有关私募投资基金“基金类型”和“产品类型”的分类说明
有关私募投资基金“业务类型基金类型”和“产品类型”的说明精编版
一、私募投资基金的业务类型/基金类型1、私募证券投资基金：主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种；2、私募证券类FOF基金：主要投向证券类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；3、私募股权投资基金：除创业投资基金以外主要投资于非公开交易的企业股权；4、私募股权投资类FOF基金：主要投向私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；5、创业投资基金：主要向处于创业各阶段的未上市成长性企业进行股权投资的基金（新三板挂牌企业视为未上市企业）；（对于市场所称“成长基金”，如果不涉及沪深交易所上市公司定向增发股票投资的，按照创业投资基金备案）如果涉及上市公司定向增发的，按照私募股权投资基金中的“上市公司定增基金”备案。
6、创业投资类FOF基金：主要投向创投类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；7、其他私募投资基金：投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域的基金；8、其他私募投资基金类FOF：主要投向其他类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。
特别强调：1、对于主要投资新三板拟挂牌和已挂牌企业的“新三板基金”，建议按照创业投资基金备案；2、主要投资于上市公司定向增发的“上市公司定增基金”，基金类型建议选择“股权投资基金”。
二、各类私募投资基金对应的产品类型1、私募证券投资基金，对应的产品类型为：权益类基金、固收类基金、混合类基金、期货类及其他衍生品类基金、其他类基金2、私募证券类FOF基金，对应的产品类型：不填3、私募股权投资基金，对应的产品类型为：并购基金、房地产基金、基础设施基金、上市公司定增基金、其他类基金4、私募股权投资类FOF基金，对应的产品类型：不填5、创业投资基金，对应的产品类型：不填6、创业投资类FOF基金，对应的产品类型：不填7、其他私募投资基金，对应的产品类型为：红酒艺术品等商品基金、其他类基金8、其他私募投资类FOF基金，对应的产品类型：不填三、产品类型定义1、权益类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。
有关私募投资基金“基金类型”和“产品类型”的说明
有关私募投资基金“基金类型”和“产品类型”的说明表1 各类私募投资基金的类型和定义
注：对于主要投资新三板拟挂牌和已挂牌企业的“新三板基金”，建议按照创业投资基金备案；主要投资上市公司定向增发的“上市公司定增基金”，基金类型建议选择“股权投资基金”。
表2 各类私募投资基金对应的产品类型
注：私募证券类FOF、创投类FOF、私募股权类FOF、其他私募FOF、创业投资基金不必填写“产品类型”。
产品类型定义：
股票类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券投资基金。
固定收益类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%（含）的私募证券投资基金。
混合类基金，是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。
期货及其他衍生品类基金，是指根据合同约定的投资范围，主要投资于期货、期权及其他金融衍生产品、现金的私募证券投资基金。
并购基金，是指主要对处于重建期企业的存量股权展开收购的私募股权投资基金。
房地产基金，是指从事一级房地产项目开发的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的房地产基金。
基础设施基金，是指投资于基础设施项目的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的基础设施基金。
上市公司定增基金，是指主要投资于上市公司定向增发的私募股权投资基金。
红酒艺术品等商品基金，是指以艺术品、红酒等商品为投资对象的私募投资基金。
私募投资基金 分类
私募投资基金分类私募投资基金是指以合格投资者为客户，由专业投资基金管理人托管管理，并通过非公开方式向有限的合格投资者发行的一种投资工具。
与公募基金不同，私募基金的发行对象较为有限，包括机构投资者和高净值个人投资者。
私募投资基金根据投资策略和投资领域的不同可以分为多个分类，下面将对几种常见的私募投资基金分类进行详细介绍。
1. 私募股权基金：私募股权基金主要通过投资于非上市企业的股权、优先股、可转换债券等金融工具来获取较高的投资回报。
私募股权基金通常对企业进行深度分析和评估，通过参与企业的经营决策和战略规划来获取投资回报。
2. 私募债券基金：私募债券基金主要通过投资于企业债、信用债、可交换债券等固定收益类金融工具来实现稳定的投资收益。
私募债券基金通常具有较低的风险和较稳定的收益，适合那些风险偏好较低的投资者。
3. 私募房地产基金：私募房地产基金主要通过投资于房地产开发、运营、物业管理等相关领域来获取投资回报。
私募房地产基金通常通过购买地块、开发房地产项目、卖出房地产等方式实现资产增值，并通过租金、销售收入等方式获得投资回报。
