我国16家上市商业银行经营绩效评价
商业银行绿色信贷对经营绩效的影响
【摘要】本文以2011—2020年19家上市商业银行为研究对象，分别从盈利性、安全性、成长性三个方面衡量商业银行经营绩效，采用固定效应模型实证检验了绿色信贷对于商业银行经营绩效所产生的影响。
研究结果表明：绿色信贷对于商业银行盈利性、安全性有显著负向作用，而对成长性有正向作用。
通过对实证结果的成因进行剖析，并从政府和商业银行两方面提出了相关建议。
【关键词】商业银行；绿色信贷；经营绩效一、引言当前我国经济结构正在转型升级，在推进绿色产业发展、改造“两高一剩”产业过程中，人们对于资金的要求与日俱增，绿色信贷的推行也相应成为重大战略取向。
财政部于2021年1月发布了《商业银行绩效评价办法》，把绿色信贷占比列入考核内容等系列政策措施落地，中国人民银行于2021年7月发布了《银行业金融机构绿色信贷评价方案》，并启动了绿色金融评价工作，建议每季度开展绿色金融评价工作。
到2021年末，全国各大金融机构绿色贷款余额已达1.95万亿元，绿色信贷建设取得实质性进展。
针对上述情况，本文在面板数据模型分析的基础上，研究了商业银行实施绿色信贷能否影响自身经营绩效及影响大小，为促进绿色信贷在我国的发展提供了政策建议。
二、文献综述关于绿色信贷调节作用在企业经营绩效中的作用，国内外学者各持不同看法。
张琳（2019）发现绿色信贷对商业银行净息差有正向影响，且对规模较小、流动性水平较高的银行影响更为显著。
廖筠等（2019）研究发现绿色信贷的实施是承担社会责任的表现，结果是对促进银行经营效率的提升。
这种促进作用短期来看渐渐变大，之后这种促进作用不断变得缓慢。
苏航（2020）通过实证研究得出商业银行绿色信贷业务对商业银行经营绩效有正向推动作用。
孙成秀（2021）选取了8家银行2011—2018年的财务数据进行实证分析，结果得出商业银行绿色信贷业务对其经营绩效有积极影响。
商业银行绿色信贷对经营绩效的影响研究郭玉丽作者单位：青海民族大学1071月刊 2023Shanghai Business屠红洲、屠金光等（2018）研究发现，实施绿色信贷银行风险却较高，利润空间较低。
商业银行经营绩效影响因素实证研究——以我国16家上市银行为例
利性；选取存贷比率和流动资 产比 率作 为流动性指标；以不良贷款 率和资产充足率作为银行安全性的衡量指标；将非利息收入占比作 为另一个衡量成长性的指标。
2.商业银行经营绩效影响因素分析 影响商业银行经营绩效的因素依据其特性可分为内部因素和外 部因素： （1）内部因素 考虑各种因素对经营绩效影响的重要性，本文从银行经营规模、 股权结构、创新能力四个方面进行分析。 （2）外部因素 影响商业银行经营绩效的外部因素主要包括宏观经济发展状况和 政策监管两个方面。这两个因素对商业银行产生的影响主要是系统性风 险，是银行所不能控制的外部变量。 3.模型构建 本 文 是 分 析 商 业 银 行 经 营 绩 效 与 银 行 规 模 、资 本 结 构 、创 新 能 力、宏观经济发展状况和货币政策之间的关系，因此，根据面板数据模 型建立以下的式子进行分析:
动比率 -0.0793* 不良贷款率 -0.0773* 资本充足率 +0.0700* 资本充 足率 +0.2242* 非利息收入占比 +0.1387* 存款增长率
（2）解释变量 内部影响因素包括：总资产、资产负债率、第一大股东持股比例、 前十大股东持股比例总和、存款占总负债比例、中间业务收入占总营 业收入比重；外部影响因素包括 GDP 增长率、CPI、法定存款准备金率、 定期存款利率。 3.检验结果 将上述自变量和因变量带入回归模型得到回归结果如下表所示：
