中国电信股份 公司财务报告分析
中国电信的财务报告分析(3篇)
第1篇一、引言中国电信集团有限公司（以下简称“中国电信”或“公司”）是中国领先的通信服务提供商之一，提供综合信息服务，包括固定电话、移动通信、宽带互联网接入、数据中心、云计算、物联网及信息化应用等。
本文将基于中国电信近年来的财务报告，对其财务状况、经营成果和现金流量进行分析，旨在全面了解公司的财务表现和发展趋势。
二、财务状况分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析根据中国电信2022年度财务报告，截至2022年末，公司总资产为人民币11,467.77亿元，较上年末增长5.76%。
其中，流动资产为人民币5,342.11亿元，非流动资产为人民币6,125.66亿元。
流动资产中，货币资金为人民币1,421.22亿元，占流动资产总额的26.65%；应收账款为人民币1,022.18亿元，占流动资产总额的19.18%；存货为人民币866.84亿元，占流动资产总额的16.19%。
非流动资产中，固定资产为人民币2,860.73亿元，占非流动资产总额的46.73%；无形资产为人民币1,877.46亿元，占非流动资产总额的30.62%。
从资产结构来看，中国电信的资产以流动资产和非流动资产为主，其中流动资产占比略高于非流动资产。
这表明公司具有较强的短期偿债能力。
2. 负债结构分析截至2022年末，中国电信总负债为人民币7,805.86亿元，较上年末增长5.86%。
其中，流动负债为人民币4,672.85亿元，非流动负债为人民币3,133.01亿元。
流动负债中，短期借款为人民币45.46亿元，占流动负债总额的0.97%；应付账款为人民币1,544.27亿元，占流动负债总额的32.99%；一年内到期的非流动负债为人民币866.84亿元，占流动负债总额的18.45%。
非流动负债中，长期借款为人民币1,463.23亿元，占非流动负债总额的46.72%；应付债券为人民币421.46亿元，占非流动负债总额的13.41%。
从负债结构来看，中国电信的负债以流动负债和非流动负债为主，其中流动负债占比略高于非流动负债。
电信财务报告分析(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在对某电信公司的财务报告进行深入分析，通过对其财务状况、经营成果和现金流量等方面的综合评估，揭示公司的财务风险和经营潜力，为投资者、管理层和监管机构提供决策参考。
二、公司简介某电信公司成立于20XX年，是一家专注于电信网络建设、运营和服务的企业。
公司业务范围涵盖固定电话、移动电话、互联网接入、数据通信等多个领域，是国内领先的电信运营商之一。
三、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析- 流动资产：截至20XX年底，公司流动资产总额为XX亿元，同比增长XX%。
其中，货币资金为XX亿元，同比增长XX%；应收账款为XX亿元，同比增长XX%；存货为XX亿元，同比增长XX%。
- 非流动资产：非流动资产总额为XX亿元，同比增长XX%。
主要包括固定资产、无形资产和长期投资等。
2. 负债结构分析- 流动负债：截至20XX年底，公司流动负债总额为XX亿元，同比增长XX%。
主要包括短期借款、应付账款和预收账款等。
- 非流动负债：非流动负债总额为XX亿元，同比增长XX%。
主要包括长期借款、应付债券和长期应付款等。
3. 所有者权益分析- 实收资本：截至20XX年底，公司实收资本为XX亿元，同比增长XX%。
- 资本公积：资本公积为XX亿元，同比增长XX%。
- 盈余公积：盈余公积为XX亿元，同比增长XX%。
- 未分配利润：未分配利润为XX亿元，同比增长XX%。
