四川长虹财务造假案例
长虹公司财务造假案例分析
长虹公司财务造假案例分析引言概述：长虹公司财务造假案例是一个备受关注的事件。
在这个案例中，长虹公司通过虚构收入、操纵成本和资产负债表等手段，对外界隐瞒了真实的财务状况。
本文将从四个方面对这个案例进行分析，包括造假手段、造假原因、造假后果以及如何预防类似事件的发生。
一、造假手段1.1 虚构收入：长虹公司通过虚构销售额、虚构收款等手段，增加了公司的营收。
这种方式通常会通过与供应商勾结，虚构销售订单和收款凭证来实现。
1.2 操纵成本：为了掩盖虚构收入所带来的问题，长虹公司采取了操纵成本的手段。
他们可能会夸大采购成本、减少资产折旧等方式，以降低利润率，以此来掩盖虚构收入的问题。
1.3 资产负债表操纵：为了掩盖虚构收入和操纵成本所带来的问题，长虹公司还可能会操纵资产负债表。
他们可能会虚增资产，如虚构库存、虚构应收账款等，以此来掩盖公司真实的财务状况。
二、造假原因2.1 过度追求业绩：长虹公司在市场竞争激烈的环境下，为了追求业绩增长，可能会采取各种手段来虚增财务数据。
这是造假的一个重要原因。
2.2 内部控制不严：长虹公司在内部控制方面存在一定的漏洞，使得一些员工可以利用这些漏洞来进行财务造假。
这也是造假的一个重要原因。
2.3 监管不力：长虹公司的财务造假案例也暴露了监管部门的不力。
监管部门在监管过程中未能及时发现和纠正问题，导致造假行为得以长期存在。
三、造假后果3.1 信任危机：长虹公司财务造假案例的曝光，使得投资者对公司的信任受到严重打击。
投资者对公司的财务数据产生怀疑，导致股价暴跌，公司形象受损。
3.2 法律风险：财务造假行为涉及到虚假陈述、欺诈等法律问题，长虹公司可能面临法律风险，包括民事赔偿、刑事责任等。
3.3 经济损失：财务造假行为不仅对公司的声誉造成损失，还会导致公司面临巨额的经济损失，包括股东的损失、员工的失业等。
四、预防措施4.1 加强内部控制：长虹公司应加强内部控制，建立完善的财务管理制度和风险控制机制，确保财务数据的真实可靠。
长虹公司财务造假案例分析
长虹公司财务造假案例分析四川长虹始创于1958年，其前身国营长虹机器厂是我国“一五”期间的156项重点工程之一。
然而从数年前开始，长虹就陆续爆出财务丑闻。
2003年3月5日《深圳商报》披露了长虹在美国遭遇巨额诈骗的消息：长虹2002年出口彩电近400万台，其中有300多万台是由美国APEX公司代理出口的，这家公司拖欠了长虹的货款，使长虹彩电数亿美元可能无法追回。
四川长虹立即给予否认，称“传长虹在美国遭巨额诈骗”纯属捏造，当时有人质疑长虹外销急剧增长和应收账款急剧增长的背后存在“提前确认收入”可能。
2003年3月25日，四川长虹公布2002年报显示，长虹实现收入125.9亿元，实现净利1.76亿元，但经营性现金流为－29.7亿元，这是自要求编制现金流量表以来（1998年），长虹经营性现金流首次出现负数。
长虹的这份年报披露了这样的一个事实：截止2002年底，长虹应收账款仍高达42.2亿元，其中APEX公司欠38.3亿元（4.6亿美元）。
事实上，审计意见及会计报表附注都没有完全揭示APEX风险，长虹巨亏预告后，股价几度跌停，投资者损失惨重。
长虹2008年年报披露存在漏洞，披露的成本、费用存在差异约155亿元，长虹2008年可能存在同时虚增营业收入和成本、费用上百亿元。
律师提供的一份材料中指出，长虹2008年年报(合并)中披露的营业成本(2304652.63万元)、销售费用(298553.91万元)、管理费用(114800.62万元)，计算得出三项合计为2718007.16万元，但通过年报披露的采购金额等信息分析计算，上述三项费用合计金额约为1166326.47万元，中间存在大约155亿元的差距。
