融资需求预测方法
4.1 资金需求预测(清晰版)
这种方法假定：如何达到假定？？？ 某些资产/负债项目与销售是同比例的
时间较短
未来的销售额已知
企业各项资产、负债与所有者权益结构已达到最优
2015‐12‐15
2
预测步骤
• 1st.预计销售额增长率； • 2nd.确定随销售额变动而变动的资产项目和负债项目； • 3rd.确定需要增加的资金数额； • 4th.根据有关财务指标的约束确定对外筹资数额。
不再进行筹资
全额甚至超额 发放股利
不再进行投资
22．50%
敏感项目：随销售额增
加而增加的项目
敏感项目与销售额的 百分比=（基期敏感项 目数额÷基期销售额） ×100%
（2）确定需要增加的资金
• 20×1年因销售增长需要新增资金
• =40000×20%×（30%－22.50%）=600(万元)
• 20×1年因固定资产投资需要新增资金
• =1000（万元）
23,000 负债及所有者权益
期末余额 6,000 3,000 8,000 4,000 2,000
23,000
预测步骤：
•（1）计算敏感项目收入百分比
资产 货币资金 应收账款净额 存货 固定资产净值 无形资产 资产总计
期末余额 3,000 2,000 7,000 9,000 2,000
23,000
• 线性回归分析法是假定资金需要量与营业业务量之间存在线性关系并建立数 学模型，然后根据历史有关资料，用回归直线方程确定参数从而预测资金需 要量的方法。其预测模型为：
• y=a+bx • y——资金需要总量；x——产销量 • a——不变资本，指在一定的营业规模内，不随产销量增减的资金，主要包
括为维持营业而需要的最低数额的现金、原材料的保险储备、必要的成品或 商品储备，以及固定资产占用的资本。 • b——单位产销量所需要的可变资本额，随产销量变动而同比例变动的资 金，一般包括在最低储备以外的现金、存货、应收账款等所占用的资本。 • a,b采用最小二乘法——线性回归法； • a,b采用高低点弹性计算
财务报表 融资测算方法
财务报表融资测算方法
财务报表是企业对其财务状况、经营成果和现金流量等进行定期总结和披露的一种会计报告。
常见的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
融资测算方法是用于评估企业融资需求和选择最适合的融资方式的一种方法。
以下是一些常见的融资测算方法：
1. 资本结构测算：通过评估企业当前的资本结构，即负债和股东权益的比例，来确定是否需要融资以及融资的额度。
2. 偿债能力测算：评估企业的偿债能力，包括偿债比率、流动比率等指标，以确定是否需要融资以强化偿债能力。
3. 财务风险测算：评估企业面临的财务风险，包括利息覆盖倍数、债务偿还期限等指标，以确定是否需要融资以降低财务风险。
4. 资金需求测算：通过预测企业未来一段时间内的资金需求，包括投资计划、运营资金等，以确定融资的额度和时机。
5. 融资成本测算：评估各种融资方式的成本，包括利率、手续费等，以确定最经济有效的融资方式。
在实际应用中，可以结合多种测算方法，综合考虑企业的财务状况、经营情况和融资需求，从而制定出最佳的融资计划。
同时，还应该考虑融资的可行性、风险和对企业长期发展的影响，做出全面的决策。
企业融资策略与实务指南
