第四章 市场风险管理-市场风险控制
第四章 市场风险管理-缺口分析
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料风险管理第四章 市场风险管理知识点：缺口分析● 定义：衡量利率变动对银行当期收益的影响● 详细描述：（1）属于利率敏感性分析。
（2）将资产和负债按重新定价的期限划分到不同的时间段，然后将资产和负债的差额加上表外头寸，得到该时段内的重新定价“缺口”，再乘以假定的利率变动，得出这一利率变动对净利息收入的影响。
（3）局限性1）没有考虑重新定价的时间差异2）没有考虑基准风险3）没有反映利率变动对非利息收入和费用的影响4）只能反映短期的影响（4）商业银行可以通过出售所持有的流动性资产或转向资金市场借入资金来缓解流动性压力。
但随着借入资金的频率和规模不断增加，资金市场的债权方将愈加关注该商业银行的信用质量和风险水平，其结果可能导致该商业银行借入资金的成本显著上升，可获得的融资额度明显下降，所发行的各类有价证券迅速贬值。
例题：1.下列属于分析和评估商业银行流动性状况的方法的是()。
A.情景分析法B.流动性比率／指标法C.现金流分析法D.缺口分析法E.久期分析法正确答案：B,C,D,E解析：情景分析不属于分析和评估商业银行流动性状况的方法2.缺口分析的局限性包括（）。
A.缺口分析假定同一时间段内的所有头寸的到期时间或重新定价时间相同，因此，忽略了同一时段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异B.缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险，即重新定价风险，未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险C.缺口分析也未考虑利率环境改变而引起的支付时间的变化，即忽略了与期权有关的头寸在收入敏感性方面的差异D.非利息收入和费用是银行当期收益的重要来源，但大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入和费用的影响E.缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑利率变动对银行经济价值的影响正确答案：A,B,C,D,E解析：以上都对，考察缺口分析的概念具体分析操作3.商业银行的贷款平均额和核心存款平均额间的差异构成了（）A.久期缺口B.现金缺口C.融资缺口D.信贷缺口正确答案：C解析：融资缺口由利率敏感资产与利率敏感负债之间的差额来表示。
银行从业资格《风险管理》考试重点考点归纳总结
银行从业资格考试《风险管理》第四章第三、四节考点4.3 市场风险监测与控制4.3.1 市场风险管理的组织框架一般而言，商业银行对市场风险的管理应当包括董事会、高级管理层和相关部门三个层次：①董事会承担对市场风险管理实施监控的最终责任，确保商业银行能够有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。
②高级管理层负责制定、定期审查和监督执行市场风险管理的政策、程序以及具体的操作规程；及时了解市场风险水平及其管理状况，并确保银行具别足够的人力、物力以及恰当的组织结构、管理信息系统和技术水平来有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。
③商业银行应当确保各职能部门具有明确的职责分工、相关职能被恰当分离，以避免产生潜在的利益冲突。
4.3.2 市场风险监测1. 市场风险报告的内容和种类市场风险报告应当包括如下全部或部分内容：① 按业务、部门、地区和风险类别分别统计的市场风险头寸；② 按业务、部门、地区和风险类别分别计量的市场风险水平；③ 对市场风险头寸和市场风险水平的结构分析；④ 盈亏情况；⑤ 市场风险识别、计量、监测和控制方法及程序的变更情况；⑥ 市场风险管理政策和程序的遵守情况；⑦ 市场风险限额的遵守情况，包括对超限额情况的处理；⑧ 事后检验和压力测试情况；⑨ 内部和外部审计情况⑩ 市场风险经济资本分配情况对改进市场风险管理政策、程序以及市场风险应急方案的建议；市场风险管理的其他情况。
