基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题2015年3月
基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题2015年3月(总分：20.00，做题时间：60分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别不包括( )。
（分数：1.00）A.使用的分析工具不同B.对市场有效性的判定不同C.分析基础不同D.使用者不同√解析： [解析]A项，技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势；基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。
B项，在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势进行的技术分析都是徒劳的；如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效。
因此，技术分析是以否定弱式有效市场为前提的，而基本面分析是以否定半强式有效市场为前提的。
C项，技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑基本面因素。
2.对于那些打算持有债券到期的投资者来说，( )。
（分数：1.00）A.利率风险不重要B.赎回风险不重要C.汇率风险不重要D.流动性风险不重要√解析：[解析]D项，债券的流动性风险是指未到期债券的持有者无法以市值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。
因此对于那些打算将债券长期待有至到期日的投资者来说，流动性风险不重要。
3.在证券组合的管理过程中，确定具体证券品种的决策一般在（）步骤进行。
（分数：1.00）A.确定投资品种B.确定投资政策C.进行证券分析D.构建证券投资组合√解析：[解析]投资组合管理的一般流程包括：了解投资者需求、制定投资政策、进行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。
其中，投资组合构建的主要内容就是选择具体的证券品种。
4.关于有效市场理论的表述，正确的是( )。
（分数：1.00）A.信息有效的市场中投资工具的价格不能反映基本面信息B.在有效市场投资可以根据已知信息获利C.如果有效市场理论成立，则应采取消极的投资管理策略√D.在有效市场中股票价格是可以预测的解析：[解析]A项，一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反映所有可获得的信息，包括基本面信息、价格与风险信息等；B项，相信市场定价有效的投资者认为：系统性地跑赢市场是不可能的，除了靠一时的运气战胜市场之外；D项，在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的。
5.( )不能改变基金贝塔值。
（分数：1.00）A.调整现金头寸B.改变投资风格C.同比例增加各项投资√D.增加债券投资比例解析：[解析]CAPM利用希腊字母贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小。
至于贝塔的含义，可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性。
ABD三项均会影响基金净值增长率，从而改变基金贝塔值。
6.下列关于证券投资的预期收益率与风险之间的关系不正确的是（）。
（分数：1.00）A.证券的风险—收益率特性会随着各种相关因素的变化而变化B.正向联动关系C.预期收益率越高，承担的风险越大D.反向联动关系√解析：[解析]D项，在金融市场上，风险与收益常常是相伴而生的。
高风险意味着高预期收益，而低风险意味着低预期收益。
这是由投资者回避风险的特征所决定的。
7.衡量股票风险的指标是( )。
（分数：1.00）A.久期B.Beta √C.基点价格值D.凸性解析：[解析]A项，久期是一个较好的债券利率风险衡量指标；C项，基点价格值是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额；D项，凸性是衡量债券价格对收益率变化的敏感程度的指标。
8.在( )的情况下，投资者一般会要求较高的债券收益率。
（分数：1.00）A.债券发行人信用度较高B.债券发行条款对投资者有利C.债券到期期限较短D.债券预期流动性较差√解析：[解析]投资者会要求对承担的流动性风险进行补偿，因此，一般来说，债券流动性越投资者要求的收益率越高。
9.从资产配置的角度看，投资组合保险策略的特点之一是( )。
（分数：1.00）A.当股票市场持续下跌时投资组合保险策略的表现将劣于买入并持有策略B.不随着市场行情的变动调整风险资产和无风险资产之间的比例C.随着市场行情的变动调整风险资产和无风险资产之间的比例√D.当股票市场持续上涨时投资组合保险策略的表现将优于买人并持有策略解析：[解析]AD两项，如果风险资产市场持续下降，则投资组合策略的结果较优，股票属于风险资产；BC 两项，投资组合保险策略是在将一部分资金投资于元风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。
