商业银行脆弱性
中国银行体系脆弱性研究——基于公司治理视角的分析
银行 的脆 弱性 水平 ， 同时独立董事制度在银行业 治理 、 降低银行脆弱性水平 中也发 挥 了积极 作 用， 但监 事会 在银行 公 司治理 中的作用值得 怀疑 。 国有商业银 行的安全性水平不断提 高， 股权结构改 革以来我 国银 行业 的脆 弱性 水平 呈整体下降趋势。研 究发现采用积极可控的股权结构 ， 进 一步提 高独立董 事在公 司治理 中的地位 ， 建 立成 熟的金
行
体
系
脆
弱
性
研
究
基 于 公 司 治 理 视 角 的 分 析
● 李 俊 峰 ， 伍 艳
（ １ ． 重庆 财经职 业 学院 金 融 系 ， 重庆 ４ ０ ２ １ ６ ０ ； ２ ． 西 南民族 大 学 经济 学院 ， 四川 成都 ６ １ ０ ０ ４ １ ）
摘 要 ：中国银行业的股权分置改革卓有成效。本研究通过验证发现， 股权集中度的降低有效降低 了我 国商业
一
、
引 言
行公 司治 理视 角 来 评 析银 行 脆 弱 性 ， 则 可 以对 当 前银 行治 理结 构及 水平 对银 行业 经 营发 展 的实 际 效果 进行 定量 及 定 性评 价 ， 分 析 商业 银 行 治理 结 构 的 目标 取 向 ， 指 出 当前 商 业 银 行 发 展 过 程 中 面
总２ ９卷
第 １ 期
兰州商学院学报
Ｊ ｏ ｕ ｒ ｎ ａ ｌ ｏ ｆ Ｌ ａ ｎ ｚ ｈ ｏ ｕ Ｃ ｏ ｍｍｅ ｒ ｃ ｉ ａ ｌ Ｃ ｏ ｌ ｌ ｅ ｇ ｅ
金融机构的脆弱性与金融安全网培训课件
是过多货币追逐较少的商品的结果；资
产泡沫是由于投机的买卖行为导致的资
产价格高估。
2、欧洲早期三大资产泡沫
1637年荷兰郁金香狂热 1717年法国密西西比经济泡沫 1720年英国南海经济泡沫
荷兰郁金香狂热
一支郁金香=一部名车 = 4吨小麦 = 4头牛 =8只猪 =12只羊
1637年郁金香泡沫破裂，导致千百万人 倾家荡产，也导致许多银行破产。同时加 速了荷兰衰落的步伐，荷兰的世界霸主地 位就像郁金香价格一样直线滑落。
结论：2005年中国银行业脆弱性水平 最高，2021年最低。深圳开展银行的脆弱 性水平在各个年份均大于其他商业银行脆 弱性水平，主要国有股份制商业银行的脆 弱性处于中间水平。
采用因子分析模型，对多变量平面 数据进行最优综合及简化。
因子变量的一般模型：
Z1 a11F1 a12F2 a1p Fp c1U1 Z2 a12F1 a22F2 a2 p Fp c2U 2
必须清偿债务；而清偿债务势必导致货币负债的收
缩并减缓货币流通速度，从而促使物价、产量和市
场信心下降，破产和失业增加，最终引发银行危机
。
2、明斯基的金融不稳定性假说〔financial instability hypothesis〕
根本观点：商业银行与其他金融机构必 然经历周期性波动，这种周期性波动会外溢 到经济的其他部门，从而导致银行倒闭、金 融危机爆发。
单个企业贷款比 <6 率(%)
不良贷款率(%) <1
拨备覆盖率(%) >150
存贷比(%)
<50
流动性比率(%) >40
正常 20--50 8--12 0.4—0.6 6—10
1--3 100—150 50--75 25--40
商业银行管理复习重点
