第四章 财务预测与预算
财务预测与预算编制技巧
财务预测与预算编制技巧财务预测和预算编制是企业财务管理中非常关键的环节。
通过科学准确地预测和编制预算，企业可以合理调配资源，合理制定经营策略，从而实现企业的稳健发展。
本文将分为以下几个方面介绍财务预测与预算编制的技巧。
一、财务预测的概念和意义财务预测是指企业根据过去的财务数据和市场环境，运用一定的方法和模型，对未来一定时期内的财务状况进行预测和预估。
财务预测的主要目的是为企业管理决策和财务决策提供依据，帮助企业规划未来，合理安排资源。
二、财务预测的步骤1. 收集和整理数据：首先，需要收集和整理过去的财务数据，包括资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表。
此外，还需要收集与财务预测相关的市场数据和行业数据。
2. 分析和评估数据：在收集和整理数据的基础上，对数据进行分析和评估。
通过对过去的财务数据进行分析，可以发现一些趋势和规律，从而为未来的财务预测提供参考。
3. 选择预测方法和模型：根据不同的情况和需求，选择合适的预测方法和模型。
常用的预测方法包括趋势法、比率法、回归分析法等，不同的预测方法适用于不同的情况和数据类型。
4. 进行预测和预估：基于选择的预测方法和模型，对未来一定时期内的财务状况进行预测和预估。
在进行预测的过程中，需要注意数据的准确性和合理性，避免夸大或低估预测结果。
5. 定期监测和调整：财务预测只是对未来的一种预估，实际情况可能与预测结果存在差异。
因此，需要定期监测实际情况，并根据实际情况对预测结果进行调整和修正。
三、预算编制的概念和意义预算编制是指企业根据财务预测的结果，制定一定时期内的预算计划。
预算编制的主要目的是帮助企业管理者合理分配资源，合理制定经营策略，实现企业的目标。
四、预算编制的步骤1. 确定预算期间：首先，需要确定预算的期间，一般可以选择年度预算、季度预算或者月度预算，具体根据企业的需要来确定。
2. 制定销售预算：根据财务预测的结果，制定销售预算。
销售预算是企业经营预算的核心，通过销售预算可以预测销售收入和销售成本。
财务预算与预测
预算的编制方法
增量预算法
基于上一年度的实际支 出，根据业务变动情况
调整相关费用。
零基预算法
不考虑过去的支出情况 ，从零开始编制预算， 对每个项目进行重新评
估。
滚动预算法
在预算执行过程中，根 据实际情况对预算进行 调整和修正，使预算更
加符合实际。
弹性预算法
根据不同的业务量水平 编制多个预算方案，以 应对未来可能的变化。
案例三：某公司的月度费用控制
总结词
精细化、可操作性、持续性
详细描述
该公司按照费用类型和部门进行精细化分类 ，制定了详细的费用控制方案。方案中明确 了各项费用的预算目标和监控措施，具有较 强的可操作性。此外，公司还建立了费用控 制的长效机制，确保费用控制的持续性。
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生产预算
总结词
生产预算是在销售预算的基础上编制的，它预测了未来一段时间内的生产数量和 生产成本。
详细描述
生产预算需要考虑销售预测、库存水平、生产能力和生产成本等因素。通过生产 预算，企业可以合理安排生产计划，控制生产成本，并确保生产和销售的协调一 致。
采购预算
总结词
采购预算是在生产预算的基础上编制的，它预测了未来一段时间内的原材料和零部件的采购需求。
根据误差分析结果，优化所选预测模 型的参数，提高模型预测能力。
引入新变量
考虑将更多相关变量引入预测模型， 增强模型的解释力度和预测能力。
持续改进
建立持续改进机制，定期评估和调整 预测模型，确保预测效果不断提升。
06
财务预算与预测的案例分 析
案例一：某公司的年度财务预算
总结词
全面性、准确性、可行性
财务预测和财务预算
财务预测和财务预算本章复习引导:本章简介了财务管理旳工作环节之一。
