中国投资银行业的发展特点及趋势
中国投资银行的发展与前景
中国投资银行的发展与前景随着中国日益崛起为世界第二大经济体，中国投资银行也逐渐受到了越来越多的关注。
投资银行是一种专门从事投资业务的金融机构，主要为企业和政府提供股票发行、债券发行、并购与重组、财务咨询、投资管理等服务。
中国在改革开放40多年的历程中，不断推进金融改革开放，建立了一家家大型银行和证券公司，而投资银行作为金融业务的重要组成部分，也在中国得到了飞速发展。
本文旨在探讨中国投资银行的发展现状以及未来的发展前景。
一、中国投资银行的发展现状随着中国经济的快速增长，中国企业对于融资渠道的需求越来越高。
特别是随着国家政策支持下的“一带一路”倡议的提出，中国企业对于国外投资的需求也逐渐增加，这就为中国投资银行的发展创造了机会。
近年来，中国投资银行的市场规模不断扩大，市场份额也不断增加。
根据2019年全球投资银行排名数据显示，中国国家开发银行和中信证券在全球投资银行排名中列前四位，中国银行和中国建设银行也分别排名第十和第十三位。
此外，中国鼓励设立投行的政策催生了一批新兴的投资银行，如平安证券、海通证券、招商证券等。
另外，中国投资银行的业务也在逐渐转型升级。
投资银行业务从传统的股票发行、债券发行和并购与重组业务等向更加具有差异化和专业化的业务方向转变，如资产证券化、风险投资、海外投行等。
这种转型升级不仅丰富了投资银行的业务结构，也吸引了更多的人才进入该领域。
二、中国投资银行未来的发展前景1.政策支持中国政府一直在积极推动金融业的发展。
《国务院关于促进金融业高质量发展的指导意见》中提出，推动投资银行和资本市场双向开放。
具体来说，就是加大对外开放力度，确保跨境金融服务供给质量，积极参与全球金融治理体系建设，推动人民币国际化，促进中国资本市场与国际接轨。
2.市场需求随着中国经济发展和国家对外投资需求的增加，中国企业需要更多的融资渠道，对投资银行的需求将会持续增加。
同时，中国政策鼓励国内企业走出去，到海外市场进行投资，这将进一步促进中国投资银行向海外市场拓展业务。
投资银行行业发展趋势分析
投资银行行业发展趋势分析近年来，随着全球经济的发展和金融市场的不断变化，投资银行行业也面临着巨大的挑战和机遇。
本文将对投资银行行业的发展趋势进行综合分析，带您深入了解该行业的未来走向。
一、全球经济复苏带动投资银行业务增长全球经济复苏将推动企业增加投资和扩大规模，进而带动并购、IPO等投资银行业务的增长。
尤其是在亚洲市场，由于经济增速快、资本需求旺盛，投资银行业务的增长潜力更大。
二、科技创新推动金融科技与投资银行融合发展金融科技的迅速发展正在重塑传统银行业的格局，投资银行也不能幸免。
通过人工智能、区块链等新技术的应用，投资银行可以提高效率、降低成本，同时创新业务模式，如在线交易平台、智能投顾等，有望引领行业变革。
三、跨界合作成为投资银行业务发展新动力投资银行需要在业务拓展方面与其他金融机构、科技公司等进行合作，实现跨界融合。
比如合作开展投资咨询、风险管理、财富管理等业务，以及与科技公司共同研发金融科技产品，将是投资银行未来的发展方向。
四、投资银行业务国际化程度提升随着中国企业的海外扩张和境外投资的增加，投资银行业务国际化的需求也日益增长。
投资银行需要借助全球网络和专业团队，提供跨国并购、境内外资本市场、海外投资等服务，打造全球化的综合金融服务平台。
五、绿色金融助推可持续发展随着社会对环保和可持续发展的关注度增加，投资银行业务也在逐渐向绿色金融转型。
投资银行可以通过提供绿色债券、可持续投资咨询等服务，帮助企业实现绿色发展，并与政府、环保组织合作推动可持续发展的目标。
六、监管政策加强对投资银行业务的约束在金融风险意识提高的背景下，各国监管机构对投资银行业务的监管力度不断加强。
投资银行需要加强内部风险管理，提高合规水平，并与监管机构保持密切合作，确保业务的可持续和稳健发展。