10.我国基金管理公司最核心的业务是( )。
（分数：1.00）A.基金资产保管业务B.基金销售业务C.投资管理业务√D.基金募集业务解析：[解析]投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。
基金公司的投资管理能力直接影响到基金份额持有人的投资收益，投资者会根据基金公司以往的收益情况选择基金管理人。
11.基金管理公司的最高投资决策机构为( )。
（分数：1.00）A.基金管理公司董事会B.基金经理办公会C.基金管理公司股东会D.投资决策委员会√解析：[解析]投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。
投资决策委员会应在遵守国家有关法律法规、公司规章制度的前提下，对基金公司各项重大投资活动进行管理，审定公司投资管理制度和业务流程，并确定不同管理级别的操作权限。
12.通过对基金持股的( )分析，可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。
（分数：1.00）A.平均市净率B.持股数量C.平均市盈率D.平均市值√解析：[解析]股票市值法是一种最基本的股票分析方法。
根据股票市值的大小，将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票。
其中，通过对平均市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况。
13.下列( )是计算基金信息比率没有用到的变量。
（分数：1.00）A.基金的β值√B.基准组合收益率C.基准组合的跟踪偏离度D.业绩比较基准收益解析：[解析]信息比率(IR)计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。
用公式可以表示为：式中：Rp表示投资组合收益，Rb表示业绩比较基难收益，两者之差为超额收益；δp—b表示跟踪误差。
其中，跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差。
14.投资组合的风险调整后收益的指标衡量不包括( )。
（分数：1.00）A.詹森比率B.基准跟踪误差√C.夏普比率D.特雷诺比率解析：[解析]关注投资组合的风险调整后收益，可以来用夏普比率、特雷诺比率和詹森比率、信息比率等指标衡量。
B项，跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标淮差，用于度量一个股票组合相对于某基准组合的偏离程度。
15.关于基金评价，以下表述不正确的是( )。
（分数：1.00）A.基金评价可以让投资者了解基金经理的投资管理能力和操作风格B.基金评价可以帮助基金托管人督促基金管理人提升基金业绩√C.基金评价让投资者了解基金业绩取得的原因D.基金评价可以为投资者提供选择基金的依据解析：[解析]只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况。
投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理；基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金，可以分配更多的资源或是需要被替换。
16.基金会计核算中，承担复核责任的是( )。
（分数：1.00）A.会计师事务所B.基金托管人√C.证券投资基金D.基金管理公司解析：[解析]基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。
17.QDH基金份额净值应当至少________计算并披露一次，如基金投资衍生品，应________披露。
( ) （分数：1.00）A.每个工作日；每个工作日B.每月；每周C.每月；每个工作日D.每周；每个工作日√解析：[解析]《关于实施有关问题的通知》对QDH基金的净值计算及披露作了明确规定：基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。
18.基金因投资股票而带来的投资收益不包括( )。
（分数：1.00）A.存款利息收入√B.股票股利C.股票价差收入D.现金股利解析：[解析]投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益。
具体包括：①股票投资收益；②债券投资收益；③资产支持证券投资收益；④基金投资收益；⑤衍生工具收益；⑥股利收益等。
19.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度己实现收益的( )。
（分数：1.00）A.90％√B.60％C.80％D.70％解析：[解析]《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90％20.根据目前有关规定，( )买卖基金的差价收入需征收营业税。
（分数：1.00）A.会计师事务所B.非金融投资公司C.信托公司√D.工业企业解析：[解析]金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税，非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。