4. 私募阳光私募基金：私募阳光私募基金是指通过阳光私募基金管理人发起设立的私募基金，并通过合格投资者数据库进行推介和销售的基金。
私募阳光私募基金的推介和销售过程需要符合相关监管规定，投资者可以通过阳光私募基金管理人的推介材料和财务报告等来了解其投资策略和投资风险。
除了上述几种分类，私募投资基金还可以按照其他一些标准进行分类，例如按照投资期限可以分为长期基金和短期基金；按照投资策略可以分为股票投资基金、商品投资基金等。
投资者在选择私募投资基金时，应该充分了解基金的投资策略、风险收益特征，谨慎评估自身的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的私募投资基金产品。
总之，私募投资基金是一种较为灵活、多样化的投资工具，通过对不同类型的基金进行分类，可以更好地满足不同投资者的需求。
投资者在选择私募投资基金时，应该充分了解各类私募基金的特点和风险，寻找符合自身需求和风险承受能力的产品，以实现更好的投资回报。
私募投资基金基金类型和产品类型的说明
私募投资基金基金类型和产品类型的说明文件排版存档编号：[UYTR-OUPT28-KBNTL98-UYNN208]有关私募投资基金“基金类型”和“产品类型”的说明表1 各类私募投资基金的类型和定义注：对于主要投资新三板拟挂牌和已挂牌企业的“新三板基金”，建议按照创业投资基金备案；主要投资上市公司定向增发的“上市公司定增基金”，基金类型建议选择“股权投资基金”。
表2 各类私募投资基金对应的产品类型注：私募证券类FOF、创投类FOF、私募股权类FOF、其他私募FOF、创业投资基金不必填写“产品类型”。
产品类型定义：股票类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券投资基金。
固定收益类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%（含）的私募证券投资基金。
混合类基金，是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。
期货及其他衍生品类基金，是指根据合同约定的投资范围，主要投资于期货、期权及其他金融衍生产品、现金的私募证券投资基金。
并购基金，是指主要对处于重建期企业的存量股权展开收购的私募股权投资基金。
房地产基金，是指从事一级房地产项目开发的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的房地产基金。
基础设施基金，是指投资于基础设施项目的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的基础设施基金。
上市公司定增基金，是指主要投资于上市公司定向增发的私募股权投资基金。
红酒艺术品等商品基金，是指以艺术品、红酒等商品为投资对象的私募投资基金。
中基协发布最新私募基金业务与产品类型说明（解读）
中基协发布最新私募基⾦业务与产品类型说明（解读）2016年9⽉8⽇，中国证券投资基⾦业协会（以下简称“中基协”）“资产管理业务综合报送平台”（https://)（以下简称“新系统”）正式上线运⾏。
即⽇起，新申请私募基⾦管理⼈登记的机构及该机构所管理的私募基⾦产品备案申请，应登录新系统操作。
在新系统中，中基协同时发布了《有关私募投资基⾦‘业务类型/基⾦类型’和‘产品类型’的说明》（以下简称“《说明》”），对机构类型和业务类型进⾏了进⼀步的细化区分。
国浩邹菁律师团队的邹菁律师、周蕾律师对该《说明》进⾏了解读。
具体内容如下:1.私募投资基⾦如何进⾏分类根据《说明》的内容，国浩邹菁律师团队对私募投资基⾦的业务类型和产品分类进⾏了重新编排如下：机构类型（单选）业务类型/基⾦类型（可复选）定义产品类型私募证券投资基⾦管理⼈私募证券投资基⾦主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基⾦份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍⽣品种权益类基⾦、固收类基⾦、混合类基⾦、期货类及其他衍⽣品类基⾦、其他类基⾦私募证券类FOF基⾦主要投向证券类私募基⾦、信托计划、券商资管、基⾦专户等资产管理计划的私募基⾦不填私募股权、创业投资基⾦管理⼈私募股权投资基⾦除创业投资基⾦以外主要投资于⾮公开交易的企业股权（涉及上市公司定向增发的，按照私募股权投资基⾦中的“上市公司定增基⾦”进⾏备案）并购基⾦、房地产基⾦、基础设施基⾦、上市公司定增基⾦、其他类基⾦私募股权投资类FOF基⾦主要投向私募基⾦、信托计划、券商资管、基⾦专户等资产管理计划的私募基⾦不填创业投资基⾦主要向处于创业各阶段的未上市成长性企业进⾏股权投资的基⾦（新三板挂牌企业视为未上市成长性企业）（对于市场所称“成长基⾦”，如果不涉及沪深交易所上市公司定向增发股票投资的，按照创业投资基⾦备案）不填创业投资类FOF基⾦主要投向创投类私募基⾦、信托计划、券商资管、基⾦专户等资产管理计划的私募基⾦不填其他私募基⾦管理⼈其他私募投资基⾦投资除证券及其衍⽣品和股权以外的其他领域的基⾦红酒艺术品等商品基⾦、其他类基⾦其他私募投资基⾦类FOF主要投向其他类私募基⾦、信托计划、券商资管、基⾦专户等资产管理计划的私募基⾦不填2.机构类型选择需审慎尽管私募股权投资基⾦管理⼈和私募创业投资基⾦管理⼈尚未进⼀步区分细化，但是中基协对于私募证券、私募股权/创业投资、和其他私募基⾦管理⼈实施差异化管理的监管思路，在新系统中得以进⼀步明确。
