募投管退流程图
项目投后管理工作指引及制度三篇
项目投后管理工作指引及制度三篇篇一：项目投后管理工作指引投后管理是项目投资周期中重要组成部分，也是投资基金“募、投、管、退”四要点之一。
在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投后管理的期间。
由于企业面临的经营环境在不断变化，公司的经营发展会受到各种因素影响，从而增加了项目投资的不确定性和风险（如市场风险、政策风险、技术风险、管理风险、法律诉讼风险等），投后管理正是为管理和降低项目投资风险而进行的一系列活动。
投后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现，良好的投后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险，实现投资的保值增值，因此投后管理对于投资工作具有十分重要的意义。
投后管理的内容包括：投资协议执行、项目跟踪、项目治理、增值服务四部分。
投后管理按人员配置不同分为投资团队负责制以及投后团队负责制两种。
投后管理应该对每一个项目制定投后管理方案，对实施管理的过程进行记录，获取相关的资料应分类存档，其中涉及盖章及签字的文件应移交综合管理部保存。
一、投资协议执行按照项目投资时签订的《投资协议》，投后管理人员应对《投资协议》规定的相关条款进行分类汇总，并制定相应的实施计划，按时督促并落实相关条款的内容。
具体内容包括但不限于：1、对于项目投资中约定投资方派驻董事、财务总监的，应及时办理任命程序；2、支付投资款后，及时督促项目公司办理验资、股东变更、章程修改手续；3、如果投资后公司经营触发“有条件条款”如回购、共同出售、估值调整等时，应及时制定处理方案。
二、项目跟踪投后管理人员应定期了解公司的运营状况，获取公司财务报表、经营数据、三会决议等文件，了解公司资产、负债、业务、财务状况、运营、经营成果、客户关系、员工关系发展情况，对出现重大不利变化情况时，应向公司进行汇报，并与项目公司协商解决。
投后管理人员应了解的事项包括但不限于以下内容：1、月度、季度、半年度、年度的财务报表；2、重大合同；3、业务经营信息；4、重大的投资活动和融资活动；5、公司经营范围的变更；6、重要管理人员的任免；7、其它可能对公司生产经营、业绩、资产等产生重大影响的事宜三、项目治理投后管理人员应与投资项目保持沟通，对需要由投资方指派董事表决的事项出现时，及时提请董事审议。
基金募集申请审核流程图
齐 备
实 质 审 性 核
召开产品 评 审 会 （成熟产 品可以简 化 此 程 序） 审核关注点：基金管理 公司运作情况、人员配 备情况、产品审计是否 符合法律法规的要求， 已管理基金的投资运作 情况等
反 馈 意 见
要求 补充修 改材料 并审核
不 予 核 准
补 正
不 齐 备
核核依据： 《证券投资基金法》 （中华人民共和国主席令第 9 号）《证券投资基金运作管理办法》 、 （中国证监会令第 21 号）等法律法规 审核期限： 6 个月（反馈意见、评审会等时间除外）
齐 备
基 金 管 理 公 司 上 报 基 金 募 集 申 请 材料
不 齐 备
受 理 补 正 后 受 理 不 予 受 理
投资管理操作流程图
*****产业创业投资基金投资管理操作流程（暂行）二○○九年十月二十二日目录第一章投资决策权限第二章投资决策的操作流程第三章投资后管理第四章风险管理前言为了使*****创业投资基金的运作规范化、科学化、专业化，根据*****产业创业投资基金（以下简称“有限合伙基金”）的有限合伙协议、**创业投资基金管理有限公司（以下简称“基金管理公司”）的公司章程，特制定本办法，以规范、指导有关投资运营工作事宜。
第一章投资决策权限第一条投资管理部1、负责项目搜集、项目初步筛选（直观筛选）、项目调查、项目再筛选（一般筛选）、项目评估。
