蓝田审计造假案例分析

【业绩之谜】
每亩3万元，意味着蓝田一亩水面至少要产3、4千公斤鱼，就是说不到一米多深的水 塘里，每平方米水面下要有50—60公斤鱼在游动，这么大的密度，不说别的，光是氧气
供应就是大问题，恐怕只有在实验室才能做得到。那为什么蓝田公司鱼塘里的神话可以
维持这么多年？
【 蓝田股份可疑会计科目】
1999年12月31日
215,335
31,954 10 48
资料来源：蓝田股份 2000 年报（已审） 2001 年中报（未审）
【 应收账款】
蓝田股份去年主营业务收入 18.4 亿元，而应收账款仅 857 万元。公司方面称， 由于公司基地地处洪湖市瞿家湾镇，占公司产品 70% 的水产品在养殖基地现场成 交，上门提货的客户中个体比重大，当地银行没有开通全国联行业务，客户办理银 行电汇或银行汇票结算货款业务，必须绕道 70 公里去洪湖市区办理，故采用 " 钱 货两清 " 方式结算成为惯例，造成应收账款数额极小。蓝田股份的这一解释引出新 的疑问，该公司似乎在上市公司中又创一项奇迹，即近 18 亿多主营业务收入主要 靠现金交易完成。稍懂财会知识的人士，势必对蓝田股份 " 钱货两清 " 方式结算下 的销售收入确认产生怀疑。另外，蓝田股份去年野藕汁、野莲汁等饮料销售收入达 5.29 亿元，难道饮料销售是因市场供不应求而未出现应收账款吗？
蓝田股份会计造假案例
蓝田事件是中国证券市场一系列欺诈案 的之一，被称为“老牌绩优”的蓝田巨大泡 沫的破碎，是继银广夏之后，中国股市上演 的又一出丑剧，成为2002年中国经济界一 个重大事件。
【前言】

对于ST生态农业的15万名投资者来说，那段时间是坏消息不断：先是ST生态2001年
年报显示，“三连亏”成为定局，接着是公司暂停上市。根据有关规定，如果ST生态2002 年中报不能实现扭亏，那么公司将摘牌退市。熟悉ST生态背景的人都知道，ST生态就是更名
【 主营业务收入】
蓝田股份 2000 年主营收入是 18 亿元， 2001 年上半年是 8 亿元，也就是说 每个月收入是 1.5 亿元，蓝田股份增殖税率是 13%-17% ，营业税率是 5% ，可 财报显示其只用提 4 万元的营业税和 28 万元的增殖税，这样的纳税额比一家年收 入 5000 万元的企业还少，而蓝田是 18 亿元，这税是不是交得太少了，还是根本 就没有那么多的收入？
科目 应收账款 1Leabharlann 2422000年12月31日
金额（单位：万元） 857
2001年6月30日
3,434
存货
其中：在产品
26,614
21,230
27,934
22,974
44,715
36,483
固定资产
在建工程 应交税金-营业税 应交税金-增殖税
131,438
43,510 15 22
214,254
22,514 4 28
9% 5% 3%
存货比例
【 存货疑问】
83%
在产品 产成品 原材料 其他
存货的疑问在于其主要构成是在产品，据蓝田公司披露，其主要在产品是水产， 而占如此巨大的存货比例有以下两个重点：在产品的真实价值计量与库存产成品价 值的盘点； 会计师是如何统计水下的在产品？又是如何估计与计价？而审计师又是否到了 现场实地勘察，其审查手段又是怎样的？
【蓝田公司作假 具体做法】
虚构 收入与利润
虚增 虚造 固定资产 存货价值
利用“资 本 运营”圈 钱
【虚构 收入与利润】
为构造其业绩神话，蓝田股份公司虚造其旗下产品 野藕汁、野莲汁饮料销售收入达5.29亿元之巨。其70% 的水产品在养殖基地现场成交，上门提货的客户中个体 比重大，故采用"钱货两清"方式结算成为惯例，由此该公 司借此夸大收入，虚增养殖产值，构造鱼塘养殖泡沫； 此外，通过所谓高科技饲养，鼓吹其公司养殖利润为同 行业的10至20倍，甚至达30倍之高。
最先挑破这些破绽的是一个叫刘姝威的女人，她为此获得了由中 央电视台评选的“2002中国经济年度人物”，并被称为“中国股市的 良心”。2001年10月，她以一篇600字的短文对蓝田神话直接提出了 质疑，这篇600字的短文是刘姝威写给《金融内参》的，它的标题是 《应立即停止对蓝田股份发放贷款》。文章在对蓝田的资产结构、现 金流向情况和偿债能力作了详尽分析后，得出结论是蓝田业绩有虚假 成分，而业绩神话完全依靠银行贷款，20亿贷款蓝田根本无力偿还。 一篇短文好似一根银针扎在了蓝田股份这个巨大的肥皂泡上。一 幕股市丑剧由此开始被揭开，蓝田的贷款黑洞公布于众。此后不久， 国家有关银行相继停止对蓝田股份发放新的贷款。由此，蓝田赖以生 存的资金链条断裂。最早在公开场合提出蓝田资金链断了的，是中国 蓝田的掌门人瞿兆玉，2001年11月底，蓝田股份召开临时股东大会， 瞿兆玉承认由于银行不再给蓝田发放贷款，导致蓝田陷入困境。2002 年1月21日、22日以及23日上午，蓝田股份被强制停牌。
【疑点重重】
银广夏靠全资子公司天津广夏创下萃取神话，而蓝田股份是否也靠全资子公司 蓝田水产创下鱼塘神话？银广夏的造假金额是 7.45 亿元，而蓝田股份 18 亿元的 年收入有多少是真实的？截至 2001 年 6 月 30 日 , 蓝田股份占资产总额 (31.8 亿 元 ) 的 77.3% 存货、固定资产净值、在建工程（合计 24.6 亿元）有多少是真实 的 ? 蓝田股份净资产名义上有 22 亿元 , 但蓝田水产历年来实现了 18 亿元的利润， 这 18 亿元有多少水分。
前的蓝田股份，蓝田股份曾经创造了中国股市长盛不衰的绩优神话。
【蓝田简介】
蓝田股份曾经创造了中国股市常盛不衰的绩优神话。这家以养殖、旅游和饮料为主 的上市公司，一亮相就颠覆了行业规律和市场法则，1996年发行上市以后，在财务数字 上一直保持着神奇的增长速度：总资产规模从上市前的2．66亿元发展到2000年末的 28．38亿元，增长了9倍，历年年报的业绩都在每股0．60元以上，最高达到1．15元。 即使遭遇了1998年特大洪灾以后，每股收益也达到了不可思议的0．81元，5年间股本扩 张了360%，创造了中国农业企业罕见的“蓝田神话”。 当时最动听的故事之一就是蓝田的鱼鸭养殖每亩产值高达3万元，而同样是在湖北养 鱼，武昌鱼的招股说明书的数字显示其每亩产值不足1000元。