七、人力资源管理成为投资银行业务的核心投资银行的核心竞争力在于人才，如何吸引和留住高素质的人才成为业务发展的关键。
投资银行需要加大对员工的培训和激励力度，提供更好的晋升机会和福利待遇，打造积极向上的企业文化，以凝聚人心。
中国投资银行的发展现状、趋势与对策
中国投资银行的发展现状、趋势与对策一、发展现状中国的投资银行业起步较晚，但发展迅速。
自上世纪90年代以来，随着市场经济的确立和资本市场的发展，投资银行业务逐渐形成并发展起来。
特别是近年来，随着经济全球化和金融创新的加速，中国投资银行业务规模不断扩大，业务范围逐渐拓宽。
目前，中国的投资银行业务主要包括证券承销、企业融资、并购重组、财务顾问等。
其中，证券承销是投资银行最传统的业务之一，也是其核心业务之一。
随着中国资本市场的不断发展和完善，证券承销业务量逐年增加，投行的市场地位和影响力也得到了提升。
此外，随着中国企业国际化进程的加速，企业融资需求不断增加，投行也积极拓展企业融资业务。
并购重组是投资银行的重要业务之一，随着中国经济的快速发展和产业结构的调整，并购重组市场逐渐活跃，投行在其中扮演了重要的角色。
二、发展趋势未来，中国投资银行业的发展将呈现出以下趋势：1. 专业化发展：随着市场竞争的加剧和技术的发展，投资银行将更加注重专业化发展，将资源集中在自身擅长的领域，提升服务质量和效率。
2. 国际化进程加快：随着中国经济的国际化程度不断提高，投资银行也将加快国际化进程，加强与国际市场的联系和合作，提升自身的国际竞争力。
3. 金融科技创新：随着金融科技的不断发展，投资银行将加强金融科技创新，运用大数据、人工智能等技术提高服务效率和质量。
4. 监管环境的变化：随着监管环境的变化，投资银行将加强自身的合规管理，注重风险控制和可持续发展。
三、对策建议为了应对未来的发展趋势和挑战，中国投资银行需要采取以下对策建议：1. 加强人才培养：投资银行业务需要高素质的人才支撑，因此投行需要加强人才培养和引进，提升自身的核心竞争力。
2. 加强风险管理：随着业务复杂性的增加和监管环境的变化，投资银行需要加强风险管理，建立健全的风险管理制度和控制体系。
投资银行行业的现状和未来发展
投资银行行业的现状和未来发展随着经济的不断发展，投资银行行业作为一个专业性强、赚钱效应好的行业，备受青睐。
但是，投资银行行业也面临着各种挑战和机遇，下面我们就来探讨一下投资银行行业的现状和未来发展。
一、行业现状投资银行行业一直以来都是属于高风险、高回报的行业。
投资银行业务非常广泛，包括证券、股票、注资、融资、资产管理、信贷等等，同时也涉及到吸收存款、贷款等传统的商业银行业务。
投资银行按照业务范围的不同可以分为：主要经营股票市场业务的投资银行和以信贷业务为主的投资银行。
自2008年全球金融危机以来，投资银行行业一直在自我纠偏、整顿自身、发展新业务和加强风险管控等方面不断积极改革。
尤其是，经过多年的整顿，目前投资银行行业中优质的金融机构已经趋于稳健健康，行业整体盈利能力有所提高。
然而，投资银行业仍然面临很多挑战，例如更严格的监管规定、面对新兴市场的竞争、技术日益发展、投资银行行业竞争日趋激烈等。
这些挑战为投资银行行业带来了一定的压力，同时也带来了许多机遇。
二、未来发展趋势1.资管新规的实施投资银行行业面临的最大挑战之一是规则变化。
乱象频现的私募行业也在加强监管。
《私募基金管理暂行办法》等一系列新规定制定和实施，对于为民间资本通道的私募行业推陈出新，不断发展，铺就新道路。
2.互联网金融互联网金融的出现，颠覆了传统金融业发展模式，便民、便捷的特点逐渐成为众人所看重。
其模式具有不需要银行的物理门店，为客户提供更多更优惠的金融服务，运用数据分析来查找中小企业新的融资渠道等特点，使得互联网金融正在成为投资银行未来发展的一个重要分支。