2、将通过初选、评估的拟直接投资项目的相关材料上报基金管理公司总经理办公会审议。
3、根据基金管理公司总经理办公会意见，组织、协调有限合伙基金投资决策委员会独立确定的两个以上相关领域投资专家，对拟直接投资项目进行评审，并提出书面评审意见。
第二条风险控制部建立并根据“风险评估指标体系”，会同投资管理部、综合财务部以及相关财务、法律咨询部门，对（拟）直接投资项目在投资决策、投资后管理过程中的各个阶段的风险，进行系统的调查、分析、评估，并提出相应的建议。
第三条基金管理公司总经理1、主持基金管理公司总经理办公会，对通过投资管理部筛选和评估的拟直接投资项目进行审议，并将通过基金管理公司总经理办公会审议的拟直接投资项目，报请有限合伙基金投资决策委员会独立确定的两个以上相关领域投资专家评审。
2、根据投资管理部、风险控制部对拟直接投资项目的建议，以及相关领域投资专家对拟直接投资项目提出的书面评审意见，对拟直接投资项目提出否决建议，或提出投资建议，并报有限合伙基金投资决策委员会审批。
3、经有限合伙基金以及基金管理公司授权，基金管理公司总经理负责签署经有限合伙基金投资决策委员会批准的直接投资项目的有关合同和协议。
4、负责执行和实施经有限合伙基金投资决策委员会批准的直接投资计划和方案。
第四条有限合伙基金投资决策委员会1、负责选聘有关领域投资专家对投资管理部上报的拟直投项目进行评审。
私募股权基金“募投管退”全流程
私募股权基⾦“募投管退”全流程前⾔：私募股权基⾦是指⾮公开⽅式向投资者募集资⾦设⽴的投资基⾦。
⼀般通过私募股权投资的⽅式获得未上市企业的控股权或实际控制权，或者收购已上市企业的流通股使之实现退市并获得企业的控股权或实际控制权，再通过管理输出、财务优化、扩⼤收⼊、削减成本等⽅式实现企业再造，再出售股权实现资本增值。
私募股权投资基⾦的设⽴私募基⾦的组织形式可分为契约型、公司型和合伙型三种。
其中，公司制基⾦和有限合伙制基⾦在决策效率、激励机制以及税收政策⽅⾯的⽐较如下图所⽰：私募股权投资基⾦有限合伙企业的运作模式可以总结为“三个主体、两个协议、⼀种责任”。
（1）“三个主体”是指有限合伙⼈、普通合伙⼈和投资对象；（2）“两个协议”是指三个主体之间存在的合伙协议、投资协议，合伙协议中规定了合伙⼈之间的权利、义务关系以及在获得利润后合伙⼈之间如何分配、遭受损失后如何承担责任等条款（通常情况下，普通合伙⼈出资1%，享有20%的收益，有限合伙⼈出资99%，享有80%的收益）；（3）“⼀种责任”是指有限合伙制私募股权基⾦中仅由担任普通合伙⼈⾓⾊的基⾦管理⼈对外承担⽆限连带责任，因为其出资⽐例仅占资⾦总数的1%却负责该资⾦的经营运作和再投资，出于对投资者和投资基⾦的安全及保障投资收益⽅⾯的保护，普通合伙⼈被要求必须负有⽆限连带责任。
⼀、募根据基⾦业协会《私募投资基⾦募集⾏为管理办法》第⼗五条，募资流程为：公开宣传→特定对象确定→投资者适当性匹配→基⾦推介→基⾦风险提⽰→合格投资者确认→基⾦合同签署→投资冷静期→回访确认；1.主流募集对象：(1)个⼈投资者，⼀般是上市公司的⾼管、⾼净值客户等。
(2)机构投资者，有⼀些⼤的集团都会投⼀些股权类基⾦。
(3)专业投资者（⾦融机构），银⾏理财产品、保险产品、信托产品、社会保障基⾦、企业年⾦、养⽼基⾦、慈善基⾦等社会公益基⾦等。
(4)政府引导基⾦，要求会⽐较多，⽐如在当地投到⼀定⽐例的项⽬。
【实务操作】企业长期股权投资管理内控流程图
【实务操作】企业长期股权投资管理内控流程图长期股权投资是指持有时间准备超过⼀年（不含⼀年）的各种股权性质的投资，通过投资取得被投资单位的股权，作为被投资单位的股东、投资者按所持股份⽐例享有权利并承担责任。
（⼀）长期股权投资的意义与短期投资和长期债权投资不同，长期股权投资的⾸要⽬的并⾮为了获取近期的投资收益，⽽是为了强化与其他企业(如本企业的原材料供应商或商品经销商等)的商业纽带，或者是为了影响，甚⾄控制其关联公司的重⼤经营决策和财务政策。
