05 审计部合规群分享-国有企业融资性贸易的典型模式5.31
国有企业开展融资性贸易审计的思考
现代营销上旬刊XDYX 融资性贸易是随着经济发展和融资环境变化而出现的一种新型贸易方式。
融资性贸易是指参与贸易的各方，在进行商品及服务价值交换时，依托货权、应收账款等财产收益，综合运用各种贸易手段和金融工具，实现短期融资或信用增持的目的，增加贸易主体的现金流量。
融资性贸易是融资和贸易的组合，广泛存在于大宗商品贸易领域。
最初的参与者是以银行为主的金融机构。
随着2012年以后国内钢材贸易的崩盘，众多钢材贸易商破产，致使为其提供融资的银行承受了大额损失。
这些事件使金融业对从事大宗商品贸易的民营企业贷款业务采取了更为严格的审核制度。
一方面，民营企业贷款难，直接融资成本高、程序复杂，因而越来越多的民营企业将目光转向了资金充沛、授信等级较高的国有企业。
另一方面，部分国有企业在主营业务收入增速放缓的背景下，同时面临绩效考核压力，融资性贸易在顺利开展的前提下，可为国有企业短期内带来较高的收入和利润增长，因此部分国有企业愿意铤而走险。
国有企业参与的融资性贸易行为，使国有企业扮演了金融机构的角色，却没有经过严格的风险评估，给国有资产安全带来了极大的隐患，一旦上下游企业资金链断裂，出资的国有企业便成了风险的承担者，造成国有资产的损失。
国有企业参与融资性贸易，会使企业面临巨大风险。
在法律层面，有的融资性贸易合同并无真实货物交付，这种合同在面临司法界定时，有可能会被认为是名为买卖实为借贷的无效合同，致使企业权益无法得到法律保障，面临法律风险。
在增值税专用发票的开具上，企业间互开增值税发票的行为，也面临被审计机关认定为虚开增值税专用发票的法律风险和税务风险。
即便国有企业参与融资性贸易顺利开展的情况下，也会使国有企业对此类业务产生依赖，影响主营业务的开展。
国有企业应贯彻落实《中国制造2025》，狠抓品牌建设和质量提升，推动产业迈向价值链高端，持续做强做优做大，实现国有资产保值增值。
国有企业与金融机构理应各司其职，各自发挥其应有作用。
国有企业融资模式
国有企业融资模式国有企业作为国家经济的重要组成部分，承担着推动经济发展和维护国家利益的重要责任。
为了满足企业发展的资金需求，国有企业不断探索和创新融资模式。
本文将对国有企业融资模式进行探讨，并分析其特点和优势。
一、股权融资股权融资是国有企业融资的一种常见方式。
国有企业可以通过发行股票的方式，吸引社会资本参与企业的发展。
这一模式可以增加企业的融资来源，提升企业的实力和竞争力。
同时，股权融资也可以引入市场机制，促进企业的规范化运作和市场化改革。
二、债券融资债券融资是国有企业常用的融资模式之一。
国有企业可以通过发行债券的方式向市场募集资金。
债券投资者以购买债券的形式进行投资，并获得一定的利息回报。
债券融资具有资金成本较低、期限较长等特点，可以有效满足国有企业的长期资金需求。
三、银行贷款银行贷款是国有企业常用的融资方式之一。
国有企业可以通过与银行签订贷款协议，从银行获取资金支持。
银行贷款具有灵活性强、利率相对较低等特点，可以满足企业短期和中长期的资金需求。
此外，银行贷款还可以借助政策性银行等金融机构的支持，为国有企业提供更多的融资渠道。
四、国有资本运营国有资本运营是一种综合性的融资模式。
通过国有资本运营平台，国有企业可以优化资产配置，增加资本运作的效益。
国有资本运营主要包括资产重组、资产证券化、资产租赁等方式，旨在提高国有企业的综合经济效益和市场竞争力。
五、政府专项资金政府专项资金是国有企业融资的一种重要方式。
国家通过设立专项基金或提供补贴资金等方式，直接向国有企业提供资金支持。
政府专项资金的优势在于可以有针对性地满足国有企业的特定需求，促进重点行业和关键领域的发展。
六、境外融资境外融资是指国有企业通过发行外币债券、境外上市等方式，在国际市场上筹集资金。
境外融资可以扩大国有企业的融资渠道，降低资金成本，拓宽企业的国际化视野。
然而，境外融资也面临着汇率风险、政策风险等挑战，需要谨慎管理。
总结起来，国有企业融资模式多种多样，灵活多样的融资方式为国有企业发展提供了有力支持。
浅析国有企业开展的融资性贸易及风险防范
现代经济信息192浅析国有企业开展的融资性贸易及风险防范孙祎楠 同煤集团审计部摘要：随着市场经济的快速发展，各企业所需资金不断扩大。