从国外的市场风险管理实践看，市场风险报告具有多种形式和作用。
① 投资组合报告② 风险分解“热点”报告③ 最佳投资组合组织报告④ 最佳风险规避策略报告2. 市场风险报告的路径和频度①在正常市场条件下，通常每周向高级管理层报告一次；在市场剧烈波动的情况下，需要进行实时报告，但主要通过信息系统直接传递。
②后台和前台所需的头寸报告，应当每日提供，并完好打印、存档、保管。
③风险值和风险限额报告必须在每日交易结束之后尽快完成。
银行金融业风险控制与管理预案
银行金融业风险控制与管理预案第一章风险控制与管理概述 (2)1.1 风险控制与管理的重要性 (2)1.2 风险控制与管理的目标 (3)1.3 风险控制与管理的原则 (3)第二章风险识别与评估 (3)2.1 风险识别的方法与流程 (3)2.2 风险评估的指标体系 (4)2.3 风险评估的定量与定性方法 (4)第三章信用风险管理 (5)3.1 信用风险的定义与分类 (5)3.2 信用风险评估的方法 (5)3.3 信用风险的控制与缓释措施 (6)第四章市场风险管理 (6)4.1 市场风险的定义与分类 (6)4.2 市场风险评估的方法 (7)4.3 市场风险的控制与缓释措施 (7)第五章流动性风险管理 (8)5.1 流动性风险的定义与分类 (8)5.2 流动性风险评估的方法 (8)5.3 流动性风险的控制与缓释措施 (8)第六章操作风险管理 (9)6.1 操作风险的定义与分类 (9)6.1.1 操作风险的定义 (9)6.1.2 操作风险的分类 (9)6.2 操作风险评估的方法 (9)6.2.1 定性评估方法 (9)6.2.2 定量评估方法 (9)6.2.3 综合评估方法 (9)6.3 操作风险的控制与缓释措施 (10)6.3.1 控制措施 (10)6.3.2 缓释措施 (10)第七章法律合规风险管理 (10)7.1 法律合规风险的定义与分类 (10)7.1.1 法律合规风险的定义 (10)7.1.2 法律合规风险的分类 (10)7.2 法律合规风险评估的方法 (11)7.2.1 法律合规风险识别 (11)7.2.2 法律合规风险评估 (11)7.3 法律合规风险的控制与缓释措施 (11)7.3.1 法律合规风险的控制措施 (11)7.3.2 法律合规风险的缓释措施 (11)第八章信息安全风险管理 (12)8.1 信息安全风险的定义与分类 (12)8.2 信息安全风险评估的方法 (12)8.3 信息安全风险的控制与缓释措施 (13)第九章金融危机应对预案 (13)9.1 金融危机的识别与预警 (13)9.1.1 金融危机的识别 (13)9.1.2 金融危机的预警 (14)9.2 金融危机应对策略 (14)9.2.1 预防性措施 (14)9.2.2 应对措施 (14)9.3 金融危机恢复与重建 (14)9.3.1 金融危机恢复 (14)9.3.2 金融危机重建 (15)第十章风险控制与管理的组织架构 (15)10.1 风险管理组织架构的构建 (15)10.2 风险管理职责的划分 (15)10.3 风险管理的信息沟通与报告 (16)第十一章风险控制与管理的内部审计 (16)11.1 内部审计的职责与权限 (16)11.2 内部审计的程序与方法 (17)11.3 内部审计的整改与跟踪 (17)第十二章风险控制与管理的持续改进 (18)12.1 风险控制与管理的评估与反馈 (18)12.2 风险控制与管理的优化策略 (18)12.3 风险控制与管理的培训与宣传 (18)第一章风险控制与管理概述风险无处不在，无时不在。
银行业务风险管理操作指南