两位律师指出，这一是可能长虹2008年隐瞒约155亿元的利润，但可能性较小，另一种可能则是四川长虹2008年可能存在同时虚增营业收入和成本、费用上百亿元。
2010年2月25日，媒体刊出《被指虚增销售收入50亿四川长虹10年财务迷踪》一文，所谓的长虹“财务门”事件由此开始闹得沸沸扬扬。
四川长虹案例研究
5.长虹“造假门”事件带给我们的启示
一、从公司本身来看 强化应收账款的日常管理，财务、信用和销售部门 进行应收账款跟踪管理服务。树立坏账风险意识，建 立应收账款坏账准备制度，防范财务风险。 建立完善的内控制度，信用管理部门确定赊销授信 额度和进行资信调查，财务部门对应收账款进行分析 管理，内部审计发挥其监督作用。一方面应收账款增 加是企业今后发展中的主流趋势，但另一方面对应收 账款的风险防范问题也应势在必行。四川长虹的坎坷 经历充分证明了这一点。 公司财务治理需要更完善的监督和保障，财务造假 虽然会带来一时的暴利，但却会损害大众和自身的利 益，舞弊者自身也终难逃法网。
3.证券监管部门的责任及履行情况
证监会职责：依法制定有关证券市场监督管理的规章、规 则，并依法行使审批或者核准权；依法对证券的各类经济活动 进行监督管理；依法对证券相关活动的经济主体进行监督管理 并制定相关从事人员的资格标准和行为准则；依法监督检查证 券发行和交易的信息公开情况；对违反证券市场监督管理法律、 行政法规的行为进行查处。 从四川长虹的案例中，长虹公司在融资业务中，证券监管 部门没有正确行使它的审批和核准的权利。长虹公司在1998年 真实净资产收益为8.53%，并不符合1999年证监会要求的连续 三年净资产收益率超过10%的配股条件，并且在2009年时的再 融资活动同样缺乏法律依据。
1996年长虹高达数千万的银行承兑汇票被诈骗以及 近1亿元呆死烂账机损失没有核销，由此虚增了当期的利 润。
2.内部检举人制度在我国的应用前景
中国政府可以效仿SOX法案（SOX即《萨班斯法案》 （Sarbanes-Oxley Act）的简称。 萨班斯法案是美国政 府出台的一部涉及会计职业监管、公司治理、证券市场 监管等方面改革的重要法律）对中国上市公司内部检举 人进行保护。即：首先，保护公司检举揭发的员工，对 举报者进行打击报复的，最高可判处10年监禁，还规定 了对举报者的具体的补偿措施，比如恢复职务、补发报 酬及其他损失等。 其次，不仅要求管理层报告公司对财务报告的内部控 制，而且要求外部审计师证实管理层报告的准确性。
四川长虹“财务造假门”案例(会计教学案例课程)说课讲解
长虹公司财务管理方面主要有三个疑点：
下面我们从以下几点对四川长虹“财务造假 门”事件进行分析
1 、如果四川长虹财务造假确实存在，长虹 公司财务造假的具体做账方式是什么？
2、查阅后续资料，谈谈内部检举人制度在中 国的应用前景如何？
3、查阅后续资料，谈谈证券监管部门在类似 事件处理中的职责履行情况如何？
三、证券监管部门在类似事件处理中的职责
履行情况如何
财务造假等事件的发生在一定程度上暴露出监管法律和证监会等部门 在监管上的问题。为改善这局面，证监会联合财政部颁布了一系列的 条文规定(《关于进一步提高首次公开发行股票公司财务信息披露质 量有关问题的意见》 、《关于调整证券资格会计师事务所申请条件 的通知》等 )。
四川长虹“财务造假门”案例 (会计教学案例课程)
案例背景
