财务分析期末复习整理
第一章
财务分析的基本内涵
?财务分析是一门综合性、边缘性学科
?财务分析有完整的理论体系
?财务分析有健全的方法论体系
?财务分析有系统、客观的资料依据
?财务分析有明确的目的和作用
财务分析与经济活动分析的区别与联系
相同点：分析程序、分析方法、分析形式等
不同点：
财务分析与经济活动分析的对象与内容不同
财务分析与经济活动分析的依据不同
财务分析与经济活动分析的主体不同
财务分析与会计学、财务管理的关系。
财务分析与财务会计
◆财务分析以财务会计核算的报表资料为依据
◆财务分析中的财务报表会计分析以会计原则、会计政策选择为依据
◆财务分析还包括对管理会计资料、其他业务核算资料和市场信息资料的分析财务分析与管理会计
联系：管理会计在一些步骤上应用财务分析方法
财务分析需要以管理会计资料为依据
区别：理论体系不同方法论体系不同
财务分析与财务管理
相同点：都以财务问题为研究对象
不同点：财务分析与财务管理的职能与方法不同
?财务分析与财务管理研究财务问题的侧重
?财务分析与财务管理结果的确定性不同
?财务分析与财务管理的服务对象不同
第二章
财务分析信息的作用
◆财务分析信息是财务分析的根本依据
◆搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一
◆财务分析信息的数量和质量，决定着财务分析的质量与效果
会计资产负债表的不足
◆应付帐款等属于经营决策，不属于融资决策
◆应强调现金的重要性
◆营运资本需求（WCR，Working Capital Requirement）：支持经营活动的净投资
◆WCR =流动性资产–流动性负债
◆流动性资产：应收帐款、存货等非货币形式流动资产
◆流动性负债：应付帐款等不支付利息的自发性融资
◆投入资本=资产净值
◆现金+WCR+固定资产
◆现金单列，突出其重要性
◆占用资本
短期借款+长期负债+权益资本
◆平衡式
投入资本=占用资本
◆所有占用的资本均要计算成本
第三章
财务报表分析常见的危险信号
?财务报表本身的局限性
? 1. 财务报告未披露企业的全部信息；
? 2. 已披露的会计信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量；
3. 管理层的各项会计政策的选择，可能使财务报表扭曲企业的真实情况
?财务报表的可靠性问题
?常见的危险信号：
? 1. 财务报告的形式不规范；
? 2. 要注意分析数据的反常现象；
? 3. 要注意大额的关联方交易；
? 4. 要注意大额资本利得；
? 5. 要注意异常的审计报告。
?财务指标的经济假设问题
?需先消除不同企业或不同时期的规模差异再进行比较。
?比较基础问题
?本公司数据、同业数据、计划预算数据。
连环替代法
资料：
某企业2014年和2015年有关材料费用、产品产量、材料单耗和材料单价资料如下：指标2014年2015年
材料费用（元）4000 4620
产品产量（件）100 110
材料单耗（千克）8 7
材料单价（元） 5 6
要求：分析各因素变动对材料费用的影响程度。
步骤：（1）指标分解
材料费用＝产量×单位产品材料费用
＝产量×材料单耗×材料单价
（2）建立指标体系
基期材料费用＝基期产量×基期材料单耗×基期材料单价
＝100 ×8 ×5＝4000（元）
实际材料费用＝实际产量×实际材料单耗×实际材料单价
＝110 ×7 ×6＝4620（元）
分析对象＝实际材料费用-基期材料费用
＝4620－4000＝620（元）
（3）连环顺序替代
基期指标体系：100 ×8 ×5＝4000 （元）
替代第一因素：110 ×8 ×5＝4400 （元）
替代第二因素：110 ×7 ×5＝3850 （元）
替代第三因素：110 ×7 ×6＝4620 （元）
（4）确定替代结果
产量影响：4400－4000＝400 （元）
材料单耗影响：3850－4400＝－550 （元）
材料单价影响：4620－3850＝770 （元）
（5）检验分析结果
400＋（－550）＋770＝620 （元）
第四章
←适中的固流结构政策－固定资产存量与流动资产存量的比例保持在平均水平，这种情况下，企业的盈利水平一般，风险程度一般。
←保守的固流结构政策－流动资产的比例较高，这种情况下，由于增加了流动资产，企业资产的流动性提高，资产风险会因此降低，但可能导致盈利水平的下降。
←激进的固流结构政策－固定资产的比例较高。这种情况下，由于增加了固定资产，会相应提高企业的盈利水平，同时可能导致企业资产的流动性降低，资产风险会因此提高。
资本结构和资产结构相适应情况
←保守结构
←主要标志：用一部分长期资金满足流动资产的资金需要。
←结果：（1）企业风险极低；
←（2）资金成本较高；
（3）筹资结构弹性弱。
←稳健结构
←主要标志：企业流动资产的一部分资金需要使用流动负债来满足，另一部分资金需要由非流动负债来满足。
←结果：（1）财务信誉优异；
←（2）负债成本相对较低，具有可调性；
←（3）资产结构和资本结构具有一定的弹性。
←平衡结构
←主要标志：流动资产的资金需要全部依靠流动负债来满足。
←结果：
←（1）企业风险均衡；
←（2）负债政策取决于资产结构；
（3）存在潜在的风险。
←风险结构
←主要标志：以短期资金满足部分长期资产的资金需要。
←结果：
←（1）财务风险较大；
←（2）负债成本最低；
（3）存在“黑字破产”的潜在危险
资产负债表变动的几种类型
←负债变动型－是指在其他权益项目不变时，由于负债变动引起资产发生变动。
←追加投资变动型－是指在其他权益项目不变时，由于投资人追加投资或收回投资引起资产发生变动。
←经营变动型－是指在其他权益项目不变时，由于企业经营原因引起资产发生变动。
←股利分配变动型－是指在其他权益项目不变时，由于股利分配原因引起资产发生变动。
第五章
股利决策对所有者权益的影响
?派现对所有者权益的影响-派现会导致公司现金流出，减少公司的资产和所有者权益规模，降低公司内部筹资的总量，既影响所有者权益内部结构，也影响整体资本结构。
送股是一种比较特殊的股利形式，它不直接增加股东的财富，不会导致企业资产的流出或负债的增加，不影响公司的资产、负债及所有者权益总额的变化，所影响的只是所有者权益内部有关各项目及其结构的变化，即将未分配利润转为股本（面值）或资本公积（超面值溢价）
?送股对每股收益和每股市价的影响-送股后，如果盈利总额不变，会由于普通股股数增加而引起每股收益和每股市价的下降；但由于股东所持股份的比例不变，每位股东所持股票的市场价值总额仍保持不变。
?股票分割在其他条件不变的情况下，进行股票分割会使公司的每股收益、每股市价下降。
?股票分割对所有者权益的影响-股票分割不属于股利分配，但与股票股利在效果上有一些相似之处，即股票分割也不直接增加股东的财富，不影响公司的资产、负债及所有者权益的金额变化。与送股不同之处在于，股票股利影响所有者权益的有关各项目的结构发生变化，而股票分割则不会改变公司的所有者权益结构。
库存股
库存股不是公司的一项资产，而是所有者权益的减项
库存股的变动不影响损益，只影响权益
?所谓股权流通对价，是指非流通股股东为获取流通权而付出的一种代价，对价的方式基本有四种：送股、送现金、送权证和缩股。
?前三种对价形式对股权分置改革的上市公司既没有导致经济利益流入，也没有导致经济利益流出，对公司本身的注册资本、股本总额和资产、负债、所有者权益总额及其内部结构没有影响，所以上市公司本身可以不做会计处理；而缩股股权流通对价使上市公司本身的注册资本和总股本减少，需要作相应的会计处理。
第六章
影响产品销售利润的因素
影响产品销售利润最基本的因素，可从它的计算公式中找出，即
产品销售利润＝
从上式可看出，影响产品销售利润的基本因素是销售量、单价和单位销售成本。在生产多种产品的企业，它还受产品销售品种构成的影响；在生产等级品的企业，由于优质优价，它又受产品等级的影响。
销售量变动对利润的影响分析
销售量变动对利润的影响，可用下式计算：
销售量变动对利润的影响＝产品销售利润基期数×（产品销售量完成率－1）
其中，产品销售量完成率的计算公式是：
产品销售量完成率＝
销售品种构成变动对利润的影响分析－四种情况
∑?成本）〕
（产品单价－单位销售
〔产品销售量
%
100
）〕
基期单价（或单位成本
〔产品基期销售量
）〕
基期单价（或单位成本
〔产品实际销售量
?