与大型企业、大型国有企业比较，一些中小企业取得银行贷款就存在一定困难。
在发展过程中，中小民营企业为了取得更多资金，会联合国有企业进行贸易合作，各取所需，从而形成了国有企业融资性贸易。
本文通过对国有企业融资性贸易的形成、类型、风险进行分析，找出防范风险的方法，促进市场经济的健康发展。
关键词：国有企业；融资性贸易；风险防范中图分类号：F71；F83 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2017)006-0192-01一、融资性贸易产生的原因融资性贸易，是指以融资为目的，贸易为手段，放大自身规模的贸易。
表面称为代理贸易，实质为融资性贸易。
由于经济增速下滑，国有大中型企业经营收入和利润逐渐放缓。
随着经济的发展，民营企业对资金的需求量逐渐放大，而受国家稳健货币政策和银行信贷规模收紧、资金投放方向等多种因素的影响，民营企业资金供求矛盾不断突出。
从而形成了民营企业发展无资金，国有企业资金剩余的现象，这种资金供求不平衡促使了融资性贸易的发展。
民营企业与国有企业联手，以贸易形式，国有企业通过支付货款等方式向民营企业提供资金，再向确定好的销售方转让货物，从中获取一定差价。
在融资性贸易正常进行的情况下，国有企业不但可从中赚取一定的利润，而且也能在短期内拓宽业务范围，做大公司营业规模，这使得大多数国有企业在明知存在贸易风险的情况下，也不愿意放弃融资性贸易业务的开展。
二、融资性贸易的类型融资性贸易通常表现为一系列买卖合同构成的贸易链条，主要有以下几种形式：１．循环买卖形式循环贸易是通过相同企业,或者关联企业之间签订内容相同的多份买卖合同，形成一个闭合的货物流转回路，帮助融资方取得资金在一定时间内的使用权，同时无需发生实际的货物流转。
随着中间环节的增加，或者货权凭证最终流向合同的关联企业，使得循环贸易的交易结构可以变得更加复杂。
融资性贸易国企案例
融资性贸易国企案例近年来，随着全球经济一体化的深入发展，融资性贸易在国际贸易中扮演着越来越重要的角色。
融资性贸易是指进出口贸易中，为了解决资金短缺问题，出口商或进口商通过向金融机构融资，以便能够顺利完成交易。
本文将以某国企的融资性贸易案例为例，探讨其融资性贸易的实践经验和启示。
某国企是一家专业从事工程机械设备进出口贸易的公司，由于市场竞争激烈，公司需要不断拓展业务，扩大市场份额。
然而，由于行业特点和市场环境的影响，公司在开展国际贸易过程中经常面临资金周转不灵、资金压力大的问题。
为了解决这一问题，公司积极寻求金融机构的支持，通过融资性贸易来支持公司的进出口业务。
首先，公司与多家银行建立了长期合作关系，通过抵押、质押等方式获得了一定的融资额度。
在与客户签订合同后，公司将合同作为抵押物向银行申请融资，以解决货款回笼周期长的问题。
通过这种方式，公司成功解决了资金周转不灵的困境，保证了进出口业务的正常开展。
其次，公司充分利用了国家政策支持和金融创新产品，积极申请了进出口融资保险、跨境融资等金融产品。
这些金融产品不仅为公司提供了资金支持，还在一定程度上降低了交易风险，提高了公司的国际竞争力。
通过这些金融工具的灵活运用，公司在国际贸易中取得了一定的优势，实现了进出口业务的稳步增长。
另外，公司还通过多种方式优化了资金运作，提高了资金利用效率。
例如，公司与供应商、客户签订了供应链金融协议，实现了货款的快速结算和资金的循环利用。
此外，公司还积极参与国际贸易结算方式的创新，采用信用证、保函等方式，降低了交易风险，提高了资金的使用效率。
通过上述实践经验的总结，我们可以得出以下启示，首先，国企在开展融资性贸易时，应充分发挥金融机构的作用，建立长期合作关系，多渠道获取融资支持。
其次，国企应充分利用国家政策支持和金融创新产品，降低交易风险，提高国际竞争力。
最后，国企在资金运作方面要灵活运用各种金融工具，优化资金结算方式，提高资金利用效率。
如何开展中央企业融资性贸易审计
如何开展中央企业融资性贸易审计国资委多次发文禁止央企从事融资性贸易，但仍存在部分央企违规从事融资性贸易发生损失的情况。
为充分发挥审计的监督职能，本文深入剖析了托盘贸易、循环贸易、委托采购三种融资性贸易形式，分析了每种贸易形式存在的风险点，并从购销合同、业务运作模式、资金流、实物流、财务报表为切入点等五个方面，结合融资性贸易的主要特征，对如何开展融资性贸易审计提出审计建议。