财务预测重要是简介了资金需求量和利润两个内容旳预测,而财务预算则重要是简介了预算旳编制措施。
从考试来说,题型重要体现为:财务预算旳编制有关内容常常在单项选择、多选题中出现；而计算及综合性旳题目旳出题点重要集中在资金需求量旳测算(重要是销售比例法)本量利法旳运用和利润规划、现金预算旳计算和编制者三个方面,因此需要学员熟悉有关财务预算旳编制措施,现金预算旳编制程序及根据,本量利法旳相干概念和利润规划旳有关内容,资金需求量旳测算措施。
当然还应当理解财务预算在财务管理中旳环节和在全面预算体系中旳地位。
本章大纲规定:重点难点导学:本章旳重点内容重要集中在资金需求量旳预测措施；利润预测旳基本应用；现金预算旳现金预算旳编制程序、根据和编制措施；财务预算旳编制措施。
本章旳难点重要是估计资产负债表法确定资金旳需求量和本量利分析,再者就是整个财务预算旳编制流程,也是学员应当熟悉旳内容。
系统知识讲解:第一节资金需要量预测一、资金需要量预测旳意义第二节利润预测财务预算是企业预算旳一部分,它和其他预算是联络在一起旳。
整个企业预算构成一套数字互相衔接旳预算体系。
第三节财务预算考场指点迷津:1．运用资产负债表法来预测资金旳需求时,分析资产负债表项目与销售旳关系,尤其要注意旳是一般旳敏感项目与非敏感项目,这些假如题目中没有给出尤其阐明,应当按照教材中旳分类即可,不过假如题目中给出了有关旳阐明,这时应当有所变通。
2．本量利是利润预测和规划旳关键内容,只要明确了几种有关概念和变量之间旳关系,则无论是预测目旳利润额还是求在目旳下必须到达旳经济指标,都是十分简朴旳事情。
3．现金预算旳内容,包括现金收入、现金支出、现金多出或局限性旳计算,以及局限性部分旳筹措方案和多出部分旳运用方案。
现金预算实际上是销售预算、生产预算,直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品成本预算、经营及管理费用预算等预算中有关现金收支部分旳汇总,以及收支差额平衡措施旳详细计划。
财务预算与预测
财务预算与预测在当今复杂多变的商业环境中，财务预算与预测是企业成功运营和发展的重要组成部分。
财务预算是一个组织在特定时期内计划和预测其收入、支出和现金流量的过程。
而财务预测是基于目前和历史数据，预测未来一段时间内的财务表现和结果。
财务预算的制定是一个系统性的过程，需要准确评估当前财务状况、确定目标和策略，并制定相应的预算计划。
下面将重点介绍财务预算和预测的重要性以及制定的步骤。
财务预算和预测对于企业经营决策和资源分配至关重要。
通过准确预测和规划收入和支出，企业能够合理分配资金和资源，实现利润最大化。
预算和预测还提供了对未来市场和商业环境的洞察，帮助企业及时调整策略和应对挑战。
财务预算和预测有助于准确衡量和监控企业的绩效。
通过与实际财务数据进行比较，企业可以及时发现和纠正偏差，确保经营目标的实现。
财务预算和预测还可以帮助企业评估不同的投资或业务决策对财务绩效的影响，以便做出明智的决策。
接下来，我们来看一下财务预算和预测的具体步骤。
收集和分析历史财务数据。
通过仔细研究过去的财务表现，可以获得对未来趋势和模式的洞察。
评估当前的市场和商业环境。
这包括研究市场趋势、竞争对手和供应链的变化等因素。
制定预算目标和策略。
根据企业的目标和战略，确定收入、支出和投资的预期。
接着，制定财务预算和预测。
将目标和策略转化为具体的数字和表格，包括收入预测、成本预测和现金流预测等。
定期监控和审查预算和预测。
及时检查实际财务数据与预测结果之间的差距，并调整预算和预测，以确保其准确性和可靠性。
除了以上步骤，财务预算和预测的成功还取决于准确的数据和假设的使用。
财务数据的准确性是财务预算和预测的基础。
同时，预测未来的经济和行业趋势需要合理的假设和推测。
因此，对市场和商业环境的深入研究和分析是非常重要的。
总而言之，财务预算和预测是企业管理和决策的重要工具。
它们为企业提供了对未来财务表现和结果的预测和规划，帮助企业合理分配资源、实现利润最大化。