C项，信托公司属于非银行金融机构。
★2015年3月证券投资基金考试真题答案（网友版）_证券投资基金试题★
★2015年3月证券投资基金考试真题答案（网友版）_证券投资基金试题★2013年3月证券投资基金考试真题答案(网友版)1、关注评价机构的合规性2、侧重基金的长期评级3、避免不同类基金中比较4、正确理解等级高低的含义5、不简单按照评级买基金6、了解各种评级的特点管理运作风险是指由于基金经理对基金的主动性操作行为而导致的风险债券基金的投资风险包括利率风险，信用风险，提前赎回风险，通货膨胀风险多多选按股票的性质划分股票分为价值型股票，成长型股票多选第二页集合理财的优点，是单选多选，股票发行失败的后果印花税的起征点是千分之一基金管理人应当自受理基金投资有效赎回申请之日起7个工作日内支付赎回款项单选，部分延期赎回，20个工作日内必须正常支付考了一道计算题，X基金价格1.1元，Y1.2元把100万份X转为Y基金，则转出资金多少上证50指数ETF 这一段是道选择题，数字不一样，是要计算的，你看看基金还是~的申报价格最小变动为0.001元人民币，0.001是答案78页（四）93页投资决策程序第一步是（公司研究发展部提出研究报告），这是单选公司及基金投资运作中的重大关联交易2/3的独立董事同意才通过104页基金公司内部控制的原则121页基金的清算依据交易场所的不同，分为（交易所交易资金清算、全国银行间债券市场交易资金清算、场外资金清算）是多选127页基金托管人的内部控制原则6点（合法性原则、完整性原则、及时性原则、审慎性原则、有效性原则、独立性原则）是多选128页内部控制的基本要素（环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通、内部控制）不是多选就是判断134页基金市场营销的特征五方面140页基金产品线的布置148页第六媒体的应用150页的（八）第一句话154页基金宣传推介材料的禁止规定155页的5175页交易所上市交易的债券按照估值日收盘净/价估值加上2（1234）是多选176页（五）当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值~~~这一整句里的数字都是选择答案181页中国一个会计年份是公历1月1日到12月31日这是单选192页到195 第三节基金税收好好看一下，有三道题203页三基金信息披露的规范性文件的第二段多选204页第2（基金合同签订的次日）基金持有人成为公司的股东，享有权利这是单选220页（二）偏离度信息披露中的浮盈概念判断226页基金监管的五大原则228页证券交易所是监管主体这是判断题235页董事会每半年召开一次，这是错误的判断题，正确说法是董事会每年至少召开2次定期会议229页中国证监会的监管有两方面（市场准入监管、日常持续监管）多选243页销售机构应在发布或公布基金宣传推介材料之日起（5个工作日）内向其主要办公场所所在地证监局报送材料250页的（7）货币市场不得投资于信用等级在AAA级以下的企业证券等金融工具253页基金高管包括什么，多选256页督察长的聘任单选263页每年合规培训时间不少于20小时267页组合管理的基本步骤270页罗尔罗斯1984284页无差异曲线特点好好看291页资本市场先经济含义296页计算题299页证券组合三个条件305页市场异常308页行为金融模型BSV 判断329页特征那个表格重点看一下333页一340道氏理论主要观点342页（三）基本表现349加强指数法的核心思想与积极型判断353影响风险溢价的因素不包括基础利率判断364页总回报包括哪些多选374页（一二三）375页绩效衡量概念目的382页计算388页三大指数，好好看看吧393择时能力判断395计算欢迎学员在考后来到2013年3月证券投资基金真题答案讨论交流区和大家一起讨论，证券从业资格考试的难易程序或考试过程中的所见所闻。
2015年投资基金真题及答案解析
2015年证券投资基金真题及答案解析一、单选（60题，每题0.5分，共30分）1.公司型基金依据（）设立并营运。
A．基金招募说明书B．发起人协议C．基金合同D．基金公司章程答案：D解析：公司型基金依据公司章程设立，而契约型基金依据基金合同设立。
2.第一只ETF是在（）推出的。
A．澳大利亚B．美国C．英国D．加拿大答案：D解析：第一只ETF是在加拿大推出的。
3.《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和（），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。
A．保险公司B．证券公司C．信托公司D．投资咨询公司答案：B解析：符合条件的基金公司和证券公司可做为QDII，在境内募集资金进行境外投资。
4.根据中国证监会2007年3月对开放式基金认（申）购费计算方法的统一规定，基金认购费的计算公式为（）。
A．认购费＝净认购金额×（1－认购费率）B．认购费＝认购金额×认购费率C．认购费＝净认购金额×认购费率D．认购费＝认购金额×（1－认购费率）答案：C解析：认购费用＝净认购金额×认购费率。
5.根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益。