【银行经营管理原则（4个）】 1、安全性原则 •要求银行在其业务活动中确保其资产、收入、信誉以及 所有经营的生存发展条件免遭损失，在整个经营管理过程 中采取各种有效措施，使经营风险降到最低。 2、流动相原则 •要求银行在经营过程中，能够随时应付客户的提存要求， 满足客户合理的贷款需求。 3、盈利性原则 •要求银行在整个经营管理中，实现利润最大化。 4、三性协调原则 •一般来说，安全性与流动性呈正相关关系，盈利性与安 全性和流动性呈负相关关系。 •三性关系可以概括为：安全性是银行稳健经营的重要原 则，离开安全性，银行的经营无从谈起；流动性是银行正 常经营的前提条件，是银行安全性的保障；盈利性是银行 的最终目标，是保证银行安全性和维持流动性的重要基础。
【银行经营管理理论（3个阶段）】 一、资产管理理论(3个发展阶段) 在存贷业务中居于主导性位置的是资产业务，尤其是贷款资产。通过 建立以资产业务为核心的管理方法与管理体系，能实现银行经营三性 的有机统一。 1、商业贷款理论（又称真实票据理论）认为银行的业务应集中于短 期自偿性贷款。具体说就是发放短期流动资金贷款，因为这类贷款能 随着商品周转和产销过程完成，从销售收入中得到偿还。 （1）资金集中法-评价：这种方法联接资产和负债很粗略，只解决了 资金分配顺序的问题。忽略了不同资金来源具有不同流动性的要求。 （2）资金分配法-评价：通过资金来源的划分，可以减少现金资产的 数量，增加盈利。在一定程度上实现了流动性和盈利性之间的平衡。 比资金集中法前进了一步。但是只考虑存款的流动性，不考虑客户借 款的需求，在贷款增长速度超过存款增长速度时就可能会出现流动性 问题。 2、资产转移理论认为银行保持资产流动性的最好办法是购买那些可 以随时出售的资产，只要银行持有能随时在市场上变现的资产，它的 流动性就有较大的保证。
我国商业银行脆弱性对比分析
财 政 ． 融 Ｉ 与 金
我 国商 业银 行脆 弱性对 比分 析
张 宗益 ， 慧玲 项
（ 重庆大学 经济与ｘ 商管理 学院， － 重庆 ４ ０ ４ ） ００ ４
【 摘 要 】 文章利 用熵值法这种客观赋权评价方法， 对我 国全 国性商业银行 的脆 弱性进行测度。研究结果表 明， 在 ２０ ０ ８年经济危机逐 步深入 时， 从整体上来说 我国八大股份 制商业银行比 四大国有商业银行 更加脆弱。 总资产增长率 、 资 产 负债 比率 、 资本 充 足率 、 贷款 增 长 率 、 定 资产 投 资 率和 存 贷 比这 几 个 指 标对 银行 间相 对 脆 弱性 的影 响 较 大 。 固
【 键 词 】 商业银行 ； 法； 关 熵值 脆弱性 【 中图分类号 】 ８２ ３ Ｆ ３． 【 ３ 文献标识码 】 Ａ
一
【 文章编号 】 ０４ ２６ 之间的信息不对称 ， 正是因为存在着信息不对称 研究 背景 随着金融 自由化和全球经济一 ２０ ０ ８年是全球经济金 融形势动荡 的一年 ，次贷危机 引发 金融才机构具有 内在 的脆弱性 。 Ｓｉｉ 、 ｇｔ 的金融危机愈演 愈烈 ， 迅速从局部发展 到全球 ， 酿成 了一场前 体化 ，对 银行 脆 弱 性 的 研 究 出现 了一 些 新 的 进 展 ：ｔ ｌｚ ｅ ｉ ｕ ｎ 和 ｅ ａｉ ｈ （９ ８ 认 ｇ Ｋ ｒ ａ 所未有 、 冲击力极强 、 波及范 围极广的 国际金融危机 。 欧美金融 Ｄ ｍ ｒ ｌ ｕ ｉ Ｄ ｔ ｇ ｃ ｅ １９ ） 为 时 机 尚 未 成 熟 时 实 现 加剧了银行系统的脆 市 场 遭 受 重创 ， 家 金 融 公 司被 １ 、 管 和 破 产 。 