银行业务风险管理操作指南第一章风险管理概述 (3)1.1 风险管理基本概念 (3)1.1.1 风险的定义 (3)1.1.2 风险管理的目标 (3)1.1.3 风险管理的方法 (3)1.2 风险管理的重要性 (3)1.2.1 提高组织竞争力 (3)1.2.2 保护资产安全 (3)1.2.3 提升声誉 (3)1.2.4 保障合规性 (3)1.3 银行业务风险类型 (3)1.3.1 信用风险 (4)1.3.2 市场风险 (4)1.3.3 操作风险 (4)1.3.4 法律风险 (4)1.3.5 洗钱风险 (4)1.3.6 流动性风险 (4)1.3.7 信息科技风险 (4)1.3.8 声誉风险 (4)第二章风险管理框架 (4)2.1 风险管理组织结构 (4)2.2 风险管理流程 (5)2.3 风险管理策略 (5)第三章信用风险管理 (6)3.1 信用风险识别 (6)3.2 信用风险评估 (6)3.3 信用风险控制 (6)第四章市场风险管理 (7)4.1 市场风险识别 (7)4.2 市场风险评估 (7)4.3 市场风险控制 (8)第五章操作风险管理 (8)5.1 操作风险识别 (8)5.1.1 操作风险的概念与分类 (8)5.1.2 操作风险识别的方法 (8)5.2 操作风险评估 (9)5.2.1 操作风险评估的目的 (9)5.2.2 操作风险评估的方法 (9)5.3 操作风险控制 (9)5.3.1 操作风险控制的原则 (9)5.3.2 操作风险控制措施 (9)第六章洗钱风险管理 (10)6.1 洗钱风险识别 (10)6.2 洗钱风险评估 (10)6.3 洗钱风险控制 (10)第七章法律合规风险管理 (11)7.1 法律合规风险识别 (11)7.2 法律合规风险评估 (11)7.3 法律合规风险控制 (12)第八章流动性风险管理 (12)8.1 流动性风险识别 (12)8.2 流动性风险评估 (12)8.3 流动性风险控制 (13)第九章信息安全管理 (13)9.1 信息安全风险识别 (13)9.2 信息安全风险评估 (14)9.3 信息安全风险控制 (14)第十章信息技术风险管理 (15)10.1 信息技术风险识别 (15)10.1.1 风险识别方法 (15)10.1.2 风险识别内容 (15)10.2 信息技术风险评估 (15)10.2.1 风险评估方法 (15)10.2.2 风险评估内容 (16)10.3 信息技术风险控制 (16)10.3.1 风险控制策略 (16)10.3.2 风险控制措施 (16)第十一章风险管理监督与评价 (16)11.1 风险管理监督机制 (16)11.1.1 监督主体 (16)11.1.2 监督内容 (16)11.1.3 监督方法 (17)11.2 风险管理评价方法 (17)11.2.1 定性评价方法 (17)11.2.2 定量评价方法 (17)11.2.3 综合评价方法 (17)11.3 风险管理改进措施 (17)11.3.1 完善风险管理组织机构 (17)11.3.2 加强风险识别与评估 (18)11.3.3 优化风险控制措施 (18)11.3.4 建立风险管理信息系统 (18)11.3.5 加强风险管理培训 (18)第十二章风险管理案例分析 (18)12.1 信用风险管理案例 (18)12.2 市场风险管理案例 (19)12.3 操作风险管理案例 (19)第一章风险管理概述1.1 风险管理基本概念风险管理是指组织或个人在面对不确定性因素时，通过识别、评估、监控和控制风险，以降低损失可能性或减轻损失程度的过程。
中级银行从业风险管理考试重点：第四章市场风险管理
中级银行从业风险管理考试重点：第四章市场风险管理知识点市场风险是指金融资产价格和商品价格的被动给商业银行表内头寸、表外头寸造成损失的风险。
市场风险包括：利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险。
相对于信用风险，市场风险具有数据充分且易于计量的特点，更适于采用量化技术加以控制。
市场风险具有明显的系统性风险特征，难以通过在自身经济体内分散化投资完全消除。
4.1市场风险识别4.1.1市场风险的特征与分类《资本管理办法》规定，第一支柱下市场风险资本计量范围包括交易账户的利率风险和股票风险，以及交易账户和银行账户的汇率风险(含黄金)和商品风险。
利率风险，指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。
按照来源不同可分为：重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。
