投资顾问业务合规风险管理
证券公司各业务合规风险点汇总
证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。
1、业务操作风险。
如客户适当性管理中如风险揭示不到位、向不适当群体主动推介、客户资料审核不严格；合同、协议非客户本人签署；账户实名制管理中客户身份识别不到位，未发现客户账户违规借他人使用；对交易所发布的重点监控账户未采取有效管理措施等。
(东方财富证券某营业部因未能充分了解客户的基本信息，未发现并纠正同一客户多处填报信息明显不一致、与真实情况明显不相符的问题；未对部份客户账户明显异常的交易行为进行必要的审查并及时报告，被浙江证监局出具责令改正措施的决定。
)2、人员管理不到位的风险。
未将相关岗位人员履行适当性义务、处理客户投诉与纠纷等纳入绩效考核范围；委托外部机构或者人员从事客户招揽或者服务；从业人员违规进行证券买卖、代客理财、内幕交易、员工兼任、履行相互冲突的岗位或者职责等。
(国盛宝鸡营业部负责人因借他人名义持有、买卖股票被陕西证监局行政处罚。
)3、客户服务不到位的风险。
未及时妥善处理与客户纠纷造；信息公示不全面；客户回访比例不达标、回访内容不全面、通知记录留痕存在瑕疵等。
(监管局现场检查时曾经多次口头指出此类问题。
)4、监管配合风险。
监管报表未及时报送，存在错报、漏报情形; 分支机构变更营业场所、经营范围，未及时更换营业执照及经营许可证。
(国融证券某营业部因未按经批准实际经营的业务种类申请换发《经营证券期货业务许可证》被广东证监局出具采取责令改正措施的决定。
东吴证券股分有限公司某分公司长期未按要求填报监管报表，经多次提醒，仍然未能及时整改，深圳证监局对该公司时任负责人采取了监管谈话措施。
)5、为融资融券活动提供便利的风险。
违规为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。
(广发证券某营业部私自违规为客户的融资活动提供便利，被浙江证监局出具采取责令改正措施的决定。
)投资顾问业务(经纪)指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。
投资顾问业务合规风险管理
投资顾问业务合规风险管理第一条总则依据我国相关法律法规及监管规定，甲方为乙方提供投资顾问业务合规风险管理服务。
双方在平等、自愿、公平、诚信的基础上，达成以下协议。
第二条服务内容1.甲方为乙方提供投资顾问业务合规风险管理方案设计、咨询等服务；2.甲方根据乙方的需求，提供风险监测、评估及预警服务；3.甲方对乙方的投资顾问业务实施进行合规检查，并提供相关报告；4.甲方可根据乙方的合规风险情况，为乙方制定合规风险管理计划，并提供指导和培训服务。
第三条协议期限本协议自双方签署之日起生效，有效期为一年。
协议期满前，双方如有续签意向，应提前15个工作日书面通知对方。
第四条服务费用1.乙方应按照双方约定的服务收费标准，按时足额支付服务费用；2.服务费用支付方式为每月预付，具体金额双方另行协商确定。
第五条保密条款双方在履行本协议过程中获知、拥有或接触到的涉及对方商业秘密或保密信息，应承担对保密信息的保密责任，未经对方书面许可，不得向任何第三方披露。
第六条违约责任1.任何一方违反本协议规定，应向对方承担违约责任；2.出现争议，应友好协商解决，协商不成的，任何一方有权向相关部门投诉或寻求法律救济。
第七条其他事项1.本协议未尽事宜，依据双方签订的其他书面协议规定；2.本协议一式两份，甲乙双方各持一份，具有同等法律效力。
甲方：（章）乙方：（章）签署日期：年月日附件列表：1.投资顾问业务合规风险管理方案设计2.风险监测、评估及预警服务报告3.合规风险管理计划4.其他双方共同确认需要附加的文件或资料法律名词解释：1.投资顾问业务：指甲方为乙方提供的投资顾问咨询、投资建议等相关服务。
2.合规风险管理：指甲方针对乙方的投资顾问业务进行的合规性检查、风险评估、预警和管理服务。
3.监管规定：指我国相关的有关投资顾问业务合规管理方面的法律法规和监管部门的规定。
违约行为及认定：1.乙方未按时支付服务费用的，视为违约行为，甲方有权采取以下违约认定措施：–发出书面催款通知，要求乙方在指定时间内支付清欠款项；–对逾期未支付的款项收取违约金，按照双方约定的金额或协议规定的比例计算；–在甲方通知乙方后，暂停或终止对乙方提供的投资顾问业务合规风险管理服务；–依据相关法律规定，采取诉讼等法律手段追究乙方违约责任。
证券投资顾问的业务风险与合规管理
证券投资顾问的业务风险与合规管理一、引言证券投资顾问（Securities Investment Advisor，简称SIA）作为金融市场中的重要参与者，承担着提供专业投资建议和管理客户资金的责任。
然而，由于投资市场的不确定性和复杂性，SIA面临着各种业务风险和合规管理的挑战。