方 经 济 大 金融 自由化 增加了整个金融体系的风险 ， 多 购 接 西 一些研究开始关注汇率制度选择对金融脆弱性的影响及 国 中 央 银 行 联 手 救 市 ，美 国政 【 至 实 施 了一 项 总 额 达 ７０ 弱性 。 ｆ 』 ００ ｌｒ ｍ ｋ Ｄ ｒ ｏ ｌ ａｔ ｅ Ｐ ｆ ａ ｅａ ｉ ｉ 亿美元的金融救援计划 ， 但是 ， 众多银行仍 然无法摆脱 困境 。 在 其 传导机制 问题 上 。Ｉ ｅ ｏ ｃ和 ＭａｉＳｌｃ ｄＭ ｌｎｚ ｅ ａ ２０ ） 固定汇率制度能使政策制定 的随意性变得 这样一个错综复杂的环境中 ， 中国银行业 经受 了前所未有的考 （０ ０ 的研究表 明， 提 从 验。因此我们有必要认 真对 待我国商 业银行脆弱性的问题 ， 以 最小 ， 高政策可信度 ， 而增加金融体 系稳健性。 国内对 金融体 系脆 弱性 的研 究基本是从 亚洲金融 危机之 维护我 国经济的持久稳定 和健康发展 。 ２０ ） 银行体 国外关于研究 银行体 系脆弱性的文献很多 ， 其理论 和实证 后才开始 的。最早 系统研究 的学 者黄金 老（０ １认 为， 都发展得相对成熟 。 最早体统地提 出金融体系包括银 行体 系脆 系的脆弱性 由借款人 的高负债经 营和银行 体系运用不恰 当的 信 弱性假说 的是美 国经济学家 Ｈ ｍ ｎＰＭｉｓｙ １８ ）他最先对 方法评估所造成的 ， 息不 对称 对银行体系和金融体系的脆弱 ｙ ａ ｎｈ （９ ２ ， 毛一文（０ ２ 结合我 国加入 ＷＴ ２０ ） Ｏ的现实情况 ， 金融脆 弱性的问题做 了比较 系统的解释 ， 形成 了“ 金融脆弱性 性起关 键作用 。 假说” 他认为银行的内在脆弱性是银行业 的本性 ， 由银行业 对我国金融体 系脆弱性 的检测问题 就综合指标 的设计和核 心 。 是 ２０ ） ９ ８年 高负债经营的行业特点所决定的 ， 以商业银行为代表的私人信 指标 的构成 提出了一种设 计模 式 。伍志文 （０ ２ 运用 １７ 用创造机构 和借 款人的相关特性使 金融体 系具有 天然 的内在 ２０ ００年 的数据对我国银行脆 弱性状 况及其成 因进行了实证分 结果表明财政赤字 ／Ｄ 、 Ｇ Ｐ 通货膨胀水平 、 口增长率 、 进 固定 不稳定性 。其他 一些理论 强调 的是影 响存款 人信 心的 因素 ： 析 ， 资产投资率 、 资本产 出比率 、 ／ Ｍ２ 外汇储备 、 存贷款利差 、 汇率变 Ｄａｏｄ和 Ｄ ｂ ｉ （９ ３ 认 为借短 贷长这种 独特 的经营使 得 ｉ ｎ ｎ ｙ ｖ ｇ １８ ） ｎ 银行 可能 处 于 “ 提式 ” 衡 之 中 ， 银 行 的 高度 信 心是 银 行 部 化 等八 个指 标 对银 行脆 弱 性影 响 比较 显著 。 陈华 、伍 志 文 挤 平 对 ２０ 运 ｐｏｉ模 ｌｉ ｏｔ 选 ５个 门稳 定 性 的 源 泉 ， 行 系统 脆 弱 性 主要 源 于存 款 者 的 流 动性 要 （ ０４） 用 最 小 二 乘 法 、ｒｂｔ 型 、 ｇ 模 型 ， 用 ２ 指 标 银 就 银 行 脆 弱 性 状 况 的 成 因 进 行 量 化 分 析 ，结 果 发 现 财 政 赤 字 求 的不 确 定 性 以 及 银行 的 资 产较 之 负 债 缺 乏 流 动 性 。 