一、文献综述 商业银行经营绩效分析一直是国内外学者研究银行业的重点问 题。刘信群、刘江涛（2013）利用权益净利率衡量商业银行的经营绩效。 DemirgueKunt and HusZsnga(2000)利用数据包络分析法（DEA）对 80 多 个国家的银行进行了综合评价分析，发现金融发展对银行绩效有着显 著影响。随着商业银行经济绩效评价体系研究的深入，国内外学者越 来越重视商业银行经营绩效影响因素的研究。 现有文献建立的经营绩效衡量体系未考虑指标之间的相关关系。对 经营绩效影响因素的研究只分析了单个因素的影响。本文认为，采用 主成分分析法从资产利润率、流动比率、资本充足率等 8 项因子中提 取的公因子，能够作为评价经营绩效的直观指标；将银行规模、资本结 构、创新能力、货币政策等因素引入研究模型将使经营绩效影响指标 的研究更具全面性和客观性。 二、建模依据与模型设计 1.商业银行经营绩效评价体系构建 本 文 从 盈 利 性 指 标 、流 动 性 指 标 、安 全 性 指 标 以 及 未 来 增 长 潜
财政部关于印发《商业银行绩效评价办法》的通知
财政部关于印发《商业银行绩效评价办法》的通知文章属性•【制定机关】财政部•【公布日期】2020.12.15•【文号】财金〔2020〕124号•【施行日期】2021.01.01•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文关于印发《商业银行绩效评价办法》的通知财金〔2020〕124号中国工商银行，中国农业银行，中国银行，中国建设银行，交通银行，中国邮政储蓄银行，中信银行，中国光大银行，其他有关商业银行，各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局），新疆生产建设兵团财政局，财政部各地监管局：为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，进一步发挥市场机制的决定性作用，激励商业银行更加有效响应国家宏观政策，增强商业银行服务实体经济、服务微观经济的能力，引导和促进商业银行高质量发展，现将《商业银行绩效评价办法》印发给你们，请遵照执行。
各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）及新疆生产建设兵团财政局请将本文转发地方商业银行执行。
附件：1.商业银行绩效评价办法2.商业银行绩效评价指标体系3.商业银行绩效评价办法有关说明4.商业银行绩效评价申报及计分表财政部2020年12月15日附件1商业银行绩效评价办法第一章总则第一条为进一步发挥市场机制作用，完善商业银行绩效评价体系，推动商业银行更加有效响应国家宏观政策、服务实体经济、服务微观经济，引导商业银行高质量发展，增强活力，提高运营效率，做优做强国有金融资本，根据《中共中央国务院关于完善国有金融资本管理的指导意见》、《金融企业财务规则》等有关规定，制定本办法。
第二条本办法适用于国有独资及国有控股商业银行（含国有实际控制商业银行）、国有独资及国有控股金融企业实质性管理的商业银行。
其他商业银行可参照执行。
本办法所称商业银行，是指执业需取得银行业务许可证的国有大型商业银行、全国性股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用合作社等。
我国上市商业银行经营绩效综合评估及研究分析
们所存在的差距 ，也为我国今后商业银行的股份制改革、
公 司治理 、制度建 设 、银行 监管 以及其 他 商业银 行上 市 等
营绩效 的目的。 ３２ 上市商业银行绩效综合评估指标体系的建立 ． 为达到综合反映商业银行绩效 的目的，以 ２０ ０９年为 基期 ，我们分别从商业银行营利性、资产安全性 、流动性 以及成长性四个方面，并兼顾上市银行股票市 场的表现 ， 构建综合评估指标体系 ， 从而能够达到综合反映商业银行 各 方 面经 营状况 的 目的。
合实 力 。
我们将选取以下指标 ： 偿债能力指标 ：资产负债率、产权 比率 ； 赢利能力指标 ：收入净利率、净资产收益率 ；