范德均原系四川长虹电器股份有限公司（600839，SH；下称“四川长 虹”）员工，1998~1999年时任公司销售处湖南管委会主任，他的一封实 名举报信炸开了中国资本市场一桩12年前的内幕。范德均向全国人大、 国家税务总局、中国证监会和公安部等部门举报：1998年前后，四川长 虹利用各种手段虚增销售收入高达50亿元。这一举报引起轩然大波，一 夜之间，四川长虹被媒体推向风口浪尖处。但是四川长虹新闻发言人刘 海中给《中国经营报》发来声明：四川长虹历年财务报告中销售收入的 确定均符合会计制度的相关规定，财务报告内容真实、准确、完整。举 报人，四川长虹被解职员工范德均属于“恶意中伤”。范德均与四川长 虹之间的恩怨为这场事关孰是孰非，甚至是“大是大非”的问题蒙上了 些许质疑。或许我们没法得知范德均是否是为了报复四川长虹，但无可 厚非，四川长虹在短期投资、应收账款、存货方面等财务管理方面的确 存在着疑点，这些疑点也引起社会各界的广泛讨论与关注。
四川长虹财务造假案例分析
建议
一、树立坏账风险意识，建立应收账款坏账准备制度，防范财务风险。 二、建立完善的内控制度，信用管理部门确定赊销授信额度和进行资信 调查，财务部门对应收账款进行分析管理，内部审计发挥其监督作用。 三、强化应收账款的日常管理，财务、信用和销售部门进行应收账款跟 踪管理服务。
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报表还显示对重庆百货大楼1998年的应收票据为6.658亿元，而在当年 重庆百货的财务报表中，应付票据仅为9494万元。两家上市公司的财务数 据完全不相符。
3、 暗度陈仓
长虹的一家子公司长虹新艺的所有实物资产、货币资金、存货以及固定 资产共计1600万，长虹向新艺投资1个亿，新艺实际收到8000万元，新艺拿 着这8000万去购买固定资产，或者变成存货、货币资产，总共只有1600万， 6400万元资本金去向不明。长虹向新艺投资1个亿，损失8400万。长虹新艺 有8000万的应收款，但长虹2003年报中。在关联方应收应付中指明：长虹对 新艺无应付帐。
会计师事务所应承担的责任
会计师事务所在审计过程中，为保持必要的职业谨慎，未依据执 业准则、规则执行必要的审计程序；也未能根据审计的要求采用必要 的调查方法获取充分的审计证据。属于过失，应承担补充赔偿责任。
05 启示及建议
四川长虹“财务门”启示： 一方面应收账款增加是企业今后发展中的主流趋势，但另一 方面应收账款的风险防范问题也应势在必行。 公司财务治理需要更完善的监督和保障，造假带来的是一时 的暴力，但却会损害大众的利益，舞弊者自身也难逃法网。
的时候增加，这属于正常情况。 1997年之后存货没有下降还有上升 趋势，但是存货跌价准备并没有随
存货 方面
A
着存货量的上升而增加。
B
短期 投资
从 2000 年 开 始 ， 长 虹 办 理 了 一 个 高 达 10 亿 元 的 代 客 理财，代课理财应该计提存 货跌价准备，但是长虹并没
长虹公司财务造假案例分析
长虹公司财务造假案例分析一、案例背景长虹公司是一家中国知名的电子产品创造商，成立于1984年，总部位于重庆市。
该公司主要经营液晶电视、家电、智能设备等产品，并在国内外市场享有很高的声誉。
然而，近期有关长虹公司财务造假的指控引起了广泛关注。
本文将对长虹公司财务造假案例进行详细分析。
二、案例分析1. 造假手段据调查，长虹公司财务造假主要采用以下手段：(1) 虚增收入：长虹公司通过与供应商合谋，虚构销售合同和定单，将不存在的销售额计入财务报表，从而虚增收入。
(2) 虚增利润：长虹公司通过虚构费用、降低成本等手段，将实际利润进行调整，使其看起来更加良好。
(3) 虚增资产：长虹公司通过夸大资产价值、虚构资产增值等手段，将公司资产的价值进行虚增，提高财务指标。
2. 造假动机长虹公司财务造假的动机主要是为了掩盖公司真正的财务状况，以追求更高的股价和市值。
通过虚增收入、利润和资产，长虹公司能够给投资者和市场传递一个假象，使其认为公司业绩良好，从而吸引更多的投资者和资金。