企业融资策略与实务指南第1章企业融资概述 (3)1.1 融资的定义与分类 (3)1.2 融资渠道与融资方式 (3)1.3 企业融资的基本原则 (4)第2章融资环境分析 (4)2.1 宏观经济环境分析 (4)2.1.1 国内经济形势 (4)2.1.2 国际经济环境 (5)2.1.3 金融市场政策 (5)2.2 行业竞争环境分析 (5)2.2.1 行业发展状况 (5)2.2.2 行业竞争格局 (5)2.2.3 行业风险分析 (5)2.3 资本市场环境分析 (5)2.3.1 股票市场环境 (5)2.3.2 债券市场环境 (6)2.3.3 私募市场环境 (6)2.3.4 融资工具创新 (6)第3章融资需求分析 (6)3.1 企业发展阶段与融资需求 (6)3.1.1 初创期企业融资需求 (6)3.1.2 成长期企业融资需求 (6)3.1.3 成熟期企业融资需求 (6)3.1.4 衰退期企业融资需求 (7)3.2 融资需求预测 (7)3.2.1 预测方法 (7)3.2.2 预测步骤 (7)3.3 融资结构优化 (7)3.3.1 融资结构的影响因素 (7)3.3.2 融资结构优化策略 (7)第4章股权融资策略 (8)4.1 股权融资方式概述 (8)4.2 天使投资与风险投资 (8)4.2.1 天使投资 (8)4.2.2 风险投资 (8)4.3 股权众筹与上市融资 (8)4.3.1 股权众筹 (8)4.3.2 上市融资 (8)第5章债权融资策略 (9)5.1 债权融资方式概述 (9)5.2 银行贷款与信用融资 (9)5.2.2 信用融资 (9)5.3 债券发行与企业债融资 (10)5.3.1 债券发行 (10)5.3.2 企业债融资 (10)第6章混合融资策略 (10)6.1 混合融资方式概述 (11)6.2 股权与债权结合融资 (11)6.3 优先股与可转换债券融资 (11)第7章项目融资策略 (12)7.1 项目融资概述 (12)7.2 项目融资模式分析 (12)7.3 项目融资风险与应对 (13)第8章融资成本与税收筹划 (13)8.1 融资成本分析 (13)8.1.1 融资成本概述 (13)8.1.2 融资成本的构成 (13)8.1.3 影响融资成本的因素 (14)8.1.4 融资成本分析方法 (14)8.2 融资税收政策与筹划 (14)8.2.1 融资税收政策概述 (14)8.2.2 融资税收筹划的意义 (14)8.2.3 融资税收筹划方法 (14)8.3 融资成本优化策略 (14)8.3.1 降低融资成本的途径 (14)8.3.2 融资成本控制策略 (14)8.3.3 融资成本与风险管理 (14)第9章融资合同与法律风险 (15)9.1 融资合同概述 (15)9.1.1 融资合同的概念 (15)9.1.2 融资合同的类型 (15)9.1.3 融资合同的作用 (15)9.2 融资合同的关键条款 (15)9.2.1 融资额度 (15)9.2.2 融资期限 (16)9.2.3 利率与费用 (16)9.2.4 担保与抵押 (16)9.2.5 违约责任 (16)9.3 法律风险防范与应对 (16)9.3.1 法律风险识别 (16)9.3.2 法律风险防范 (16)9.3.3 法律风险应对 (16)第10章融资后管理与监督 (17)10.1 融资后的财务管理 (17)10.1.2 预算管理 (17)10.1.3 财务风险控制 (17)10.2 融资后的经营与决策 (17)10.2.1 经营策略调整 (17)10.2.2 投资决策 (17)10.2.3 人才培养与激励 (17)10.3 融资后的信息披露与投资者关系管理 (17)10.3.1 信息披露 (17)10.3.2 投资者关系管理 (17)10.3.3 股东权益保护 (18)第1章企业融资概述1.1 融资的定义与分类融资，顾名思义，是指企业为满足经营发展需要，通过一定的方式和手段筹集资金的过程。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法企业资金需要量的预测对于企业的经营和发展至关重要。
正确预测资金需求量可以帮助企业科学规划资金使用，避免资金短缺或资金闲置，提高资金利用效率。
本文将介绍一些企业资金需要量预测的方法。
一、财务预测法财务预测法是指通过对企业未来一段时间的财务状况进行预测，从而预测出企业未来资金需求量。