２ 动态适应银行的先进管理思想 ． ２ 现代银行管理中的全面战略管理、 目 标管理 、价值管 理等都 需对 过程 进行 动态 的考核 和评 价 ，指标 的灵 活选 择 可以动态适应商原因。
３ 实证分 析
３１ 综合评估方法 ．
本文采 取 的评 估 方 法 为 因子 分 析 法 ，并 以 ２０ ０９年 我 国上 市银行 各财 务 指标 为 基 础 ，构建 绩 效 评 价 指标 体 系 ，
他商业银行以及城市商业银行 ，我国上市商业银行从最早 的深圳发展银行 ２０ ０２年起 ，至今已陆续有十几家商业银
（ ＭＶＡ） ；
指
中国市场 ２１ ００年第３ ９期 （ 总第５８ ９ 期）
续
标
Ｆ １ ＶＡＲ ０ Ｏ Ｏ ０ ７ ＶＡＲ ０ ０ Ｏ ０ ８ ＶＡＲ ０ ０ ０ ０ ９ ＶＡＲ ０ ０ ０ ０１ ＶＡＲ ０ Ｏ ０１ １ ＶＡＲ ０ １ ０ ０ ２ ＶＡＲ ０ １ ０ ０ ３ ＶＡＲ０ ０ ４ ０ １ ＶＡＲ０ ０ ５ ０ １ ＶＡＲｏ ０ ６ ０ １ ＶＡＲＯ ０ ７ ０ １ Ｆ ２
基于熵权法的我国上市商业银行综合绩效评价
财政金 融
基于 熵 权法 的我 国上 市 商 业银 行 综合 绩 效评 价
刘 辉
摘 要 ：本文选取 了２ ０ １ １ 年 上市的 １ ６家商业银行 的年 度财务报 表数据作 为研 究样本 ，建 立了银行 综合绩效 的评 价指 标 体 系 ，针 对 在 评 价 指 标权 重 时存 在 缺 陷 的 问题 ，借 鉴 相 关文 献 ，运 用 熵权 法 的 思 想 确 定 各 评 价 指 标 的权 重 ，进 而 对 我 国 上 市商 业 银 行 的 综 合 绩 效 进行 评 价 。 关 键 词 ： 商业 银 行 ；综 合 绩 效 ；熵 权 法
２、评 价 体 系 的构 建
（ １ ） 指 标 选取 的原 则
通 过 熵 权 法 计 算 权 重： ＝（ １ 一 ） ／ ∑ １ ６ （ １ 一 ）
得各指标权重见下表 ３ 。
表 ３ 样本指标 ｗ 值襄
全面性原则 ，银 行综合 绩效 反映 的是综 合情 况 ，对评 价指标 的选择 应考虑 全面性 。二 、可获得 性原则 ，指标 可 以量 化才能运用到分析 之 中 ，数 据要 保证 可 以通 过 相关 渠 道获 得 。 三 、真 实 性 原 则 ，指 标 的 选 取 要 能 真 实 的 反 映 银 行 综 合 绩 效 的 某个方 面，不能把相关性不强 的指标 ，随意作为其评价指标。
（ １ ） 资 产 利 润 率 反 映 了 银 行 的盈 利 状 况 ，是 对 银 行 盈 利 性
的评 价 。
平安
浦发
兴业
招商
中行
中信
农行
光大
０ ． ０ ３ ６ ０５ １
０． ０ ４ ０ ４ ５ ３ ０ ０ ６ ４８ ３ ４ ０ ０ ４ ５８ ９ ４ ０ Ｏ ６ ２ ８ ２ ２ ０ ０ ７ １ ４ ８ ８ ０ ． Ｏ７ １ ３ ７ ７ ０ ０ ３ ２ ４ １ ５
基于熵权法的我国上市公司商业银行绩效评价实证分析
n
n
∑ ∑ Xj= i=1 Xij／n，j=1,2,…,p；Sj2=
(XIJ-Xj)2／n，j=1,2,…,p。
变量 Xij 的标准化值为：i=1
X*ij=（XIJ-X）j ／Sj，j=1,2,…,p。 2.熵权法
根据信息论的基本原理可知：熵是系统无序程度的
一个度量。因此，可以通过计算熵值来判断无序程度和离
表1 2015比性和可计量性原则。 从盈利性、安全性、流动性和成长性四个维度考虑，选择 12 项比例指标来构建我国商业银行的绩效评价体系：盈 利性（总资产收益率、净资产收益率、基本每股收益），流 动性（流动性比例、超额备付率），安全性（资本充足率、不 良贷款率、利率风险敏感度），成长性（资本积累率、存款 增长率、贷款增长率、净利润增长率）。其中不良贷款、利 率风险敏感度属于逆向指标，即指标值越小越好。
关键词：预算管理；绩效评价；高等学校
