证券投资顾问业务合规管理培训课件
合集下载
证券投资顾问业务合规管理培训课件
第三部分 证券投资顾问业务合规管理要点
二、证券投资顾问的利益冲突 （二）证券投资顾问的利益冲突问题
3、客户与公司承销业务、基金代销业务之间的利益冲突。
公司投行部门发行某一证券，出于销售目的，投资顾问往往会建议客户买 入该证券，如果该证券并不能给客户带来实际的收益，或不能使其利益最大化， 投资顾问便面临着公司利益和客户利益的冲突问题。在一些证券公司，投资顾 问往往承担着集合理财产品或基金的销售任务，在合适的时点将合适的产品推 荐给客户是投资顾问的执业准则，也是坚持客户利益至上的做法，但是，由于 公司发行集合理财产品或者代销基金的时点并不总是很合适，相关产品对于客 户也并不总是最优投资品种，这样，投资顾问在建议过程中便面临着公司其他 业务收益与客户利益之间的冲突问题。
1、客户细分服务。
图二：某证券公司的客户分层与服务分级
总部资深投资顾问（兼产品设计）
个性化产品+客户跟踪
重点 客户
总部高级投资顾问 资讯+组合产品+客户跟踪
高端客户
营业部高级投资顾问
中坚客户 初级投资者
资讯+组合产品+客户跟踪
Байду номын сангаас投资资讯+客户跟踪
营业部投资顾问
一般投资者
咨询服务 +客户跟踪
第二部分 证券投资顾问的业务模式
第三部分 证券投资顾问业务合规管理要点
五、证券投资顾问业务合规管理要点
（二）业务实施中的具体要求
3.审核与备案流程
（2）外部审核与备案 《暂行规定》第25条 证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网 络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《广告法》 和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息 以及其他违法违规情形。 证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排 向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。 第26条 证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式， 进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监 局报备。
投行业务合规管理培训课件x
投行业务合规管理培训课件x标题：投行业务合规管理培训课件一、引言随着我国金融市场的快速发展，投行业务在资本市场中扮演着越来越重要的角色。
然而，由于投行业务的复杂性和风险性，合规管理成为投行业务的重要组成部分。
为了提高投行业务合规管理的水平，我们特别制定了本培训课件，旨在帮助投行业务人员深入了解合规管理的重要性，掌握合规管理的核心要点，提高合规管理的实际操作能力。
二、合规管理的基本概念合规管理是指金融机构在开展业务过程中，遵循法律法规、规章制度和行业准则，确保业务活动合法、合规、稳健进行的一系列管理活动。
合规管理不仅包括遵守法律法规，还包括遵守内部规章制度、行业准则以及社会道德规范。
合规管理的目标是降低风险，保护金融机构的合法权益，维护金融市场的稳定。
三、投行业务合规管理的核心要点1. 合规文化建设合规文化建设是投行业务合规管理的基石。
金融机构应将合规文化融入企业文化建设中，使全体员工树立合规意识，形成合规行为习惯。
合规文化建设包括合规理念的宣传、合规知识的培训、合规行为的激励等方面。
2. 合规组织架构合规组织架构是投行业务合规管理的组织保障。
金融机构应设立独立的合规部门，负责制定、实施和监督合规政策，协调各部门的合规工作。
合规部门应具备独立性、权威性和专业性，以确保合规管理的有效实施。
3. 合规制度体系合规制度体系是投行业务合规管理的制度保障。
金融机构应建立健全合规制度体系，包括合规政策、合规操作规程、合规风险评估、合规培训等方面。
合规制度体系应具有完整性、适用性和可操作性，以确保合规管理的全面覆盖和有效执行。
4. 合规风险管理合规风险管理是投行业务合规管理的核心内容。
金融机构应建立合规风险管理体系，包括合规风险的识别、评估、监测和控制等方面。
合规风险管理应注重风险防范、风险控制和风险化解，以确保金融机构的业务活动在合规框架内进行。
5. 合规监控与检查合规监控与检查是投行业务合规管理的有效手段。
证券投资顾问培训教材(PPT 108页)
交易所品种的国内理财客户的满足功能---该买 啥品种？ 客户认为人民币还有较大贬值幅度， 需要大量 资金转为美元资产保值， 超过银行法定额度
１ 个股分析报告框架 ２ 撰写内容的来源 ３ 案例比较
现场撰写练习
＝＝＝＝上市公司财报分析 １ 主营与非主营贡献 ２ 转投资事业的机会投资 ３ 常用的财务比例分析 ４ 上市公司估值的 常用模型