?
?
∑
∑
价格变动对销售利润的影响
＝ 分析价格变动对利润的影响，可分为不同情况加以计算与评价。概括地说，价格变动无非是质量差价和供求差价或政策差价两种情况。如果等级品的价格发生变动，则应按下式进行计算：
价格变动对销售利润的影响
＝
其中：
实际等级实际平均单价＝
实际等级基期平均单价＝
产品等级构成是指在等级产品总产销量中，各等级品产销量所占的比重，它是反映等级品质量的重要指标。由于不同等级产品的价格不同，因此，等级构成变动必然引起等级品平均价格的变动，从而引起产品销售利润的变动。确定等级品质量变动对利润的影响，可用下式计算：
质量变动对销售利润的影响＝
其中：
基期等级基期平均单价＝
成本变动对利润的影响＝
增值税变动可通过城建税及教育费附加间接影响销售利润。但是，因为其金额较小，且与销售量关系复杂，分析时通常将其作为期间成本处理，将其增减变动额单独作为分析对象的影响额。
消费税率变动对产品销售利润影响的计算公式是：
消费税率变动对利润的影响＝
这一公式主要适用于企业实行从价定率法计算消费税的情况。如果企业实行从量定额法计算消费税额，则单位消费税额变动对利润影响的计算公式是：
消费税额变动对利润的影响＝
例题等级品变动对产品销售利润影响分析例题
销售价格）〕
（实际销售价格－基期〔产品实际销售量∑
?单价）〕价－实际等级基期平均（实际等级实际平均单〔等级产品实际销售量∑
?各等级实际销售量之和该等级实际单价）（各等级实际销售量∑
?各等级实际销售量之和
该等级基期单价）（各等级实际销售量∑
?各等级基期销售量之和该等级基期单价）（各等级基期销售量∑
?∑
?单价）〕价－基期等级基期平均（实际等级基期平均单〔等级产品实际销售量∑
?单位产品实际成本）〕（单位产品基期成本－〔产品实际销售量∑
?消费税率）〕（基期消费税率－实际〔产品实际销售收入∑
?税额）〕额－单位产品实际消费（单位产品基期消费税〔产品实际销售量
解：第一，计算等级品平均单价：
上年等级构成的上年平均单价＝120,000/500＝240（千元） 本年等级构成的上年平均单价＝109,350/450=243（千元） 本年等级构成的本年平均单价＝111,600/450=248（千元） 第二，确定等级品价格变动对利润的影响： 450×（248－243）＝＋2,250（千元） 第三，确定等级构成变动对利润的影响： 450×（243－240）＝＋1,350（千元）
可见，价格变动对利润的影响数225万元和质量变动对利润的影响数135万元之和，正是价格变动对利润的影响数360万元。
第七章现金流量表分析
现金流量分析的一个目的是评价企业的盈利质量
经营活动的净现金流量＝本期净利润＋不减少现金的经营性费用＋减少现金的非经营性费用＋非现金流动资产的减少＋流动负债的增加 例题
? 甲公司为增值税一般纳税人。2011年度，甲公司主营业务收入为1,000万元，增值税销项税额为170
万元；应收账款的期初余额为100万元，期末余额为150万元；预收账款的期初余额为50万元，期末余额为10万元。假定不考虑其他因素，请计算甲公司2011年度现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”项目的金额。 ? 解：销售商品、提供劳务收到的现金
? ＝1,000＋170－（150－100）－（50－10） ? ＝1,080（万元）
第八章盈利能力分析
◆ 现代企业根本目标：资本增值
◆ 现代企业直接目标：经济利润
◆ 现代企业核心目标：经济效益
◆ 资本经营核心目标：净资产收益率
◆ 资产经营核心目标：总资产报酬率
◆ 商品经营核心目标：销售利润率
净利润
净资产收益率＝──────×100% 平均净资产
净资 总资 总资 负债 负债总额所得
产收＝【产报＋（产报－利息）×────】×（１－税率） 益率 酬率酬率 率 净资产 基本每股收益
发行在外的普通股加权平均数的例题：
某公司在2008年一年中的普通股股数变动情况如下表所示：
◆ 会计利润=收入—会计成本
◆ 经济利润=收入—经济成本
=收入—会计成本—资本成本
=会计利润—资本成本
◆ 会计利润为零：资本保全
◆ 经济利润为零：资本保值
◆ 经济利润大于零：资本增值
要求：计算该公司2008年发行在外普通股的加权平均数。
解：发行在外普通股加权平均股数＝1,000,000+500,000*9/12+500,000*6/12+600,000*2/12 = 1,725,000股
盈利质量分析
?净资产现金回收率的计算与分析
?全部资产现金回收率的计算与分析
?盈利现金比率
?销售获现比率的计算与分析
?现金分配率的计算与分析
?每股经营现金流量的计算与分析
第九章营运能力
?流动资产绝对节约和相对节约的区别在于运用情况的不同，后者是以节约的资金提供本企业扩
大再生产之用，而前者则是在生产规模不变的情况下减少资产占用额。
流动资产节约额＝报告期营业收入
1 1
×(───────────- ──────────)
报告期流动资产周转次数基期流动资产周转次数
?区别与计算流动资产绝对额和相对节约额可分别三种情况进行：
(1)由于加速周转所形成的节约额都是绝对节约额。流动资产周转加速，但是营业收入不变
(2)由于加速周转所形成的节约额都是相对节约额。流动资产周转加速，但是流动资产的存量增加
(3)由于加速周转所形成的节约额既包括绝对节约额，又包括相对节约额。营业收入增加，流动资产占用同时减少。
绝对节约额＝报告期流动资产占用额－基期流动资产占用额
相对节约额＝流动资产总节约额－绝对节约额
第十章偿债能力
?营运资金＝流动资产－流动负债
?营运资金可作为衡量企业短期偿债能力的绝对数指标。
?从静态上评价企业的当期的偿债能力状况，从动态上评价企业不同时期的偿债能力变动情况。
财务管理知识培训知识点总结
财务管理知识培训知识 点总结 This model paper was revised by LINDA on December 15, 2012.