汇率风险，指由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险。
汇率风险通常源于以下业务活动：1.商业银行为客户提供外汇交易服务或进行自营外汇交易，不交包括外汇即期交易，还包括外汇远期、期货、互换和期权等交易;2.银行账户中的外币业务，如外币存款、贷款、债券投资、跨境投资等。
股票价格风险，指由于股票价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。
商品价格风险，指商业银行所持有的各类商品及其衍生头寸由于商品价格发生不利变动而给银行造成经济损失的风险。
商品主要是指可以在场内自由交易的农产品、矿产品(包括使用)、贵金属(不含黄金)。
4.1.2交易账户和银行账户的划分交易账户和银行账户：交易账户包括为交易目的或对冲交易账户其他项目的风险而持有的金融工具和商品头寸;交易账户中的金融工具和商品头寸原则上还应满足以下条件：在交易方面不受任何限制，可以随时平盘;能够完全对冲以规避风险;能够准确估值;能够进行积极的管理。
除交易账户之外的其他表内外业务划入银行账户。
交易账户和银行账户风险计量的视角：交易账户业务主要以交易为目的，通常按市场价格计价(盯市)，缺乏可参考市价时可按模型定价(盯模)。
2023年6月初级银行职业资格《银行业法律法规与综合能力》真题及答案
2023年6月初级银行职业资格《银行业法律法规与综合能力》真题及答案[单选题]1.下列关于商业银行资本的表述，正确的是()。
A.监管资本是银行监管当局规定的商业银行必须持有的资本的最低要求B.经济资本是一（江南博哥）种完全取决于银行盈利大小的资本C.商业银行的会计资本等于经济资本D.银行资本等于会计资本、监管资本和经济资本之和正确答案：A参考解析：监管资本涉及两个层次的概念：一是银行实际持有的符合监管规定的合格资本；二是银行按照监管要求应当持有的最低资本量或最低资本要求。
选项A正确。
【考察考点】第4章第1节[单选题]5.在风险识别的基础上，对风险发生的可能性、后果及严重程度进行充分分析和评估，从而确定风险水平的过程是()。
A.风险报告B.风险监测C.风险计量D.风险控制正确答案：C参考解析：风险计量是在风险识别的基础上，对风险发生的可能性、后果及严重程度进行充分分析和评估，从而确定风险水平的过程。
【考察考点】第5章第2节-四、风险管理流程[单选题]6.通常说的“挤兑"是指银行面临的()。
A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.流动性风险正确答案：D参考解析：流动性风险是指商业银行无法及时获得或以合理成本获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务或满足正常业务开展需要的风险。
“挤兑”是指银行面临的流动性风险。
【考察考点】第5章第1节二、风险的分类[单选题]7.商业银行在交易市场过程中的交易或定价错误属于()。
A.流动性风险B.市场风险C.声誉风险D.操作风险正确答案：D参考解析：根据操作风险引起原因的不同，可以分为由人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险。
内部流程是指由于商业银行业务流程缺失、流程设计不合理，或者没有被严格执行而造成损失的风险，主要包括财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、结算/支付错误、错误监控/报告、交易/定价错误六个方面。
【考察考点】第5章-第5节-操作风险的分类[单选题]8.提供附有股权认购书的债券属于()的金融工具创新。
银行风险管理流程及控制措施