本文将探讨SIA的业务风险，以及如何有效管理这些风险，确保其在合规框架下开展业务。
二、业务风险1. 市场风险市场风险是指由于市场波动、投资组合配置等原因导致的投资损失风险。
作为SIA，他们的投资建议和决策直接关联到客户的财富增值或损失。
因此，市场风险是SIA所面临的首要风险之一。
为了降低市场风险，SIA需要通过深入的研究和分析，制定合理的投资策略，并及时调整投资组合。
2. 信用风险信用风险是指在投资交易过程中，SIA的投资对象无法按时履约或无法履行合同义务的风险。
这可能会导致投资者的资金损失。
保持良好的风险评估和尽职调查对于减少信用风险非常重要。
SIA应该审慎选择投资对象，并与客户建立合理的风险溢价要求。
3. 法律与合规风险法律与合规风险是指SIA在业务过程中未能遵守相关法律法规和合规要求，可能面临的法律纠纷和处罚等风险。
为了规避法律风险，SIA 需要确保其业务符合监管机构的规定，并建立健全的合规管理制度。
及时更新业务流程和内部控制，定期进行合规风险评估和培训是减少法律风险的有效途径。
4. 操作风险操作风险是指由于人为疏忽、系统故障、信息安全等原因导致的业务中断和损失的风险。
SIA应该建立完善的内部控制制度，并确保员工具备相关技能和知识。
此外，定期的系统维护和信息安全防护也是减少操作风险的关键。
三、合规管理1. 内部控制内部控制是指组织内部建立的一系列制度、规范和流程，旨在保护资产、确保财务报告的准确性和合规性。
SIA应该建立健全的内部控制制度，包括风险识别、评估和控制，以及业务流程和决策的监督和审计。
2. 监管合规SIA必须遵守监管机构的规定和要求。
投资顾问业务合规风险管理.pptx
《巴塞尔协议》
《巴塞尔核心原则》ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
巴塞尔委员会制订的两个非常重要的、具有里程碑 性质的文件。其内容都是关于银行监管的合规化要求。
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合规基础知识
我国《证券公司合规管理试行规定》 第二条规定： “合规，是指证券公司及其工作人员的经营管理和执业行为符合法 律、法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内 部规章制度，以及行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则（统 称法律、法规和准则）。”
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前言：什么是一个合规的投资顾问？
▪ 1、“合规”是什么？
▪ 合规，字面含义是“合乎规范”；即遵从符合法律法规 或国家其他政策规定。 英文称Compliance，《牛津高级英汉双语词典》将其解 释为“服从、顺从、遵从”。 瑞士银行家协会在2002年发布的内部审计指引中，将其 定义为“使公司的经营活动与法律、管制及内部规则保 持一致”。
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第二个问题
投顾人员执业回避问题 ？
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职业回避
（一）要求： ▪ 证券投资咨询机构或其执业人员在知悉本机构、本人以及
财产上的利害关系人与有关证券有利害关系时，不得就该 证券的走势或投资的可行性提出评价或建议。 （二）执业回避范畴 1、本公司 例1：华泰联合证券投行项目（ IPO、再融资、兼并收购等）； 例2：华泰联合证券自营持仓。 2、与本公司存在股权关系或关联关系的公司或个人 例1：华泰证券投行项目（ IPO、再融资、兼并收购等）、华 泰证券自营持仓。 例2：参股华泰联合证券的上市公司。
第三十四条 证券公司从事证券经纪业务，附带向客户提 供证券及证券相关产品投资建议服务，不就该项服务与 客户单独作出协议约定、单独收取证券投资顾问服务费 用的，其投资建议服务行为参照执行本规定有关要求。
证券投资顾问的风险管理与评估
证券投资顾问的风险管理与评估在证券投资市场中，风险管理与评估是一项至关重要的任务。
证券投资顾问作为专业的投资管理者，在帮助投资者实现财务目标的同时，也需要充分了解和应对各种潜在风险。
本文将探讨证券投资顾问的风险管理和评估策略，并介绍一些常用的工具和方法。
一、风险管理的意义和目标风险管理是指在投资过程中识别、量化和控制风险的一系列策略和措施。
其主要目标是最大限度地保护投资者的资金，确保投资组合的稳定增长。
风险管理的重要性在于投资市场的不确定性和波动性，合理的风险管理可以降低投资风险，提高投资回报率。