3. 造假影响长虹公司财务造假对公司和投资者产生了严重的影响：(1) 公司信誉受损：财务造假使长虹公司的信誉受到严重伤害，投资者对公司的信任降低，可能导致投资者撤资或者不愿再次投资。
(2) 股价下跌：一旦财务造假被揭露，投资者对公司的信心下降，股价往往会浮现大幅下跌，给投资者带来巨大损失。
(3) 法律风险增加：财务造假属于违法行为，一旦被发现，公司及相关人员将面临法律追责和罚款等风险。
三、案例启示长虹公司财务造假案例给我们提供了以下启示：1. 重视内部控制：加强公司内部控制是防范财务造假的重要手段，公司应建立健全的财务管理制度，加强对财务报表的审核和核实。
2. 提高透明度：公司应及时公开财务信息，保持与投资者的沟通和透明度，避免信息不对称和误导投资者。
3. 加强监管力度：监管部门应加大对上市公司的监管力度，加强对财务报表的审核和监督，及时发现和查处财务造假行为。
四川长虹案例分析
一年涨跌 12.02% -51.08% 65.64% 32.64% 6.09%
四创电子 21.00% 精伦电子 17.02% 三元达 11.71%
太极实业 10.95% 宇顺电子 10.13%
125
四川长虹 -0.25%
行业平均 -0.75%
7.82%
14.84%
-32.77%
-20.17%
-32.09%
销售员工工资， 销售回款
浙江金信开具银 行承兑汇票
湖中表示，作为一家上市公司，四 川长虹历年财报中销售收入的确定均符合会计制度 的相关规定，财务报告内容真实、准确、完整。该 报道中提及的公司1998年度确认的销售收入均真实， 不存在任何虚增。（节选）
此事在引起中国证监会、国家税务总局高度 关注后，四川证监局经过两个月调查作出了 川证监信访复字[2010]3号信访答复：四川长 虹无虚开增值税发票行为。
新艺实际收到 8000万
新艺购买资产 花1600万
6400万？
4.重复记录旺季销售收入
重复记录旺季销售收入导致销售收入虚增， 账实不符。
1.竞争激烈。我国电视市场经过几年的高速 发展，逐渐形成了国产品牌几分天下的局面， 属于垄断竞争阶段，由于技术含量不高，竞 争十分激烈。 2.市场需求增长日趋减缓。对彩电的需求已 从原来“有的满足”上升到“质的满足”，有技术 创新能力的企业将取得优势。 3.行业利润率下降。随着市场和竞争两方面 的因素，电视行业已从高额利润阶段到微利 阶段，在微利阶段企业将面临严峻的挑战。
4.WTO的影响。随着我国加入WTO的进程加快， 将对我国电视生产企业带来一定影响，总的 来说是利大于弊，有利于国产品牌进入国际 市场。 5.长虹公司和康佳公司是国内两个最大的电 视制造企业，长虹的市场占有率曾经遥遥领 先，但目前两家公司基本是并驾齐驱，康佳 有后来居上之势。
四川长虹十年财务造假门
四川长虹十年财务造假门公司简介：四川长虹电器股份有限公司是1988年经绵阳市人民政府[绵府发(1988)33号]批准进行股份制企业改革试点而设立的股份有限公司，同年原人民银行绵阳市分行[绵人行金（1988）字第47号]批准本公司向社会公开发行了个人股股票。
1993年本公司按《股份有限公司规范意见》等有关规定进行规范后，国家体改委[体改生（1993）54号]批准本公司继续进行规范化的股份制企业试点。
1994年3月11日，经中国证监会[证监发审字(1994)7号]批准，本公司的社会公众股4,997.37万股在上海证券交易所上市流通。
