外汇交易基本种类
商业银行的外汇交易业务
外汇市场是全球最大的金融市场，24小时不间断交易， 市场参与者众多。
外汇交易的重要性
01
外汇交易是国际经济交流的 重要手段，促进国际贸易和
投资的发展。
02
外汇交易为投资者提供了投 资机会和风险管理工具，有 助于实现资产保值和增值。
流动性风险
市场交易量的限制
外汇市场的交易量可能会影响商业银行的交 易能力，在市场波动较大时可能导致无法及 时平仓或以不利的价格成交。
资金流动性的管理
商业银行需要合理管理其资金流动性，确保 在外汇交易中能够及时满足资金需求，避免
因资金流动性不足而导致的损失。
操作风险
03
内部操作流程的规范
人为错误的防范
详细描述
外汇掉期交易中，双方约定交换两种货币，并约定未来的交割日期和汇率。在 交割日，一方支付本金和利息给另一方，同时获得相应的货币。这种交易方式 主要用于调整外汇头寸或进行风险管理。
外汇期权交易
总结词
外汇期权是一种赋予购买者在未来某一日期按照预定汇率购买或出售另一种货币的权利的合约。
详细描述
外汇期权交易中，购买者支付一定费用获得期权合约，可以在未来行使或放弃行使该权利。这种交易方式主要用 于风险管理或投机。
商业银行的外汇交易业务
汇报人：可编辑
汇报时间：2024-01-03
目录
• 外汇交易业务概述 • 商业银行外汇交易业务种类 • 商业银行外汇交易业务流程
目录
• 外汇交易的风险与防范措施 • 商业银行外汇交易业务的发展趋势与
挑战
01
外汇交易业务概述
外汇交易的定义与特点
有关外汇交易的种类有哪些呢-
有关外汇交易的种类有哪些呢?有关外汇交易的种类有哪些?外汇交易主要有四种类型，分别是：(1)即期交易。
又称“现汇交易”，一般是指须在当日结清的外汇交易。
但在日本及亚洲地区，外汇银行间的即期交易，多在第二个营业日结算。
欧美各国的即期交易通常是在交易后的两个营业日以内结算。
(2)远期外汇交易。
又称“期汇交易”，是指在买卖契约成立时买卖双方不需立即支付本国货币或外汇，而是预先约定在将来某特定日期进行结算的外汇交易。
一般情况下，大额的外汇买卖多以远期交易方式进行。
期汇交易的主要功能有套期保值和投机。
套期保值是指卖出或买入金额相等于一笔外币资产或负债的外汇，使这笔外币资产或负债以本币表示的价值避免遭受汇率变动的影响;而投机则是指根据对汇率变动的预期，有意持有外汇的多头或空头，希望利用汇率变动来从中赚取利润。
(3)掉期交易。
是指在买进某种外汇的同时卖出金额相同的该种货币，但买进和卖出的交割日期不同的外汇交易。
一般有以下几种形式:①即期对远期。
即买进或卖出一笔现汇的同时，卖出或买进一笔期汇。
这是掉期交易最常见的形式。
比如，某银行手头的外汇资金暂时多余，但将来又有支付需要，就可用即期交易方式把暂时多余的资金卖给其他银行，同时又以远期方式将其买回。
②远期对远期。
即在买进或卖出某货币较短的远期的同时，卖出或买进该货币较长的远期。
好处是可以利用有利的汇率机会。
如：德国某银行在六个月后将向外支付500万美元，同时在一个月后又将收到另一笔500万美元的收入。
市场汇率为：外汇的特点和分类特点是货币性、流通性和可偿性。
按受限程度分为自由兑换外汇、有限自由兑换外汇和记账外汇;按****用途分为贸易外汇、非贸易外汇和金融外汇;按市场走势分为硬外汇和软外汇，或叫强势货币和弱势货币。
国内是怎么炒外汇的?炒外汇(即进行外汇买卖)的方式介绍：1、即期外汇交易：交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式。
2、远期交易：外汇买卖成交后并不交割,根据合同规定约定时间办理交割的外汇交易方式。
外汇交易的基本种类
• 即DM1=J¥
65.92
• 或J¥的买入价为1.5715/103.6DM ，即J ¥1=DM0.01517
• 所以，$1=DM1.5715--1.5725
•
•
$1=J¥103.5 --103.6 ；
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• 1 两种汇率均为直接标价法----标价货币汇率与基本货币汇率----交叉相除
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套算（3）—同边相乘法
• 适用于关键货币不同的汇率
• $1=DM1.5715/1.5725， £1=$1.4600/1.4610