（二）利润表分析1. 营业收入分析- 20XX年，公司营业收入为XX亿元，同比增长XX%。
其中，主营业务收入为XX亿元，同比增长XX%。
2. 营业成本分析- 20XX年，公司营业成本为XX亿元，同比增长XX%。
其中，主营业务成本为XX亿元，同比增长XX%。
3. 期间费用分析- 20XX年，公司期间费用总额为XX亿元，同比增长XX%。
其中，销售费用为XX亿元，同比增长XX%；管理费用为XX亿元，同比增长XX%；财务费用为XX亿元，同比增长XX%。
电信公司财务现状分析报告
电信公司财务现状分析报告1. 引言本报告旨在对某电信公司的财务现状进行分析，以评估公司的经营状况和财务实力。
通过对公司的财务指标进行详细分析和比较，进一步了解该公司的资金状况、盈利能力和偿债能力，为投资者提供决策依据。
2. 公司概况某电信公司成立于20XX年，是中国一家领先的电信服务供应商。
公司主要业务包括固定电话、移动通信、宽带互联网和数据服务等。
截至报告期末，公司已在全国范围内建立了广泛的销售网络和服务覆盖区域。
3. 资产负债表分析资产负债表是评估公司财务状况的重要工具，下面对公司资产负债表的几个关键指标进行分析。
3.1 总资产截至报告期末，公司总资产为XXX万元。
总资产规模不断扩大，表明公司的业务范围和规模在持续扩张。
3.2 负债总额公司负债总额为XXX万元，其中包括长期负债和短期负债。
负债总额的增加可能是由于公司新项目的资金需求增加。
3.3 资产负债比率资产负债比率为X%，该比率反映了公司使用债务资金的程度。
该比率的变化对公司财务风险有重要影响，较高的比率可能意味着公司在面临经济风险时更加脆弱。
4. 利润表分析利润表是评估公司盈利能力的重要指标，下面对公司利润表的关键指标进行分析。
4.1 总收入公司总收入为XXX万元，包括主营业务收入和其他业务收入。
总收入的增加显示了公司销售能力的提升。
4.2 净利润截至报告期末，公司净利润为XXX万元。
净利润的增加表明公司的经营效益不断提高，能够有效控制成本和费用。
4.3 盈利能力利润率是衡量公司盈利能力的重要指标，截至报告期末，公司的利润率为X%。
高利润率显示了公司在同行业中具有较强的盈利能力。
5. 现金流量表分析现金流量表反映了公司现金收入和支出的情况，下面对公司现金流量表的关键指标进行分析。
5.1 经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额为XXX万元，此指标显示了公司经营活动的现金收入和支付之间的差额。
该指标的增加说明了公司的经营活动产生了更多的现金流入。
电信行业财务分析报告
电信行业财务分析报告电信行业财务分析报告一、行业概述电信行业是指提供互联网接入、语音通信、数据通信等相关服务的企业集合。
随着互联网的普及和发展，电信行业成为了信息社会的基础设施之一。
在过去几年中，电信行业经历了快速的发展，新技术和新业务的不断涌现，如5G、物联网等，给行业带来了新的机遇和挑战。
二、行业发展趋势1. 5G技术的商用化将推动行业增长。
5G技术将带来更高的速度、更低的延迟和更可靠的连接，为各行各业带来了更多应用场景，加速了数字化转型。
2. 物联网的兴起将推动新的业务增长。
随着各类设备的智能化、连接性的增强，物联网行业将迎来新的发展机遇，相关企业有望获得更多业务收入。
3. 云计算和大数据技术的应用将加速行业变革。
云计算和大数据技术的应用可以帮助电信企业提高业务效率和运营能力，同时也带来了新的业务模式和盈利模式。
三、主要财务指标分析1. 营业收入电信行业的营业收入主要来自语音通信、数据通信和增值服务等。
在过去几年中，由于互联网的快速发展，数据通信和增值服务的收入占比逐渐增大。
随着5G和物联网等新技术的商业化应用，电信行业的营业收入有望继续增长。
2. 毛利率电信行业的毛利率一般较高，主要受到通信设备、网络建设和运营成本的影响。