预算绩效管理是财政科学化精细化管理的重要内容 和结果要求。2011 年以来，财政管理部门相继出台相关 文件规章，如 《财政部关于推进预算绩效管理的指导意 见》(财预 〔2011〕416 号)《, 财政支出绩效评价管理暂行办 法》(财预 〔2011〕285 号) 及 《预算绩效管理工作规划 (2012-2015)》（财预〔2012〕396 号）等，要求逐步建立“预 算编制有目标,预算执行有监控,预算完成有评价,评价结 果有反馈,反馈结果有应用”的预算绩效管理体制。预算 支出绩效评价是全过程绩效管理的核心, 评价所指向的 绩效目标既有传统的产出、效果等财务指标,也包含服务 对象或项目收益人满意程度等非财务指标。近年来，政府 预算绩效评价范围明显扩大，重点评价全面开展，取得了 一些阶段性的成效，但也还有一些不尽如人意的地方。高 校作为教育系统的支出大户，理应做好预算支出绩效评 价，完善资金监控制度，提高资金使用效益。
中国上市商业银行经营绩效评价的实证研究
向 化 处 理 。其 中正 向指 标值 越大 ，说 明商 业 银 行 的 绩何 处理 ；逆 向指 标 包 括 不 良贷 款 率 （） 拨 备 覆 盖 率 （） 采 取 的 处 理 方 法 是 Ｘ ．Ｉ Ｘ ％ ｘ和 ％ ｘ， ＝ ／ 即 取 其倒 数 。 其 次 ， 要 对 原 始 变 量 数 据 进 行 无 量 纲 化 处 理 ， 通 常 采 用 的 是 Ｚ ｓ ｏ ｅ 。 建立 标 准 化 数 据 的相 关 系 数 矩 阵 Ｒ 由于 本 文 是 采 用 — ｃｒ法 ， 统 计 软 件 Ｓ Ｓ １ ． 进 行 分 析 ， 因 此 整 个 标 准 化 过 程 是 由 Ｓ Ｓ 软 件 ＰＳ ９Ｏ ＰＳ 来 完成 的 。 我们 利 用 巴 特 利 特 球 度 检 验 和 Ｋ ０ 验 来 分 析 所 选 取 的 变 量 Ｍ检 数 据 是 否 适合 采 用 因子 分 析 。检 验 结 果 ： 巴特 利特 球 度 检 验 统计 量 的观 测 值 为 １ ２ ４ ， 应 的 概 率 Ｐ 接 近 于 ０ 但 是 ，Ｋ ０ 为 ５． １相 值 。 Ｍ值 ０４ ８ ． ３ ，并 不是 特 别适 合 做 因子 分析 。 我们 进一 步用 变 量共 同度 对 因子 进行 筛 选 ，最 终确 定使 用 总资 产 增长 率 （） ． ％ ｘ，净 资产 增长 率 （） ， 不 良贷款 率 （） ％ Ｘ， ％ ｘ ，拨 备 覆盖 率 （） ％ Ｘ ，净 资产 收益率 （） ％ ｘ，每 股收 益 （ Ｘ ，净利 润 （ 元） 万元 ） ， ｘ和 净利 润增 长率 （） 。 ８ ％ ｘ这 个财 务指 标变量 来综合 评价 商业银 行的经 营绩 效 。 相 应 的 巴 特 利 特 球 度 检 验 Ｉ４检 验 结 果 ， 如 表 ｌ Ｇ０
简记为：Ｘ ＝ Ａ ＋ Ｆ
我国上市商业银行财务绩效评价
Financial View | 金融视线MODERN BUSINESS现代商业128我国上市商业银行财务绩效评价潘香港 刘子玥 杨小翠中国矿业大学(北京) 北京 100083基金项目:中央高校基本科研业务费专项基金资助、中国矿业大学(北京)大学生创新训练项目。
摘要:我国上市商业银行是金融业的重要组成部分，本文从发展能力、盈利能力和风险水平三个方面选取十个指标，使用SPSS软件对我国上市商业银行2018年的财务数据进行因子分析，计算出四个因子和综合因子下26家商业银行的得分与排名，并给出提高商业银行财务绩效的可行性建议。
关键词:因子分析；上市商业银行；财务绩效中图分类号:F832.33；F830.42 文献识别码:A 文章编号:1673-5889(2020)10-0128-03一、背景近年来，市场上不断涌现的多样化的支付方式与理财产品等都冲击着传统商业银行的经营领域和发展，行业内竞争变得日益激烈。
上市商业银行作为我国金融体系的主体，对其进行绩效评估已经成为我国金融管理的重要组成部分[1]。