二、风险评估的重要性风险评估是风险管理的基础，它通过对投资产品和市场条件的仔细研究，对未来可能发生的风险进行全面评估。
只有准确评估了风险，才能制定出合理的风险管理策略。
风险评估需要综合考虑多个因素，包括市场趋势、行业前景、公司财务状况等，以及个人投资者的偏好和风险承受能力。
三、常用的风险管理工具和方法1. 多元化投资：将资金分配到不同的投资品种中，降低单一投资的风险。
多元化投资可以通过不同行业、不同地区和不同资产类别来实现。
例如，同时投资股票、债券、房地产等，使投资组合更加均衡。
2. 停损策略：设定合理的止损能防止损失进一步扩大。
当投资品种的价格达到设定的止损点时，及时卖出并止损。
停损策略可以帮助投资者快速回应市场变化，并控制投资风险。
3. 研究报告和分析：投资顾问需要对各种投资机会进行深入的研究分析，及时获得和评估市场信息。
通过阅读财务报告、行业研究和专业分析师的报告，可以更好地了解投资品种的风险和潜力。
4. 风险度量模型：利用统计和数学模型对投资组合的风险进行量化。
常用的风险度量模型包括方差-协方差模型、风险价值模型等。
通过风险度量模型，可以评估投资组合的风险水平，并制定相应的风险管理策略。
四、风险管理中的道德和职业责任作为证券投资顾问，风险管理不仅涉及到专业的知识和技能，还涉及到道德和职业责任。
投资顾问应该始终坚持诚信、透明和服务客户的原则，通过合法、合规和道德的方式管理和评估风险。
金融行业投资顾问的工作职责
金融行业投资顾问的工作职责投资顾问在金融行业中扮演着重要的角色，他们负责为客户提供专业的投资建议和管理服务。
投资顾问要具备广泛的金融知识和技能，能够根据客户的需求和风险承受能力，提供个性化的投资方案。
本文将详细介绍金融行业投资顾问的工作职责。
一、风险评估和资产分配作为金融行业投资顾问，首要的职责之一就是评估客户的风险承受能力。
通过与客户的沟通和了解，投资顾问能够准确把握客户的投资目标和风险偏好。
基于这些信息，投资顾问会制定出相应的资产分配方案，将客户的资金分配到不同的投资品种中，以实现风险的分散和资产的增值。
二、投资组合管理投资顾问还负责管理客户的投资组合，确保其与客户的投资目标和风险偏好相匹配。
投资顾问会根据市场行情和客户需求，持续监测和调整投资组合中的投资品种和比例。
他们会通过定期的市场分析和研究，为客户提供及时的投资建议，以帮助客户实现更好的投资回报。
三、市场研究和分析作为投资顾问，深入的市场研究和分析是必不可少的。
投资顾问需要时刻关注金融市场的动态，并洞察市场的趋势和变化。
他们会通过分析经济数据、公司财报以及其他相关信息，对市场进行全面评估。
这样做可以为客户提供准确的市场判断和优选的投资机会。
四、客户咨询和沟通投资顾问需要与客户进行日常的咨询和沟通，全面了解客户的需求和要求。
他们会解答客户对投资产品、策略和市场的疑问，并提供专业的建议。
投资顾问还会积极与客户保持联系，及时了解客户的投资动态和需求变化，以调整投资组合和提供更精准的服务。
五、风险管理和合规监管投资顾问在执行职责的过程中，需要始终关注风险和合规监管。
他们要遵守各类法律法规和行业规范，确保投资活动的合法和透明。
同时，投资顾问也需要进行风险管理，对投资组合中的风险进行评估和控制，以保护客户的利益和资金安全。
结语金融行业投资顾问的工作职责非常繁重，但也非常重要。
他们为客户提供专业的投资服务，帮助客户在金融市场中获取更好的投资回报。
通过对市场的研究和分析，投资顾问不断优化投资组合，降低投资风险。
证券公司投资顾问业务的合规问题及风险
证券公司投资顾问业务的合规问题及风险【摘要】投资顾问业务是证券公司的重要业务之一，投资顾问业务模式有助于稳定券商佣金收入，逐渐成为证券公司的一项主要业务。
同时，对于投资顾问业务合规管理的好坏也直接影响到投资顾问业务的健康发展，笔者结合在证券公司合规部门工作中经验，对证券公司开展投资顾问业务当中的合规风险做了揭示，以达到证券公司依法合规的开展业务，避免出现合规风险。
中国论文网/5/view-5432003.htm【关键词】证券公司；投资顾问；合规问题；风险一、证券公司投资顾问业务概述《投顾暂行规定》第二条规定：“本规定所称证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。
投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。
”由此可见，证券投资顾问业务包含四大要素：首先，投资顾问业务的主体为证券公司或者证券投资咨询机构。
其次，投资顾问业务的形式以与客户签订协议为基础。
第三，证券投资顾问的性质是有偿服务。
第四，证券投资顾问的服务内容是为客户提供投资建议，并辅助客户作出投资决策。
证券投资顾问的上述四大要素是区别证券公司其他业务的关键。