《财务管理》知识点总结 《财务管理》知识点总结第一章财务管理总论《财务管理》对于大多数学文科的考生来说是比较头疼的一门课程，复杂的公式让人一看头就不由自主的疼起来了。但头疼了半天，内容还是要学的，否则就拿不到梦寐以求的中级职称。因此，在这里建议大家在紧张的学习过程中有一点游戏心态，把这门课程在某种角度上当成数字游戏。那就让我们从第一章开始游戏吧！ 首先，在系统学习财务管理之前，大家要知道什么是财务管理。财务管理有两层含义：组织财务活动、处理财务关系。 企业所有的财务活动都能归结为下述四种活动中的一种： 1、投资活动。通俗的讲，就是怎么样让钱生钱（包括直接产生和间接产生）。因为资金的世界是不搞计划生育的，所以投资所产生的收益对企业来说是多多益善。该活动有两种理解：广义和狭义。广义的投资活动包括对外投资和对内投资（即内部使用资金）。狭义的投资活动仅指对外投资。教材所采用的是广义投资的概念。该活动在第四、第五章讲述。 2、资金营运活动。企业在平凡的日子里主要还是和资金营运活动打交道，该活动对企业的总体要求只有一个：精打细算。该活动在第六章讲述。 3、筹资活动。企业所有的资产不外乎两个来源：所有者投入（即权益资金）和负债（即债务资金）。该活动在第七、第八章讲述。
4、资金分配活动。到了该享受胜利果实的时候了，这时就有一个短期利益和长远利益如何权衡的问题，这就是资金分配活动所要解决的问题。该活动在第九章讲述。 至于八大财务关系及五大财务管理环节，只要是认识中国字，并能把教材上的内容认认真真的看一遍，这些内容也就OK了。 财务管理忙活了半天，目的是什么，这就牵扯到财务管理目标的问题。一开始，企业追求利润的最大化，但后来发现它是个满身缺点的“坏孩子”，其主要缺点有四： 1、没有考虑资金时间价值； 2、没有反映利润与资本之间的关系； 3、没有考虑风险； 4、有导致企业鼠目寸光的危险。 后来，人们又发现了一个“孩子”，这个“孩子”有一个很大的优点，那就是反映了利润与资本之间的关系，但上一个“坏孩子”的其余三个缺点仍未克服，因此人们对这个“孩子”并不满意。这个“孩子”的名字叫每股收益最大化。经过一段时间的摸索，人们终于发现了一个“好孩子”，那就是企业价值最大化，它克服了“ 坏孩子”身上所有的缺点。它不仅受到企业家的青睐，也受到了教材的青睐（教材所采用的观点就是“好孩子”），忙活了半天，就是为了实现这个目标。当然，这个“好孩子”也有一些不尽如人意的地方：在资本市场效率低下的情况下，股票价格很难反映企业所有者权益的价值；法人
财务分析期末考试考卷 A
财务分析期末考试试卷 A 一、单选题 1、企业财务活动能力具体包括( A ) 2、A.投资能力 B.企业家能力 C.管理能力 D.生产能力 3、财务会计报告是指企业（ A ）提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件，由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书三部分构成。 4、A.对内 B.对外 C.对上级主管部门 D.对税务部门 5、在财务分析中，企业所有者最可能关注（B ） 6、A.偿债能力指标 B.获利能力指标 C.成本费用指标 D.以上都不是 7、吸收权益性投资所收到的现金属于下列哪项活动所产生的现金流量（ B ） 8、A.经营活动 B.投资活动 C.筹资活动 D.以上都不是 9、现金流量表中的现金不包括（ D ） 10、A.存在银行的外币存款 B.银行汇票存款 C.期限为3个月的国债 D.长期债券投资 6、在存货成本逐渐上涨的前提下，采用后进先出法的后果是（ B ） A.销售成本低，存货成本高 B.销售成本高，存货成本低 C.销售成本和存货成本都高 D.销售成本和存货成本都低 7、下列指标中哪一项指标不能反映资产的增长（ A ） A. 资本积累率 B. 员工增长率 C. 流动资产增长率 D. 固定资产成新率 8、销售品种构成变动之所以影响产品销售利润，是因为（ D ）。 A.各产品单位利润不同 B.各产品销售价格不同 C.各产品单位成本不同 D.各产品利润率不同 9、下列哪个比率不属于偿债能力比率（ D ）。 A.流动比率 B.权益乘数 C.现金比率 D.市盈率
10、企业经营中具有杠杆作用的前提是（ C ） A.有负债 B.有财务成本 C.有固定成本 D.有所有者权益 11、与利润分析资料无关的资料是（ B ）。 A.分布报表 B.应交增值税明细表 C.成本报表 D.营业外收支明细表 12、最关心企业偿债能力的分析方应该是（ C ）。 A. 投资者 B. 经营者 C. 债权人 D. 所有利益相关者 13、下列因素中，不会导致企业资产规模增加的是（ B ）。 A.接受投资 B.偿还债务 C.向外举债 D.实现盈利 14、杜邦分析法一般以下面哪一种指标为核心进行分解（ C ） A.总资产报酬率 B.销售利润率 C.权益报酬率 D税后净利润 15、下面哪一项指标是反映生产经营业务获利能力的指标（ B ） A.销售毛利率 B.总资产报酬率 C.税前利润率 D.营业利润率 二、多项选择题 1、企业财务分析基本方法（ACD ） A.比较分析法 B.定量分析法 C.比率分析法 D.因素分析法 2、下列说法中正确的是（ABD ） A.股利增长率越高，企业股票价值越高 B. 净资产收益率越高，净收益增长率越高 C.企业资产规模增长越快，说明企业的后续发展能力越强 D.企业资产报酬率越高，说明企业盈利能力越强 3、狭义的经营风险的影响因素包括（ ABD ） A.销售价格的稳定性 B.固定成本的比重 C.竞争的激烈程度 D.产品需求的稳定性 4、影响流动资产周转次数的因素有（ ACD ） A.流动比率 B.成本收入率 C.存货周转率 D.流动资产垫支周转次数
财务报表分析期末复习题
财务报表分析期末复习题2016 -15金融 复习一 1. 交易性金融资产的计量以公允价值为基本计量属性，无论是在其取得时的计量还是在资产负债表日后的后续计量。在分析交易性金融资产的质量时，应关注其公允价值这一计量属性，着重分析该项目的（A） A.盈利性 B.周转性 C.变现性 D.时效性 E.与其他资产组合的增值性 2.长期股权投资项目的（A）呈现出较大的波动性，具体要依据其投资方向、年内所发生的重大变化、投资所运用的资产种类、投资收益确认方法等诸多因素来确定。 A.盈利性 B.周转性 C.变现性 D.时效性 E.与其他资产组合的增值性 3.一般认为，应付票据和应付账款的规模代表了企业利用商业信用推动其经营活动的能力，也可以在一定程度上反映出企业在行业中的（C） A.经营规模 B.采购能力 C.议价能力 D.发展潜力 E.偿债能力 4.一般地说，企业资产的总体规模会在很大程度上反映出该企业的（B） A.行业选择 B.行业定位 C.生命周期 D.经营风险 E.竞争优势 5. 在分析所有者权益变动表中“对所有者（或股东）的分配”金额的基础上，结合现金流量表中“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”资产负债表中“应付股利”项目的期初和期末余额，便可了解企业的（E） A.利润质量 B.留存收益变动金额 C.盈利能力 D.所有者投资收益率 E.股利分配方式