二、指标选取与数据来源(一)指标选取本文在选取财务绩效指标时从发展能力、盈利能力、风险水平等方面选取了以下几个指标(如表1所示)。
表1 指标明细表一级指标二级指标发展能力营业收入同比增长率净资产同比增长率净利润同比增长率盈利能力净利差总资产净利率成本收入比风险水平资本充足率杠杆率不良贷款拨备覆盖率不良贷款比率(二)数据来源本文数据来源于巨潮资讯网公布的26家上市商业银行的年报以及万德数据库。
三、实证研究研究者通常用三个步骤来获得探索性因子分析的方案：1.准备合适的协方差矩阵；2.抽取初始的因子；3.旋转以获得最终的因子[2]。
(一)KMO检验和Bartlett检验通过SPSS软件进行数据分析，KMO=0.575>0.5，Sig值为 0.00，表明所选取的指标具有较强的相关性，适合运用因子分析法进行研究。
(二)提取公因子采用主成分分析法提取公因子，计算相关系数矩阵的特征值和方差贡献率，共有4个因子样本方差的累计贡献率达到了80.801%，大于 80%，满足累积方差贡献率应在80%以上的标准，说明这4个主成分具有充足的信息解释本文所分析的问题，故提取这4个主成分来作为26家上市商业银行财务绩效评价因子(如表2所示)。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
三、商业银行经营绩效评价的实证分析 1. KMO 检验和球形 Bartlett 检验 为了消除原始数据量纲方面的影响，我们首先对数据做去量钢化处 理。目前，国际上比较通行的做法是采用 Z. score 法。 由于各个数据的 计算是通过 SPSS20 软件完成的， 通过对原始数据的标准化处理 ， 我们 进一步计算其相关系数矩阵，并进行 KMO 检验和球形 Bartlett 检验 （ 卢 纹岱，2010 ） ，以判断样本数据是否适用于因子分析方法 。 KMO 检验值 为 0. 741 ，大于 0. 7 ； Bartlett 球度检验结果显示该相关系数矩阵不是一 个单位矩阵，并且相关系数矩阵的数据表明各指标的相关性较大， 说明 可以运用因子分析法来进行评价。 2． 数据分析 采用主成分分析法提取公因子方差，结果显示提取后公因子方差的 值都大于 0. 5 ，都能较好的描述这 10 项财务指标。对提取的样本数据利 用 SPASS20 分析，对去量纲化后的数据矩阵提取 3 个主成分作分析， 因 为从下表可以看出，第一主成份的方差贡献率达到了 29. 069% ，第二主 成份的方差贡献率达到了 27. 653% ， 第三主成份的方差贡献率达到了 25. 99% ，三个主成份的方差累积贡献率达到了 82. 711% ， 大于 80% ， 提取的这三个主成份就已经能够很好的反应原始数据的主要信息。
他统计分析 （ 如回归、聚类） ，就变得十分有效。 因此， 主成分分析法 的初衷是数据降维，以供其他统计方法作进一步分析处理。 （ 三） 数据样本选取 本文选取 A 股上市的 16 家商业银行数据作为样本， 银行名称分别 用： BK1 － BK16 表示，选取的数据为商业银行官网 2013 年财务报表第 四季度数据，数据结果如下表所示：
2. 194 10. 957 1. 74 1. 49 2. 3 1. 51 2. 16 1. 53 0. 51 0. 84 0. 75 0. 66 0. 86 0. 56 0. 84 1. 86 1. 68 9. 59 6. 97 10. 53 8. 96 10. 49 8. 88 2. 6 5. 65 3. 63 3. 3 4. 26 3. 31 4. 82 11. 77 8. 84
表2
成份 初始特征值 合计 Biblioteka 差的 % 累积 %解释总方差
旋转平方和载入 合计 方差的 % 累积 %
提取平方和载入 合计 方差的 % 累积 %
作者简介： 邱林燕 （ 1990. 12 － ） ，女，汉，江西井冈山人，硕士，浙江财经大学，研究方向，金融统计。
·182·
Business !