二、合规风险点（一）证券投资顾问人员的资格管理证券投资顾问业务是证券公司的重要业务之一，其从事证券投资顾问的人员也不同于普通的证券从业人员的要求，有一定的特殊性，具体如下：1、注册的要求根据证券委员会关于发布《证券、期货投资咨询管理暂行办法》（证委发[1997]96号）第十三条规定，其明确了申请取得证券投资咨询从业资格必须具有从事证券业务两年以上的经历，且具有大学本科以上学历。
可见，投资顾问注册的要求比普通的证券从业人员注册要求要高。
此外，根据《投顾暂行办法》第六条以及中国证券业协会《关于证券投资顾问和证券分析师注册登记有关事宜的通知》（中证协发[2010]178号）（以下简称“《投顾注册通知》”）的第一条规定，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。
投资顾问工作总结(三篇精选)
投资顾问工作总结(三篇精选)投资顾问工作总结(篇1)一、客户管理与服务作为投资顾问，我深知客户是业务的核心。
在过去的一年中，我积极与客户保持沟通，了解他们的投资需求和风险承受能力。
通过定期的回访，我不仅加强了与客户的联系，还及时掌握了市场动态和客户反馈，为客户提供了更加精准的投资建议。
二、市场分析与研究市场是千变万化的，投资顾问需要时刻保持敏锐的洞察力。
我深入分析了宏观经济数据、行业动态和公司业绩，结合技术分析工具，为客户提供了准确的市场走势预测。
此外，我还关注国际形势，及时调整投资策略，以应对全球市场的变化。
三、投资策略与建议根据客户的实际情况和市场走势，我为他们制定了个性化的投资策略。
在资产配置方面，我注重平衡风险与收益，建议客户配置不同类型的资产，如股票、债券、基金等。
在交易策略上，我注重短线与长线的结合，既抓住市场的短期机会，又注重长期稳健的投资回报。
四、风险管理与控制投资总是伴随着风险。
我始终将风险管理放在首位，通过建立完善的风险评估体系，对客户的投资组合进行实时监控。
当市场出现不利情况时，我会及时调整投资组合，降低风险。
此外，我还向客户普及风险知识，提高他们的风险意识。
五、团队协作与沟通在团队中，我积极与同事分享经验和知识，共同研究市场。
我们定期召开投资策略会议，讨论市场走势和投资机会。
通过与团队的紧密合作，我们为客户提供了更加全面和专业的服务。
六、业绩评估与反馈我定期对自己的工作业绩进行评估，分析成功与失败的原因。
通过客户的反馈和市场的表现，我不断调整自己的投资策略和服务方式。
同时，我也接受公司的考核，以确保自己的工作符合公司的要求。
七、持续学习与提升投资行业是一个充满挑战和机遇的领域。
我深知只有不断学习，才能跟上市场的步伐。
因此，我定期参加专业培训，学习新的投资理念和技巧。
此外，我还关注行业动态，阅读相关书籍和文章，以提升自己的专业素养。
八、未来规划与展望展望未来，我将继续深化市场研究，优化投资策略，为客户提供更加专业的服务。
投资顾问业务管理办法两篇精选全文完整版
可编辑修改精选全文完整版投资顾问业务管理办法两篇篇一：投资顾问业务管理办法第一章总则第一条为提高客户服务水平，加强公司投资顾问业务管理，规范投资顾问人员合规开展投资顾问业务，促进投资顾问业务的健康发展，依据中国证监会《证券投资顾问业务暂行规定》，制定本办法。
第二条本办法所指的证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指公司接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或间接获取经济利益的经营活动。
投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。
从事证券经纪业务，附带向客户提供证券及证券相关产品投资建议服务，不就该项服务与客户单独作出协议约定、单独收取证券投资顾问服务费用的，其投资建议服务行为参照本办法有关要求执行。
第三条本办法所指的证券投资顾问，是指公司正在或将要从事符合证监会《证券投资顾问业务暂行规定》中所指证券投资顾问业务，取得证券投资咨询执业资格且在中国证券业协会注册登记成为证券投资顾问的证券营业部员工。
证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。
第四条经纪管理总部和证券营业部是证券投资顾问的日常管理部门，负责投资顾问的日常管理、招聘、培训、监督、考核、投诉和回访等工作；投资顾问部是证券投资顾问的业务指导部门，负责证券投资顾问的专业指导、专业培训和专业评价等工作，负责根据证券投资顾问业务需求，提供证券投资顾问产品或服务；人力资源部负责投资顾问的人事管理、资格申报和注册登记等相关事宜；信息技术部负责提供投资顾问业务相关的信息技术支持；法律合规部负责投资顾问业务有关规章制度、合同文本的合规审核，开展投资顾问业务有关合规培训和合规咨询，在合规检查工作中对投资顾问业务进行合规性检查，并对投资顾问业务进行合规考核，并将投资顾问业务纳入公司信息隔离墙统一管理。