3.海外市场随着我国在全球经济地位的提升，中资企业已经迈出国门，走向世界各地，这对投资银行的国际化也带来了很大的机遇。
投资银行可以为中国企业提供海外市场的开拓、资金的筹集、并购等金融服务，从而实现互利共赢。
三、思考投资银行行业具有明显的竞争优势。
其出现极大的地推动经济发展，促进了市场的繁荣，也推动了科技的发展，这一切对我们的社会、经济、金融等方面都起着至关重要的作用。
投资银行业的发展现状与未来前景分析
投资银行业的发展现状与未来前景分析引言：投资银行业作为金融业的重要组成部分，在全球经济中发挥着至关重要的作用。
本文将分析投资银行业的发展现状以及未来的前景，并探讨其面临的机遇与挑战。
一、投资银行业的发展现状投资银行作为金融机构，主要从事企业融资、并购重组、证券发行等业务。
近年来，随着全球经济的发展和国际贸易的增长，投资银行业迅速崛起。
尤其是在新兴市场国家，投资银行业的规模和实力不断扩大，成为当地金融市场的核心力量。
目前，世界上一些大型投资银行成立了全球性的投资银行机构，整合了投资银行、商业银行和资产管理等业务。
这种多元化发展战略使其在国际市场上具有竞争优势。
二、投资银行业的未来前景1. 投资银行业的国际化趋势：随着全球经济一体化进程的不断推进，投资银行业也面临着更广阔的发展空间。
在国际市场上，投资银行业可以通过海外扩张和国际合作来获取更多的投资机会。
2. 投资银行业的技术创新：随着科技的迅速发展，投资银行业也在不断追求技术创新。
例如，区块链技术的应用让资产交易更加高效和透明，人工智能的运用提升了风险管理的水平。
这些技术的应用将进一步推动投资银行业的发展。
3. 投资银行业的风险管理：投资银行业作为金融行业的重要组成部分，面临着一系列的风险。
包括市场风险、信用风险、操作风险等。
投资银行需要加强风险管理，制定严格的内部控制和监管机制，以确保业务的安全和稳定。
4. 投资银行业的可持续发展：随着全球经济的转型和可持续发展的重要性日益凸显，投资银行业也需要跟进。
在未来，投资银行业将更加注重环境、社会和治理等方面的因素，积极推动可持续发展。
三、投资银行业面临的机遇与挑战1. 机遇：投资银行业在全球经济一体化和科技创新的大背景下，有机会深度参与国际市场竞争，并且可以通过技术创新和可持续发展等方式拓展业务领域。
2. 挑战：投资银行业也面临一系列的挑战。
首先，国际金融市场的不确定性和波动性加大了投资银行业的风险。
其次，金融监管的趋严对投资银行业的经营和发展提出了更高要求。
投资银行的发展现状与未来趋势分析
投资银行的发展现状与未来趋势分析投资银行作为金融行业中的重要组成部分，在当今经济全球化的背景下，扮演着不可或缺的角色。
它们为企业提供融资服务，为投资者提供投资机会，推动着经济的发展和全球金融市场的繁荣。
本文将对当前投资银行的发展现状进行分析，并对未来趋势进行展望。
一、发展现状1. 市场竞争加剧随着全球经济的不断发展，投资银行业务的竞争也越来越激烈。
传统的大型投资银行如高盛、摩根大通等仍然占据市场主导地位，但许多次新银行通过创新的经营模式和技术手段逐渐崭露头角。
同时，大型科技公司如苹果、腾讯等也在进军金融领域，打破了传统金融机构的垄断地位，加剧了市场的竞争。
2. 服务多元化投资银行在过去以提供融资服务为主，但现如今正逐渐向服务多元化发展。
除了传统的并购、IPO等融资业务，投资银行开始关注新兴领域如绿色能源、人工智能等，积极参与到项目的策划和投资中，为创业公司提供包括投资咨询、风险控制等全方位的服务。
二、未来趋势展望1.科技驱动发展科技的快速发展对投资银行产生了巨大的影响，并将在未来继续引领其发展方向。
人工智能、区块链等新兴技术正在在投资银行的运营中发挥着越来越重要的作用。
通过数据分析和智能算法，投资银行可以更加精准地判断市场趋势，提供更优质的投资机会和服务。
2.风险管理的重要性在全球金融危机的阴影下，风险管理成为投资银行发展的关键。