6. 我国现行会计准则引入了“利得”和“损失”概念，收益的计量从收入费用观转变为资产负债观，充分体现了（C）的特点。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.全面收益观 D.谨慎原则 E.重要性原则 7. 企业“经营活动产生的现金净流量小于零”这一现象出现在（A）有可能会被认为是一种不可避免的正常状态，并不代表企业经营活动现金流量的质量差。 A.成长期 B.成熟期 C.衰退期 D.重组期 E.扩张期 8. 投资活动中的“对内投资”部分体现了“大进大出”的情况，一般说明企业正在试图进行（B） A. 规模扩张 B. 资产更新与优化 C. 规模收缩 D. 债务重组 E. 关联交易 9.与企业存在下列关系的各方，不构成企业的关联方的是（E） A.与企业主要投资者个人关系密切的家庭成员 B.与企业关键管理人员关系密切的家庭成员 C.与该企业受同一母公司控制的其他企业 D.与企业关键管理人员关系密切的家庭成员控制的其他企业 E.与该企业发生日常往来的资金提供者 10.下列财务指标中不属于营运能力分析比率的是（E） A.应收账款周转率 B.存货周转率 C.企业经营周期 D.平均收账期 E.再投资比率 复习二 以财务报表中的某个总体指标作为100%，计算出各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，揭示各个项目的相对地位和总体结构关系，判断有关财务活动的变化趋势，这种财务报表分析方法称为（A） A.结构分析法
财务报表分析期末复习(整理版)
一、名词解释(每题3分，共15分，10选5) 1．营运资本——是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。 2．产权比率——是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之为债务股权比率。它也是衡量企业长期偿债能力的的指标之一。 3．每股收益——是指普通股股东每持有一股普通股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。 4．市盈率——市盈率是市价与每股盈余比率的简称，也可以称为本益比，它是指普通股每股市价与普通股每股收益的比率。 5．经济增加值——经济增加值可以定义为企业收入扣除所有成本(包括股东权益的成本)后的剩余收益，在数量上它等于息前税后营业收益再减去债务和股权的成本。 6．资本结构——是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，即长期资本和长期债权的比例关系。 7．经营周期——即营业周期，是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。 8．资产负债率——是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系，也称之为债务比率。 9．现金流量——是支付了有价值的投资需求后能向股东和债权人派发的现金总量。 10．企业价值评估——是指注册资产评估师对评估基准日特定目的下企业整体价值、股东全部权益价值或部分权益价值进行分析、估算并发表专业意见并撰写报告书的行为和过程。 二、简答(每题5分，共15分，10选3) 1．什么是财务报表分析？ 答：财务报表分析是以财务报表为主要信息来源，以企业基本经济活动为对象，以比较、分析为主要方法，通过系统地了解企业过去，借以评价企业现状并预测其未来的过程。财务报表分析的起点是阅读财务报表，终点是作出某种判断，比如作出某种评价或者发现某些问题，其目的都是为决策者的抉择提供参考。 对于财务报表分析的概念，应该注意从下面三个方面来理解： (1)财务报表分析的最终目的是决策支持，即为相关决策者的抉择提供信息参考。 (2)财务报表分析是在财务报表现有信息的基础上，对其进一步的分析利用，以提供更深层、全面系统的决策信息。 (3)财务报表分析是一个系统认识的过程，此过程具体表现为：分析—判断或评价—结论。对财务报表分析方法的理解和运用是实现财务报表分析目的的桥梁和手段。 2．简述普通股东进行财务报表分析的目的是什么? 答：普通股东投资于公司的目的是扩大自己的财富。他们的财富，表现为所有者权益的价格即股价。影响股价的因素很多，包括偿债能力、收益能力以及风险等。 普通股东进行财务报表分析，是为了回答以下几方面的问题： (1)公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响； (2)目前的财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何； (3)与其他竞争者相比，公司处于何种地位。 3．影响偿债能力的表外因素有哪些？ 答：影响短期偿债能力的因素： （1）可动用的银行贷款额度 （2）准备很快变现的长期资产 （3）偿债能力的良好声誉 （4）资产负债表日后事项 （5）或有负债 影响长期偿债能力的因素： （1）长期资产和长期负债 （2）长期租赁 （3）或有事项 （4）承诺 （5）金融工具 4．对于不同报表使用人，衡量与分析资产运用效率有何重要意义？ 答：不同报表使用人衡量与分析资产运用效率的意义：
财务管理重点知识点整理
财务管理重点知识点整理 第一章财务管理总论 1. 财务管理的内容 财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性经济管理工作。 其中：财务活动有：（1）筹资活动 （2）投资活动 （3）资金营运活动 （4）资金分配活动 财务关系有：（1）企业与投资者（所有权与经营权） （注意顺序，判断题）（2）企业与债权人（债务与债权） （3）企业与受资者（所有权性质的投资与受资） （4）企业与债务人（债权与债务） （5）企业与供货商、客户 （6）企业与政府 （7）企业与职工 （8）企业内部各单位之间 2. 财务管理的环节 （1）财务预测；（2）财务决策（核心环节）；（3）财务预算；（4）财务控制；（5）财务分析 3. 财务管理的目标： （1）利润最大化 （2）每股收益最大化 （3）股东财富最大化 （4）企业价值最大化（最优目标） （考虑了资金的时间价值与风险） 4. 不同利益主体的冲突与协调： ·解决所有者与经营者之间在财务目标上的矛盾的做法： （1）监督；（2）激励；（3）解聘 ·解决债权人与所有者之间的矛盾： （1）在合同中加入限制性条款 （2）采取提前回收债权或不再提供新债权的方式 第二章财务管理的价值观念 1.货币的时间价值理论（见财务管理重要理论整理） （表现形式：相对数－时间价值率；绝对数－时间价值额） 2.货币时间价值相关计算（见财务管理计算题整理） ·计息期越短（计息次数多），以终值（大）表现的时间价值越大；（正变关系） ·计息期越短（计息次数多），以现值（大）表现的时间价值越小。（反变关系） 3.风险与报酬（见财务管理计算题整理） 第三章筹资方式 1.筹资的分类： （1）资金来源渠道 ①权益性筹资（自有资金）（特点：永续性不用还本；财务风险小；资金成本高） ②负债性筹资（债务资金）（特点：按期归还本金、利息；财务风险大；资金成 本低）
财务报表分析期末复习题