截止2005年6月30日，本公司注册资本为贰拾壹亿陆仟肆佰贰拾壹万元；注册地是四川省绵阳市高新区绵兴东路35号；法定代表人是赵勇；经营范围是：视屏产品、视听产品、空调产品、电池系列产品、网络产品、激光读写系列产品、卫星电视广播地面接受设备、摄录一体机、电子医疗产品、电力设备、安防技术产品、机械产品、数码相机、通讯及计算机产品的制造销售，公路运输，包装产品及技术服务，电子产品及零配件的维修、销售，电子商务、设备租赁业务，高科技风险投资及国家允许的其他投资业务，房屋租赁。
1992年本公司在全国同行业中首家突破彩电生产百万台大关。
1995年8月，第50届国际统计大会授予本公司“中国最大彩电生产基地”和“中国彩电大王”殊荣；龙头产品“长虹”牌系列彩电荣获国家权威机构对电视机颁发的所有荣誉。
1996年，本公司进入全国300家重点扶持企业之列，同年，长虹技术中心被列为国家级重点技术中心。
1997年4月9日，长虹品牌荣获“驰名商标证书”。
1997年8月，国家经贸委确定本公司为全国六家技术创新试点企业之一。
1999年3月8日，四川省科学技术委员会换发了本公司高新技术企业证书，统一编号为QN-98001M。
本公司目前正在努力打造世界级企业、拓展国际市场，已在海外设立多家办事处，产品辐射东南亚、欧洲、北美、非洲、中东等地区。
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2.00%
5.00%
3.00%
0.00%
2001年平均账款计提比率 6.70% 6.20% 5.20% 0.072%
2002年平均账款计提比率 8.60% 5.50% 5.80% 0.079%
2003年平均账款计提比率 23.00% 5.83% 5.81% 1.94%
长虹公司多计应收账款的渠道主要为以下四个：
提前确认收入 伪造承兑汇票 暗渡陈仓 重复记录旺季销售收入
1．提前确认收入
自2001年以来，长虹应收账款余额直线上升。与此同时，主营收入在 2002年虽有起色，但远远不如应收账款增长的快。长虹2002年收入和 利润增长主要来自出口收入的猛增，长虹执行副总裁李克兴称，2002
。
年出口开始迅猛增长，从2001年的1.04亿美元猛增到7.8亿美元。长虹 是2001年开始与APEX合作的。在由APEX中介出口的资金有四成没有收 回，但按惯例，与海外中介企业合作，一般会有二至六个月的还款期 ，APEX尚未偿还的四成资金中绝大部分仍未超过信用付款期限，而且 还有支票担保。
下表是四川长虹1999-2005年几个关键财务数据：
：
销售收入 净利润（亿 每股收益 应收账款
（亿元） 元）
（元）
（万元）
1999 2000 2001 2002 2003 2004
100.95 107.07 95.14 125.85 141.33 115.38
5.25 2.74 0.88 1.76 2.05 -36.81
10%
504.9 0.0
527.9
2—3年
30% 0.6 485.7 0.0
3—4年
50%
76.1 0.6
411.0
4—5年
80% 0.0 76.1 0.6
5年以上
100% 0.0
0.0
75.8
一年内应收账款
99.92% 99.80% 99.76%
2003年 508351
414115 93378 398.5 0.0 398.5 61.7 81.46%
3.暗度陈仓
• 长虹的一家子公司长虹新艺的所有实物资产、货 币资金、存货以及固定资产共计1600万，长虹向 长虹新艺投资1个亿，长虹新艺实际收到8000万， 长虹新艺拿着这8000万去购买固定资产，或者变 成存货、货币资产，总共只有1600万，6400万资 本金去向不明。长虹向长虹新艺投资1个亿，损失 了8400万。长虹新艺有8000万的应收帐款，但长 虹2003年报中，在关联方应收应付款余额项中指 明：长虹对长虹新艺无应付帐
0.280 0.130 0.040 0.080 0.110 -1.700