ａｋ ｎ和 Ｊｅｌ ｉ Ｇ Ｐ通 进 固定 资产 投资增 长率 、 １年期 Ｂ ａａｈｒａ １ ８ ） 究 了 由 于生 产 回报 不 确 定 性 带 来 的 银 行 ／Ｄ 、 货膨胀率 、 口增长率 、 ｈｔｃ ａ （９ ５ 研 ｔ ｙ 体系的脆弱性 ， 明确提 出了可能引起挤兑 的因素 。Ｄ ｗ （９ ２ 流动贷款利率 、 ｏ ｄ １９ ） 存贷 款利 差等几个指标对银行体系脆弱性状况 金 认为如果银行 资本充足 的话 ，公众没有理 由害怕 资本损失 ， 不 有着 比较明显的影响 ， 融变 量是导致银行体系脆弱性的主要 会参 与挤 兑 。一些理论 强调不 良贷款率 ： ｏｚｌ ｅｍ ｓ｜、 因素。张筱峰等 （０ ８ 运用 Ｌｇｓｃ Ｇ ｎａ ｚ ｒ ｏｉ ｅＨ ｌ ｏ ２０ ） ｏｉｉ 模型对国有商业 银行 １８ ｔ ９５ 年 ～ ０ ６ 的相关数 据进 行研究 ， ２０ 年 认为年信贷额 与 Ｇ Ｐ之 比、 Ｄ Ｐｚｒａｉ ｌ Ｂｌｎ ｓ１９ ） ａａ ｓ ｇ ｂ ｏ ｕ和 ｉｉｇ（９ ７ 强调 ， ｌ 只有 同时考虑不 良贷款率 和资本充足率 ， Ａ Ｅ Ｓ模 型才有统计上 的意义。还有一些理 实 际利率 、 Ｃ Ｍ Ｌ 资产利润率和存贷 比对银行 体系脆 弱性有明显的影 ２０ ） 周内信 论 从 信 息 不 对 称 的 角 度 分 析 银 行 的 脆 弱 性 ：ｔｌｚ和 Ｗｅｓ Ｓｉｉ ｓｔ ｉ 响 。万晓莉（ ０ ８采用 中央银行 对其他银行机构贷款 ／ ｓ Ｍ／ 国 储蓄存款 、 真实信贷增长率 、 银 （９ １ 的研 究表明 ， １８ ） 相对于贷款人 ， 款人对其贷 款所投 资的 贷量 、 ２ 储蓄存款 、 内贷款 ／ 借 ９７ 项 目的风险拥有更多的信息 ， 从而产生 了信贷 市场 上的逆向选 行机构 真实外债增长率等指标 ，运用 因子分 析法来衡量 １８ ２０ 结果表明我 国银行业所 面临的系 择 和道德风险 。Ｍｉｈ ｉ（ ９ ６ 强调 了导致逆 向选 择问题 的放 年 ～ ０ ６年银行体系脆弱性 ， Ｓ ｋｎ １９ ）
市场经济条件下金融市场脆弱性的表现及对策
现代经济信息300市场经济条件下金融市场脆弱性的表现及对策王子衿 成都七中2018级2班摘要：市场经济条件下，我国在股票市场、证券市场、信托、基金、银行业借贷、民间借贷等金融衍生品也非常活跃。
本文研究当前条件下我国金融业有着比较严重的脆弱性的特点，并提出对策建议。
关键词：脆弱性；信息不对称；金融市场中图分类号：F832 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2017)003-0300-01在市场经济条件下，随着经济不断发展，金融衍生品出现创新，我国金融市场越来越活跃，但是一系列的金融事件，反映出我国金融行业具有脆弱性的特点。
一、金融市场脆弱性的内涵金融就是资金融通的意思，是经济运行的润滑剂，金融市场是各种金融产品交易的场所，即资金的需求者通过一定形式把自己的产业或非产业通过加工而形成金融产品，以价值变动为驱动吸引投资者购买，投资者购买了金融产品目的是获得股权或价值的增值，从而给投资带来收益。
供求双方都期望在这个市场中得到收益。
它的表现形式是货币借贷、资金融通、票据交换、有价证券交易、外汇买卖和金融衍生品买卖，同时它也是同业之间进行货币拆借的场所。
金融市场脆弱性，是指由于金融市场是一个高负债产品的交易场所，这个市场抗风险能力极差，一旦出现政策性、市场性或其它原因导致的变动，很容易使市场崩溃，给交易双方都带来损失。