A．T＋1B．T-1C．TD．T＋2答案：A解析：T＋1日，注册登记机构进行确认处理，并将确认的基金份额登记至投资者的账户。
6.当基金份额持有人的利益与基金管理公司、基金托管人的利益发生冲突时，投资管理人员应当坚持（）。
A．基金托管银行利益优先的原则B．基金份额持有人利益优先的原则C．基金管理公司、基金托管银行、基金份额持有人利益兼顾原则D．基金管理公司利益优先的原则答案：B解析：当基金当事人之间的利益发生冲突时，基金管理人必须以投资者的利益为最高利益，严防利益冲突与利益输送。
7.下列关于开放式股票基金的说法，错误的是（）。
A、股票基金的净值是由其持有的证券价格复合而成B、非交易所交易的股票基金每天只进行一次净值计算，因此每一交易日只有一个价格C、与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高D、开放式股票基金的价格在每一交易日内始终处于变化之中答案：D解析：每一个交易日股票基金只有一个价格。
2015年3月基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》真题及详解
2015年3月基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》真题(总分：100.00，做题时间：60分钟)一、单项选择题(总题数：22，分数：30.00)1.下列关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用，表述正确的是( )。
（分数：1.00）A.有利于维护非流通股股东利益B.有利于推动市场价值判断体系的形成√C.有助于形成以个人投资者为主的投资D.推动股指持续上升[解析]基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用包括：①有利于促进信息的有效利用和传播；②有利于市场合理定价；③有利于市场有效性的提高和资源的合理配置；④推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机；⑤有助于改善我国目前以个人投资者为主的不合理的投资者结构，充分发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用，推动上市公司完善治理结构。
2.将某分组基金定为“债券型分级基金”时，该基金不可能是以下哪类基金?（）。
（分数：1.00）A.被动型分级基金B.主动型分级基金C.封闭型分级基金D.混合型分级基金√[解析]分级基金主要有七种分类：①按运作方式的不同，可以将分级基金分为封闭式分级基金与开放式分级基金；②按投资对象的不同，可以将分级基金分为股票型分级基金、债券型分级基金、QDⅡ分级基金等；③按投资风格的不同，可以将分级基金分为主动投资型分级基金与被动投资(指数化)型分级基金；④按募集方式的不同，可以将分级基金分为合并募集和分开募集两种类型；⑤根据子份额之间收益分配规则的不同，可以将分级基金分为简单融资型分级基金与复杂型分级基金；⑥按是否存在母基金份额，可以将分级基金分为存在母基金份额的分级基金和不存在母基金份额的分级基金；⑦按是否具有折算条款，可以将分级基金分为具有折算条款的分级基金和不具有折算条款的分组基金。
3.下列基金类型中投资风险最低的是( )。
（分数：1.00）A.指数基金B.债券基金C.股票基金D.货币市场基金√[解析]D项，按国际惯例，通常根据基金产品的风险收益特征将基金产品分成股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金四大类。
2015年证券从业考试《证券投资基金》真题及答案
2015年证券从业考试《证券投资基金》真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内.1、金融期货的交易对象是（）。
A．金融商品B．金融商品合约C．金融期货合约D．金融期权合约2、债券持有人可以按照自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债权提前收回资金。
这一特征称之为（）。
A．偿还性B．流动性C．安全性D．收益性3、我国《证券法》于（）正式实施。
A．1999年1月1日B．1999年7月1日C．1999年1月1日D．1999年7月1日4、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。
A．证券托管人B．证券承销公司C．证券管理公司D．基金投资顾问5、证券市场健康发展的八字方针是（）。
A．监管自律规范公平B．法制自律规范公平C．法制监管自律规范D．法制监管自律公平6、证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和（）。
A．经纪制B．股份制C．合伙制D．会员制7、公司向股东和社会公众提供虚假或者隐瞒重要事实的财务报告，严重损害股东或者其他人利益的行为属于（）。
A．擅自发行股票和公司、企业债券罪B．提供虚假财务罪C．编造和传播影响证券交易虚假信息罪D．诱骗他人买卖证券罪8、根据我国《证券法》的规定，证券业和银行业、信托业、保险业实行（）。
A．分业经营，分业管理B．分业经营，统一管理C．分业经营，集中管理D．分业经营，分业管理9、基金的投资收益分配原则是（）。