2 0 1 8 财 务 报 表 分 析 期 末复习题 一、单项选择题 1. 营业利润率指标计算公式中，分子是指 ( A ) A.息税前利润 B.销售利润 C 税前利润 D.营业利润 2. 一般而言，所有者权益项目中，比重越大越好的项目是 ( D ) A.普通股本 B.资本公积 C 优先股本 D.留存收益 3.某企业经营活动现金净流量为 80万元，流动负债为 120万元，流动资产为 160 万元，则 该企业经营活动净现金比率为(B ) A. 50% B. 66.67% C. 133.33% D. 200% 4.企业收益的主要来源是( A )。 A 经营活动 B 投资活动 C 筹资活动 D 投资收益 5 下列项目中属于长期债权的是( B )。 A 短期贷款 B 融资租赁 C 商业信用 D 短期债券 6.资产负债表的附表是( D )。 A 利润分配表 B 分部报表 C 财务报表附注 D 应交增值税明细表 7．在计算总资产周转率时使用的收入指标是( A )。 A 主营业务收入 B 其他业务收入 C 投资收入 D 补贴收入 8. 我国的《企业会计准则——现金流量表》的分类方法，下列项目中属于筹资活动现金流 量的有( B ) B.支付的现金股利 D.收回投资收到的现金 9. 杜邦分析 法以股东权益报酬率为龙头，以总资产利润率为核心，重点揭示企业的 ( C ) A.偿债能力及其前因后果 B.营运能力 C 获利能力及其前因后果 D.财务状况 10 在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是( B )。 A 现金流量表 B 资产负债表 C 利润表 D 股东权益变动表 11.某企业 2001实现的净利润为 3275万元，本期计提的资产减值准备 890 万元，提取的固 定资产折旧 1368 万元，财务费用 146 万元，存货增加 467 万元，则经营活动产生的净现金 流量是( A )万元。 12 企业的长期偿债能力主要取决于( B )。 A 资产的短期流动性 B 获利能力 C 资产的多少 D 债务的多少 13．某企业的流动资产为 23 万元，长期资产为 330 万元，流动负债为 65万元，长期负债 83 万元，则资产负债率为( D )。 A20% B24% C35% D42% 14. ( D )产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。 A 经营活动 B 投资活动 C 筹资活动 15. 确定现金流量的计价基础是( C )。 A 全责发生制 B 应收应付制 C 收入费用配比制 16. 某产品的销售单价是 1 80元，单位成本是 120元，本月实现销售 2500件，则本月实现 的毛利额为( D )。 A 收到的现金股利 C 收到的债券利息 A 3275 B 5212 C 5679 D 6146 D 以上各项均是 D 收付实现制
2020年(财务知识)财务管理知识点总结
（财务知识）财务管理知识点总结
《财务管理》知识点总结 第壹章财务管理总论 《财务管理》对于大多数学文科的考生来说是比较头疼的壹门课程，复杂的公式让人壹见头就不由自主的疼起来了。但头疼了半天，内容仍是要学的，否则就拿不到梦寐以求的中级职称。因此，于这里建议大家于紧张的学习过程中有壹点游戏心态，把这门课程于某种角度上当成数字游戏。那就让我们从第壹章开始游戏吧！ 首先，于系统学习财务管理之前，大家要知道什么是财务管理。财务管理有俩层含义：组织财务活动、处理财务关系。 企业所有的财务活动均能归结为下述四种活动中的壹种： 1、投资活动。通俗的讲，就是怎么样让钱生钱（包括直接产生和间接产生）。因为资金的世界是不搞计划生育的，所以投资所产生的收益对企业来说是多多益善。该活动有俩种理解：广义和狭义。广义的投资活动包括对外投资和对内投资（即内部使用资金）。狭义的投资活动仅指对外投资。课件所采用的是广义投资的概念。9月25日。 2、资金营运活动。企业于平凡的日子里主要仍是和资金营运活动打交道，该活动对企业的总体要求只有壹个：精打细算。9月26日。 3、筹资活动。企业所有的资产不外乎俩个来源：所有者投入（即权益资金）和负债（即债务资金）。9月27日。 4、资金分配活动。到了该享受胜利果实的时候了，这时就有壹个短期利益和长远利益如何权衡的问题，这就是资金分配活动所要解决的问题。9月28日。 至于八大财务关系及五大财务管理环节，只要是认识中国字，且能把课件上的内容认认真真的见壹遍，这些内容也就OK了。 财务管理忙活了半天，目的是什么，这就牵扯到财务管理目标的问题。壹开始，企业追求利
财务分析期末复习题.
财务分析期末复习题 一、单项选择题 1. 财务分析最初应用于（ b ）。 A. 投资领域 B. 金融领域 C. 企业评价 D. 铁路行业 2.财务分析最初采用的分析方法是（ c ）。 A. 趋势分析法 B. 因素分析法 C.比率分析法 D. 水平分析法 3. 企业投资人最关心的是投资的安全和收益。他们最为关心和重视的财务指标是（ b ）。 A. 总资产报酬率 B. 净资产收益率 C.总资产周转率 D.股利发放率 4. 财务分析的最初形式是（ c ）。 A. 趋势分析 B. 水平分析 C. 比率分析 D. 垂直分析 5.进行会计分析的第一步是（ d ）。 A. 分析会计政策变动 B. 分析会计估计变化 C.比较会计报表 D. 阅读会计报告 6.为了评价判断企业所处的地位与水平，在分析时通常采用的标准是（ b ） A.经验标准 B.行业标准 C.历史标准 D.预算标准 7．可以预测企业未来财务状况的分析方法是（ d ）法。 A .比率分析 B.水平分析 C.垂直分析 D.趋势分析 8．经营活动的直接目标（ d ）。A. 企业价值最大化 B.股东财富最大化 C.资本保值增值 D.利润最大化9．进行财务分析的第一步是（ c ）。 A.明确财务分析目的 B.阅读会计报告 C.搜集整理财务分析信息 D.企业战略分析 10．应用水平分析法进行分析评价时关键应注意分析资料的（ D ）。 A.全面性 B.系统性 C.可靠性 D.可比性 11.进行趋势分析所需时间长度一般以五年左右为宜，但至少应是（ c ） A.1年 B.2年 C.3年 D.4年 12.资产负债表中所有者权益项目排列的依据是（ c ） A.权益的顺序 B.偿还的紧迫性 C.稳定程度 D.流动性 13.按照我国的《企业会计准则——现金流量表》的分类方法，下列项目中属于筹资活动现金流量的有（ b ） A.收到现金股利 B.支付的现金股利 B.C.收到的债券利息 C.D.收回投资收到的现金 14.在通货膨胀条件下，追求利润最大的企业存货发出计价倾向于（ a ）。 A. 先进先出法 B. 后进先出法 C. 个别认定法 D. 加权平均法15．下列关于资产结构的说法不正确的有（ a ）。 A. 财务风险主要与资产结构有关 B. 经营风险主要与资产结构有关 C. 资产的流动性与资产风险性有密切关系 D. 资产的流动性与资产收益性有密切关系 16.具有高财务风险、低资金成本的融资结构是（ d ）。 A适中型融资结构 B保守型融资结构 C安全型融资结构 D风险型融资结构17.下列结构从资产与资本结构适应程度上看，属于稳健结构的是（ c ）。 A.流动资产全部都用流动负债满足，非流动资产全部都用长期资金来源满足 B.无论是流动资产还是长期资产都用长期资金来源满足 C.部分流动资产用流动负债满足，部分流动资产和全部长期资产都用长期资金来源满足 D.流动资产全部都用流动负债满足，长期资产部分用流动负债满足，部分用长期资金来源满足 18.如果企业全部资产的资金来源为长期资本，说明企业采用的筹资与投资结构为（ A ）。 A. 保守型 B.稳健型 C.平衡型 D. 风险型 19.一般而言，所有者权益项目中，比重越大越好的项目是（ d ） A.普通股本 B.资本公积 C.优先股本 D.留存收益 20.对产品销售费用进行分析时，首先应分析销售费用总额预算的执行情况，然后继续进行（ d ） A.各产品的对比分析 B.各种类的对比分析 C.数量的对比分析 D.各项目的对比分析 21.某企业税后净利为67万，所得税率33%，利息费用为50万，则该企业的利息保障倍数为（ d ）。 A 1 .3 B 1 .73 C 2 .78 D 3 22．反映资产经营盈利能力的核心指标是（a ）。 A. 总资产报酬率 B. 净资产收益率 C. 可持续增长率 D. 股东权益报酬率 23. 营业利润率指标计算公式中，分子是指（ d ） A.息税前利润 B.销售利润 C.税前利润 D.营业利润 24. 股利发放率的计算公式是（ b ）。A每股股利/每股市价B每股股利/每股收益 C每股股利/每股帐面价值D每股股利/每股金额
