，而是用现金支付。
权责发生制下的高利润并不意味着企业有足够的现金流量。
故使用这一比率进行分析时，还不能了解企业是否有足够多的现金偿付本金与利息费用。
二、企业偿债能力评价指标的改进（一）短期偿债能力评价指标的改进［３］基于上述分析，为了克服目前企业主要偿债能力指标的局限性，笔者认为在计算短期偿债能力指标过程中必须考虑企业资产、负债的属性、质量以及其计量属性，也要考虑表外事项可能的影响，以确保偿债能力指标准确可靠。
１．流动比率指标的改进。
在流动资产中扣除：（１）一个年度或一个经营周期以上未收回的应收账款、积压的存货；（２）待摊费用；（３）待处理流动资产净损失；（４）用于购买或投资长期资产的预付账款。
加上：（１）待处理流动资产净损失中可能获得有关责任人、保险人给予一定的赔偿或补偿以及待处理流动资产本身的残值；（２）存货、有价证券变现价值超过账面价值部分。
流动负债则要考虑或有负债，如应收票据贴现、未决诉讼等可能形成负债的部分。
［３］改进后的流动比率计算公式为：流动比率＝（流动资产－一个年度或一个经营周期以上未收回的应收账款和积压的存货－待处理流动资产净损失－待摊费用－用于购买或投资长期资产的预付账款＋待处理流动资产净损失中可能获得有关责任人、保险人给予一定的赔偿或补偿以及待处理流动资产本身的残值＋存货、有价证券变现价值超过账面价值部分）÷（流动负债＋或有负债可能增加流动负债的部分），其中：或有负债可能增加流动的负债＝∑或有负债×成为流动负债的概率。
２．速动比率指标的改进。
首先应对速动比率计算公式中的分母“流动负债”进行改进：（１）流动负债中剔除预收账款；（２）流动负债中要加上或有负债可能增加流动负债的部分。
然后对速动比率计算公式中的分子“速动资产”进行改进：（１）从速动资产中扣除用于购买或投资长期资产的预付账款；（２）扣除超过一个年度或一个经营周期以上未收回的应收账款；（３）加上有价证券变现价值超过账面价值部分。
改进后的速动比率计算公式为：速动比率＝（速动资产－用于购买或投资长期资产的预付账款－超过一个年度或一个经营周期以上未收回的应收账款）÷（流动负债－预收账款＋或有负债可能增加流动负债的部分）３．现金比率指标的改进。
对现金比率计算公式分子项目中的“有价证券”，由按历史成本计量的账面价值调整为变现价值；分母项目中的流动负债调整与速动比率分母调整相同。
改进后的现金比率计算公式为：现金比率＝（现金＋有价证券变现价值）÷（流动负债－预收账款＋或有负债可能增加流动负债的部分）（二）长期偿债能力评价指标的改进１．长期负债比率指标的改进。