私募投资基金“基金类型”和“产品类型”的说明
有关私募投资基金“基金类型”和“产品类型”的说明表1 各类私募投资基金的类型和定义
注：对于主要投资新三板拟挂牌和已挂牌企业的“新三板基金”，建议按照创业投资基金备案；主要投资上市公司定向增发的“上市公司定增基金”，基金类型建议选择“股权投资基金”。
表2 各类私募投资基金对应的产品类型
注：私募证券类FOF、创投类FOF、私募股权类FOF、其他私募FOF、创业投资基金不必填写“产品类型”。
产品类型定义：
股票类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券投资基金。
固定收益类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%（含）的私募证券投资基金。
混合类基金，是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。
期货及其他衍生品类基金，是指根据合同约定的投资范围，主要投资于期货、期权及其他金融衍生产品、现金的私募证券投资基金。
并购基金，是指主要对处于重建期企业的存量股权展开收购的私募股权投资基金。
房地产基金，是指从事一级房地产项目开发的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的房地产基金。
基础设施基金，是指投资于基础设施项目的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的基础设施基金。
上市公司定增基金，是指主要投资于上市公司定向增发的私募股权投资基金。
红酒艺术品等商品基金，是指以艺术品、红酒等商品为投资对象的私募投资基金。
私募基金的分类有哪些？
私募基金的分类有哪些？私募基金根据投资对象不同可以分为证券投资私募基金、产业私募基金，该类基金以投资产业为主。
风险私募基金，它的投资对象主要是那些处于创业期、成长期的中小高科技企业权益，以分享它们高速成长带来的高收益。
近年来，我国的金融行业发展十分迅速，其中，私募基金的发展最为迅速。
同时，越来越多的投资者想要加入私募基金的投资行列。
因此，了解▲私募基金的分类就显得尤为重要。
接下来，大家就和小编一起来详细了解一下私募基金的分类吧。
▲一、私募基金1、私人股权投资(又称私募股权投资或私募基金，PrivateFund)，是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。
被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。
私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。
私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。
2、2014年12月31日，在保险业界，伴随2015年脚步声到来的是保险资金运用一个紧接着一个的细化方案的“落地”。
元旦前夕，保监会批准保险资金设立私募基金，专项支持中小微企业发展。
3、2015年12月23日消息，17家商业银行的私募基金管理人资格将被撤回。
财新网报道称，多家商业银行收到银监会窗口通知，监管部门将依法撤回在中国证券投资基金业协会的备案资格。
▲二、私募基金的分类▲1、公司式公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。
公司式私募基金(如“股胜投资公司”)在中国能够比较方便地成立。
半开放式私募基金也能够以某种变通的方式，比较方便地进行运作，不必接受严格的审批和监管，投资策略也就可以更加灵活。
比如：(1)设立某“投资公司”，该“投资公司”的业务范围包括有价证券投资;(2)“投资公司”的股东数目不要多，出资额都要比较大，既保证私募性质，又要有较大的资金规模;(3)“投资公司”的资金交由资金管理人管理，按国际惯例，管理人收取资金管理费与效益激励费，并打入“投资公司”的运营成本;(4)“投资公司”的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次，进行名义上的增资扩股或减资缩股，如有需要，出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次，在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。
私募投资基金分类标准及产品类型
私募投资基金分类标准及产品类型一，各类私募投资基金的类型和定义1，私募证券投资基金私募证券基金，主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种；2，私募证券类 FOF 基金私募证券类FOF 基金，主要投向证券类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；3，私募股权投资基金私募股权基金，除创业投资基金以外主要投资于非公开交易的企业股权；4，私募股权投资类 FOF 基金私募股权投资类 FOF 基金，主要投向股权类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；5，创业投资基金创业投资基金，主要向处于创业各阶段的未上市成长性企业进行股权投资的基金（新三板挂牌企业视为未上市企业）；（对于市场所称“成长基金”，如果不涉及沪深交易所上市公司定向增发股票投资的，按照创业投资基金备案；）如果涉及上市公司定向增发的，按照私募股权投资基金中的“上市公司定增基金”备案。