财务报表分析期末复习
一、单项选择题 1，企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为3，则总资产收益率为（D） A4.21 B12.63 C25.26 D37.89 2;下列项目中属于长期债权的是（B） A短期贷款 B融资租赁 C商业信用 D短期债劵 3，酸性测试比率，实际上就是（D） A流动比率 B现金比率 C保守速动比率 D速动比率 4，减少企业流动资产变现能力的因数是（B） A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期回收 二、判断题 1，当流动资产小于流动负债，说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的。对 2，企业负债比率高，财务杠杆系数大，财务风险越小。错 3，市净率是指普通股每股市价与普通股每股收益的比率。错 4，营运资金是一个相对指标，有利于不同企业之间的比较。错 三、简答题 1，财务报表分析的作用及其对象是什么? 1)有助于正确的了解企业的过去的经营成果，财务状况及其变动情况 2)有利于评价分析企业经营业绩，管理效率，获现能力 3)有利于评价企业的风险，和抵御风险的能力 4)有利于预测企业的未来发展前景 （作用：评价企业的经营性质；判断企业的偿债能力；评价企业的财务实力；评价企业的管理效率；评价企业的风险和前景；） 财务报表分析的对象是企业的基本活动，包括筹资活动、投资活动和经营活动。分析报表的的对象是指报表的使用者。 2，何谓会计政策，其作用及主要内容是什么（列举四项）？ 会计政策是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。 作用：会计政策的作用是指导会计核算，提供依据，监督企业的会计核算，就是为了保证所编制的财务报表能符合“财务信息提供的一般原则” 主要内容：a发出存货成本的计量b长期股权投资的后续计量c固定资产的后续计量d无形资产的确认 3，如何理解实质重于形式原则，试举一例说明。 要求企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不仅仅以交易或事项的法律形式为依据。 举例：以融资租赁方式租入的资产，在法律形式上来讲企业不拥有起所有权，但是由于租赁期长，接近于寿命，在租期満时承租方有优先购买权，并在租赁期内承租方有权支配资产并从中受益等。因此，从经济实质看，企业在会计确认，计量和报告应当将其视为企业的资产，列入资产负债表。 4，简述营运能力分析的意义及其主要指标。 1）有利于衡量企业在资产投资水平上的合理性，以促进资产的合理配置。
财务管理的核心是什么--文摘
财务管理的核心是什么--文摘
财务管理的核心是什么？ 有话说“企业管理的核心是财务管理，财务管理的核心是资金管理”。不知对与否？ 有话说：“企业管理的核心是财务管理，财务管理的核心是资金管理”。筹资、投资、收益都，离不开资金的有效利用和良性管理。筹资是通过一定渠道、采取适当方式筹措资金的财务活动，是财务管理的首要环节。筹资的重点是利用财务杠杆、资本结构和筹资成本。前两点比较好理解，关于筹资成本我国研究的很少，尤其是中国国情，基本都是国有银行，利率差异不大，所以不太受关注。但是美国人不这么想，作为2010年世界500强之首的沃尔玛公司，借款负债为0，他的负债全部是应付账款或预收账款，这样沃尔玛的资金成本几乎为0 。投资指货币转化为资本的过程，涉及财产的累积以求在未来得到收益。这里的关键词是资金和资本的区别，这也是我国最早的会计制度都称**资金或**基金，现在都改为**资本，这是个认识上质的飞跃。资金是静态的，不能带了不断的利益流入的；资本是动态的，它的流动能带来⊿（德尔塔，即增加值）
资本的流入。会计学上的收益概念称为会计收益。根据传统观点，会计收益是指来自企业期间交易的已实现收入和相应费用之间的差额。经济学家将收益理解为实际物质财富的绝对增加，会计学家认为产出价值超过投入价值的差额才是 收益。且不谈论学术上的争议，就收益对企业而言，是生命线，没有收益企业就没有存在的必要，也不可能生存。这里首要的是要管好、用好资金。所以说，财务管理的核心是资金管理，资金是财务管理的出发点和归宿点。个人观点，仅供参考。不好意思，几乎弄成了一篇微型论文。 将财务管理至于核心位置 中小 2012-05-31 08:10:41字体放大：大 摘要：企业是以盈利为目的的，所以，无论做什么业务，处在什么领域，公司财务都是头等大事，必须将财务管理放在公司管理的核心位置，给予战略性重视
京江学院财务分析(诊断)期末考试复习重点
1、会计分析和财务分析的关系 会计分析实质上是明确会计信息的内涵和质量，即从会计数据表面提示其实际含义。分析中不仅包括对各会计报表及相关会计科目内涵的分析，而且包括对会计原则与政策变动的分析、会计方法选择与变动的分析、会计质量及变动的分析等等。财务分析实质上是分析的真正目标所在，它是会计分析的基础上，应用专门的分析技术与方法，对企业的财务状况与成果进行分析。其通常包括对企业投资收益、盈利能力、短期支付能力、长期偿债能力、企业价值等进行分析与评价，从而得出对企业财务状况及成果的全面、准确评价。会计分析是财务分析的基础，没有准确的会计分析，就不能保证财务分析的准确性，财务分析是会计分析的导向，财务分析的相关性要求会计分析的可靠性做保证。 2、财务分析的原则和要求、依据 原则：（1 ）要从实际出发，坚持实事求是。（2）要全面看问题，坚持一分为二，反对片面地看问题。（3）要注重事物的联系，坚持相互联系地看问题，反对孤立地看问题。（4）要发展地看问题，反对静止地看问题。要注意过去、现在和将来的关系。 （5）要定量分析与定性分析相结合，坚持定量为主。基本要求：（1）创造与完善财务分析条件。第一，统一的会计法规、准则和制度。第二，完善的现代企业制度。第三，充分的信息披露制度。（2）学习与掌握财务分析方法。包括投资者、债权者、经营者、宏观管理者等，特别是一些主要决策者和参谋者更应系统学习和掌握财务分析方法。（3）建立与健全财务分析组织。财务分析组织应以财务部门为核心，进行比较全面综合的分析，横向各部门单位，纵向各车间、班组也应进行专题分析。应当指出，企业的财务分析组织并不一定只对本企业的财务状况和经营状况进行分析，在现代企业制度下，企业不仅仅关心自身经营，而且可能作为投资者、债权者与其他企业发生交易和往来，因此，对其他企业财务状况进行分析，也是财务分析组织的一项重要任务。依据：内部信息：会计信息、统计与业务信息、计划及预算信息；外部信息：国家经济政策与法规信息、综合部门发布的信息、政府监管部门的信息、中介机构的信息报纸杂志的信息、企业间交换的信息、国外有关信息 3、比率分析的作用与不足 (1)比率分析的内涵与形式。比率分析法实质上是将影响财务状况的两个相关因素联系起来，通过计算比率，反映它们之间的关系，借以评价企业财务状况和经营状况的一种财务分析方法。比率分析的形式有：百分率，比，和分数三种形式。(2)比率分析的作用。比率分析以其简单、明了、可比性强等优点被财务分析实践中广泛采用。通过比率分析可揭示两个相关因素的变化，从而说明财务状况与经营效果。(3)比率分析的不足。比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动；很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系；比率给人们不保险的最终印象；比率不能给人们会计报表关系的综合观点。 4、会计报表信息的局限性 (1)从财务会计报表计量看报表信息的局限性。所谓财务报表计量的局限性是指财务报表都是以货币为计量单位计量的，不能反映企业经营中的非货币性事项。(2)从财务会计报表内容看报表信息局限性。财务报表内容的局限性主要体现在：第一，财务报表由于制度原因、保密原因或规范原因等，不能提供详尽的因素分析数据；第二，财务报表不能反映企业未来将要发生的事项，只是对历史情况的反映；第三，财务报表本身不能表明企业采用的具体会计原则和会计方法。(3)从财务会计报表时间看报表信息的局限性。财务报表的编报通常是按月，有些报表是按年进行的，且报表形成或报出时间与报表内容反映的时间之间又存在一段距离，因此，财务报表信息并不定反映分析时企业的真实情况。 5、应收款项分析应从哪些方面进行？ （1）应收账款a、关注企业应收账款的规模及变动情况。b、分析会计政策变更和会计估计变更的影响。c、分析企业是否利用应收账款进行利润调节。d、要特别关注企业是否有应收