银行风险管理流程及控制措施第一章风险管理概述 (2)1.1 风险管理的重要性 (3)1.1.1 风险的定义 (3)1.1.2 风险管理的意义 (3)1.2 风险管理的基本原则 (3)1.3 银行风险管理的目标 (3)第二章风险识别与评估 (4)2.1 风险识别的方法 (4)2.2 风险评估的技术 (4)2.3 风险等级划分 (5)第三章信用风险管理 (5)3.1 信用风险的定义与分类 (5)3.2 信用风险评估方法 (5)3.3 信用风险控制措施 (6)第四章市场风险管理 (6)4.1 市场风险的定义与分类 (6)4.2 市场风险评估方法 (7)4.3 市场风险控制措施 (7)第五章流动性风险管理 (7)5.1 流动性风险的定义与分类 (7)5.2 流动性风险评估方法 (8)5.3 流动性风险控制措施 (8)第六章操作风险管理 (9)6.1 操作风险的定义与分类 (9)6.2 操作风险评估方法 (9)6.3 操作风险控制措施 (10)第七章法律合规风险管理 (10)7.1 法律合规风险的定义与分类 (10)7.1.1 法律合规风险的定义 (10)7.1.2 法律合规风险的分类 (10)7.2 法律合规风险评估方法 (11)7.2.1 法律合规风险识别 (11)7.2.2 法律合规风险分析 (11)7.2.3 法律合规风险应对 (11)7.3 法律合规风险控制措施 (11)7.3.1 完善法律合规组织体系 (11)7.3.2 加强法律法规培训 (12)7.3.3 建立法律合规风险监测机制 (12)7.3.4 完善法律合规信息沟通机制 (12)第八章信息科技风险管理 (12)8.1 信息科技风险的定义与分类 (12)8.1.1 信息科技风险的定义 (12)8.1.2 信息科技风险的分类 (12)8.2 信息科技风险评估方法 (12)8.2.1 定性评估方法 (13)8.2.2 定量评估方法 (13)8.3 信息科技风险控制措施 (13)8.3.1 技术层面控制措施 (13)8.3.2 管理层面控制措施 (13)8.3.3 操作层面控制措施 (13)8.3.4 法律法规层面控制措施 (13)8.3.5 市场层面控制措施 (14)第九章人力资源风险管理 (14)9.1 人力资源风险的定义与分类 (14)9.1.1 人力资源风险的定义 (14)9.1.2 人力资源风险的分类 (14)9.2 人力资源风险评估方法 (14)9.2.1 定性评估法 (15)9.2.2 定量评估法 (15)9.2.3 综合评估法 (15)9.3 人力资源风险控制措施 (15)9.3.1 建立完善的人力资源管理制度 (15)9.3.2 加强法律法规培训 (15)9.3.3 建立人才储备机制 (15)9.3.4 完善员工福利保障体系 (15)9.3.5 营造良好的企业文化 (15)9.3.6 加强员工行为监管 (15)第十章风险监测与报告 (15)10.1 风险监测的方法 (16)10.2 风险报告的编制与报送 (16)10.3 风险监测与报告的内部控制 (16)第十一章内部审计与合规 (17)11.1 内部审计的职责与任务 (17)11.2 内部审计的程序与方法 (17)11.3 合规管理的原则与要求 (18)第十二章风险管理组织与责任 (18)12.1 风险管理组织结构 (18)12.2 风险管理职责分配 (19)12.3 风险管理责任追究与激励机制 (19)第一章风险管理概述经济全球化和金融市场的不断发展，风险管理在各类企业和金融机构中显得愈发重要。
银行市场风险管理办法
银行市场风险管理办法第一章总则第一条为提高本行的市场风险管理水平，保护我行避免遭受到因承担了超越我行风险偏好而产生的不可预测的损失，根据中国银行业监督管理委员会《商业银行市场风险管理指引》的规定，结合本行实际，制定本办法。
第二条本办法适用于我行交易账户与银行账户所承担的一切市场风险。
第三条本办法的制定基于以下目的：（一）股东的长期风险调整收益最大化；（二）依据风险容忍度和谨慎性限额来管理整体市场风险；（三）有效地支配风险敞口以协助在利率变动中获利。
第四条本办法是由我行金融市场部拟定,风险控制委员会审核,再经行长同意及我行的董事会予以批准。
风险控制管理委员会负责至少每年审定本办法与配合业务发展市场风险管理目标及法规上的要求相匹配。
本办法的所有变更必须由我行的风险控制委员会审核,行长同意后再报董事会批准。
第二章市场风险管理组织架构第五条我行的风险管理自上而下由董事会通过行长实施。