6，创业投资类FOF 基金，主要投向创投类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；7，其他私募投资基金其他类别私募基金，投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域的基金7，其其他私募投资类 FOF 基金主要投向其他类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；二，各类私募投资基金对应的产品类型1，私募证券投资基金：权益类基金、固收类基金、混合类基金、期货及其他衍生品类基金、其他类基金2，私募股权投资基金：并购基金、房地产基金、基础设施基金、上市公司定增基金、其他类基金3，私募证券类FOF 基金、私募股权投资类FOF 基金、创业投资类FOF 基金、其他私募投资类 FOF 基金、创业投资基金不填写产品类型。
三，产品类型定义1，权益类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。
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房地产基金，是指从事一级房地产项目开发的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的房地产基金。
基础设施基金，是指投资于基础设施项目的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的基础设施基金。
上市公司定增基金，是指主要投资于上市公司定向增发的私募股权投资基金。
有关私募投资基金“基金类型”和“产品类型”的说明
表1 各类私募投资基金的类型和定义
基金类型
定义
私募证券投资基金
私募证券基金，主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种；
私募证券类FOF
私募证券类FOF，主要投向证券类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；
其他私募投资基金
其他类别私募基金，投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域的基金；
其他私募FOF
其他私募FOF，主要投向其他类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；
私募资产配置基金
私募资产配置基金应当主要采用基金中基金的投资方式进行证券、股权等跨类别资产配置投资，80%以上的已投基金资产应当投资于已备案的私募基金、公募基金或者其他依法设立的资产管理产品；
私募股权类FOF
不填
其他私募投资基金ห้องสมุดไป่ตู้
红酒艺术品等商品基金、其他类基金
其他私募FOF
不填
私募资产配置基金
不填
注：私募证券类FOF、创投类FOF、私募股权类FOF、其他私募FOF、创业投资基金不必填写“产品类型”。
产品类型定义：
股票类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券投资基金。
创业投资基金
创业投资基金，主要向处于创业各阶段的未上市成长性企业进行股权投资的基金（新三板挂牌企业视为未上市企业）；（对于市场所称“成长基金”，如果不涉及沪深交易所上市公司定向增发股票投资的，按照创业投资基金备案；）如果涉及上市公司定向增发的，按照私募股权投资基金中的“上市公司定增基金”备案。
创投类FOF
红酒艺术品等商品基金，是指以艺术品、红酒等商品为投资对象的私募投资基金。
注：对于主要投资新三板拟挂牌和已挂牌企业的“新三板基金”，建议按照创业投资基金备案。
表2 各类私募投资基金对应的产品类型
基金类型
产品类型
私募证券投资基金
股票类基金、固定收益类基金、混合类基金、期货及其他衍生品类基金、其他类基金
私募证券类FOF
不填
创业投资基金
不填
创投类FOF
不填
私募股权投资基金
并购基金、房地产基金、基础设施基金、上市公司定增基金、其他类基金
投类FOF，主要投向创投类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；
私募股权投资基金
私募股权基金，指投资包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股（含上市公司定向增发、大宗交易、协议转让等），可转换为普通股的优先股和可转换债等的私募基金；
私募股权类FOF
私募股权类FOF，主要投向股权类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；
固定收益类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%（含）的私募证券投资基金。
混合类基金，是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。
期货及其他衍生品类基金，是指根据合同约定的投资范围，主要投资于期货、期权及其他金融衍生产品、现金的私募证券投资基金。