随着技术的进步和规模效应的逐渐显现，毛利率有望保持稳定或略有提升。
3. 净利润率电信行业的净利润率一般较低，主要受到市场竞争、运营成本和管理费用的影响。
在新技术和业务的快速发展下，电信企业需要不断投入资金进行网络建设和业务创新，净利润率有望保持相对稳定。
4. 资产负债率电信行业的资产负债率主要受到债务规模和资本投入的影响。
由于电信行业的资本密集型特点，企业常常需要大量的资本投入来建设和维护通信基础设施，因此资产负债率相对较高。
5. 现金流量电信行业的现金流量主要受到运营活动和投资活动的影响。
由于电信行业的运营规模较大，资本投入较高，运营活动和投资活动对现金流量的影响较大。
电信公司财务收支预算报告
电信公司财务收支预算报告摘要这份财务收支预算报告旨在分析电信公司的财务状况和预测未来的收支情况。
通过对过去一年的财务数据进行分析，本报告将提供一个清晰的预算方案，以指导电信公司在未来一年内实现财务目标。
背景电信公司是一家在通讯行业运营的公司，提供电话、互联网和其他相关服务。
作为一个经营着复杂的业务模式的公司，财务预算对于电信公司的经营非常重要。
本报告将提供一份详细的财务预算，帮助管理团队做出明智的决策，以最大程度地提高利润并降低成本。
财务分析根据过去的财务数据，我们可以得出以下结论：1. 收入增长：过去一年，电信公司的收入呈现稳定增长的趋势。
这主要归功于客户的增加和服务的多样化。
2. 成本控制：电信公司已成功控制成本，提高了运营效率，并通过优化供应链和资源配置来降低运营成本。
3. 利润增长：由于收入的增加和成本的控制，电信公司的利润持续增长。
这使得公司能够投资于新技术、产品研发和市场推广，进一步扩大市场份额。
财务预算基于过去的财务数据和行业趋势，以下是电信公司未来一年的财务预算：1. 收入预测：根据市场需求和竞争状况，我们预测电信公司的收入将继续稳定增长。
这将得益于现有客户的留存和新客户的增加，以及提供更多创新的服务和产品。
2. 成本预测：尽管存在通胀和其他潜在成本上涨的风险，我们预计电信公司将继续实施成本控制策略。
这将涉及到进一步优化供应链、降低营销费用和提高运营效率。
3. 利润预测：根据预计的收入和成本，我们预测电信公司的利润将持续增长。
这将为公司带来资金来实现业务增长和市场扩张的目标。
风险与挑战财务预算的成功实施面临以下风险与挑战：1. 经济变化：宏观经济的不确定性可能会影响用户消费行为和市场需求，进而影响公司的收入。
2. 竞争压力：电信行业竞争激烈，其他公司可能采取措施来争夺市场份额，这可能对公司的收入和利润造成压力。
3. 技术发展：科技迅速发展，公司需要不断投资于新技术和创新产品以保持竞争力。
电信公司财务分析报告(3篇)
第1篇一、概述本报告旨在对XX电信公司近三年的财务状况进行综合分析，评估其经营成果、财务状况和现金流量的变化趋势。
通过分析公司的财务报表，我们可以了解公司的盈利能力、偿债能力、运营效率以及未来发展潜力。
二、公司概况XX电信公司成立于20XX年，是一家集通信网络建设、运营和服务为一体的大型国有企业。
公司主要业务包括移动通信、宽带接入、互联网接入、数据中心等。
近年来，公司积极响应国家政策，加大技术创新力度，不断提升服务质量，取得了显著的成绩。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析截至20XX年12月31日，XX电信公司总资产为XX亿元，其中流动资产XX亿元，非流动资产XX亿元。
流动资产占比约为XX%，非流动资产占比约为XX%。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
（2）负债结构分析截至20XX年12月31日，XX电信公司总负债为XX亿元，其中流动负债XX亿元，非流动负债XX亿元。