财务报表分析期末考试复习.docx
财务报表分析期末考试复习 1、试述财务报表的概念及分析的特征。 概念：财务报表分析就是以金业基木经济活动为对象，以财务报表为主要信息來源，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序, 对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标进行分析、综合、判断、推理，进而系统地认识过去、评价现在和预测未来，帮助报表使用者进行决策的一项经济管理活动和经济应用学科。 特征： 第一，财务报表分析是在财务报表所披器信息的基础上，进一步提供和利用财务信息。 第二，财廂艮表分析是一个判断过程。通过比较分析，观察经营活动的数量及其差异、趋势、结构比重、比率等方面的变化，挖掘发生变化的原因，从而对企业的经营活动作出判断和评价。 第三，科学的评价标准和适用的分析方法是财务报表分析的重要手段。 2、为什么说"财务报表是一种商业语言” ？ 1?投资者。最关注的是投资的内在风险和投资报酬。 2、债权人。最关注的是其所提供给企业的资金是否安全，口己的债权和利息是否能 够按期如数收回。 3、政府及相关机构。最关注的是国家资源的分配和运用情况，需要向企业了解与经 济政策（如税收政策）的制定、国民收入的统计等右关方面的信息。 4、企业管理层。最关注的是企业财务状况的好坏、经营业绩的大小以及现金的流动情况。 5、企业职工。最关注的是企业为其所提供的就业机会及其稳定性、劳动报酬高低和职工福利好坏等方面的资料，而上述情况乂与金业的债务结构及其盈利能力密切相关。 6、社会公众。（包括企业潜在的投资者或潜在的债权人）将最关注企业（特别是股份有限公司）的兴衰及其发展情况。 3、财务报表分析的依据主要有哪些？ 报表：资产负债表及附表、利润表及附表、现金流量表 会计报表附注：会计政策及变更、或有事项、资产负债表H后事项及处理、关联方关系及交易、合并分立；会计估计、重要与非常项目等 其他相关信息：企业背景、内部控制制度、企业发展战略、临时性公告、企业信用档案、市场占有率、审计报告、资本市场变化、产业政策、经济周期等。
财务管理复习重点(整理)
财务管理复习重点 第一章财务管理总论(整理) 1、财务管理的内容及职能 财务管理是有关资金的筹集、投放和分配的管理工作。其对象是现金（或资金）的循环，主要工作涉及筹资、投资和股利分配。 主要职能：决策、计划与控制。 2、企业财务管理的目标及其影响因素 由于财务管理是企业管理的一部分，所以财务管理的目标取决于企业的总体目标，并且受财务管理自身特点的制约。 关于企业的财务目标的综合表达，有以下三种主要观点： ⑴利润最大化 ⑵每股利润（盈余）最大化——只考虑了企业利润与股东投入资本的关系。 ⑶股东财富最大化（企业价值最大化） 影响因素： （1）投资报酬率（2）风险（3）投资项目（4）资本结构（5）股利政策 3、金融工具——在金融市场上资金供需双方进行交易时所使用的信用工具。 有时也称金融性资产，可以理解为现金、有价证券等可以进入金融市场交易的资产。 金融工具（金融性资产）的特点：流动性、收益性、风险性。 注意三者之间的关系：流动性和收益性成反比，收益性和风险性成正比。 4、影响利率的因素 ⑴纯粹利率⑵通货膨胀附加率⑶违约风险附加率 回避的方法是不买质量差的证券，选择信用等级高的债券。 ⑷变现力附加率⑸利率变动附加率
第二章资金的时间价值 1、资金的时间价值概念 货币的时间价值是指货币经历了一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。 现值——资金现在时刻的价值，用PV表示。 终值——也称将来值或未来值，用FV表示。 2、年金及其类型 （1）普通年金——又称后付年金。是指各期末收付的年金。 （2）预付年金——是在每期期初支付的年金，又称即付年金或先付年金。 （3）递延年金——是指首笔年金收付发生在第二期或第二期以后的年金。 （4）永续年金——是指无限期（永远持续）定额收付的年金。 3、名义利率与实际利率（PPT图） 1+i=（1+r/M）的m次方r: 名义利率，m:每年复利次数，i:实际利率 第三章风险和报酬 1、风险的类别： 从个别投资主体的角度看，风险分为市场风险和公司特有风险； 从公司本身看，风险分为经营风险和财务风险。 2、风险与报酬的关系 投资的报酬有两种表现形式：报酬额和报酬率。 时间价值是没有风险、没有通货膨胀的无风险报酬（率）。 我们通常把投资者冒风险而获得的超过时间价值以上的额外的报酬称作风险报酬额（风险溢酬）。 风险报酬率是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率（无风险报酬率）的那部分额外的报酬率。 如果两个投资项目的风险相同，投资者会选择报酬率高的项目；如果两个投资项目的报酬率相同，投资者会选择风险较低的项目；如果两个投资项目的风险、报酬率均较高，则要看投资者对风险和报酬的具体看法：风险越大，要求的报酬率越高。 3、计算标准离差率确定预期报酬率 （1）标准差率V VA=δ/K=3.87 VB=δ/K=0.258
财务分析--期末复习
【多项选择题】公司报表可能存在“可靠性问题”的数据反常现象有（）。 A、原因不明的会计调整 B、与销售相比，应收帐款异常增加 C、报告收益与经营现金流量的缺口增加 D、大额的资产冲销和第4季度的大额调整 E、报告收益与应税收益之间的缺口增加 【答案】ABCDE 【多项选择题】下列各项中，体现会计核算的谨慎性要求的有（）。 A、将融资租入固定资产视作自有资产核算 B、采用双倍余额递减法对固定资产计提折旧 C、对固定资产计提减值准备 D、将长期借款利息予以资本化 E、对存货计提跌价准备 【答案】BCE 【多项选择题】关于经营杠杆系数，下列说法中正确的是（）。 A、安全边际越大，经营杠杆系数越小 B、在保本图中保本点越往左移动，经营杠杆系数越大 C、边际贡献与固定成本相等时，经营杠杆系数趋于无穷大 D、经营杠杆系数是息税前利润对销售量的敏感度 E、经营杠杆系数表示经营风险程度 【答案】ACDE 【多项选择题】关于财务杠杆的表述，正确的有（）。 A、财务杠杆系数是由企业资本结构决定的，在其他条件不变时，债务资本比率越高时，财务杠杆系数越大 B、财务杠杆系数反映财务风险，即财务杠杆系数越大，财务风险也越大 C、财务杠杆系数可以反映息税前盈余随每股盈余的变动而变动的幅度 D、财务杠杆可以反映息税前盈余随销量的变动而变动的幅度 【答案】AB 【多项选择题】引起股东权益结构变动的情况有（）。 