投资顾问对客户理财需求的发掘 与管理
客户需求激发 话题营销 先打破客户不爱听我们说的僵局
交易所品种的国内理财客户的满足功 能---收集解决客户需求的对应品种
●实务操作-√签署流程：持牌机构 vs 客户 √券商确认 : 券商交易专户‚ √银行确认 : 银行交割专户 √委托金额入户/协议生效
投资协议书
●投资协议书重点-√投资目标 √投资期限 √投资金额 √投资方针 √投资范围 √投资限制 √投资风险 并在客户确认后由持牌机构存档
●实务操作-投资资金内容、金额 投资策略,方式,范围之约定 代理权限之授与及限制 券商交易专户之指定 银行交割专户‚之指定 银行交割专户‚之管理
第三部份：業務篇 一、 作業流程 二、 相關契約 三、 投資運作及內控 四、 投資決策 五、 資產管理系統 六、 選擇要點
第四部份：實務篇 一、 手續辦理 二、 收費方式 三、 報表通知 四、 解約續約 五、 額度增減 六、 停損越權 七、 除權現增 八、 股權行使
第五部份：問答篇 一、 何謂全權委託投資業務？ 二、 全權委託投資業務有什麼優點？ 三、 全權委託投資業務適合哪些對象？ 四、 如何辦理「全權委託投資業務」手續？ 五、 全權委託投資業務是否會發生盜賣股票情事？ 六、 委任人與投顧業者是否會有利益衝突？ 七、 全權委託投資業務投資的風險為何? 八、 為何選擇AAA投顧公司？ 九、 AAA投顧對委任人之服務有哪些?
投资顾问业务合规风险管理.ppt
16
职业回避
（三）执业回避范畴（续） 3、投资顾问人员的直系亲属（父母、配偶、子女）、主要 社会关系； 例：投顾人员王军在其母亲持有深发展的大量股票的情况 下，连续发表“深发展A”的增持报告，或上调“深发 展A”的评级。
17
职业回避
（三）执业回避范畴（续） 4、投资顾问人员直系亲属、主要社会关系担任关键职务上 市公司、证券公司、投行机构、机构投资者等，或与 直系亲属、主要社会关系所任职的上市公司、证券公 司、投行机构、机构投资者存在关联关系的 例1：王军的妻子是深发展的董事/高管/关键财务人员，王 军连续发表深发展的增持报告或上调深发展的评级； 例2：王军的妻子是三一重工的自然人股东且持有股权5%以 上，王军连续发表三一重工的增持报告或上调三一重 工的评级； 例3：王军的女儿是负责对深发展进行审计的会计师事务所 审计师，王军连续发表深发展的增持报告或上调深发 展的评级。
25
3、执业—信息披露与风险提示指引
信息披露 举办、参与公众集会性投资咨询活动，或参与广播电视媒 体证券活动的，应主动披露或要求媒体在节目中披露以下基 本信息： ①公司名称 ②个人真实姓名 ③投资咨询执业证书编号 ④风险提示内容
26
3、执业—信息披露与风险提示指引
范例
“以上内容仅代表嘉宾观点，并不构成实质性投资 建议，股市有风险，投资者据此入市操作，风险自担 。” “本次活动由华泰联合证券**营业部主办，主讲 人***，证券投资咨询执业证书编号******。活动内容 中涉及宏观经济、资本市场、证券品种、投资策略等 的观点，并不构成实质性投资建议，投资者据此入市 操作，风险自担。”
11
前言：什么是一个合规的投资顾问？
职业回避
（三）执业回避范畴（续） 3、投资顾问人员的直系亲属（父母、配偶、子女）、主要 社会关系； 例：投顾人员王军在其母亲持有深发展的大量股票的情况 下，连续发表“深发展A”的增持报告，或上调“深发 展A”的评级。
17
职业回避
（三）执业回避范畴（续） 4、投资顾问人员直系亲属、主要社会关系担任关键职务上 市公司、证券公司、投行机构、机构投资者等，或与 直系亲属、主要社会关系所任职的上市公司、证券公 司、投行机构、机构投资者存在关联关系的 例1：王军的妻子是深发展的董事/高管/关键财务人员，王 军连续发表深发展的增持报告或上调深发展的评级； 例2：王军的妻子是三一重工的自然人股东且持有股权5%以 上，王军连续发表三一重工的增持报告或上调三一重 工的评级； 例3：王军的女儿是负责对深发展进行审计的会计师事务所 审计师，王军连续发表深发展的增持报告或上调深发 展的评级。
25
3、执业—信息披露与风险提示指引
信息披露 举办、参与公众集会性投资咨询活动，或参与广播电视媒 体证券活动的，应主动披露或要求媒体在节目中披露以下基 本信息： ①公司名称 ②个人真实姓名 ③投资咨询执业证书编号 ④风险提示内容
26
3、执业—信息披露与风险提示指引
范例
“以上内容仅代表嘉宾观点，并不构成实质性投资 建议，股市有风险，投资者据此入市操作，风险自担 。” “本次活动由华泰联合证券**营业部主办，主讲 人***，证券投资咨询执业证书编号******。活动内容 中涉及宏观经济、资本市场、证券品种、投资策略等 的观点，并不构成实质性投资建议，投资者据此入市 操作，风险自担。”
11
前言：什么是一个合规的投资顾问？
证券投资顾问业务合规管理培训完整ppt课件
证券投资顾问合规管理与 案例分析
.