加强风险控制、建立健全的风控体系将成为投资银行不可回避的责任。
未来，投资银行需要加强对金融市场、宏观经济和政策变化的敏感性，提高风控能力，以保障投资者的利益和市场的稳定运行。
3.可持续发展的关注在全球环境问题日益突出的背景下，投资银行也将更多地关注可持续发展和社会责任。
推动绿色金融发展，为环保、可再生能源等领域提供资金支持，成为投资银行的新使命。
同时，社会责任投资将成为投资银行业务的重要组成部分，为社会做出贡献的同时，实现可持续经营。
4.多元化的运营模式随着全球金融市场的日益复杂和多元化，投资银行的运营模式将进一步多元化。
投资银行业务的发展现状与未来趋势分析
投资银行业务的发展现状与未来趋势分析投资银行作为金融体系的核心组成部分，一直在为各类企业和机构提供融资、并购和市场交易等一系列服务。
在全球金融市场的竞争中，投资银行业务的快速发展和适应性成为衡量其竞争力的重要指标。
本文将从投资银行业务的发展现状入手，探讨其未来的发展趋势。
一、投资银行业务的发展现状在过去的几十年里，投资银行业务经历了许多重大的转变。
其发展历程可以概括为三个阶段：传统业务阶段、多元化经营阶段和数字化转型阶段。
首先是传统业务阶段，这是投资银行的基石。
在这个阶段，投资银行主要通过提供资本市场交易和企业融资服务来获取利润。
股票发行、债券承销和投资咨询是这一阶段的主要业务。
然而，由于传统业务受到经济周期和市场波动的影响较大，投资银行开始寻求多元化经营。
接下来是多元化经营阶段。
为了减少对传统业务的依赖，投资银行开始拓展业务范围，增加收入来源。
他们开展了收购兼并、私募股权、财富管理等业务，并且积极开拓新兴市场。
这一阶段的投资银行更注重风险管理和综合金融服务能力的提升。
最近几年，随着科技的迅速发展，投资银行进入了数字化转型阶段。
大数据、人工智能和区块链等新兴技术被广泛应用于投资银行业务中，提高了业务效率和客户体验。
电子交易平台、智能投顾和风险管理工具等创新产品层出不穷。
此外，投资银行还加强了与科技公司的合作，推动金融科技的发展。
二、未来投资银行业务的趋势未来投资银行业务的发展有以下几个趋势。
首先，数字化将会是投资银行业务的主流。
随着科技的不断进步，数字化将渗透到投资银行的方方面面。
传统的人工操作将会被自动化和智能化取代，从而提高效率和精确度。
此外，数字化还将加速交易和决策的速度，使得投资银行更具竞争力。
其次，投资银行将在可持续发展领域发挥更大的作用。
随着全球环境问题的不断加剧，可持续发展的重要性日益凸显。
投资银行可以通过发行绿色债券、提供环境相关金融产品等方式，支持企业和项目的可持续发展，助力实现全球气候目标。
2024年投资银行市场分析现状
2024年投资银行市场分析现状概述投资银行是指为企业和政府提供筹资、并购、资产管理等服务的金融机构。
它在现代经济中扮演着重要角色，为企业和经济发展提供了关键的支持。
本文将对投资银行市场的现状进行分析。
投资银行的发展历程投资银行起源于19世纪的美国，在20世纪迅速发展。
它最初是为了提供企业融资和证券交易的服务，但随着金融市场的发展和全球化的趋势，投资银行的业务范围不断扩大，包括并购咨询、资产管理和风险管理等方面。
投资银行业务的特点投资银行业务的特点主要有以下几个方面：1.高风险高回报：投资银行业务通常涉及高风险的项目和交易，但也有较高的回报潜力。
投资银行在参与并购、IPO等项目时承担着较大的风险。
2.与其他金融机构合作：投资银行往往需要与其他金融机构合作来完成复杂的交易，包括律所、会计师事务所和评级机构等。
合作关系的稳定性对于投资银行的业务发展至关重要。
3.专业化服务：投资银行向企业和政府提供专业化的金融服务，包括资金筹集、并购咨询、资产管理等。
这些服务需要高度的专业知识和经验，投资银行需要拥有一支高素质的员工队伍。