甚至会影响到国民经济的发展。
因此防范和克服这个脆弱性的特点，是金融市场管理者、经营者和交易双方必须共同面对的重要问题。
二、当前我国金融市场的特点1992年我国开始实行有中国特色的社会主义市场经济体制，金融市场逐渐放开，经过二十多年的运行，取得了很多成效，形成了有中国特色的金融市场，当前我国金融市场具有以下特点：１．交易产品具有非物质化的特点所谓非物质化是指金融产品不是以具有使用价值的具体商品的形式表现出来的，这的外在表现是一个符号，这个符号对应着一定的资产或财富。
这种符号本身可以表现为纸张、卡片或电子数据，而不是它实在的物质。
银行脆弱性理论综述
银行脆弱性理论综述作者：张莲来源：《时代金融》2012年第03期【摘要】经济学对银行体系脆弱性问题的真正关注始于20世纪80年代。
本文通过对已有文献的研读总结，从宏观和微观两个方面梳理了相关的理论。
【关键词】银行脆弱性安全边界挤兑模型一、引言银行脆弱性的研究起因于近几十年国内外频繁爆发的金融危机。
在金融脆弱性中，银行业表现得最为明显：银行经营具有的“硬负债、软资产”特征正是银行脆弱性的结构体现。
总的来看，可将现已成形的理论分为宏观视角的理论和微观视角的理论。
二、宏观视角的理论回顾早期经济学家对银行脆弱性的研究往往与经济危机紧密相连。
这些理论主要分为以Fisher 为代表的周期理论和弗里德曼等人的货币主义学派的解释。
（一）对银行脆弱性的周期性解释对银行体系脆弱性问题作出最早论述的是Marx(1894)，他认为经济危机的爆发必然表现在银行信用急剧膨胀而脱离产业发展，导致信用危机并诱发银行危机。
Veblen（1904）基于该假说提出了“金融不稳定假说”，认为资本市场上证券价格的波动脱离的实体经济体的发展状况，必然会导致经济的周期性波动。
Fisher（1933）对1929—1933年的经济大危机进行了开创性研究，提出“负债—通货紧缩理论”，将危机归于企业在经济繁荣时期的过度负债，随着经济的萧条，企业丧失偿还能力将引发一连串债务问题，最终导致货币的紧缩。
Minsky（1986）系统的提出了金融脆弱性理论。
他认为商业银行以及贷款人的内在特性决定了它们必将经历周期性危机，当这种周期性危机传导至经济体的其它部门时，经济危机便产生了。
Kregel(1997)在此观点的基础上提出了“安全边界说”，安全边界是银行收取的风险报酬，经济形势大好时，银行会降低安全边界，安全边界的盲目降低累积了银行脆弱性，当经济不再繁荣时，借款人无法偿还所借贷款，可能会引发金融危机。
（二）对银行脆弱性的货币主义解释Frideman and Shcwartz将金融不稳定的原因归于失败的货币政策。
我国商业银行的发展现状及变革分析我国商业银行现状
我国商业银行的发展现状及变革分析|我国商业银行现状我国商业银行的发展现状及变革分析提要：当前我国商业银行面临新的机遇和挑战，在揭示存在问题的基础上，本文提出重塑银行产权结构，变革组织架构能力等措施，对商业银行制定发展战略，具有一定作。
关键词：商业银行改革现状变革路径当前，我国商业银行正处在经济、金融体制进行全面调整的过渡时期，面临经济体制的变革和发展战略的调整，承受着来自市场风险的冲击、制度监管的压力以及社会改革的洗礼。
与此同时，世界经济也正处于深刻的结构性变动之中，考虑到我国商业银行体系内在的脆弱性和当前深化金融改革的攻坚性质，本文通过对当前我国商业银行现状的研究，充分考虑外部环境变化带给商业银行的种种影响，尝试提出适合我国商业银行发展变革的合理途径。