财务预测与预算制度
财务猜测与预算制度一、目的与依据为了规范企业的财务管理，提高决策效率，合理调配资源，明确财务目标，订立本制度。
本制度依据国家财务管理法规、企业章程等相关规定。
二、适用范围本制度适用于企业全体员工，包含财务部门、部门经理及其他相关岗位的员工。
三、财务猜测1.财务猜测的定义及目的：–财务猜测是依据历史数据和市场环境，对企业将来财务情形进行估量和猜测的活动。
–财务猜测的目的是为企业决策供应可靠的基础数据，帮忙企业订立合理的发展计划和经营决策。
2.财务猜测的内容：–资产负债表：猜测企业在将来一段时期内的资产、负债和全部者权益的变动情况。
–损益表：猜测企业在将来一段时期内的营业收入、本钱、费用和利润的变动情况。
–现金流量表：猜测企业在将来一段时期内的现金流入、流出和净流量的变动情况。
3.财务猜测的方法：–历史数据分析法：依据企业过去的财务数据和业务经验，对将来进行合理的猜测和猜测。
–市场调研法：调研市场需求、竞争对手情况等因素，结合企业实际订立猜测数据。
4.财务猜测的周期及频率：–财务猜测的周期一般为一年，可依据实际需要调整。
–财务猜测的频率为季度，对每季度的财务情形进行猜测报告。
5.财务猜测的核准与反馈：–财务猜测由财务部门负责订立，需要经企业管理负责人审核并核准。
–定期对财务猜测结果进行跟踪反馈，并及时依据实际情况进行调整与修订。
四、预算制度1.预算的定义及目的：–预算是依据财务猜测结果，订立预先计划的财务指标和目标。
–预算的目的是为企业供应合理的经济基础，实现财务目标的有效掌控与管理。
2.预算的类型：–营业预算：包含销售预算、生产预算、本钱预算、费用预算等。
–资本预算：包含投资预算、资金预算、固定资产购置预算等。
–现金预算：对企业现金流量进行猜测和掌控。
3.预算的编制与审核：–预算编制由财务部门与各部门负责人共同参加，依据财务猜测结果进行量化设定。
–预算需要经企业管理负责人审核并核准，确保预算的合理性与可行性。
财务预测与财务预算
财务预测与财务预算财务预测和财务预算是企业财务管理中至关重要的两个环节，它们对于企业的经营决策和未来规划具有重要的指导意义。
本文将围绕财务预测和财务预算展开讨论，分析它们的概念、作用和实施步骤，以及它们在企业中的应用价值。
一、财务预测的概念与作用财务预测是指根据市场环境和企业内外部因素，运用各种财务工具和分析方法，对未来一段时间内的财务状况进行预测和估算。
财务预测主要包括利润预测、资金预测和现金流量预测等方面。
财务预测的主要作用有以下几点：1. 制定经营计划：通过财务预测可以对企业未来的经营状况进行合理规划，确定经营目标和经营策略。
2. 辅助决策：财务预测为企业的经营决策提供参考依据，预测可能存在的盈利机会和风险，帮助企业及时做出调整和决策。
3. 评估经营绩效：通过与实际发生的财务数据进行对比，对财务预测的准确性和合理性进行评估，从而对企业的经营绩效进行分析和判断。
二、财务预算的概念与作用财务预算是财务预测的具体实施过程，是按照财务预测的内容和目标，制定出具体的预算计划和具体的数额指标。
财务预算主要包括收入预算、成本预算、资本预算和现金预算等方面。
财务预算的主要作用有以下几点：1. 预测收入和支出：财务预算可以帮助企业对预期的收入和支出进行预测和规划，为企业制定合理的财务目标提供参考依据。
2. 确定资源配置：通过财务预算，企业可以合理安排和分配有限的资源，为各个部门和项目提供足够的资金支持。
3. 监控业绩表现：财务预算可以用作企业绩效管理的工具，通过与实际财务数据的对比，及时发现业绩偏差，进行调整和优化。
三、财务预测与财务预算的实施步骤财务预测与财务预算的实施通常包括以下几个步骤：1. 收集数据和信息：首先需要收集并分析市场状况、行业走势、企业内部数据等各种相关信息，为预测和预算提供依据。
2. 假设制定：根据数据和信息，制定合理的假设和预测前提，明确预测和预算的时间范围和关键指标。