其主要包括三个方面：预测企业未来的经营收入；预测企业未来的经营费用；预测企业未来的融资需求。
以上三方面的预测都需要根据企业的历史数据、市场状况、行业发展趋势等因素进行综合考虑。
二、经验法经验法即根据企业过去的经验和经验数据，推算出未来的资金需求量。
这个方法的基本思路是利用企业历史数据进行简单的数据分析，通过对企业过去的各项经济指标的趋势、波动程度等进行分析，来推算出未来的资金需求量。
这种方法的缺点是不能考虑到外部环境的影响，因此，需要按照一定的比例进行修正。
三、市场规律法市场规律法是指利用市场规律的方法进行企业资金需求的预测。
这种方法通过对市场运行的大趋势进行预测，并通过市场营销的手段，将企业推向市场，来获得更多的收入和利润。
市场规律法是一个全新的经济观点，需要广泛应用于企业，才能有效地预测企业未来资金需求量。
四、管理信息系统法管理信息系统法是指利用企业的管理信息系统进行资金预测的方法。
这种方法可以通过对企业业务的全面监控和管理，提高企业运营效率和控制风险的能力，从而预测企业未来的资金需求量。
这种方法需要企业拥有一套完整的信息系统，并能够实时记录和分析企业的各类业务数据。
综上所述，企业资金需要量预测方法可以通过财务预测、经验法、市场规律法和管理信息系统法来实现。
每种预测方法都有其适用的场合和优点，企业可以根据自身需要选择和结合不同的方法来实现最佳的资金预测效果。
运用销售百分比法预测企业短期外部融资需求
运用销售百分比法预测企业短期外部融资需求销售百分比法是一种简便易行的资金需求预测方法。
运用这种方法的假设条件包括：企业各个年度的收入、费用、资产、负债和所有者权益等项目金额与销售收入之间存在稳定的百分比关系；预测期的销售收入和净利率可以准确估计；企业的留存收益率是已知的。
我们可以根据预测期的销售收入及基期相关销售百分比计算出预测期的相关资产、负债和所有者权益等项目的金额，在此基础上运用会计公式：“外部融资需求=预计总资产—预计总负债—预计股东权益”计算外部融资需求。
标签：销售百分比预测资金需求一、运用销售百分比法的假设条件运用销售百分比法预测企业短期资金需求的假设条件包括：1.稳定的百分比关系各年收入、费用、资产、负债等项目与销售收入之间存在稳定的百分比关系。
存在稳定的百分比关系，才能用已经存在的现时的收入、费用、资产、负债及所有者权益等现实数据数据来预测将来的相关数据。
事实上这种百分比关系在不同年份之间是不可能相同的，但在特定时期、特定企业中，相近的年份之间的某些项目与当年销售额的百分比是比较接近的。
2.销售收入和销售净利率估计企业的预测期销售收入及销售净利率是可估计的。
销售百分比法是依据收入、费用、资产、负债等项目占销售额百分比来预测企业的资金需求，只有先预测出预测期的销售收入数额，才能结合销售净利率预测出其净利润，再根据计划的留存收益率或股得分配率计算出留存收益的金额，从而预测出外部融资需求。
3.留存收益率（或股利分配率）留存收益率（或股利分配率）是计算企业留存收益的必要条件，有了这一条件，就可以结合预计的净利润计算出预测期企业内部资金来源，再用企业预测期的资金需求总额减去内部资金来源，就可以得出企业外部融资需求。
只有以上假设条件同时存在，才能运用会计公式计算企业的资金需求和外部融资需求。
二、运用销售百分比法的程序1.计算百分比根据基期的资产、负债和所有者权益等项目的金额及基期收入额计算销售百分比。
债券融资的财务分析和预测方法
债券融资的财务分析和预测方法债券融资是指企业或政府通过发行债券来获取资金的一种方式。
债券是债务人向债权人签发的债权凭证，具有固定的利率和到期日，是一种重要的长期融资工具。
在进行债券融资时，进行财务分析和预测是必不可少的步骤，它可以帮助债券发行人和投资者评估债券的风险和收益，并做出明智的投资决策。
一、财务分析方法财务分析是根据企业的财务报表和其他相关信息，对企业的经营状况、盈利能力、偿债能力和发展潜力等进行系统分析的方法。