流动负债占比约为XX%，非流动负债占比约为XX%。
流动负债主要包括短期借款、应付账款、预收账款等，非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。
（3）所有者权益分析截至20XX年12月31日，XX电信公司所有者权益为XX亿元，占公司总资产的XX%。
所有者权益主要包括实收资本、资本公积、盈余公积等。
2. 利润表分析（1）营业收入分析近三年，XX电信公司营业收入逐年增长，从20XX年的XX亿元增长到20XX年的XX 亿元，增长率分别为XX%和XX%。
这主要得益于公司业务拓展和市场竞争力的提升。
（2）营业成本分析同期，公司营业成本也从20XX年的XX亿元增长到20XX年的XX亿元，增长率分别为XX%和XX%。
营业成本的增长与营业收入增长基本同步，说明公司成本控制能力较好。
（3）毛利率分析近三年，公司毛利率分别为XX%、XX%和XX%，呈逐年上升趋势。
这表明公司产品或服务的附加值在不断提升，盈利能力增强。
电信财务风险分析报告(3篇)
第1篇一、引言随着我国电信行业的快速发展，市场竞争日益激烈，电信企业面临着前所未有的财务风险。
本报告旨在对电信企业的财务风险进行深入分析，包括风险来源、风险类型、风险程度及应对措施，以期为电信企业提供有效的风险防范和管理建议。
二、电信财务风险来源分析1. 市场竞争风险电信行业属于高度竞争的市场，随着新技术、新业务的不断涌现，市场竞争日益激烈。
电信企业面临的主要竞争风险包括：- 价格竞争风险：竞争对手通过降价策略抢占市场份额，导致电信企业收入下降。
- 技术创新风险：新技术、新业务的推出可能使现有业务迅速过时，降低企业竞争力。
- 政策风险：政府监管政策的变化可能对电信企业造成不利影响。
2. 财务风险电信企业的财务风险主要包括：- 融资风险：融资渠道受限或融资成本上升可能导致企业资金链断裂。
- 投资风险：投资决策失误可能导致企业资金损失或项目无法收回投资。
- 汇率风险：汇率波动可能导致电信企业海外业务收入减少或成本增加。
3. 运营风险电信企业的运营风险主要包括：- 网络风险：网络故障、安全事故可能导致企业服务中断，影响用户满意度。
- 人力资源风险：员工流失、技能不足可能导致企业运营效率降低。
- 供应链风险：供应商管理不善可能导致原材料供应不稳定或成本上升。
三、电信财务风险类型分析1. 市场风险市场风险主要表现为需求风险、价格风险和竞争风险。
电信企业需要密切关注市场变化，及时调整经营策略。
2. 信用风险信用风险主要表现为应收账款风险和融资风险。
电信企业应加强应收账款管理，优化融资结构。
3. 操作风险操作风险主要表现为内部控制风险、信息技术风险和业务流程风险。
电信企业应加强内部控制，提高信息技术水平，优化业务流程。
4. 法律风险法律风险主要表现为合同风险、知识产权风险和合规风险。
电信企业应加强法律风险防范，确保合规经营。
四、电信财务风险程度分析1. 市场竞争风险市场竞争风险较高。
随着新技术、新业务的不断涌现，电信企业面临的市场竞争压力不断加大。
电信业财务报表分析
电信业财务报表分析
概述
本文旨在对电信业的财务报表进行分析，帮助读者了解电信业的经营状况和财务状况。
将重点关注以下几个方面的指标：营业收入、净利润、资产负债表、现金流量表和财务比率。
营业收入
电信业的营业收入是衡量行业经营业绩的重要指标。
通过分析营业收入的变化趋势和构成，可以判断电信业的市场表现和盈利能力。
净利润
净利润是电信业财务报表中的核心指标之一。
它反映了企业在一定时期内的总体盈利能力。
通过分析净利润的变化情况，可以了解电信业的盈利能力和经营效益。
资产负债表
资产负债表是反映电信业资产、负债和所有者权益状况的重要
报表。
通过分析资产负债表，可以了解电信业的资产结构、债务状