为了使风险管理更为有效，风险管理权限由董事会授权高级管理层至各业务部门，风险权限组织如下：第六条风险承担部门和风险控制部门之间存在明确的责任分割。
各部门的具体权责如下：（一）董事会我行的董事会是我行资产负债管理和市场风险管理的决策机构，同时决定我行的风险偏好。
在市场风险管理方面，董事会职责主要包括：1、明确我行市场风险管理目标。
2、批准我行的风险管理和策略，以及风险管理构架，其中包括组织结构、管理层的职责、风险管理相关事宜的授权、风险鉴别与度量，风险监管与控制及管理风险收益率及风险组织结构和市场风险结构的管理。
3、制定企业策略和资产负债可承受的风险水平，批准限额以管理我行的市场风险。
4、决定我行有关部门审核的风险限额和政策，但不包括程序上的操作的改变。
任何程序上的操作上的改变由我行的风险控制委员会批准。
通过对政策遵循的复审及审计报告监管市场风险管理的有效性。
（二）风险控制委员会负责辅助我行市场风险管理的职能部门是风险控制委员会。
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2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
风险管理
第四章 市场风险管理
知识点：市场风险控制
● 定义：
确保将所承担的市场风险控制在合理的能承受的范围内
● 详细描述：
1）头寸限额：总交易头寸或净交易头寸设定的限额；
2）风险限额：计量市场风险设定的限额，常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等
3）止损限额特点：所允许的最大损失额.具有可追溯性.经济资本配置
1）自上而下法通常用于制订市场风险管理战略规划。
2）自下而上法通常用于当期绩效考核
4）敏感度限额
5）风险对冲：通过投资或购买资产或金融衍生产品来冲销风险的一种风险管理策略，即当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且尽量使盈利能够全部抵补亏损。
例题：
1.（）是指所允许的最大损失额。
A.交易限额
B.风险限额
C.止损限额
D.以上均不是
正确答案：C
解析：交易限额是对总交易头寸或净交易头寸设定的限额,风险限额是对基于量化方法计算出的市场风险参数来设定限额,止损限额是指所允许的最大损失额。
2.（）属于常用的市场风险限额。
A.交易限额
B.风险限额
C.止损限额
D.信用限额
E.投资限额
正确答案：A,B,C
解析：了解市场风险的种类
3.下列关于利用衍生产品对冲市场风险的描述，不正确的是（）。
A.构造方式多种多样
B.交易灵活便捷
C.通常只能消除部分市场风险
D.不会产生新的交易对手信用风险
正确答案：D
解析：风险管理实践中，商业银行可以同时利用多种金融衍生产品构造复杂的对冲机制，以更有效地降低其银行账户和交易账户中的市场风险。
利用衍生产品对冲市场风险具有明显的优势，如构造方式多种多样、交易灵活便捷等，但通常无法消除全部市场风险，而且可能会产生新的风险，如交易对方的信用风险。
4.商业银行经济资本配置的作用主要体现在（）两个方面。
A.资本金管理和负债管理
B.资本管理和负债管理
C.风险管理和绩效考核
D.流动性管理和绩效考核
正确答案：C
解析：商业银行经济资本配置的作用主要体现在风险管理和绩效考核两个方面。
5.（）是对经过识别和计量的风险采取分散、对冲、转移、规避和补偿等措施，进行有效管理和控制的过程
A.风险识别
B.风险计算
C.风险监测
D.风险控制
正确答案：D
解析：风险控制是对经过识别和计量的风险采取分散、对冲、转移、规避和补偿等措施，进行有效管理和控制的过程
6.商业银行市场风险控制的主要方法有（）。
A.限额管理
B.风险转移
C.风险对冲
D.经济资本配置
E.风险分解
正确答案：A,C,D
解析：风险控制的主要方法有限额管理、风险对冲、经济资本配置
7.商业银行控制市场风险的常用方法有（）。
A.限额管理
B.情景分析
C.压力测试
D.风险对冲
E.经济资本配置
正确答案：A,D,E