• 以马克买入英镑 • 1DM→1/1.5715$→1/（1.4600*1.5715）£ • £的买入价为1.4600*1.5715DM ， • 即£1=DM2.2944
• £1=DM 2.2974
• 或马克的买入价为（1/1.4610 ）*（1/1.5725 ）£，DM 1=£0.4353
• 所以，$1=DM1.5715--1.5725
•
•
£1=$1.4600 — 1.4610
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• 3 既有直接又有间接标价法----同边相乘
USD/HKD=8.1120/30 GBP/USD=2.2530/40
8.1105/35
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USD / HKD
（3）掉期年率报价法
• 以升贴水年率的形式表示远期汇率与即期汇率的差距。 升水（或贴水）年率 = 升水（或贴水）的具体数字×12 即期汇率x月数
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4.远期汇率的确定
• 利率平价理论是确定远期汇率的基本依据。根据抛补利率平价，远期汇率取决于即期 汇率、所涉及到两种货币的利率差异和远期期限。
外汇的种类名词解释
外汇的种类名词解释外汇（Foreign Exchange，简称FX）是指在国际间进行的货币交易活动，涉及全球各个国家的货币兑换。
外汇市场是全球最大的金融市场之一，每天交易金额达数万亿美元。
在外汇市场中，不同的货币被分为不同的种类，下面将对一些常见的外汇种类进行简要解释。
1. 美元（USD）美元是世界上最主要的货币之一，也是全球外汇市场中最常见的交易货币。
美元在国际贸易、投资和储备中起着重要角色。
大部分国家和地区的货币都与美元存在一定的联系，例如中国人民币就与美元挂钩。
2. 欧元（EUR）欧元是欧洲货币联盟成员国（如法国、德国、意大利等国家）所使用的共同货币，也是世界上最重要的货币之一。
欧元在欧洲内部贸易和金融市场中具有广泛的应用，使用人数最多，市场份额最大。
3. 英镑（GBP）英镑是英国货币，被广泛用于英国及其相关地区的经济活动中。
尽管英国已经脱欧，但英镑仍然是重要的全球储备货币，在国际外汇市场上具有较高的交易活跃度。
4. 日元（JPY）日元是日本的货币单位，是世界上最重要的货币之一。
日本是全球第三大经济体，与美国、欧洲和亚洲的其他国家有广泛的贸易往来。
因此，日元在外汇市场中的交易量非常大。
5. 加元（CAD）加元是加拿大的货币单位，也是世界上最重要的货币之一。
由于加拿大是主要的原油生产国之一，加元在国际能源贸易中扮演重要角色。
此外，加元还与美元有较紧密的联系。
6. 澳元（AUD）澳元是澳大利亚货币，也被广泛用于周边地区。
澳大利亚是重要的原材料出口国，尤其是黄金和铁矿石。
因此，澳元对于全球商品市场的波动非常敏感。
在外汇市场中，除了这些主要的货币之外，还有其他一些次要的货币，如瑞士法郎（CHF）、新西兰元（NZD）、瑞典克朗（SEK）等。
此外，还有一些被称为“次级货币”的货币，如墨西哥比索（MXN）、土耳其里拉（TRY）等，在某些情况下也可能成为投资者的选择。
总结起来，外汇市场涉及多种不同的货币，每一种货币都有其独特的地位和作用。
第一章 汇率与外汇市场(2)
例1：书上Ｐ22 远期汇水折合年利率=（远期汇水×12）/（即期汇率×远期月数） 远期汇水折合年利率=（远期汇水×360）/（即期汇率×远期天数） 例2： 2011年4月英国伦敦市场的英镑利息率约为4%， 美国纽约市场的美元基准利率为1%，伦敦市场 的美元即期汇率为GBP/USD 1.7700，计算伦 敦市场3月期美元汇率。
二、远期外汇交易
概念
Forward Exchange Transaction “期汇交易”，买卖双方先签订合同， 规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来 交割外汇的时间，到规定的交割日买卖双 方再按合同规定进行交割清算。
补充：远期外汇交易结算日惯例
1、“日对日”：整月或整月的倍数。 2、“顺延”：遇到节假日或周末，推迟到下 一个营业日交割。 3、“回推”（不跨月）：遇到当月的最后一 天，且为非营业日，则回推到前一个营业 日。 4、“月末对月末”(双底)：即期交割日是当 月的最后一个营业日，则所有远期交割日 都是相应月份的最后一天。