标签：融资性贸易;贸易形式;风险;审计为防范中央企业融资性贸易业务风险，国资委自2013年来多次发文禁止中央企业从事融资性贸易。
即便如此，仍存在个别中央企业违规开展融资性贸易，2017年国资委对中铁物资违规开展融资性贸易造成重大损失进行了通报。
中央企业内部审计作为监管部门，应充分运用审计方法和審计技巧，及时发现并制止融资性贸易业务，对所属企业实施有效监督。
一、融资性贸易定义由于部分民企存在经营风险高、财务信息不真实、多头抵押、逃避债务等不规范行为，银行从规避风险角度，更倾向于将资金放贷给资信相对较好的国有企业，从而形成了市场上国有企业资金充裕、民营企业融资难的状况。
为解决流动性资金不足，民营企业通过与信用较好的国有企业合作，利用国有企业资金优势及考核需求，将国企纳入贸易链中，以国企名义与客户签订贸易合同，取得银行融资，销售货物后返还一定手续费给相关国企。
这种参与贸易的各方主体在商品及服务的价值交换过程中，依托货权、应收帐款等财产权益，综合运用各种贸易手段、金融工具及担保工具，实现获得短期融资或增持信用目的，从而增加贸易主体的现金流量，就是融资性贸易。
融资性贸易形式为贸易，实质为融资。
二、融资性贸易主要形式及风险根据提供资金方的融资方式，融资性贸易分为买卖型融资性贸易和增信型融资性贸易。
买卖型融资性贸易包含托盘贸易形式、循环贸易形式、委托采购形式;增信型融资性贸易包含质押监管贸易形式、仓储保管贸易形式、保兑仓形式、保理形式。
其中，买卖型融资性贸易是融资性贸易最常见的形式。
国有企业融资性贸易的风险分析及防范
《经济师》2019年第9期摘要：近年来，国有企业参与开展融资性贸易引发了大量的法律纠纷和风险事件，给国有企业带来较大经营风险和资产安全风险，国务院国资委已多次印发文件，明确中央企业严禁违规开展融资性贸易，要求进一步加强贸易业务管控及关键环节的内部控制机制建设，不断提高贸易业务的风险防范和管控能力。
文章从国有企业如何识别和防范融资性贸易风险，加强贸易业务的管控，提出风险防范建议。
关键词：国有企业融资性贸易风险防范中图分类号：F270文献标识码：A文章编号：1004-4914（2019）09-272-03自2013年以来，钢贸联保爆雷、青岛港大宗商品融资诈骗事件发生、多家中央企业因融资性贸易被查处，国务院国资委已连续下发监管文件：2013年《关于进一步加强中央企业大宗商品经营业务风险防范有关事项的紧急通知》明确：严禁开展无商品实物、无货权流转或原地转库的融资性业务，将仓单（货物）质押融资业务纳入高风险业务管理。
2015年《关于6家中央企业所属子企业违规开展融资性贸易等业务有关问题的通报》，严格禁止无商业实质的融资性贸易业务。
2017年《关于进一步排查中央企业融资性贸易业务风险的通知》，明确了融资性贸易的特征，要求彻底排查融资性贸易，一经发现要立即停止退出，并严禁开展“空转”“走单”等各类虚假贸易业务。
要求进一步加强物资采购和产品销售管控，对涉及的授信额度、客户信用、合同签订、仓储商选择、存货监控、资金支付等关键环节加强内部控制机制建设，不断提高贸易业务风险防范和管控能力。
现实中，仍存在部分国有企业对融资性贸易风险认识不足，监管不到位，引发了法律纠纷和资金风险，对融资性贸易风险的管控应引起国有企业的高度重视。
一、融资性贸易的概念及特征融资性贸易是指参与贸易的各方主体在商品及服务的价值交换过程中，依托货权、应收帐款等财产性权益，综合运用各种贸易手段、金融工具，实现短期融资或增加信用目的，增加贸易主体的现金流量。
融资性贸易国企案例
融资性贸易国企案例融资性贸易是指企业通过融资手段进行国际贸易活动的一种方式。
国有企业在融资性贸易中扮演着重要的角色，下面我们以某国企为例，来探讨融资性贸易国企案例。
某国企是一家以出口贸易为主要经营业务的大型国有企业，主要产品包括机械设备、电子产品、化工产品等。
随着国际市场竞争的加剧，该企业迫切需要获得融资支持，以应对市场变化和扩大出口规模。
因此，该企业决定通过融资性贸易来获取资金支持。
首先，该国企与国内银行进行合作，通过签订融资协议和担保协议，获得了一定额度的贸易融资。