1. 财务比率分析财务比率分析是通过计算一系列财务比率，如盈利能力比率、偿债能力比率、运营效率比率等，评估企业的财务状况和经营绩效。
例如，可以计算债务比率来评估企业的偿债能力，计算毛利率来评估企业的盈利能力。
2. 财务趋势分析财务趋势分析是比较企业在不同时间期间的财务数据，分析企业的财务状况是否有改善或恶化的趋势。
通过分析财务趋势，可以预测企业未来的发展方向和潜力。
3. 资本结构分析资本结构分析是评估企业债务和股东权益之间的比例关系，分析企业的债务承担能力和财务稳定性。
通过分析资本结构，可以评估企业融资需求和债券发行的可行性。
二、财务预测方法财务预测是根据过去的财务数据和市场环境的变化，预测企业未来一段时间内的经营状况和财务表现的方法。
1. 趋势分析法趋势分析法是根据企业历史财务数据的变化趋势，预测未来的财务表现。
这种方法主要基于假设：过去的发展趋势将来还会延续。
投资者和债券发行人可以通过趋势分析法来预测债券的收益率和偿债能力。
2. 比例分析法比例分析法是根据企业过去财务数据的比例关系，预测未来的财务状况。
通过分析不同财务指标之间的比例关系，可以预测债券发行人的盈利能力和偿债能力。
3. 资金预测法资金预测法是根据企业资金流动的经验规律，预测企业未来的资金需求和现金流量。
投资者可以通过资金预测法来评估债券的流动性和投资回报率。
综上所述，债券融资的财务分析和预测方法对于债券发行人和投资者来说都非常重要。
基于营业百分比法的企业外部融资需求预测研究
基于营业百分比法的企业外部融资需求预测研究作者：章伟程来源：《财会学习》 2018年第16期摘要：企业的资金需求量是筹集资金的数量依据。
资金需要量的预测有多种方法，不同的方法出发点不同。
论文从项目与营业规模的关系以及资金来源与应用的平衡关系角度出发，分析营业百分比法在企业外部融资需求量预测中的思路，并通过案例，用总额法与差额法两种方法研究了营业百分比法在企业融资需求量预测中的具体运用，为企业外部融资需求预测提供了应用参考。
关键词：营业百分比法；融资需求；预测；研究企业筹资不是盲目的，如果筹资数量太少不能解决企业资金问题，筹资量太多又会给企业带来过多的财务压力，所以事先需要运用一定的方法或手段进行预测。
预测的方法有多种，既可以建立资金需要量与相关因素发展趋势间的数学模型进行分析，也可以从项目与营业规模的关系或资金来源与应用的平衡关系角度来预测，例如，营业百分比法。
本论文着重研究营业百分比法在企业外部融资需求预测中的应用。
一、营业百分比法营业百分比法是指以“营业收入”要素为基准，从会计报表中将对此要素相对敏感的项目划分出来，研究要素与项目之间的变动比例关系，对报表项目的未来金额进行估计，并利用会计恒等式的平衡关系来预测外部筹资需要量的方法。
在企业内，有些项目与企业的主要经营业务规模密切相关，会随着营业收入的变化而变化，但其在短期内与营业收入的比例关系大体上能保持不变。
例如，当企业生产规模扩大，营业收入增加时，所对应的各项成本、费用等也都会相应增加，所涉及的资金、税费等资产与负债项目也都会发生变化。
对于这些在短期内会因营业收入的变动而变动，但与营业收入的比例关系基本上保持不变的项目，可称之为“敏感项目”，将短期内与主要经营业务规模没有直接关联的项目称之为“非敏感项目”。
所以，当企业营业规模变化后，可以利用“敏感项目”与营业收入的比例关系来预测融资需求量。
值得注意的是，某些非敏感项目在短期内虽然不随营业规模的变动而成比例变动，但会出现阶梯式跳跃。
资金需要量预测计算公式
资金需要量预测计算公式
资金需求量预测是企业财务管理中非常重要的一部分，它涉及到企业未来一段时间内所需的资金量，以便合理安排资金的使用和筹集。
资金需求量的预测可以通过多种方法进行计算，以下是其中一种常见的方法：