二、远期外汇交易
（二）非固定交割日
即在约定期限内任意选择一个营业日作为交割 日，又称为“择期外汇交易”。 1、部分择期 --确定交割月份但未确定交割日（案例） 2、完全择期 --选择双方成交后的第三个营业日到合约到 期之前的任何一天为交割日
二、远期外汇交易
案 例
纽约银行与东京银行在2011年1月15 日通过电传达成一项3月期选择外汇交割日 的远期外汇买卖合约，约定4月份交割。纽 约银行愿意按1美元兑换110日元的汇率卖 出100万美元，买入等值的日元，东京银 行则愿意按同意的汇率卖出11000万日元， 买入等值的美元。
二、远期外汇交易
远期外汇交易交割日的确定
（一）固定交割日
外汇交易的基本种类
掉期交易 例1
日本A公司有一项对外投资计划：投资金额为 日本A公司有一项对外投资计划： 500万美元 预期在6个月后收回。 公司预测6 万美元， 500万美元，预期在6个月后收回。A公司预测6 个月后美元相对于日元会贬值， 个月后美元相对于日元会贬值，为了保证投资 收回，同时又能避免汇率变动的风险， 收回，同时又能避免汇率变动的风险，就做买 入即期500万美元对卖出6个月500 500万美元对卖出 500万美元的掉 入即期500万美元对卖出6个月500万美元的掉 期交易。假设当时即期汇率为l美元=110.25／ 期交易。假设当时即期汇率为l美元=110.25／ =110.25 36日元 日元。 个月的远期汇水为152 116， 152／ 36日元。6个月的远期汇水为152／116，投资 收益率为8.5％，6个月后现汇市场汇率为l 8.5％， 收益率为8.5％，6个月后现汇市场汇率为l美 =105.78／85日元 日元。 元=105.78／85日元。 问：分别计算出做与不做掉期交易的获利情 并进行比较。 况，并进行比较。
外汇交易基本种类
即期外汇交易 远期外汇交易 套汇 套利 掉期交易 择期交易
外汇交易的概念
是指各种货币之间的兑换活动， 是指各种货币之间的兑换活动，即外汇买 卖。
外汇头寸： 外汇头寸：
外汇头寸是银行业务术语，银行对营业资金的称谓。 外汇头寸是银行业务术语，银行对营业资金的称谓。 当银行收入款项大于支出款项时，超买= 当银行收入款项大于支出款项时，超买=多头—抛 当银行收入款项小于支出款项时，超卖= 当银行收入款项小于支出款项时，超卖=空头—补； 当银行收入款项小于支出款项时， 当银行收入款项小于支出款项时， 平头
掉期交易的特点
1.买与卖是有意识地同时进行的 1.买与卖是有意识地同时进行的 2.买与卖的货币种类相同， 2.买与卖的货币种类相同，金额相等 买与卖的货币种类相同 3.买卖交割期限不相同 3.买卖交割期限不相同
四种外汇交易方式简析
四种外汇交易方式简析外汇市场作为最大的金融市场之一，每天的交易量达到了数万亿美元，如此之大的数字说明了外汇交易的广泛与深远。
而在外汇交易中，我们可以采用多种不同的交易方式，本文将为大家介绍四种常用的外汇交易方式。
1. 即时交易即时交易，又叫现货交易或者实物交易，是指通过即时订价机制来进行交易，即当买卖双方达成一致时，交易立即执行。
这种交易方式主要适合于短期投资者和一些日常交易者。
即时交易利用财务杠杆的作用以较小的保证金实现较大的资金收益，可以获得高利润率，但也面临着高风险和资金流动性差等问题。
在即时交易中，交易员购入的货币种类将马上交付，而且这种货币种类的价格通常是最新的。
2. 远期交易远期交易是指在未来某个特定时间交割的外汇交易，也被称为远期外汇交易或者外汇远期合约。
远期交易需要买方和卖方就交易条款及交割日达成共识。
远期交易相对于即时交易，需要买方或卖方支付一定的保证金，这意味着远期交易的资金流动性较即时交易差一些。
然而，远期交易可以通过将未来的成本固定而降低风险。
远期交易的特点是在实行之前，交易员将会签订合约，这与即时交易方式不同。
在合约生效前，合约中各个条款不能被改动，因此，交易双方必须相互协商、达成一致并签订一份合同，才能对外汇进行交易。
3. 期货交易期货交易是指按照未来约定的价格买卖标准化合约，通常在交割当月结束时执行。
交易者只需支付一小部分的初始保证金，就可以通过期货交易的杠杆效应获得更高的资金收益。
与远期交易不同的是，期货交易的交易商通常是第三方机构，而不是银行。