况和净资产状况。
现金流量表
现金流量表是反映电信业现金流入流出情况的财务报表。
通过
分析现金流量表，可以了解电信业的现金流动情况，评估企业的偿
债能力和经营活动的稳定性。
财务比率
财务比率是衡量电信业财务状况和经营风险的指标。
常用的财
务比率包括资产负债比率、流动比率、速动比率、盈利能力比率等。
通过分析财务比率，可以评估电信业的财务稳定性和盈利能力。
总结
通过对电信业财务报表的分析，我们可以对行业的经营状况和
财务状况进行全面了解。
营业收入、净利润、资产负债表、现金流
量表和财务比率是重要的指标，对于评估电信业的盈利能力、经营
效益和财务稳定性具有重要意义。
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中国电信股份有限公司2007—2011年年度财务报告420王姊415刘愿418张闪闪419许玉杰403郭淳宁440刘志强公司简介❖中国电信，最初被称为“中国邮电电信总局”。
❖服务理念：「用户至上，用心服务」❖1995年进行企业法人登记，从此逐步实行政企分开。
❖1998年，邮政、电信分营，开始专注于电信运营。
❖1999年，中国电信的寻呼、卫星和移动业务被剥离出去。
后来寻呼和卫星并到三大运营商，电信、移动、联通。
❖2000年，中国电信集团公司正式挂牌。
❖2001年，中国电信被再次重组，进行了南北分拆。
产生了北网通，南电信。
❖2002年5月，新的中国电信集团公司重新正式挂牌成立。
❖2008年5月24日中国电信1100亿收购中国联通CDMA网（包括资产和用户），中国卫通的基础电信业务并入中国电信。
❖2009年1月7日，工业和信息化部为中国移动、中国电信和中国联通发放3张第三代移动通信(3G)牌照，此举标志着我国正式进入3G时代，其中中国电信获CDMA2000牌照。
❖2011年3月29日10时58分中国电信移动用户过亿成为全球最大CDMA运营商。
❖中国电信集团公司是按国家电信体制改革方案组❖服务品牌：天翼,天翼飞Young，无线WIFI，我的e家，商务领航。
注：以下金额单位均为百万元盈利能力分析盈利能力是指企业在一定时期内获取利润的能力，它是评价企业经营管理水平的重要依据。
盈利能力分析就是通过一定的分析方法，判断企业获取利润的能力。
（一）电信公司净资产收益率计算表净资产收益率表明所有者每一元钱的投资能够获得多少净收益，它衡量了一个公司股东资本的使用效率，即股东投资企业的收益率。
平均股东权益=（期初股东权益+期末股东权益）÷2电信公司历年净资产收益率（％）：电信行业数据❖ 分析：由表可知08年较07年的净资产收益率大幅下降，是因为08年自然灾害比较频繁，通信行业南部地区受损；6月份电信与联通达成收购框架协议，以438亿收购CDMA 业务，使净利润减少，盈利能力较弱。
09-11年净资产收益率大幅回升，稍高于平均值，保持在一个比较稳定的水平，电信的盈利能力还是比较高的。
净资产收益率分解指标计算表 净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数平均股东权益平均总资产平均总资产营业收入营业收入净利润净资产收益率⨯⨯=分析：净资产收益率受当期净利润与公司净资产规模的影响，净资产规模基本稳定的情况下，净利润越高，净资产收益率越高。
净利润越低，净资产收益率越低；电信公司2009年利润上升导致净资产收益率上升。
公司2009年净资产收益率上升的主要原因是销售净利率上升原因造成的，虽然总资产周转率和权益乘数都略微下降，但却抵挡不了销售净利率上升的强劲势头。
（二） 总资产收益率计算表总资产收益率反映企业总资产能够获得净利润的能力，是反映企业资产综合利用效果的指标。
计算公式如下：平均总资产=（期初资产总额+期末资产总额）÷2分析：总资产收益率是站在企业总体资产利用效率的角度上来衡量企业的盈利能力的，是对企业分配和管理资源效益的基本衡量。