一、银行的起源世界上最古老的银行可以追溯到公元前２０００年，当时西欧古代社会的一些寺庙已从事保管金银、发放贷款、收付利息的活动。
公元前４００年在雅典，公元前２００年在罗马帝国，先后出现了银钱商和类似银行的商业机构。
近代银行的出现是在中世纪的欧洲，在当时的世界中心意大利首先产生。
意大利于１１７１年设立的威尼斯银行，１４０７年设立的热亚那银行以及此后相继成立的一些银行，主要从事存、放款业务，大多具有高利贷性质。
１６９４年英国成立的英格兰银行是世界上第一个资本主义股份银行。
１８世纪末至１９世纪初，随着资本主义生产关系的广泛确立和资本主义商品经济的不断发展，资本主义银行得以普遍建立。
资本主义银行是特殊的资本主义企业，它的主要职能是经营货币资本，发行信用流通工具，充当资本家之间的信用中介和支付中介。
进入帝国主义时期，银行的垄断组织随着资本的不断集中而形成。
银行垄断资本和工业垄断资本溶合为金融资本，银行由原来的简单的中介人演变为万能的垄断者，它既是控制国民经济的神经中枢，又可通过资本输出和跨国银行的形式加强对外扩张。
我国银行业的产生可追溯到１０００多年前的唐代，当时出现了一些兼营银钱的机构，如邸店、质库等；随后，宋代有钱馆、钱铺，明代有钱庄、钱肆，清代有票号、汇票庄等。
中国银行体系的脆弱性
浅析我国银行体系脆弱性一、绪论今年四月份，IMF在报告中警示，信贷危机是中国银行业一定时期内面临的最重要的风险之一。
在此之前，去年十一月份，IMF首次发布了中国金融体系稳定评估报告，指出中国的金融体系总体稳健，但脆弱性逐渐增加。
银行体系的脆弱性引起了中国的关注。
银行作为我国金融业的主导机构，同时在给国内企业融资中占据重要地位。
所以银行体系的脆弱性对我国金融有着重要影响。
研究我国银行体系的脆弱性对于防范金融风险和进一步加快我国金融业健康发展都具有重要意义。
二、对我国银行体系的脆弱性的现状的认识（1）银行体系脆弱性和金融脆弱性基本理论金融脆弱性是指金融制度、结构出现非均衡导致风险累积，金融体系丧失部分或全部功能的金融状态。
也就是说，金融体系本身不稳定，具内在的脆弱性，因此金融风险普遍存在，金融危机是不可避免，从西方国家频频爆发经济危机也可以得到体现。
金融脆弱性有狭义和广义之分，广义的金融脆弱性是指一种趋于高风险的状态，泛指整个银行体系中的风险积聚，包括信贷领域和金融市场领域。
狭义的金融脆弱性又称银行内在脆弱性，银行业高负债的经营特点就决定了其更易失败。
现在对我国家的金融脆弱性主要是从狭义层面上考察的。
我国多数银行似乎有能力抵御单独出现的冲击，这些冲击包括：资产质量大幅恶化(包括房地产市场的调整)、收益率曲线的移动，及汇率的变化。
但如果几个风险同时发生，银行体系可能受到严重影响。
（2）对中国银行脆弱性的认识和及其原因分析：总的来说，金融机构既银行由于是高负债经营，其资产和结构的不对称、较大的杠杆比率等本身就有内部脆弱性。
1.国内四大国有银行垄断市场就不利于银行体系的稳定。
目前我国建立了比较完善的银行体系，在央行之下设有政策性银行，四大大国有银行和其他股份制银行。
由银监会对其进行监督。
虽然股份制银行等都在发展，但是无论是从储蓄还是贷款上，还是四大国有银行基本垄断市场，形成寡头竞争，这样的市场结构缺乏竞争和完善，本身就存在着脆弱性。