第二章证券投资顾问的任职资格及工作职责第五条投资顾问的任职资格包括：1.具有良好的职业道德，良好的合规执业记录；2.具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问；3.具有大学本科及以上学历，具备一定投资咨询经验或金融业从业经验；4.具有出色的沟通及协调能力，能够正确处理客户的各种投资咨询问题；5.公司《员工招聘管理办法》中的基本条件及公司其他条件。
证券投资顾问业务的合规管理及其典型案例
回答：首次认购、大资产认购费率较低、具体可见费率表格；认购时手续费 不用另行交付，从认购金额中收取。
对比：与基金产品相比有何优势
收益您先享有 风险我先承担
只有使客户获得6%的基本收益后，管理人才能与 客户共享更高收益，真正做到为投资者理财，与 投资者共同发展。
管理人以自有资金参与计划(包括自有资金)的 5%（不超过5000万），并承担有限责任。
进可攻、退可守
权益类和固定收益类证券的投资比例均设为 0%—95%，当股市走强时，可加大对股票、股 票型基金等权益类证券的投资比例；当股市低迷 时，可大量配置债券类低风险资产，真正实现 “进可攻、退可守”。
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客户：银泰1号推广上限是多少？ 回答：推广期募集规模上限为15亿份；存续期内的规模上限为30亿份（含管
理人自有资金认购部分）。 客户：银泰1号最低参与金额是多少？
回答：银泰1号投资者的最低参与金额为人民币100,000 元，超过最低认购金 额的认购部分需为人民币1,000 元的整数倍。 客户：何时可以购买银泰1号？
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前言：什么是一个合规的投资顾问？
▪ 1、“合规”是什么？
▪ 合规，字面含义是“合乎规范”；即遵从符合法律法规 或国家其他政策规定。 英文称Compliance，《牛津高级英汉双语词典》将其解 释为“服从、顺从、遵从”。 瑞士银行家协会在2002年发布的内部审计指引中，将其 定义为“使公司的经营活动与法律、管制及内部规则保 持一致”。
问题的通知》 ▪ 《华泰联合证券隔离墙暂行办法》 ▪ 《华泰联合证券隔离墙实施细则》 ▪ 《华泰联合证券合规手册》 ▪ ……………
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第一个问题
开立账户、持有、买卖股票问题 ？
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关于开立账户买卖股票、权证的规定
（一）账户类别 1、资金账户： 2、证券账户（深A，沪A，深B，沪B）：可以买卖股票、
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前言：什么是一个合规的投资顾问？
▪ 2、“投资顾问”是什么？ 《证券投资顾问业务暂行规定》2010.10.19正式发布
第二条 本规定所称证券投资顾问业务，是证券投资咨询 业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构 接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券 相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并 直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务 内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议 等。
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从业资格vs执业资格
从业资格 执业资格
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从业人员与从业专业人员
自律规则
内容
《证券从业人员诚信 信息管理暂行办法》 （2005.5）
【广义】被中国证监会依法批准的证券从业机构正式聘用或与其签订 劳务协议的人员
《证券业从业人员执 业行为准则》（ 2009.1）
【狭义】（一）证券公司的管理人员（包括机构法定代表人、高级管 理人员、部门负责人、分支机构负责人）、业务人员以及与证券公司 签订委托合同的证券经纪人；
▪ 3、资格审核：营业部请本公司研究体系人员参 加本营业部相关公众集会性投资咨询活动，由 营业部进行人员资格审核及报备工作。