该指标越高越好。
09-11年总资产收益率上升表明资产利用效果越好，整个企业的活力能力越强，经营管理水平越高。
（三）电信公司有关资料及销售净利率的计算表销售净利率反映营业收入带来净利润的能力。
这个指标越高，说明%100⨯=营业收入净利润销售净利率企业每销售出一元的产品所能创造的净利润越高。
❖分析：电信公司08年-10年的销售净利率都呈现了上升的趋势，这和其它的盈利指标反映出相同的变动趋势， 11年的销售净利率与10年的历史数据比，呈现了下降的趋势。
❖销售净利率与净利润成正比关系，与营业收入成反比关系，企业在增加销售收入额的同时，必须相应地获得更多的净利润，才能使销售净利率保持不变或有所提高。
❖电信公司08年-10年净利润与营业收入呈上升趋势，净利润增幅比营业收入的增幅大，因此销售净利率也呈上升趋势。
11年两者虽然较以前上升，但净利润增幅较营业收入的增幅小，因此销售净利率小幅下降。
（三）电信公司毛利率计算表销售毛利率评价企业经营业务的获利能力，通常，这个指标越高越好。
销售毛利=营业收入-营业成本毛利率=销售毛利/营业收入*100%通过表格可以看出，电信公司毛利率在逐年下降，表明该公司市场的份额和销售价格比较不稳定，有待改善。
（四）电信公司净利润率计算表该指标表明企业本期经营活动产生的现金净流量与利润之间的比例关系，可以用来衡量净利润质量的高低。
净利润率=净利润/营业收入*100%根据上表格可知，电信公司净利润明显上升很快！表明电信公司在经营管理方面是很有成效的！ 营运能力分析（一） 中国电信总资产周转次数和周转天数计算表总资产周转率，也称总资产利用率，是企业营业收入与资产平均总额的比率，即企业的总资产在一定时期内（通常是一年）周转的次数。
资产平均总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2资产平均总额营业收入总资产周转率由上表可以看出，电信2008年总资产周转率为42.76％，即平均约842天周转一次。
周转速度的快慢意味着公司资产管理效果的好坏，从08到11年，电信的总资产周转次数越来越高，企业的销售能力在提高，企业在利用全部资产进行经营效率高，使得企业的偿债能力和盈利能力得到增强。
电信公司固定资产次数和周转天数计算表从上表可以看出，电信公司四年来的固定资产周转率呈持续上升提高的趋势，说明该公司固定资产利用效果在不断提高。
但是固定资产周转率普遍都低于1，说明该企业还应该在固定资产的合理配置和提高设备生产率上下功夫，并同时加速产品的销售与利润的实现，是有限的固定资产发挥最大的经济效益。
（二） 电信公司流动资产次数和周转天数计算表流动资产周转率是营业收入与流动资产平均余额的比率。
是衡量企业一定时期内（通常是一年）流动资产周转速度的快慢及利用效率的综合性指标。
流动资产平均余额=（期初流动资产+期末流动资产）/流动资产平均余额营业收入流动资产周转率从上表可以看出，电信公司2009年流动资产周转水平较2008年有所下降，其原因是营业收入的增长幅度（12.25％）低于平均流动资产的增长幅度（16.89％），表明流动资产利用效率略有降低。
而2009年到2011年，其流动资产周转率呈上升趋势，表明企业的营运能力越来越强，企业流动资产的经营利用效果好，进而其偿债能力和盈利能力得到增强。
中国电信现金周转率计算表从上表可以看出，电信公司2009年现金周转率较2008年有所下降，其原因是营业收入的增长幅度（12.25％）低于平均流动资产增长幅度（24.71％），表明现金资产利用效率较2008年有所下降。
另外，电信公司的现金平均余额相对较大，影响了现金周转水平。
2009年到2011年现金周转率呈增长趋势，象征着企业对现金的利用效率较好。