A．按基金投资者的投资资金比例进行分配B．基金管理人承担投资损失，收益归投资者C．按基金投资者的投资单位的数量所占比例进行分配D．按基金投资者的投资时间的先后顺序进行分配10、证券交易市场是（）。
A．发行市场的基础和前提B．发行市场得以持续扩大的必要条件C．发行人以发行证券的方式筹集资金的场所D．一个无形的市场11、证券公司设立分公司、证券营业部等分支机构的，应当对分公司、证券营业部分别按每家（）计算风险资本准备。
2015年3月证券从业资格考试《证券投资分析》真题精选
一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1、关于投资风险，下列说法不正确的是（）。
A．投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担相应风险为代价的B．证券投资分析有利于投资者了解每一种证券的风险一收益特性及其变化C．每一种证券都有自己的风险一收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化D．投资者如果在投资具体证券时承担了较高的投资风险，肯定能够获得较高收益2、1970年，美国著名教授（）提出了著名的有效市场假说。
A．马柯威茨B．尤金·法玛C．夏普D．艾略特3、指数化投资策略是（）的代表。
A．战术性投资策略B．战略性投资策略C．被动型投资策略D．主动型投资策略4、认为“不确定性”是企业利润的来源的是（）。
A．奈特B．凯恩思C．格兰特D．门格尔5、下列关于中国证券业协会的说法中，错误的是（）。
A．中国证券业协会是证券业的自律性组织，是中国证监会的直属事业单位B．证券公司应当加入该协会C．中国证券业协会履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律、维护会员的合法权益，为会员提供信息服务D．中国证券业协会是社会团体法人6、（）是指根据不同的特殊事件(例如公司结构变动、行业政策变动、特殊自然或社会事件等)制定相应的灵活投资策略。
A．交易型策略B．多一空组合策略C．事件驱动型策略D．投资组合保险策略7、关于各变量的变动对权证价值的影响方向，以下说法错误的是（）。
A．在其他变量保持不变的情况下，股票价格与认沽权证价值反方向变化B．在其他变量保持不变的情况下，到期期限与认购权证价值同方向变化C．在其他变量保持不变的情况下，股价的波动率与认沽权证的价值反方向变化D．在其他变量保持不变的情况下，无风险利率与认沽权证价值反方向变化8、关于利率期限结构的理论，下列说法不正确的是（）。
A．市场预期理论认为期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期B．流动性偏好理论的基本观点是投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物C．市场分割理论假设市场参与者从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分是不受任何阻碍的D．市场分割理论认为，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求的比较9、某公司上年年末支付每股股息1元，预计在未来该公司的股票价格按每年4％的速度增长，必要收益率为9％，则该公司股票的价值为（）。
2015年山东省基金从业证券投资基金基础知识：混合型基金考试试卷
2015年山东省基金从业证券投资基金基础知识：混合型基金考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、LOF基金份额的申购、赎回采用__原则。
A．份额申购、金额赎回B．金额申购、份额赎回C．金额申购、金额赎回D．份额申购、份额赎回2、基金管理费率主要与__有关。
A．基金的规模B．基金托管人的声誉C．基金二级市场的换手率D．基金的风险3、增发新股的资金清算属于____A：交易所交易资金清算B：全国银行间债券市场交易资金清算C：场外资金清算D：场内资金清算4、基金宣传推介材料可能涉及的违规行为包括__。
A．承诺收益或承担损失B．报中国证监会备案C．预测收益率D．明确提示风险5、目前，基金买卖股票的印花税税率为__。
A．0B．0.1%C．0.3%D．0.5%6、下列关于基金市场参与主体的说法，正确的有__。
A．依据所承担的责任与作用的不同，基金市场参与主体可以分为基金当事人、基金市场服务机构、监管机构和自律组织三大类B．基金份额持有人、基金管理人、基金托管人是基金的当事人C．基金销售机构、基金注册登记机构、基金投资咨询机构是基金的主要服务机构D．中国证券业协会是我国基金市场的监管主体7、目前，我国债券型基金的管理费率一般在__之间。
A．0.5%～1.0%B．0.25%～1.0%C．0.25%～0.5%D．0.5%～0.75%8、场外认购LOF份额，应使用（）。
A．上海人民币普通证券账户 B．深圳人民币普通证券账户 C．中国结算公司上海开放式基金账户 D．中国结算公司深圳开放式基金账户9、基金会计核算的内容主要包括__。
A．证券和衍生工具交易及其清算的核算B．持有证券的上市公司行为的核算C．基金会计核算的复核D．本期利润及利润分配的核算10、下列属于中国证监会职责的有__。