投资银行市场的现状目前，投资银行市场仍然具有较高的竞争性和活跃性。
以下几点是当前投资银行市场的主要特点：1.领先投行的垄断地位：在全球范围内，少数几家全球性的领先投行拥有巨大的市场份额和资源优势。
它们在并购、资产管理等领域有着强大的竞争力。
2.新兴市场的发展：随着全球经济的发展，新兴市场的影响力不断提升。
投资银行在新兴市场中发现了更多的商机，通过为企业提供融资和咨询服务取得成功。
3.金融科技的挑战：金融科技的快速发展对传统的投资银行业务模式构成了挑战。
一些创新型金融科技公司通过在线平台和智能算法，提供了更便捷和低成本的金融服务。
4.严格的监管环境：自金融危机以来，全球对金融机构的监管力度不断增强。
投资银行需要遵守更严格的监管要求，加强风险管理和合规能力。
投资银行市场的未来趋势未来，投资银行市场可能面临以下几个趋势：1.数字化转型：投资银行将加快数字化转型，提高业务效率和客户体验。
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中国投资银行业的发展特点及趋势King.Arthur 发表于 2019-7-1 22:54:00在中国，投资银行的产生与发展是与中国证券市场的发展密不可分的，中国资本市场十余年的发展史表明,投资银行已成为推动中国证券市场发展的重要主体，投资银行也就是实际意义上中国的投资银行，中国的投资银行业务在80年代就已开展，当时的中国国际信托公司、中国银行在境外设立的商业银行以及一些证券公司在一定层次和程度上扮演投资银行角色。
到目前为止，国内已经有九十多家投资银行、2600多家营业部。
粗略划分，十年风雨的中国投资银行发展到目前已经经历了数量增长时期、蓄势整理时期、大规模重组规范发展时期。
一中国投资银行业的发展历程1.1 放量增长时期（1985---1996）在中国，投资银行与证券市场的开始一直是在悄然无声的进行着。
中国投资银行正式登上历史舞台是1985年成立的深圳特区证券公司，此后，中国投资银行从无到有，伴随着中国证券市场的成长而迅速扩张。
1990年深沪两地证券交易所挂牌交易后,中国投资银行业正式登上了中国经济的舞台。
在中国证券市场发展的初期，证券经营机构在没有风险的情况下就可以获得高额收益，市场也没有严格的准人限制，银行、信托公司等竞相挤身证券业。
到1996年底各类投资银行拥有营业网点2600多家平均每家拥有营业网点6家，430家投资银行与兼营机构共同拥有的总资产为1600亿元，平均总资产每家3.72万元，平均净资产不到5000万元,平均资本金仅为2000—3000万元。
从结构层次来看,中国投资银行已基本上形成三个层次:全国性投资银行、地方性投资银行、兼营性投资银行,其中全国性投资银行主要是华夏、南方、国泰、海通等几家大投资银行,地方性投资银行主要是各省、市人民银行、财政部等办的专营证券机构,兼营投资银行主要是信托投资公司、租赁公司等非银行金融机构办的证券营业部。
1.2 蓄势整理时期(1997---1998)1996年中国实行了银证分离，规定了分业经营的模式,中国投资银行业格局进行了第一次大规模的调整,各商业银行分行下属的信托投资公司均撤销,只保留了四大国有商业银行总行的信托投资公司并经营证券业务,各省人民银行兴办的投资银行独立为省级投资银行;同时一些投资银行通过兼并重组信托投资公司的证券营业部,规模得以迅速扩张。
当时，中国证券市场形成了投资银行专营与信托投资公司、财务公司、融资租赁公司兼营的格局,截止1998年底,专营证券的公司96家,信托投资公司243家,财务公司69家,融资租赁公司16家,证券营业部总数2440家。
从规模大小看,差异很大。
有注册资本超过10亿元人民币的全国性大投资银行,也有注册资本仅1000万元人民币的“袖珍投资银行”。
就专营投资银行而言,平均注册资本不过2—3亿元人民币,约有20家注册资本金尚低于3000万元;就兼营而言,各地方信托投资公司、财务公司、融资租赁公司规模普遍很小,多数仅几个营业部。