股权代表⼀种终极的所有权，体现所有者对企业的经营管理和收益分配投票表决的权利。
通过进⾏长期股权投资获得其他企业的股权，投资企业能参与被投资企业的重⼤经营决策，从⽽影响、控制或迫使被投资企业采取有利于投资企业利益的经营⽅针和利润分配⽅案。
同时，长期股权投资还是实现多元化经营，减少⾏业系统风险的⼀种有效途径。
（⼆）长期股权投资的控制⽬标1、保证长期股权投资符合企业战略发展需求为了最⼤程度上获取以上收益，企业在选择被投资企业时，应综合考虑企业长期的发展战略部署。
具体来说，选择时要突出主业，既可纵向通过选择上游或下游企业以保障原料的供给或产品的销售；也可横向选择同类企业，以扩⼤⽣产经营规模，取得规模效益；为了实现跨⾏业经营，也可以选择其他⾏业的企业进⾏合并，从⽽实现企业经营集团化，分散经营风险，但不论选择哪种⽅式都应将长期股权投资有机地纳⼊到企业发展战略之中。
2、保证长期股权投资的收益与成本相配⽐企业收购、兼并活动的成功需要⼤量的资⾦⽀持，因此与投资活动相对应是系统的筹资活动。
筹资会给企业带来⼀定的筹资成本，特别是债权性筹资，企业要担负硬性的还本付息义务。
长期股权投资不同于交易性⾦融资产，变现能⼒差，如果长期股权投资取得的收益不能弥补筹资成本，会给企业的持续经营带来影响。
因此，企业在取得长期股权投资时要以资⾦实⼒和筹资能⼒为限，投资带来的现⾦流⼊的规模和时间要与筹资的现⾦流量尽量保持⼀致，以避免财务危机的发⽣。
一文读懂股权投资“募投管退”全流程（下）
一文读懂股权投资“募投管退”全流程（下）【项目判断的维度】首先去到一个项目要找出的是他的价值，这个项目有没有投资价值，这是首要的。
如果项目首先的价值都没有找到的话下面就不用往下看了。
第二是看机会，这个项目有价值，看有没有机会。
第三是找风险，很多人看这个项目说这个项目怎么怎么好，但是他不去讲风险。
还有就是问题，这个企业存在哪些问题，这些问题能不能解决，解决了以后能不能投。
基本上要把这几个问题解决清楚。
【项目的关键点】首先是方向。
我们做所有的事情就像“南辕北辙”的故事，做事情方向不要错了，方向错了很好的团队都会失败的。
有了好的方向要有好的团队，因为很多都是失败在团队上而不是失败在方向上，很多都是这样的。
有了好的团队要有好的产品，所有的不管你是商业模式类的项目还是产品类的项目，最终他落在产品跟服务一定是根本的。
还有就是模式，有了好的产品一定要有好的模式销出去。
方向的判断第一，怎么样判断好方向。
我们以前老是讲“磨刀不误砍柴工”，这个“工”是什么，就是研究的“工”，你对一个行业不了解你怎么找方向，所以一定要做好行业研究。
行业研究这是一个基本功，做任何的投资，不管你做股票投资还是股权投资，还是地产基金，你都要研究这个项目做一些行业研究。
第二，好的方向标准是什么。
1、要有市场容量。
如果你一个行业，全国大概只有5个亿、10个亿的行业市场容量的话，你再怎么做，你做到全国50%的市场也只有5个亿的天花板，所以一个市场容量很重要。
2、产业链有没有需求。
这就是讲的痛点，这个行业一定要有痛点。
3、竞争格局。
如果你一个项目方向是好的，竞争格局你也要看清楚的。
2014年有好几个拼车的软件找到我们，所以当时我们就跟他们讲，我说拼车大方向是好的，方向没有问题，但是我告诉你会面临一个巨大的竞争就是潜在竞争，类似滴滴，滴滴这么大的用户跟司机在手上，一定未来会有影响。
结果今天去看，真的是跟我们的想像一样，所以大的竞争格局，不仅仅要看到自己的直接竞争对手，一定要看到我们自己的潜在竞争对手在哪里。
中小企业投资筹资管理流程图范本
中小企业投资筹资管理流程图范本
一、前期准备阶段
1. 审查企业现状，确定投资筹资需求
2. 确定投资筹资目标和规模
3. 分析市场环境和竞争对手情况，评估投资风险