A．制定有关证券市场监督管理的规章和规则，依法行使审批或者批准权B．公布证券交易行情C．对证券市场信息披露情况进行监督检查D．制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则并监督实施11、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是由衍生工具的__所决定的。
2015年证券从业资格考试题库《证券投资基金》历年精选真题
2015年证券从业资格考试题库《证券投资基金》历年精选真题一、单选题（每题0.5分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
）1．关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是（）。
A．债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差B．债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差C．债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差D．债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差2．假设X股票的贝塔系数是Y股票的两倍，下列表述正确的是（）。
A． X的期望报酬率为Y的两倍B． X的风险为Y的两倍C．其他选项均不正确D． X受市场变动的影响程度为Y的两倍3．某投资人投资1000000元认购基金，基金份额面值为1.00元/份，认购费率为1%，认购期间产生的利息为3元，则其认购份额为（）。
A． 990102B． 990399C． 990099D． 9900034．（）主要用于衡量投资者持有债券变现难易程度。
A．利率风险网址：/B．流动性风险C．汇率风险D．赎回风险5．已知某基金的平均收益率为12%，将其标准差调整到与市场指数标准差相同水平时的收益率为10%，市场平均收益率为7%，则该基金的M2测度等于（）。
A． 3%B． 2%C． 5%D． 4%6．应计收益率为9%时，某5年期零息债券的价格为64.3928元，应计收益率为9.02%时期价格为64.3380元，则该债券的基点价格值为（）元。
A． 0.0274B． 0.0200C． 0.0254D． 0.05487．目前，基金销售机构可以选择的支付结算机构是（）。
A．商业银行B．中国证券登记结算公司C．人民银行清算中心D．信托公司8．不属于中国证监会基金监管部的职责是（）。
A．对基金公司总经理任职资格进行审核网址：/B．对基金从业人员实施资格管理和资格考试C．对于有关基金的行政许可项目进行审核D．草拟或指定基金行业的监管规则9．2004年底，我国推出的首只交易型开放式指数基金（ETF）是（）。
2015年3月证券从业市场基础真题及答案（单选）
2015年3月证券从业市场基础真题及答案（单选）一、单项选择题1.投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的( )。
A.10%B.20%C.30%D.40%2.通常，股票分割往往会导致股价( )。
A.上涨B.下降C.不变D.急剧下降3.指数型ETF能否成功发行与( )的选择有密切关系。
A.成分股票B.基础指数C.受托人D.投资人4.关于金融期权与金融期货，下列论述错误的是( )。
A.金融期权与金融期货都是常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的B.利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益C.通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益D.在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标5.由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于( )。
A.利率风险B.经济周期波动风险C.购买力风险D.违约风险6.下列关于企业年金的表述，错误的是( )。
A.企业年金不得购买投资性保险产品B.企业年金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款，但可用于短期债券回购C.企业年金的受托人可以指定专业投资机构运用企业年金进行证券投资D.企业年金是一种养老保险基金7.关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含手续费，下列说法正确的是( )。
A.两者均包含B.两者都包含C.前者不包含，后者包含D.前者包含，后者不包含8.金融期货的主要交易制度不包括( )。
A.逐日盯市制度B.分散交易制度C.限仓制度D.每日价格波动限制及断路器原则9.只能采用现金轧差方式结算的金融期权是( )。
A.股票期权B.股票指数期权C.利率期权D.货币期权10.外国公司的股票在美国上市通常采用( )形式。