从网点布局来看,主要分布在全国经济较为发达的地区级以上城市,全国性投资银行摊子很大,遍布全国各大中城市,在各大城市设在分公司,大部分中小投资银行主要在自己所处的直辖市或各省省城开营业网点,深圳和上海是投资银行网点最为密集的地方,几乎所有的投资银行都在这两城市设有营业部或管理总部。
从业务经营看,形成了大而全、小而全的格局。
各家投资银行都在经纪、自营、投行三大传统业务上展开争夺,三大业务对利润贡献比平均为40％:28％:18％。
其他收入(主要是保证金息差收入)尚占14％, 投资银行全行业盈利与亏损步调基本一致,呈现一荣惧荣,一损惧损态势,盈亏程度基本与券商的规模正相关。
从证券业的集中度来看,证券业出现了越来越集中的趋势,利润平均化初现端睨。
据统计,97年排名前十位投资银行分占了一级市场承销业务70％左右的份额,二级市场上排名前十位的投资银行占据了31.16％的份额;1998年排名前六位的投资银行一级市场份额高达52％,二级市场交易额几乎占总交易额的50％。
各投资银行机构出现重组与分化,一小部分实力强大的投资银行兼并经营不善的投资银行,从而占据大部分市场,而大部分中小投资银行则以特色业务取胜,对市场进行分化占领。
1.3 大规模重组规范发展时期（1999年开始）1999年7月1日《证券法》的颁布实施，直接促成了中国投资银行发展进入大规模重组规范发展时期。
首先，《证券法》规定的中国投资银行实行分类管理，综合商和经纪商的划分直接促使投资银行掀起增资扩股的热潮。
尤其中小投资银行期待通过增资扩股尽快将自己由地方性、经纪类小投资银行变成全国性、综合类投资银行，领到主承销商通行证，使自己的业务范围得到扩展。
而原本达标的投资银行们，则欲在国内外进一步做大业务，扩充实力，继续保持同行业领先，并纷纷制造“航空母舰”型大投资银行，向国际迈进。
其次，《证券法》从法律上规定了中国金融业分业经营的模式，加速了证券业同银行业、信托业、保险业的分业经营，分业经营的步伐。
由此又诞生了一批由信托重组而成的大型投资银行。
例如，1999年10月重庆市的信托公司、财政证券、证券交易中心共同重组成为西南证券；最著名的就是由四大商业银行与人民保险下属的五家信托投资公司所属证券职能部门合并为一家拥有174家营业部，45亿人民币注册资金的中国最大投资银行-----银河证券。
另外，许多地方性的证券交易中心、期货交易所等也都在进行重组成为投资银行。
目前，经过十几年的发展，中国投资银行已经呈现地域集中、产业集中的特征。
二中国投资银行发展的特点如果严格按照罗伯特·库恩对投资银行的定义来理解的化，在中国现有的投资银行里，能够勉强成为投资银行的只有为数不多的几个综合性投资银行。
但是中国资本市场与证券市场短短十几年的发展造就了将近100家投资银行机构与将近300家证券经营机构，这些机构的发展历程就是中国投资银行的发展历史。
中国投资银行的发展史同欧美等国家投资银行的发展相比有着鲜明的特点。
2.1法律环境与制度建设相对滞后中国证券市场与投资银行在十几年的发展历程中，法律环境和制度环境一直是制约中国投资银行业发展的关键因素之一。
从1984年飞乐音响股份成立开始，关于证券方面的立法就一直没有能够跟上市场的节拍，更不要说去引导市场了。
在证券交易所运行将近3年后，1993年4月22日，《股票发行与交易管理暂行条例》才正式颁布实施。
1998年12月29日，酝酿5年多的《证券法》终于获得人大常委会的通过。
于1999年7月1日起正式实施，而此时，中国的证券市场已经快10岁了。