4. 制定投资筹资计划
二、内部流程阶段
1. 内部沟通和协调：与各部门沟通，明确投资筹资需求和计划
2. 内部决策和批准：组织相关会议，讨论和决策投资筹资计划
3. 资金调度和准备：分配资源，准备投资筹资所需资金
4. 审计和监督：建立内部审计和监督机制，确保投资筹资过程的透明和合规
三、外部流程阶段
1. 寻找投资机会：通过市场调研和咨询，寻找符合投资筹资目标的机会
2. 投资决策和谈判：评估投资机会，进行尽职调查，并进行投资决策和谈判
3. 筹集资金：与投资者、银行等机构协商，进行融资和筹集资金
4. 资金使用和管理：在投资项目中按计划使用资金，并进行项目管理和监督
5. 投资回报和退出：定期评估投资回报情况，根据需求进行持续投资或退出
四、后期管理阶段
1. 监督与反馈：对投资项目进行监督和反馈，及时调整策略和控制风险
2. 绩效评估和：对投资筹资过程进行绩效评估，经验教训并改进管理模式
3. 信息披露和沟通：及时向投资者和相关方披露投资筹资相关信息，保持沟通和透明度
以上是中小企业投资筹资管理流程图范本，通过明确流程和阶段，可以有效指导和管理企业的投资筹资活动，并提高投资筹资的效率和成功率。
一张图看私募股权基金“募投、管退‘’精品PPT课件
结构性
降价融资
转换权
优先购买权
完全荆论条款
加权平均数
2016/11/4
第9页共 19 页
私募股权投资基金的投资机制
优先购买权
建议条款：公司在合格资本市场首次公开发行前，在并不违反本协议其他条款的情况下，创始人出售其拥有的部份 或全部股权（拟出售股权）时，投资人有权以同等条件及价格优先购买全部或部份拟出售股权。创始人承诺，就上 述股权出售事宜应提前【建议时间15】个工作日通知投资人，投资人应于【建议时间5】个工作日内回复是否行使优 先购买权。如投资人未于上述期限内回复创始人，视为放弃行使本次购买权。
现金投资
基金组织形式 及其主体
有限合伙型 合伙份额收益 √有限合伙企业
现金投资 股权/股份收益
公司型 √有限责任公司 √股份有限公司
现金投资 基金份额收益
契约型 √信托计划 √基金资管计划 √其他
2016/11/4
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投资标的
初创企业 √前期 √后期
中等规模公司 √扩张阶段 √改变资本结构 √股东结构调整
签订保密协议 对目标公司进 行财务、法律 和商业尽职调 查。
现场尽职调查 和访谈。独立 的查册识别并 评估风险。
投资决策。
交易文件的 起草；
就最终交易 文件进行谈 判并签署。
判断交易先 决条件是否 满足办理变 更登记等一 系列交割事 项。
为被投资企 业提供投后 管理和支持。 若为纯粹的 财务性投资， 则在预定的 投资持有期 满后退出。
Pre-IPO企业
私募股权投资基金概述
概述
募
投投
管管
退
募集方式
投资机制
组织机制
退出方式
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回访确认
特定对象确定
投资者适当性匹配签署风险揭示书源自签署私募基金合同立项期
尽调期
审核期
签约期
投后期
初步洽谈意向 尽职调查 补充尽调 协议定稿与签署 投后管理 项目备案
初审 终审
投资划款及工商变 更 退出
立项筹备 商务条款谈判 项目立项
投决会
项目池备案
①未通过部分回到项目备案 ②项目搁置回到项目池，向企业说 明原因
募投管退程序流程图
特定对象的确定 私募基金推介 合格投资者确认 基金合同签署
确保基本信息真 实、准确、完整
私募基金风险评级
匹配的私募基金推 介
要求投资者提供必 要的资产证明文件 或收入证明以审查 其是否符合投资者 标准
投资冷静期
问卷调查等方式评 估
私募基金推介材料 制作
签署基金合同前各 类信息说明
合格投资者确 认