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赵红赵宇(哈尔滨银行)
摘要：随着我国市场经济的逐步完善，国有商业银行所隐含的脆弱性问题也逐步显露出来。
银行在金融业发展历程中具有最悠久的历史，在金融体系中也占有非常重要的地位，我国国有商业银行的脆弱性与实体经济的健康运行以及宏观调控的有效性休戚相关，脆弱的银行体系将影响国民经济的健康、快速、良好的发展，并且增大了国家进行宏观调控的难度，影响了宏观调控的有效性。
因此正确认识目前我国国有商业银行体系的脆弱性问题对实体经济的发展有着重要的意义
从总体上来看，这四个方程的显著性水平均较弱。
在八个指标中，通货膨胀率（RIF）、贷款余额与存款余额的比例（C/D）、M2的增长率（RM2）三个指标都在10%的水平上通过了检验。
通货膨胀率（RIF）和M2的增长率（RM2）与被解释变量成正相关关系，这些与理论分析相符合。
而GDP增长率（RGDP）、经常账户逆差与GDP的比值（CAD/GDP）这两个指标的显著性稍低，这可能与GDP的统计口径的变化有关。
但是作为反映宏观经济水平最具代表性的经济指标，GDP及其部分相关指标与国有银行体系的稳定性有着密切的关系。
另外三个指标的显著性较低的原因可能是我国目前在外汇制度方面的管制较为严格，外汇市场的波动对整个金融体系的脆弱性影响较弱。
2 缓解银行脆弱性的对策建议
我国国有商业银行体系脆弱性受宏观因素影响较大，因此适当改善我国宏观经济状况对缓解和防范我国商业银行体系脆弱性有一定的帮助。
主要包括对国有商业银行体系相关制度的改革、保持国民经济的适当增长、完善金融监管体制和加强金融基础设施建设。
2.1 银行体系的相关制度改革
银行体系的相关制度改革包括银行产权制度改革、财政制度改革和投资体制的改革。
银行产权制度是我国金融制度改革的核心问题。
产权是一种由所有权、占有权、支配权、收益权和处置权所组成的权利束。
实践证明:在国家控制型金融制度下的银行产权的国有单一化使得银行的经营目标和行为方式异化，其运行效率低下缺乏竞争力，并不断积累了银行风险。
银行体系脆弱性集中表现在巨大的不良资产规模和较低的资本充足率。
总体上讲银行产权的多元化可以使国家不再成为剩余索取权的单一所有者和金融风险的最后承担者，避免国有银行一方面受国家偏好的驱使大量提供政策性信贷而导致政策性不良资产，另一方面也可约束国有银行因产权的外部性而诱发的机会主义信贷行为所产生的大量商业性不良资产。
产权多元化将消除由与风险与收益不对称所形成的外部性，从而产生新的激励，重塑银行的金融行为。
2.2 保持国民经济的适度增长
实证结果表明宏观因素与我国国有银行体系脆弱性有密切联系。
因此，保持宏观因素稳定性和合理性对缓解我国国有银行体系脆弱性有着重要的意义。
宏观因素的大幅波动将会导致银行体系的不稳定，从而可能引发银行危机。
目前，我国国有商业银行积累了大量的不良资产，在这些不良资产中，有相当一部分就是在这两次经济过热中形成的。
这些不良资产严重的阻碍了国有商业银行的发展。
因此，保持适度的经济增长水平、抑制通货膨胀是保证我国国有商业银行体系健康稳定的重要因素。
2.3 银行监管制度改革
银行监管理念的进步对提升监管效率有着直接而明显的作用。
建立早期的预警系统是我国目前较为合适的选择。
早期预警系统的实质在于监管者遵循监管成本最小化原则，采取各种应对措施及时消除风险隐患把问题消灭在萌芽状态，最终实现银行体系安全与稳定。