(三)电信公司应收账款周转次数和周转天数计算表应收账款周转率是企业一定时期(通常是一年)营业收入与应收账款平均余额的比率。
应收账款周转率是衡量应收账款流动程度和管理效率的指标应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2分析：09年应收账款周转次数较08年大幅下降，由08年的22.73下降到09年的12.92，企业的账款回收期延长，说明企业的获利能力和偿债能力都降低。
但10和11年又有缓慢回升的趋势，说明企业的获利能力和偿债能力缓慢上升。
这与电信公司的信用政策和产品的市场需求有直接的关系。
（三）电信公司存货周转次数和周转天数计算表存货周转率，是企业一定时期(通常是一年)的销售成本（或收入）与平均存货的比率。
通过存货周转率的计算与分析，可以测定企业一定时期内存货资产的周转速度，是反映企业购、产、销平衡效率的一种尺度。
分析：电信公司10年和09年存货周转率十分接近，而11年有所下降，主要原因是营业成本增长幅度（12.47%）低于平均存货的增长幅度（38.15%）造成的。
但从总体上看，电信公司存货周转水平较高，企业的经营管理效率有效，资产流动性强，企业利润率高，短期偿债能力强。
偿债能力分析（一）电信公司营运资金计算表营运资金是指企业可长期自由支配使用的流动资金，也就是企业在某一时点所拥有的流动资产与流动负债的差额，是反映企业短期偿债能力的绝对数指标。
营运资金＝流动资产－流动负债分析：07年营运资金为正，表明企业有能力用流动资产偿还全部短期债务；08-11年营运资金为负值，表明企业的流动资产已无力偿还全部短期负债，企业资金将无法周转。
营运资金占总资产比重（二）流动比率计算表流动比率是指在某一特定时点上的流动资产与流动负债之比，即：分析：因为企业营运周期较短，所以流动比率相对较低，且从07-08年流动比率由2.78猛地下降到0.42，但从2010年又有所回升。
（三）速动比率计算表速动比率是指速动资产与流动负债之比，即：其中，速动资产一般是指流动资产扣除存货之后的差额。
分析：速动比率的经验值为1:1，意味着存货占流动资产的适当比例应该为50%左右。
存货比例过高且变现有困难时，就意味着可用于偿还流动负债的流动资产流动比率＝流动负债速动资产速动比率＝流动负债速动资产过少。
电信公司的速动比率07年是2.78，偏高是因为速动资产高引起的，08-10年速动比率降低到0.4左右，趋于经验值（四）现金比率计算表现金比率是指现金、现金等价物及有价证券之和与流动负债之比，即：（五）公司经营现金流量与流动负债之比计算表经营现金流量与流动负债之比，率反映用经营现金净流量偿还本期到期债务（一年内到期的长期债务及流动负债）的能力。
该比率值越高，企业流动性就越强。
即：分析：电信公司07-11年现金流量与流动负债之比低，用经营现金净流量偿还本期到期债务（一年内到期的长期债务及流动负债）的能力弱，说明企业流动性弱。
（六）电信公司利息保障倍数计算表利息保障倍数是指公司年度获得的盈利对年度利息费用支出的倍数，即：（七）资产负债率计算表资产负债率是指全部负债与全部资产之比率，即：分析：电信公司07-11年资产负债率比较低，说明本公司偿还债务的能力比较强。
08年债权人面临的风险较大，其中有0.51是由债权人提供的。
11年资产负债率比率明显下降，表面债权人承担的风险减弱，投资者承 担的风险大大提高。
该公司为通信行业，正处于上升发展期，可以考虑提高资产负债率，促进利润的增长。
（八）产权比率计算表产权比率是资产负债率的变形，是债务与权益的直接比较，即：100 负债总额资产负债率＝％资产总额分析：08年长期债权人面临的风险较大，负债达到了所有者权益的一倍多。
09-11年产权比率明显下降，由08年的1.06下降到11年的0.62，表明债权人偿债的风险减弱，投资者承担的风险大大提高。