这些资金将用于支持企业的生产和出口业务，提高企业的竞争力和市场份额。
其次，该国企与海外客户进行合作，通过签订长期合作协议，获得了一定额度的预付款和预付货款。
这些资金将用于支持企业的生产和出口业务，提高企业的资金周转和生产能力。
同时，该国企还与境外银行进行合作，通过签订融资协议和担保协议，获得了一定额度的跨境融资支持。
这些资金将用于支持企业的出口业务和风险管理，提高企业的国际市场拓展和风险防范能力。
通过以上的融资性贸易实践，该国企取得了显著的成效。
首先，企业的出口业务得到了有效支持，出口规模和市场份额得到了提升。
其次，企业的资金周转和生产能力得到了有效保障，生产经营活动得以顺利开展。
最后，企业的国际市场拓展和风险防范能力得到了有效提升，企业的国际竞争力得到了增强。
综上所述，融资性贸易对于国有企业而言具有重要意义。
通过融资性贸易，国有企业可以获得资金支持，提高企业的竞争力和市场份额，实现可持续发展。
因此，国有企业应积极开展融资性贸易，不断提升自身的国际竞争力和市场地位。
国有企业贸易业务的合规风险及对策刍议
国有企业贸易业务的合规风险及对策刍议金隅集团在促进产业全面协同发展过程中，有效整合内外部资源，围绕主业开展了煤炭、钢材、铁矿石等大宗商品贸易业务。
近年来，金隅集团在全面推进合规管理体系建设的基础上，重点强化贸易合规管理，深化合规管理与业务融合，以应对日趋复杂严峻的形势，为集团整体高质量发展保驾护航。
一、融资性贸易与监管政策融资性贸易并非严格的法律概念，现行法律、行政法律层面并无关于融资性贸易的相关规定。
一般认为，融资性贸易是指在商品及服务的价值交换过程当中，依托货权与应收账款等财产性权益，并综合运用各种交易手段、金融工具及担保工具，实现获得短期融资或增持商业信用的目的，从而增加参与交易主体的现金流量（或信用评级）的行为，简言之即“以贸易的名义，实现融资目的”。
近年来，国有企业在开展贸易业务过程中，因参与融资性贸易引发的重大风险事件并不鲜见，国资监管机构对融资性贸易的监管态度从“适度压缩”到“加强风险防范”，2023年10月12日，国务院国资委发布了《关于规范中央企业贸易管理严禁各类虚假贸易的通知》（国资发财评规〔2023〕74号文，以下简称“十不准”），以“零容忍”严格管控虚假贸易。
二、国有企业融资性贸易的合规风险国有企业在融资性贸易中往往不参与实际经营，对上下游的客户管理及货物交付等环节控制程度低，一旦市场价格波动、经济形势下行、企业资信问题等因素导致民营企业不履行合同、不及时还款等现象，国有企业存在极大风险：（一）资金链断裂风险由于融资性贸易占用资金较大，一旦贸易链条中某一环节资金链断裂，国有企业将面临重大资金损失，甚至引发财务危机，陷入经营困境，并进而引发违约、信用评级下调等信用风险。
（二）无商业实质导致行政处罚开展违规贸易业务不仅影响主业发展，还会因虚增收入、利润和资产导致财务数据失真，可能导致企业被税务机关认定为虚开增值税发票而受到处罚；上市公司及相关责任人则可能因开展融资性贸易被证监会行政处罚。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
1. 托盘买卖贸易形式：提供资金的国有企业与买卖双方分别签订采购和销售合同，通过 对供应商预付或对客户赊销的方式，为使用资金的民营企业提供资金的贸易形式，此模 式下可以使民营企业取得一个支付货款的间隔期，国有企业分享-国有企业融资性贸易的典型模式
※知识分享-国有企业融资性贸易的典型模式
4. 买卖回购贸易形式：供资金的国有企业与使用资金的民营企业订立买卖合同，国有企 业先支付货款取得商品的所有权；同时双方约定在一定期限后，民营企业再以高于当前 交易的价格将商品买回。
2. 循环买卖贸易形式：通过提供资金的国有企业、使用资金的民营企业及其关联方之间 签订内容相同的多份购销合同，形成一个闭合的货物流转线路，此模式下通常表现为 “走单、走票、不走货”，实际不发生货物流转，从而帮助民营企业取得在一定时间内 的资金使用权。
※知识分享-国有企业融资性贸易的典型模式
3. 委托采购（销售）形式：提供资金的国有企业接受使用资金的民营企业委托，代为采 购原材料或销售产品，并将收货、发货、保管和销售等环节交由民营企业完成，或将其 中两个环节交由民营企业的关联方完成，自身不直接控制货权。