269123 182145 288278 422356 508351 478535
2005
150.61
2.85
0.130
563335
2001年长虹与同行业竞争者应收账款平均计提比率的比较：
康佳 海信 厦华 长虹
一年以内应收账款计提比 率
-
1996年
完全稀释EPS
1997年 1998年 1999年
2000年
百万 元
3,000 2,500 2,000 1,500 1,000
500 -
2020/4/12
净利润
1996年 1997年 1998年 1999年 2000年
百万股
2,500
பைடு நூலகம்
普通股股数
2,000
1,500
1,000
500
-
1996年 1997年 1998年 1999年 2000年
这一事实表明长虹计入财务报表的利润中有很大一 部分是未确认的收入，也就是应收账款。提前确 认的收入不一定能在将来实现，这样是有很大风 险的，也就构成了账实不符。
2.伪造承兑汇票
在1998年四川长虹财务报表大额应收票据列示表中，高达4.658亿 元的上海英达商业公司商业承兑汇票事实上是上海英达商业公司应四 川长虹要求开具，但是上海英达没有提过货，也没有销售和入库，也 不是预付款。报表中还显示对重庆百货大楼1998年末的应收票据为 6.658亿元。而在当年重庆百货自己的财务报表中，应付票据仅为 9494万元。两家上市公司的财务数据完全不相符。
案例背景:被指虚增销售收入50亿。
四川长虹曝财务丑闻
财务门
2003年3月5日《深圳 商报》披露2002年出 口彩电近400万台， 其中有300多万台是 由美国APEX公司代理 出口的。却 遭遇美 国APEX公司巨额诈骗
2020/4/12
2010年媒体刊出《被 指虚增销售收入50亿 四川长虹10年财务迷 踪》被指虚增销售收 入50亿
经营范围:
家用电器、电子产品及零 配件、通信设备、计算机
及其他电子设备 房屋及设备租赁 包装产品及技术服务
公路运输 仓储及装卸搬运
经营范围
电子商务 软件开发、销售与服务
企业管理咨询与服务 高科技项目投资及国家 允许的其他投资业务
房地产开发经营
1996-2000年业绩发展情况
（每股元）
2.50 2.00 1.50 1.00 0.50
四川长虹财务 造假案例分析
组员分配：
• 主 讲 人： • 资料收集： • 资料整理： • 资料分析： • PPT 制作：
目录：
公司概况及经营范围 案例背景 财务造假手段分析 事务所审计失败的原因及应承担的责任 启示及建议
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四川长虹概况：
➢ 中文名称：四川长虹电器股份有限公司 ➢ 英文名称：Sichuan Changhong ElectricCo.,Ltd. ➢ 成立时间：1988-07-18 ➢ 总部地点：四川省绵阳市 ➢ 子公司数：19家 ➢ 员工人数：7万余
1998年彩管大战的 时候，长虹的应收 账款正常增加，但 是1998以后应收账 款不跌反升，长虹 没有按照程序计提 坏账准备。
长虹的坏账准备：
计提比 率
2000年
2001年
2002年
应收账款原值
182145 288278 422356
其中：
一年以内
0
181564 287715 421340
1—2年
长虹公司财务管理方面主要有三个疑点：
长虹的存货在1997 年彩管大战的时候 增加，这属于正常 情况。1997年之后 存货没有下降还有 上升趋势，但是他 们的存货跌价准备 并没有随着存货量 的上升而增加。
从2000年开始，长 虹办理了一个高达 10亿的代客理财， 代客理财应该计提 跌价准备，但是长 虹没有按照程序计 提短期投资跌价准 备。