首先，资金需求量的预测可以从营运资金的角度来考虑。
营运资金是企业日常运营所需的资金，通常包括应收账款、应付账款、存货、现金等。
资金需求量的计算公式可以如下：
资金需求量 = 预计营业收入× 营运资金周转率现有营运资金余额。
其中，预计营业收入是未来一段时间内预计实现的营业收入总额，营运资金周转率是企业每年的营运资金周转次数，现有营运资金余额是指当前企业手头上的营运资金余额。
其次，资金需求量的预测也可以从投资和融资的角度来考虑。
企业在未来可能需要进行新的投资或者筹集新的资金来支持扩张或者更新设备等。
资金需求量的计算公式可以如下：
资金需求量 = 预计投资支出 + 预计偿还债务预计获得融资额。
其中，预计投资支出是指未来一段时间内预计需要的投资支出
总额，预计偿还债务是指未来一段时间内预计需要偿还的债务总额，预计获得融资额是指未来一段时间内预计可以获得的融资总额。
除了以上两种方法外，资金需求量的预测还可以结合企业的经
营计划、市场需求、行业发展趋势等因素进行综合分析和预测。
在
实际应用中，企业可能会根据具体情况采用不同的方法和模型来进
行资金需求量的预测计算，以便更准确地把握资金需求情况，合理
安排资金使用和筹集。
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融资需求预测方法
融资需求预测是企业进行融资决策的重要依据，通过对未来融资需求的准确预测，企业可以更好地安排融资计划，降低融资成本，提高资金使用效率。
本文将介绍八种常用的融资需求预测方法。
一、销售百分比法
销售百分比法是一种基于企业历史销售数据和财务数据的预测方法。
根据销售收入与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测企业未来销售收入的变化，并以此为基础预测融资需求。
该方法主要适用于历史数据较为完整、销售收入稳定的企业。
二、回归分析法
回归分析法是一种基于统计学的方法，通过建立数学模型来分析变量之间的关系，并预测未来的融资需求。
该方法需要收集历史数据，通过回归分析确定影响融资需求的自变量和因变量，并建立相应的数学模型。
该方法适用于数据较为完整、自变量和因变量之间存在线性关系的企业。
三、计算机模拟法
计算机模拟法是一种基于计算机技术的预测方法，通过模拟企业未来经营环境的变化，预测融资需求。
该方法需要建立企业业务流程的数学模型，通过计算机模拟经营环境的变化，并以此为基础预测融资需求。
该方法适用于业务流程较为复杂、经营环境变化较大的企业。
四、财务分析法
财务分析法是一种基于企业财务报表的分析方法，通过对企业的
资产负债表、利润表和现金流量表进行分析，预测企业未来的融资需求。
该方法需要考虑企业的资产规模、盈利能力、偿债能力等因素，通过财务分析确定企业的融资方式和规模。
该方法适用于财务报表较为完整、财务状况较为健康的企业。
五、专家预测法
专家预测法是一种基于专家经验和判断的预测方法，通过邀请行业专家或财务专家对企业未来的融资需求进行预测。
该方法需要专家根据行业发展趋势、市场竞争状况等因素，结合企业的实际情况进行判断和预测。
该方法适用于缺乏历史数据或数据质量较差的企业。
六、市场调查法
市场调查法是一种基于市场数据的预测方法，通过收集市场信息、了解市场需求和竞争状况，预测企业未来的融资需求。
该方法需要考虑市场需求的变化趋势、竞争对手的策略等因素，通过市场调查和分析确定企业的融资需求。
该方法适用于产品或服务市场需求较为稳定的企业。
七、趋势分析法
趋势分析法是一种基于时间序列数据的预测方法，通过分析历史数据的趋势变化，预测未来的融资需求。
该方法需要考虑时间序列数据的周期性变化、趋势变化等因素，通过趋势分析确定未来的融资需求。
该方法适用于数据较为完整、趋势变化较为明显。