培训提纲
1
概述
2
证券投资顾问的业务模式
3
证券投资顾问业务合规管理要点
4
证券投资顾问业务合规管理案例
.
第一部分 概 述
▪ 证券投资顾问业务涉及的法律、法规、规章及相关制度
1、《中华人民共和国证券法》 2、《关于加强证券期货信息传播管理的若干规定》 3、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 4、《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》 5、《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》 6、《证券分析师职业道德守则》 7、《关于加强会员制证券投资咨询业务自律管理的通知》 8、《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》 9、《关于规范证券投资咨询机构和广播电视证券节目的通知》 10、《证券从业人员执业行为准则》 11、《关于切实加强广播电视证券节目管理的通知》 12、《关于加强报刊传播证券期货信息管理工作的若干规定》 13、《证券投资顾问业务暂行规定》 14、《发布证券研究报告暂行规定》 15、《关于协同做好广播电视证券节目规范工作的通知》
.
第二部分 证券投资顾问的业务模式
▪ 二、外部模式
2、客户细分服务。
▪ 图三、证券投资顾问业务的外部模式
电视、报刊、网络传媒、软 件开发商等机构
合作、委托关系 投资顾问
劳动关系、聘用关系
投资者（客户）
委任关系
证券公司或投资咨询公司
.
第三部分 证券投资顾问业务合规管理要点 ▪ 一、证券投资顾问的资格与准入
.
第三部分 证券投资顾问业务合规管理要点 ▪ 二、证券投资顾问的利益冲突 ▪ （二）证券投资顾问的利益冲突问题
1、客户与公司经纪业务之间的利益冲突。 客户风险偏好或交易习惯与经纪业务佣金收入不一致，导致客户利益 与公司利益产生冲突。例如，客户出于交易习惯或对市场走势的判断，买 入并长期持有某一股票，投资顾问为增加交易佣金，建议客户换股并改变 交易惰性，灵活投资。即使客户因此获得了更多的收益，也存在利益冲突 之嫌疑。投资顾问并没有考虑到客户的风险偏好和承受能力，未将适当的 建议或产品提供给适当的客户，使自己主动置身于利益冲突之中。
.
培训提纲
1
概述
2
证券投资顾问的业务模式
3
证券投资顾问业务合规管理要点
4
证券投资顾问业务合规管理案例
.
第一部分 概 述
▪ 证券投资顾问业务涉及的法律、法规、规章及相关制度
1、《中华人民共和国证券法》 2、《关于加强证券期货信息传播管理的若干规定》 3、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 4、《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》 5、《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》 6、《证券分析师职业道德守则》 7、《关于加强会员制证券投资咨询业务自律管理的通知》 8、《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》 9、《关于规范证券投资咨询机构和广播电视证券节目的通知》 10、《证券从业人员执业行为准则》 11、《关于切实加强广播电视证券节目管理的通知》 12、《关于加强报刊传播证券期货信息管理工作的若干规定》 13、《证券投资顾问业务暂行规定》 14、《发布证券研究报告暂行规定》 15、《关于协同做好广播电视证券节目规范工作的通知》
.