由于立法工作的相对滞后，中国证券市场与投资银行在发展的过程中出现了许多问题：首先，由于法律、制度的不配套，造成许多在国际上通行的投资银行业务在中国无法开展，致使投资银行的创新业务在中国还处于朦胧阶段，连在世界上已经十分成熟的利率期货、利率期权等普通业务在中国还是空白，《破产法》、《公司法》等法律已经不能适应中国宏观经济发展的要求，但因为它们的约束造成投资银行在兼并收购工作中步履为艰；其次，由于法律制度对投资银行、上市公司、投资者的违纪行为缺乏相应的法律处罚，从而导致了投资银行、上市公司联合造假、虚假上市、内幕交易等一系列违规行为的泛滥，证券市场投机气氛浓厚，红光、郑州百文的用虚假信息骗取上市就是典型的例子；再次，法制环境的滞后，没有司法的介入，导致监管部门对证券市场的监管缺乏强有力的保证，对于证券交易和证券发行方面的违规现象的处理和处罚缺乏力度，甚至还可能出现处罚的暗箱操作，从而纵容了投资银行机构和其他投资者的投机作风，几度在中国证券市场掀起风波。
例如，1992年8月10日，深圳发售1992年新股认购抽签表，出现百万人争购抽签表的场面，由于工作人员作弊，私留抽签表，造成股民游行请愿，发生震惊全国的“8.10风波”。
在中国的证券市场中，有部分股份是不能上市流通的，包括转配股，但是1995年长虹公司和上海证券交易所竟然将长虹转配红股私自上市流通，后来的处理只是长虹股票停牌。
法律的空白使得投机者无所畏惧，这些违规事件只是中国证券发展中违规现象的冰山一角而已。
2.2行政干预在中国投资银行的发展中起主导作用由于法律与制度的相对滞后，中国的证券市场和投资银行的发展过程主要是靠国家的行政指令来引导的，在中国证券市场中，“有一只无形的手”牢牢控制着市场节奏，这只“手”不是市场调节，也不是法律规范，而是行政干预。
在中国，市场与法律在证券市场上的地位远远不如行政命令有效，这是中国证券市场的重要特色。
曾经经历了5000年封建统治的洗礼的中国，人治思想深入人心，几十年计划经济又使中国经济充满了行政色彩，在改革开放的20年中，行政干预的影子仍随处可见，在证券市场的表现更为明显。
行政干预具有直接、迅速的特点，在中国这样一个证券市场发育不很完全的国家，行政的干预在一定程度上取得了良好的成绩，维护了资本市场的相对稳定。
但由于行政干预具有浓郁的人治特征，随着中国证券市场的逐渐规范与完善，行政干预的弊端正在逐渐显现。
首先，过度的行政干预于市场经济的要求不符。
资本市场的发展需要稳定的制度基础，但行政干预的随意性很难造就稳定的市场环境，反而会使证券市场动荡加剧。
一方面，受人为因素的左右，某些行政管理机关为了追求本部门的利益或业绩，常常会作出一些不合理的干预。
另一方面，投资银行、企业要争取业务和融资机会，必须经过各级行政机关的层层审批，既影响了效率又增加了“暗箱”操作的可能性，例如康赛集团在上市过程中，通过“内部职工股”的交易就将两名部长级干部拉下了马，大批地方干部栽在这一家上市公司手中。
《证券法》出台后，中国加大了对证券犯罪的调查力度，许多政府机关工作人员纷纷“落马”，多数都是因为重权在握，在从事证券管理的时候以权谋私。
另外，由于中国证券市场规模较小，企业争取上市呈现出“千军万马过独木桥”的态势，许多地方政府也将本地企业上市数量作为其主要业绩之一，在这种情况下，政府作为国有企业的控股股东，又是上市审批权的掌握者，既当“运动员”又当“裁判”，造成了投资银行业务竞争的不公平。
特别使政府为了其重点企业能够上市，参与或默许了企业和投资银行机构的作假行为，严重扭曲了证券市场的“公开、公平、公正”的原则，使证券监管更加困难。
例如在最近被暴光的郑州百文虚假上市和虚假财务报表一案中，政府是难逃其责的。
三中国投资银行的现状3.1资本、资产规模偏小,国际竞争力弱中国投资银行资本实力与国际知名投资银行相比不可同日而语。
截止1998年，在中国92家投资银行中,注册资本金在5亿元人民币以上的为17家,注册资本金有1亿-5亿元人民币的有36家,资本金在1亿元以下的有39家。
股本金达到或接近10亿元的仅10家左右,若平均计算,则每家投资银行的注册资本仅为3000万元。