A.股票B.存托凭证C.认股权证D.股票期权11.若持有现货多头的交易者担心将来现货下跌，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称为( )。
2015年证券从业资格考试证券投资基金真题
一、单项选择题(本大题共 60 小题，每小题 0．5 分，共 30 分。在以下各小题所给出的 四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内 1、持有人 T 日提交基金份额跨系统转托管申请，如处理成功，（）日起转托管转入的 基金份额可赎回或卖出。 A．T+0 B．T+1 C．T+2 D．T+3 2、公开披露的基金信息不包括（）。 A．基金资产净值、基金份额净值 B．涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 C．对证券投资业绩进行的预测 D．基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告 3、（）基金份额可以通过跨系统转托管实现在场外市场与场内市场的转换。 A．ETF B．LOF C．基金中的基金 D．ETF 联接基金 4、基金管理公司申请境内机构投资者资格，其净资产不少于（）亿元人民币。 A．2 B．3 C．4
5பைடு நூலகம்
B．可转换债券 C．股票 D．流通受限的证券 22、在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是（）。 A．久期 B．已实现收益 C．基金分红 D．净值增长率 23、基金管理人应当自收到投资者的申购(认购)、赎回申请之日起（）工作日内，对该 申购(认购)、赎回申请的有效性进行确认。 A．1 个 B．6 个 C．3 个 D．7 个 24、基金（）是托管人为办理资金清算需要而设立的。 A．银行存款账户 B．结算备付金账户 C．交易所证券账户 D．证券账户 25、封闭式基金的交易价格主要受（）的影响。 A．投资基金规模大小 B．上市公司质量
2
A．T-1 B．T+1 C．T+0 D．T+2 10、基金管理人自收到验资报告之日起（）日内，向中国证监会提交备案申请和验资报 告，办理基金的备案手续。 A．3 B．7 C．10 D．15 11、认购公司型基金的投资人是基金公司的（）。 A．债权人 B．收益人 C．股东 D．委托人 12、关于证券投资基金与股票、债券区别的描述错误的是（）。 A．投资者地位不同 B．投资主体不同 C．投资方式不同 D．风险程度不同 13、对履行基金托管职责的监督不包括（）。 A．在监督基金投资运作中，是否在基金托管协议中事先与基金管理公司订明相关权责， 是否建立并及时维护相关监督系统，是否在发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》历年真题多选题及答案解析
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》历年真题多选题及答案解析二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。
其中，每题至少有两项符合题目要求)1．基金投资风格分析主要有【 ACD 】。
A．持仓集中度分析B．基金持仓成本分析C．基金持仓股本规模分析D．基金持仓成长性分析【答案解析】：不同基金有不同投资风格，根据基金披露的投资组合情况可以从不同角度进行分析，以了解基金的投资风格。
通常使用的分析指标包括持仓集中度分析、基金持仓股本规模分析、基金持仓成长性分析等指标。
2．一般而言，通过基金财务会计报告分析能够达到的目的有【 ABCD 】。
A．评价基金过去的经营业绩及投资管理能力B．了解基金的投资状况C．预测基金未来的发展趋势D．为基金投资者的投资决策提供依据【答案解析】：ABCD四项都是能够通过对基金财务会计报告进行分析而达到的目的，因此全选。
3．基金费用核算包括【 ABCD 】等；这些费用一般也按日计提，并于当日确认为费用。
A．基金管理费B．基金托管费C．预提费用D．摊销费用【答案解析】：ABCD四项都是基金费用核算包括的内容，一般按日计提，并于当日确认为费用。
4．基金销售机构应当向监管机构提供【 ABCD】等信息。
A．基金日常交易情况 wＷＷ.KＡB．异常交易情况C．内部监察稽核报告D．调查和评价基金投资人风险承受能力的方法网址：/【答案解析】：本题考查监管系统信息报送的具体内容，ABCD四项都是其具体内容，因此全选。
5．基金产品设计包含的三方面重要的信息输入是【 ABD 】。
A．客户需求信息B．投资运作信息C．竞争机构投资组合信息D．产品市场信息【答案解析】：本题考查基金产品设计与定价的内容。
在基金产品设计中包含三方面的信息输入：客户需求信息、投资运作信息和产品市场信息。
6．机构投资者买卖基金时涉及的税收种类有【 ABC 】。
A．营业税B．印花税C．所得税D．增值税【答案解析】：机构投资者买卖基金时涉及的税收有：(1)营业税，金融机构买卖基金的差价收入征收营业税，非金融机构则不征收；(2)印花税，企业投资买卖基金份额暂免征收印花税；(3)所得税，企业投资者买卖基金价额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税，企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。