A、发行新股 B、配股 C、资本公积转增股本 D、盈余公积转增股本 E、以送股进行利润分配 【答案】ABCDE 【多项选择题】下列（）属于临时性流动资产。 A、季节性存货 B、最佳现金余额 C、保险储备存货 D、销售旺季的应收帐款 【答案】AD 【单项选择题】：如果企业本年销售收入增长快于销售成本的增长，那么企业本年营业利润（）。 A．一定大于零B．一定大于上年营业利润C．一定大于上年利润总额D．不一定大于上年营业利润 【答案】D 【单项选择题】某企业2007年发生的营业收入为1000万元，营业成本为600万元，销售费用为20万元，管理费用为50万元，财务费用为10万元，投资收益为40万元，资产减值损失为70万元（损失），公允价值变动损益为80万元（收益），营业外收入为25万元，营业外支出为15万元。该企业2007年的营业利润为（）万元。 A.370 B.330 C.320 D.390 【答案】A。注意区分营业利润、利润总额、净利润的计算。 【多项选择题】下列各项中，会导致工业企业当期营业利润减少的有（）。 A.出售无形资产发生的净损失 B.计提行政管理部门固定资产折旧 C.办理银行承兑汇票支付的手续费 D.出售交易性金融资产发生的净损失 E.收到增值税返还 【答案】BCD。A计入营业外支出，E计入营业外收入 【单项选择题】某企业当期净利润为600万元，投资收益为100万元，与筹资活动有关的财务费用为50万元，经营性应收项目增加75万元，经营性应付项目减少25万元，固定资产折旧为40万元，无形资产摊销为10万元。假设没有其他影响经营活动现金流量的项目，该企业当期经营活动产生的现金流量净额为（）万元。 A.400 B.850 C.450 D.500 【答案】D。【解析】企业当期经营活动产生的现金流量净额=600-100+50-75-25+40+10=500万元 【例题】单项选择题：总资产报酬率是指（）与平均总资产之间的比率。 A.利润总额 B.息税前利润 C.净利润 D.息前利润【答案】B 【例题】单项选择题：（）是反映盈利能力的核心指标。 A.总资产报酬率 B.股利发放率 C.总资产周转率 D.净资产收益率（权益净利率） 【答案】D 【例题】单项选择题：（）指标越高，说明企业资产的运用效率越好，也意味着企业的资产盈利能力越强。 A.总资产周转率 B.存货周转率 C.总资产报酬率 D.应收账款周转率 【答案】C
财务报表分析期末复习题
2018 财务报表分析期末复 习题 、单项选择题 1. 营业利润率指标计算公式中，分子是指 （ A ） 2. 一般而言，所有者权益项目中，比重越大越好的项目是 （D ） 3. 某企业经营活动现金净流量为 80 万元，流动负债为 120 万元，流动资产为 160 万元，则 该企业经营活动净现金比率为 （ B ） 4．企业收益的主要来源是（ A ）。 A 经营活动 B 投资活动 C 筹资活动 5 下列项目中属于长期债权的是（ B ）。 A 短期贷款 B 融资租赁 C 商业信用 6．资产负债表的附表是（ D ）。 7．在计算总资产周转率时使用的收入指标是（ A ）。 A 主营业务收入 B 其他业务收入 C 投资收入 D 补贴收入 8. 我国的《企业会计准则——现金流量表》的分类方法，下列项目中属于筹资活动现金流 量的有 （ B ） A. 收到的现金股利 B.支付的现金股利 C 收到的债券利息 D.收回投资收到的现金 9. 杜邦分析法以股东权益报酬率为龙头，以总资产利润率为核心，重点揭示企业的 （ C ） A. 偿债能力及其前因后果 B.营运能力 C. 获利能力及其前因后果 D.财务状况 10 在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是（ B ）。 A 现金流量表 B 资产负债表 C 利润表 D 股东权益变动表 11. 某企业 2001 实现的净利润为 3275万元，本期计提的资产减值准备 890万元，提取的固 定资产折旧 1368 万元，财务费用 146 万元，存货增加 467 万元，则经营活动产生的净现金 流量是（ A ）万元。 12 企业的长期偿债能力主要取决于（ B ）。 A 资产的短期流动性 B 获利能力 C 资产的多少 13．某企业的流动资产为 23 万元，长期资产为 330 万元，流动负债为 65 万元，长期负债 83 万元，则资产负债率为（ D ）。 A20% B24% C35% D42% 14. （ D ）产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。 A 经营活动 B 投资活动 C 筹资活动 D 以上各项均是 15. 确定现金流量的计价基础是（ C ）。 A 全责发生制 B 应收应付制 C 收入费用配比制 D 收付实现制 16. 某产品的销售单价是 180元，单位成本是 120 元，本月实现销售 2500件，则本月实现 A.息税前利润 B.销售利润 C 税前利润 D.营业利润 A.普通股本 B.资本公积 C 优先股本 D.留存收益 A. 50% B. 66.67% C. 133.33% D. 200% D 投资收益 D 短期债券 D 应交增值税明细表 A 利润分配表 B 分部报表 C 财务报表附注 A 3275 B 5212 C 5679 D 6146 D 债务的多少
自考财务管理学每章重点资料自己整理
第一章财务管理总论 【单选】我国企业资金运动存在的客观基础是社会主义的商品经济。 【单选】企业资金运动的中心环节是资金投放： 【单选】企业与投资者和受资者之间的财务关系在性质上属于所有权关系。 【单选】财务管理区别于其他管理的本质特点是它是一种价值和 【单选】理财目标的总思路时是经济效益最大化。 【单选】在财务活动中，低风险只能获得低收益，高风险才可能获得高收益，这体现了收益风险均衡原则。 【单选】财务决策环节的必要前提时财务预测。 【单选】在市场经济条件下，财务管理的核心是财务决策。 【单选】具有所有者财务管理和经营者财务管理两种职能的是董事会。 【单选】资金运动的关键环节时资金收入。 ［多选］企业资金的投放包括短期投资、长期投资、经营资产上的投资、对其他单位的投资、固定资产投资。 ［多选］财务管理的内容成本费用管理、资产管理、收入、分配管理、投资管理、筹资管理。 企业财务计划主要包括资金筹集计划、对外投资计划、成本费用计划、利润和利润分配计划、流动资金占用及周转计划。 【多选】财务管理目标的基本特征是~~相对稳定性、可操作性、层次性。 【多选】企业资金收支的平衡，归根到底取决于采购活动、生产活动、销售活动之间的平衡。 ［多选］财务预测环节的工作内容有明确预测对象和目的、搜集和整理资料、选择预测模型、实施财务预测。 ［多选］进行财务分析的_帮程序的一般程序为搜集材料，掌握情况、指标对比，揭露矛盾、因素分析，明确责任。 ［多选］财务分析的方法主要有对比分析法、比率分析法、因素分析法。 ［多选］财务管理环节的特征有循环性、顺序性、层次性、专业性。 【多选】企业安排总体财务管理体质，要研究的问题有建立企业资本金制度、建立固定资产折旧制度、建立禾V润分配制度、建立成本开支范围制度。 ［多选］财务管理原则资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、分级分口管理原则。 ［多选］财务决策环节的工作步骤包括确定决策目标、拟定备选方案、评价各种方案、选择最优方案。 【多选】确定企业内部财务管理体制主要研究的问题有资金控制制度、收支管理制度、内部结算制度、物质奖励制度。 ［多选］股东大会管理的内容有决定公司的经营方针、审议年度财务预算、审议批准禾V润分配方案、对公司合并、分立作出决定。1