第二部分 证券投资顾问的业务模式
▪ 二、外部模式
2、客户细分服务。
▪ 图三、证券投资顾问业务的外部模式
电视、报刊、网络传媒、软 件开发商等机构
合作、委托关系 投资顾问
劳动关系、聘用关系
投资者（客户）
委任关系
证券公司或投资咨询公司
.
第三部分 证券投资顾问业务合规管理要点 ▪ 一、证券投资顾问的资格与准入
.
第三部分 证券投资顾问业务合规管理要点 ▪ 二、证券投资顾问的利益冲突 ▪ （二）证券投资顾问的利益冲突问题
1、客户与公司经纪业务之间的利益冲突。 客户风险偏好或交易习惯与经纪业务佣金收入不一致，导致客户利益 与公司利益产生冲突。例如，客户出于交易习惯或对市场走势的判断，买 入并长期持有某一股票，投资顾问为增加交易佣金，建议客户换股并改变 交易惰性，灵活投资。即使客户因此获得了更多的收益，也存在利益冲突 之嫌疑。投资顾问并没有考虑到客户的风险偏好和承受能力，未将适当的 建议或产品提供给适当的客户，使自己主动置身于利益冲突之中。
证券投资咨询业务相关合规要求(专题篇)-文档资料共90页PPT
过 去和未 来文化 生活的 源泉。 ——库 法耶夫 57、生命不可能有两次，但许多人连一 次也不 善于度 过。— —吕凯 特 58、问渠哪得清如许，为有源头活水来 。—— 朱熹 59、我的努力求学没有得到别的好处， 只不过 是愈来 愈发觉 自己的 无知。 ——笛 卡儿
证券投资咨询业务相关合规要求(专题篇)文档资料
11、获得的成功越大，就越令人高兴 。野心 是使人 勤奋的 原因， 节制使 人枯萎 。 12、不问收获，只问耕耘。如同种树 ，先有 根茎， 再有枝 叶，尔 后花实 ，好好 劳动， 不要想 太多， 那样只 会使人 胆孝懒 惰，因 为不实 践，甚 至不接 触社会 ，难道 你是野 人。(名 言网) 13、不怕，不悔(虽然只有四个字，但 常看常 新。 14、我在心里默默地为每一个人祝福 。我爱 自己， 我用清 洁与节 制来珍 惜我的 身体， 我用智 慧和知 识充实 我的头 脑。 15、这世上的一切都借希望而完成。 农夫不 会播下 一粒玉 米，如 果他不 曾希望 它长成 种籽； 单身汉 不会娶 妻，如 果他不 曾希望 有小孩 ；商人 或手艺 人不会 工作， 如果他 不曾希 望因此 而有收 益。-- 马钉路 德。
拉
60、生活的道路一旦选定，就要勇敢地 走到底 ，决不 回头。 ——左
证券投资咨询业务相关合规要求(专题篇)文档资料
11、获得的成功越大，就越令人高兴 。野心 是使人 勤奋的 原因， 节制使 人枯萎 。 12、不问收获，只问耕耘。如同种树 ，先有 根茎， 再有枝 叶，尔 后花实 ，好好 劳动， 不要想 太多， 那样只 会使人 胆孝懒 惰，因 为不实 践，甚 至不接 触社会 ，难道 你是野 人。(名 言网) 13、不怕，不悔(虽然只有四个字，但 常看常 新。 14、我在心里默默地为每一个人祝福 。我爱 自己， 我用清 洁与节 制来珍 惜我的 身体， 我用智 慧和知 识充实 我的头 脑。 15、这世上的一切都借希望而完成。 农夫不 会播下 一粒玉 米，如 果他不 曾希望 它长成 种籽； 单身汉 不会娶 妻，如 果他不 曾希望 有小孩 ；商人 或手艺 人不会 工作， 如果他 不曾希 望因此 而有收 益。-- 马钉路 德。
拉
60、生活的道路一旦选定，就要勇敢地 走到底 ，决不 回头。 ——左
证券业协会：证券投资顾问业务PPT课件
四个要素： （1）主体：证券公司、证券投资咨询机构； （2）形式：要以协议为基础； （3）行为：给投资者提供投资建议，辅助投资者做出投资决策； （4）性质：一种经营行为，是盈利的。
以上四点是界定证券投资顾问业务的四个点位，也是比较证券投资顾问 业务与其它业务区别联系的关键点。
2020/3/27
4
(1)区别
4)、分别加以规范； •投资顾问更多基于保护投资者的角度，从规范证券公司、咨询机构 的更多业务环节来做规范； •发布研究报告解决的是利益冲突问题。
5)、从解决证券投资咨询业务的定位、发展方向和业务转型问题变成证券 行业提质转型的发展契机；
2020/3/27
3
定义：指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户 提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策， 并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的 品种选择、投资组合以及理财规划建议等。