财政金融
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 4. 744 2. 237 1. 29 0. 807 0. 549 0. 213 0. 137 0. 017 0. 004 0. 001 47. 441 22. 366 12. 903 8. 075 5. 487 2. 135 1. 373 0. 171 0. 039 0. 009 47. 441 69. 808 82. 711 90. 786 96. 273 98. 408 99. 781 99. 952 99. 991 100 4. 744 2. 237 1. 29 47. 441 22. 366 12. 903 47. 441 69. 808 82. 711 2. 907 2. 765 2. 599 29. 069 27. 653 25. 99 29. 069 56. 721 82. 711 BK1 BK2 银行
一、引言 近年来国内外对商业银行的经营绩效研究的文献有很多，20 世纪 50 年代国外主要运用数据包络分析 （ DEA ） 、 随机前沿 （ SFA ） 、 厚前 沿面分析 （ TFA） 等方法侧重对银行经营管理 、 经济结构和资源配置等 方面展开了研究。Grabowski、Ｒangan 和 Ｒezvanian （ 1993 ） 运用数据包 络分析方 法 分 析 得 出 有 分 支 机 构 的 银 行 比 银 行 控 股 公 司 效 率 更 高 。 Worthington （ 1998 ） 运用随机成本前沿法测算了资产质量 、 人力素质和 教育程度等因素对澳大利亚金融机构效率的影响 。国内对银行绩效评价 的研究起步较晚，目前主要使用的方法有四类 ： 因子分析法、 经济增加 值、数据包络和平衡计分卡。王军 （ 2011 ） 对商业银行核心竞争力具体 指标构成进行了研究，采用因子分析与主成分分析法从 22 个指标中提 取出 5 个主要因子，客观评价了中资银行竞争力的优劣 。 袁丹和谢元态 （ 2012 ） 选取中部地区 15 家商业银行的数据 ， 运用数据包络法 （ DEA ） 中的 CCＲ 模型，对商业银行经营绩效进行了实证分析 。 然而在互联网 金融技术和渠道的革新下，商业银行传统经营模式有了全新的业态 。 二、商业银行经营绩效评价指标 、方法及数据 （ 一） 评价指标设计 从商业银行的经营状况的现金流生成状况分析 ，金融机构现金流可 以从盈利能力、偿债能力、营运能力三方面分类 ，本文从这三方面的管 理能力，对我国 16 家上市商业银行的财务比率选取指标如下 ： 每股收 益 （ X1 ） 、每股净资产 （ X2 ） 、 资 产 负 债 率 （ X3 ） 、 权 益 乘 数 （ X4 ） 、 总资产周转率 （ X5 ） 、净资产收益率 （ X6 ） 、 净利润增长率 （ X7 ） 、 总 资产增长率 （ X8 ） 、营业收入增长率 （ X9 ） 、总资产净利率 （ X10 ） 。 （ 二） 实证方法分析 主成分分析法 （ Principal Components Analysis， 简记为 PCA 法或者 PC 法） 是作为多元数据的降维处理技术而提出的 。 其基本思想是： 在 众多的相关指标 （ 变量） 中，寻找某种变换 （ 通常是线性的 ） ， 生成少 数代表性较好的综合指标，这些少数代表性指标是原来众多指标的函数 （ 通常是线性的） ，它们彼此相互独立 （ 不相关 ） ， 同时又能够继承原指 标中的绝大多数信息 （ 通常是方差信息 ） ， 这些少数代表性指标 即 为 “主成分” 或 “主分量 ” 。 设降维前的指标共有 p 个， 经过标准化处理 之后分别记为： x1 、 x2 、 x3 、…、 xp， 由 PC 法可综合成 m 个 主 成分： f1 、f2 、f3 、…、fm，（ 从理论上讲，可以得到 p 个主成分， 但实际中通 常只取前 m 个，因为后 p － m 个主成分所包含的信息量少到可以忽略不 计） 。一般的线性组合关系如下 ： f1 = l11 x1 + l12 x2 + l13 x3 + … + l1p x p
财经纵览
财政金融
我国 16 家上市商业银行经营绩效评价
邱林燕
摘 要： 互联网金融的迅速发展壮大 ，对我国各大商业银行产生了重大的冲击。绩效是商业银行核心竞争力的重要内容 ， 构建科学的 商业银行经营绩效评价体系 ，对于提升我国商业银行核心竞争力具有非常重要的理论和现实意义。 本文以我国 2013 年 16 家上市商业银行 的年度数据为样本，构建一套以财务比率为基础的指标体系 ，运用 SPASS 软件， 采用因子分析方法对我国 16 家上市商业银行的绩效状况 做出综合评价。最后总结出，我国商业银行在互联网冲击下的经营绩效排名，为投资选股和各大银行提高经营绩效提供参考依据。 关键词： 互联网金融； 经营绩效； 综合评价； 因子分析