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2、执业－媒体证券活动：适用情形
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2、执业－媒体证券活动：适用情形
▪ 报备方式：地方证监局无特别要求的，由参加媒体证券 活动人员提前5个工作日，按照《广播电视媒体证券活 动报备书》（见指引附件）填写、报备。
权证、国债、封闭式基金等。 3、基金账户： （二）要求： 证券从业人员不得持有、买卖股票及权证，因此： 1、入司后，不得以个人名义开立证券账户买卖股票、权证，
也不得接受他人赠送的股票，但仅开立证券账户不买卖 股票、权证的除外； 2、入司前个人名下拥有的股票、权证，必须清理完毕； 3、办公电脑上有下单记录如何清除：彻投顾人员执业回避问题 ？
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职业回避
（一）要求： ▪ 证券投资咨询机构或其执业人员在知悉本机构、本人以及
财产上的利害关系人与有关证券有利害关系时，不得就该 证券的走势或投资的可行性提出评价或建议。 （二）执业回避范畴 1、本公司 例1：华泰联合证券投行项目（ IPO、再融资、兼并收购等）； 例2：华泰联合证券自营持仓。 2、与本公司存在股权关系或关联关系的公司或个人 例1：华泰证券投行项目（ IPO、再融资、兼并收购等）、华 泰证券自营持仓。 例2：参股华泰联合证券的上市公司。
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《巴塞尔协议》
《巴塞尔核心原则》
巴塞尔委员会制订的两个非常重要的、具有里程碑 性质的文件。其内容都是关于银行监管的合规化要求。
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合规基础知识
我国《证券公司合规管理试行规定》 第二条规定： “合规，是指证券公司及其工作人员的经营管理和执业行为符合法 律、法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内 部规章制度，以及行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则（统 称法律、法规和准则）。”
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前言：什么是一个合规的投资顾问？
参考
▪ 证券分析师是依法取得证券投资咨询执业资格，并在 证券经营机构就业，主要就与证券市场相关的各种因素 进行研究和分析，包括证券市场、证券品种的价值及变 动趋势进行研究及预测，并向投资者发布证券研究报告 、投资价值报告等，以书面或者口头的方式向投资者提 供上述报告及分析、预测或建议等服务的专业人员。
第三十四条 证券公司从事证券经纪业务，附带向客户提 供证券及证券相关产品投资建议服务，不就该项服务与 客户单独作出协议约定、单独收取证券投资顾问服务费 用的，其投资建议服务行为参照执行本规定有关要求。
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前言：什么是一个合规的投资顾问？
第六条 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证 券投资顾问服务的人员，应当取得证券投资咨询执业资 格，在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。 证券公司、证券投资咨询机构应当为提供证券投资顾问 服务的人员办理注册登记。证券投资顾问不得同时注册 为证券分析师。－－征求意见稿 第七条 向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有 证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记 为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分 析师。－－正式文本
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3、执业－信息披露与风险提示
▪ 1、不得播出客户招揽内容； ▪ 2、不得播出参与证券节目的机构和人员的电话、传真、
短信平台、网址等联络方式； ▪ 3、不得宣传过往荐股业绩、产品、参与机构和人员的能
力； ▪ 4、不得对具体证券或者证券相关产品的价格涨跌或者市
场走势做出确定性判断。
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4、执业－档案管理