解析：商业银行控制市场风险的常用方法：限额管理、风险对冲、经济资本配置
8.一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计3个月后收到1000万美元的货款，假如当前汇率为1美元=80日元。
商业银行的研究部门预计3个月后日元可能会升值到1美元=75日元，因此建议该是日本出口商（），以对冲汇率差。
A.在80价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸
B.在75价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸
C.在80价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸
D.在75价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸
正确答案：A
解析：
由题意知，为了避免3个月后美元贬值的风险，该日本出口商需要在80价位
建立一个货币期货的多头头寸，这样便能保证其3个月后用收到的1000万美元按1美元=80日元的汇率买入日元，从而避免了汇率变动带来的风险
9.下列不属于常用的市场限额风险的是（）。
A.交易限额
B.风险限额
C.止损限额
D.定价限额
正确答案：D
解析：常用的市场限额风险有交易限额、风险限额和止损限额。
10.止损限额适用于（）的累计损失。
A.一日
B.两年
C.一周
D.一个月
E.三个月
正确答案：A,C,D
解析：止损限额是指所允许的最大损失额。
通常，当某个头寸的累计损失达到或接近止损限额时，就必须对该头寸进行对冲交易或立即变现。
止损限额使用于一日、．周或一个月等一段时间内的累计损失。
11.下列不属于商业银行市场风险控制措施的是（）
A.采用自我评估法评估交易风险和预期损失
B.对总交易头寸或净交易头寸设定限额
C.利用经济资本配置限额高风险业务
D.利用金融衍生产品对冲市场风险
正确答案：A
解析：参见教材196页4.3.3市场风险控制
12.下列不属于商业银行市场风险控制措施的是（ ）。
A.对总交易头寸或净交易头寸设定限额
B.采用自我评估法评估交易风险和预期损失
C.利用金融衍生品对冲市场风险
D.利用经济资本配置限制高风险业务
正确答案：B
解析：本题考察市场风险控制的概念理解和记忆。
正确答案是B。
1）头寸限额：总交易头寸或净交易头寸设定的限额； 2）风险限额：计量市场风险设定的限额，常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等 3）止损限额特点：所允许的最大损失额.具有可追溯性.经济资本配置
1）自上而下法通常用于制订市场风险管理战略规划。
2）自下而上法通常用于当期绩效考核 4）敏感度限额 5）风险对冲：通过投资或购买资产或金融衍生产品来冲销风险的一种风险管理策略，即当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且尽量使盈利能够全部抵补亏损。
13.下列不属于商业银行市场风险控制措施的是（ ）。
A.对总交易头寸或净交易头寸设定限额
B.采用自我评估法评估交易风险和预期损失
C.利用金融衍生品对冲市场风险
D.利用经济资本配置限制高风险业务
正确答案：B
解析：本题考察市场风险控制的概念理解和记忆。
正确答案是B。
1）头寸限额：总交易头寸或净交易头寸设定的限额； 2）风险限额：计量市场风险设定的限额，常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等 3）止损限额特点：所允许的最大损失额.具有可追溯性.经济资本配置
1）自上而下法通常用于制订市场风险管理战略规划。
2）自下而上法通常用于当期绩效考核 4）敏感度限额 5）风险对冲：通过投资或购买资产或金融衍生产品来冲销风险的一种风险管理策略，即当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且尽量使盈利能够全部抵补亏损。