期货交易和即时交易的最大区别在于，期货交易的价格由供需情况和市场行情共同决定，且与即时交易价格不同。
此外，期货交易还受到交易标准化、合同与交易所监管的约束。
4. 期权交易期权交易是一种契约，准许拥有者在未来某个特定时间以约定价格出售或购买货币。
期权交易对比于其它外汇交易有着更高的收益以及一个更复杂的手续，但也同时具有更高的风险。
银行从业知识点：外汇交易业务
银行从业知识点：外汇交易业务银行从业知识点：外汇交易业务作为中间业务的交易业务，是指银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括外汇交易业务和金融衍生品交易业务。
下面由yjbys考试网店铺为大家整理了银行从业知识点：外汇交易业务。
1、外汇交易业务外汇交易既包括各种外国货币之间的交易，也包括本国货币与外国货币的兑换买卖。
外汇交易既可满足企业贸易往来的结汇、售汇需求，也可供市场参与者进行投资或投机的交易活动。
根据外汇交易方式的不同，外汇交易可以分为即期外汇交易和远期外汇交易。
(1)即期外汇交易即期外汇交易又称为现汇交易或外汇现货交易，是指在交易日后的第二个营业日或成交当日办理实际货币交割的外汇交易。
(2)远期外汇交易远期外汇交易又称为期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。
远期外汇交易是在即期外汇交易的基础上发展起来的，其最大的优点在于能够对冲汇率在未来上升或者下降的风险，因而可以用来进行套期保值或投机。
远期外汇交易除了可按固定交割日交割外，也可由交易的某一方选择在一定期限内的任何一天交割(择期交易)。
2、金融衍生品交易业务金融衍生品是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括远期、期货、掉期(互换)和期权。
金融衍生品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。
(1)远期远期是指交易双方约定在未来某个特定时间以约定价格买卖约定数量的资产，包括利率远期合约和远期外汇合约。
(2)期货期货是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
期货按照交易的标的物(也称基础资产)的不同可分为商品期货和金融期货。
标的物是某种商品的，如铜或原油，属于商品期货;标的物是某种金融产品或金融指标的，如外汇、债券、利率、股票指数，属于金融期货。
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套算汇率（1）—按中间汇率套算
£1=$1.5541 $1=Can$6 £1=? Can$
套算汇率（2）—交叉相除法
适用于关键货币相同的汇率
$1=DM1.5715/1.5725
$1=J¥103.5/103.6
套算过程：
以日元换马克
1J¥→1/103.5$→1.5725/103.5DM，
一、即期外汇交易（Spot Transaction）
1.概念
即期外汇交易（现汇交易）是指在外汇买 卖成交以后，按规定在两个营业日之内办理 交割的外汇业务。
• 在各类外汇交易中，即期外汇交易量是基础，是外 汇市场中最常见最普遍的交易形势，其交易量约占 全部外汇交易量的2/3，属各类外汇交易量之首。
满足临时性的支付需要 调整持有的外币币种结构 进行外汇投机 银行从事即期外汇交易，主要是获取
买卖差价
例1：法国实行直接标价，某日外汇标价： $1=FF5.7505-5.7615 买入价？ 卖出价？ 差额？
习题1 英国实行间接标价，某日外汇标价： ￡1=$1.8870–1.8890 买入价？ 卖出价？ 差额？
USD/DEM=1.8340/50 USD/CHF=1.6350/60
DEM/CHF=1.6350/1.8350/1.6360/1.8340
2 两种汇率均为间接标价法----基本货币汇率 与标价货币汇率----交叉相除
CAD/USD=0.8950/53
GBP/USD=2.2530/40
GBP/CAD=2.2530/0.8953/2.2540/0.8950
第三章 外汇市场 与外汇交易
第二节 外汇交易基本种类
学习什么？
概念：即期外汇交易、远期外汇交易、 套期保值、套汇、套利、掉期交易、择 期交易
掌握：各类外汇基本交易的交易过程及 盈亏计算.