2020/3/27
12
执业 素质
合规 专业 道德风险
2020/3/27
基础客 户服务
现场服务 1、对客服专员进 行指导与培训 2、对客户进行现 场投资咨询 3、对客户开展投 资交流会等
非现场服务 通过网站、电话、 短信方式服务
新业务
融资融券
股指期货
13
一、《证券投资顾问业务暂行规定》的学习 二、海外成熟市场投资顾问业务开展的启示 三、国内券商投顾业务的探索 四、投顾业务对经纪业务提质转型的作用
2020/3/27
9
相关规定既原则又具体，既有确定性又有灵活性，既有导向性又有禁止 性。
（1）、原则：公平、合理、自愿的原则；
（2）、方式：与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用
以上四点是界定证券投资顾问业务的四个点位，也是比较证券投资顾问 业务与其它业务区别联系的关键点。
2020/3/27
4
(1)区别
4)、分别加以规范； •投资顾问更多基于保护投资者的角度，从规范证券公司、咨询机构 的更多业务环节来做规范； •发布研究报告解决的是利益冲突问题。
5)、从解决证券投资咨询业务的定位、发展方向和业务转型问题变成证券 行业提质转型的发展契机；
2020/3/27
3
定义：指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户 提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策， 并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的 品种选择、投资组合以及理财规划建议等。
2020/3/27
12
执业 素质
合规 专业 道德风险
2020/3/27
基础客 户服务
现场服务 1、对客服专员进 行指导与培训 2、对客户进行现 场投资咨询 3、对客户开展投 资交流会等
非现场服务 通过网站、电话、 短信方式服务
新业务
融资融券
股指期货
13
一、《证券投资顾问业务暂行规定》的学习 二、海外成熟市场投资顾问业务开展的启示 三、国内券商投顾业务的探索 四、投顾业务对经纪业务提质转型的作用
2020/3/27
9
相关规定既原则又具体，既有确定性又有灵活性，既有导向性又有禁止 性。
（1）、原则：公平、合理、自愿的原则；
（2）、方式：与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用
证券投资顾问业务合规管理培训课件
合规危机应对与处理
总结词
掌握危机应对策略，提 高危机处理能力
危机识别
及时发现潜在的合规危 机，如违规操作、监管
处罚等。
危机应对计划
制定应急预案，明确应 对措施和责任人。
危机处理
采取有效措施，如与监 管部门沟通、整改等，
以化解危机。
合规管理创新与发展
总结词
探索合规管理新模式，提升合规管理 水平
合规管理理念创新
合规管理能够确保证券投资顾 问业务在合法合规的框架内运 行，避免因违规行为导致客户
权益受损。
提升服务质量
合规管理有助于规范证券投资 顾问业务的服务流程和服务内 容，提高服务质量和客户满意 度。
维护市场秩序
合规管理是维护证券市场秩序 的重要手段，能够防止市场操 纵、内幕交易等违法违规行为 的发生。
促进业务发展
合规管理有助于提升证券公司 的声誉和品牌价值，促进证券 投资顾问业务的可持续发展。
国内外证券投资顾问业务合规管理现状与趋势
国内现状
我国证券投资顾问业务的合规管 理在不断完善，监管部门出台了 一系列法规和自律规则，加强了 对证券投资顾问业务的监管力度
。
国际趋势
国际证券投资顾问业务的合规管 理呈现趋严趋细的趋势，强调客 户权益保护和透明度要求，同时 加强对新型业务和技术的监管。
某证券公司因未按规定进行适当性评估而 遭受监管处罚。
分析风险点
提出应对措施
未对客户风险承受能力进行评估，向客户 推荐了高风险产品。
加强内部控制，规范业务流程，确保客户 评估的准确性和完整性。
案例二：合规危机处理与恢复
总结词
探讨在出现合规危机时，如何采取有效措施进行处理和恢复。