17. 7589 19. 4428 15. 7925 15. 1017 16. 1623 18. 2801 17. 071 17. 2427 14. 1427 14. 7973 15. 7795 14. 3003 14. 4302 15. 7815 16. 8783 18. 3283
{
f2 = l21 x1 + l22 x2 + l23 x3 + … + l2p x p f3 = l31 x1 + l32 x2 + l33 x3 + … + l3p x p … f m = l m1 x1 + l m2 x2 + l m3 x3 + … + l mp x p
表1
银行 BK1 BK2 BK3 BK4 BK5 BK6 BK7 BK8 BK9 BK10 BK11 BK12 BK13 BK14 BK15 BK16 每股 收益 每股 净资 资产 负债率 94. 369 94. 8567 93. 6679 93. 3782 93. 8128 94. 5296 94. 1421 94. 2004 92. 9292 93. 242 93. 6627 93. 0071 93. 0701 93. 6635 94. 0752 94. 544
财经纵览
综合得分 F 0. 656450154 － 0. 058446016 0. 231841917 1. 019829229 0. 036910642 0. 802286368 － 0. 285384877 － 0. 655390205 － 0. 56411509 － 0. 359791211 － 0. 872086013 － 0. 142219269 － 0. 679067841 － 0. 212395975 0. 599101776 0. 482466209 排名 3 8 6 1 7 2 11 14 13 12 16 9 15 10 4 5
2 2 2 l2 （ k = 1， 2， …， m； m≤p） 其中， k1 + l k2 + l k3 + … + l kp = 1 f1 、f2 、f3 、…、fm 分别称为 “第一主成分 ” 、“第二主成分 ” 、“第 ” 、“第 m 主成分” 。显然，原始数据有 p 维， 通过变换， 成为 三主成分 m 维，数据维数下降了 ，从而利用这些主成分作为新的综合变量进行其
我国 16 家上市商业银行财务数据
权益 乘数 总资产 周转率 0. 0293 0. 0286 0. 036 0. 0357 0. 0269 0. 0315 0. 025 0. 0333 0. 0293 0. 0323 0. 0278 0. 0347 0. 0307 0. 0317 0. 0298 0. 0303 净资产 收益率 21. 4323 19. 3687 23. 4364 22. 2121 17. 563 22. 3157 17. 978 20. 8817 15. 5839 21. 8953 20. 01 21. 3836 17. 9471 18. 4806 15. 4724 20. 3557 净利润 增长率 20. 0781 21. 2176 12. 9842 14. 2914 12. 0173 18. 8507 15. 2434 14. 5248 6. 8221 10. 1696 13. 2684 11. 1156 12. 3468 26. 5477 12. 722 19. 152 总资产 增长率 16. 9888 12. 3307 0. 4424 17. 8445 26. 2557 13. 1179 19. 3572 9. 9496 13. 0383 7. 8413 5. 9576 9. 9506 9. 4135 23. 0158 17. 7527 25. 2281 营业收入 增长率 20. 5697 13. 6784 12. 3896 16. 9688 14. 9635 24. 7298 10. 2395 9. 6361 11. 6047 9. 8133 8. 9959 10. 3879 11. 3133 16. 9095 31. 2964 23. 3966 总资产 净利率 1. 2072 0. 9813 1. 3445 1. 3938 1. 1649 1. 1983 1. 0962 1. 1955 1. 112 1. 4425 1. 1398 1. 4666 1. 2332 1. 2033 0. 8708 1. 1523