第二节 外汇交易基本种类
即期外汇交易 远期外汇交易 套汇 套利 掉期交易 择期交易
DM的卖出价为103.6/1.5715J¥，
即DM1=J¥
65.92
或J¥的买入价为1.5715/103.6DM，即 J¥1=DM0.01517
所以，$1=DM1.5715--1.5725
$1=J¥103.5--103.6；
1 两种汇率均为直接标价法----标价货币汇率 与基本货币汇率----交叉相除
J¥的卖出价为1.5725/103.5DM,
即J¥1=DM
0.01519
DM的买入价为103.5/1.5725J¥，即DM1=J¥65.82
$1=DM1.5715/1.5725，$1=J¥103.5/103.6
以马克换日元
1DM→1/1.5715$→103.6/1.5715J¥，
• 当日交割，即期外汇交易在成交后当日交割，又称 T+0交割。
2.类型
同业交易——银行与银行之间的即期外汇交易 银行由于与客户进行外汇交易，经常会发
上买卖不平衡的情况，即外汇持有额超买或超 卖，这都可能会遭受汇率变动的风险。因此银 行必须进行“外汇抛补”交易，即平盘，设法 维持外汇买卖差额为零的状态。 客盘交易——银行与客户之间的即期外汇交易
（2）信汇：是指汇款人向当地银行交付本国货币， 由银行开具付款委托书，用航邮寄交国外代理行， 办理付出外汇业务。
（3）票汇：是指汇出行应汇款人的申请，开立以 汇入行为付款人的汇票，列明收款人的姓名、汇 款金额等，交由汇款人自行寄送给收款人或亲自 携带出国，以凭票取款的一种汇款方式。
4. 即期外汇交易的目的
套算（3）—同边相乘法
适用于关键货币不同的汇率
$1=DM1.5715/1.5725， £1=$1.4600/1.4610
以马克买入英镑
1DM→1/1.5715$→1/（1.4600*1.5715）£
£的买入价为1.4600*1.5715DM，
即£1=DM2.2944
或马克的卖出价为1/（1.4600*1.5715）£，即
DM1=£
0.4358
$1=DM1.5715/1.5725，£1=$1.4600/1.4610
以英镑买马克
£1→1.4610$→1.4610*1.5725DM 即英镑的卖出价为1.4610*1.5725DM， £1=DM 2.2974 或马克的买入价为（1/1.4610）*（1/1.5725）£，
3.即期外汇交易程序
四个步骤：即询价（Asking）、报价（Quotation）、 成交（Done）及证实（Confirmation）。
即期同业交易程序
1.选择交易对手（报价行） 2.报出自己银行的名称（询价行） 3.询价（Asking）。包括交易货币、交割日、金额和交易类
型。 4.报价（Quotation）。双向报出最后两位数。 5.成交（Done）。询价行先表示买卖金额，然后由报价行承
外汇交易的概念
是指各种货币之间的兑换活动，即外汇买卖。
外汇头寸：
外汇头寸是暴露在汇兑风险下的外汇买卖余额。 是银行业务术语，银行对营业资金的称谓 三种情况：
多头头寸， 买入金额大于卖出金额，超买=多头—抛 空头头寸， 买入金额小于卖出金额，超卖=空头—补
平仓或扎平头寸，买入金额等于卖出金额，平头
诺。 6.证实（Confirmation）。报价行交易员说出“OK，Done”
后，为保证交易不出差错，交易双方都要相互证实。包括： 买卖货币的名称、汇率、金额、交割日及结算方法等。
*即期外汇交易一般采用汇款方式进行：
（l）电汇：即汇款人向当地外汇银行交付本国货 币，由该行用电报或电传通知国外分行或代理行 立即付出外币。
交割日（delivery date）
• 交割日（delivery date），或称起息日 （value date），交易双方相互支付货币
• 类型：
• 标准交割日，即期外汇交易在成交后第二个营业日 交割，又称T+2交割。大多数国家采用
• 隔日交割，即期外汇交易在成交后第一个营业日交 割，又称T+1交割。新加坡、日本、马来西亚、加 拿大