投顾业务人员的资格问题
职业资格包括从业资格和执业资格
• 政府规定技术人员从事某种专业技术性工作的学识、技术和
从业资格 能力的起点标准。它可通过学历认定或考试取得。
• 政府对某些责任较大、社会通用性强、关系公共利益的专
业技术工作实行的准入控制，是专业技术人员依法独立开
执业资格
业或独立从事某种专业技术工作学识、技术和能力的必备 标准。
▪ 1、适用范围 ▪ 所有公众集会性投资咨询活动，所有媒体证券活动 ▪ 2、档案记录对象：咨询活动的主要内容或完整过程 ▪ 3、档案记录方式：文稿、录音、节目截屏、录像等 ▪ 4、档案管理要求：保存2年以上
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第四个问题
投顾业务人员的资格问题 ？
▪ 1、从业资格与执业资格 ▪ 2、金刚钻与瓷器活
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1、执业－公众集会性活动：对外报备指引
▪ 1、适用情形 ▪ ①面对公众举办（或受众中包含公众）； ▪ ②在公众场所举办； ▪ ③在媒体上刊登活动广告； ▪ ④邀请外部投资咨询人员演讲； ▪ ⑤地方证监局明确要求报备的其他情形。
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1、执业－公众集会性活动：对外报备指引
▪ 2、报备方式：地方证监局无特别要求的，由客 服经理提前5个工作日，按照《公众证券投资咨 询活动报备书》（见指引附件）填写、报备。
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3、执业—信息披露与风险提示指引
▪ “以上内容仅代表嘉宾观点，并不构成实质性投资建 议，股市有风险，投资者据此入市操作，风险自担。”
▪ “本次活动由华泰联合证券**营业部主办，主讲人 ***，证券投资咨询执业证书编号******。活动内容中 涉及宏观经济、资本市场、证券品种、投资策略等的观 点，并不构成实质性投资建议，投资者据此入市操作， 风险自担。”
市公司、证券公司、投行机构、机构投资者等，或与直 系亲属、主要社会关系所任职的上市公司、证券公司、 投行机构、机构投资者存在关联关系的 例1：王军的妻子是深发展的董事/高管/关键财务人员，王 军连续发表深发展的增持报告或上调深发展的评级； 例2：王军的妻子是三一重工的自然人股东且持有股权5% 以上，王军连续发表三一重工的增持报告或上调三一重 工的评级； 例3：王军的女儿是负责对深发展进行审计的会计师事务所 审计师，王军连续发表深发展的增持报告或上调深发展 的评级。
（二）基金管理公司的管理人员和业务人员；
（三）基金托管和销售机构中从事基金托管或销售业务的管理人员和 业务人员；
（四）证券投资咨询机构的管理人员和业务人员；
（五）上市公司并购重组业务的财务顾问机构的管理人员和业务人员
（六）证券市场资信评级机构中从事证券评级业务的管理人员和业务 人员；
（七）协会规定的其他人员。
▪
证券分析师依法取得证券投资咨询业务资格和执业
资格后，就证券市场、证券品种走势及投资证券的可行
性，以口头、书面、网络或其他形式向社会公众或投资
机构提供分析、预测或建议等信息咨询服务。
11
前言：什么是一个合规的投资顾问？
3、关于“投资顾问”的“规”有哪些？ ▪ 《证券投资顾问业务暂行规定》 ▪ 《发布证券研究报告暂行规定》 ▪ 《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 ▪ 《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》 ▪ 《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干
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合规的基本理念和原则
合规从高层做起 合规创造价值 全员主动合规
公司董事会和高级管理层要倡导诚实、正直的道 德行为规范，以身作则，做合规的“楷模”，自 上而下地强调和推行合规经营理念。 （ compliance starts at the top）
有效的合规管理能够为公司争取到有利的发展和 业务创新外部政策环境，形成一整套具有较强执 行力的、程序化的内部制度，大大降低公司运行 成本和违规成本并增强企业风险控制能力，提高 资本回报，最终为公司创造价值。
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职业回避
（三）执业回避范畴（续） 3、投资顾问人员的直系亲属（父母、配偶、子女）、主要
社会关系； 例：投顾人员王军在其母亲持有深发展的大量股票的情况