3. 进行预测与估算：运用适当的财务工具和方法，对财务状况、业务规模、盈利能力等进行预测和估算。
财务管理第4章财务预测与财务预算77页PPT.pptx
一、财务预测的意义和目的
财务预测是指估计企业未来的融资需求。
企业需要的资金及其性质影响企业融资的方式。 为能支持销售的增长，企业必须筹备资金，一部分可以通
过来自因销售增长而带来的留存利润的增长，另一部分来源于外 部筹资。
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第一节 财务预测
则现金的资金习性预测模型可表示为:y=10000+0.05x。
如果第2006年的预计销售收入为3 500 000元， 则2006年的现金需要量=10 000 + 0. 05 ×3 500 000 = 185 000(元)。
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第一节 财务预测
第一节 财务预测
不变资金是指在一定的产销量范围内，不受产销量变动的影响 而保持固定不变的那部分资金;
变动资金是指随产销量的变动而同比例变动的那部分资金; 半变动资金是指虽然受产销量变化的影响，但不成同比例变动的资金。
半变动资金可采用一定的方法划分为变动资金和不变资金两部分。
因此，按照资金习性分析的原理，任何企业的资金总额最终均可以划分 为不变资金和变动资金两部分。即
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第二十七页 财务预算
一、财务预算概述
(一)财务预算的含义与作用 财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务
状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称， 具体包括现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金 流量表等内容。 编制财务预算是企业财务管理的一项重要工作。其作用主要表现 在以下几个方面。
(2)根据预计销售额和资产销售百分比、负债销售百分比，预计 资产、负债和所有者权益。
第四章 财务预测、计划和预算
一、财务预测
（一）目的 预测未来的融资需求，制定融资计划。 （二）销售预测 （三）财务预测的销售百分比法 1、 预测留用利润 2、预测外部自由筹资额 原理 敏感资产：现金、应收帐款、存货、固定资产净值 敏感负债：应付帐款、应付费用
Байду номын сангаас
资产的增加=负债的增加+所有者权益的增加 =敏感负债自然增加+（外部债务融资+股权融 资）+留存收益增加 =外部融资额+敏感负债增加+留存收益增加 外部融资额=资产增加-敏感负债增加-留存收益增加
根据利润表，2009年净利润为196万元，预计股利支付率30％
公式计算
=敏感资产销售百分比×销售增加额 -敏感负债销售百分比×销售增加额 -计划销售额×销售净利率×（1-股利支付率）
外部融资额=资产增加-敏感负债增加-留存收益增加
股利 外部融资额 资产销售 敏感负债 1 增长率 销售 （ 1 ） 销售增加额 增长率 净利率 支付率 百分比 销售百分比
计划销售额 基期销售额 （ 1 增长率） 销售增加额 基期销售额 增长率
1 42.86% 65.72% 10.86% 5.6% 70% 41.79% 42.86%
外部融资额=1500×41.79%=626.85（万元）
（1）如果销售增加1000万元： 外部融资额=1000×37.22%=372.2 （2）假定销售增长7%：
【例题】课本162页的习题4－1A。
【财富之路】 宋 军——一个需要用倒立来读懂的企业家 2010年1月21日以“发展低碳经济、共建低碳中国”为主题的低碳中国论坛首届年 会今天在京召开，会议评选了首届“低碳中国企业领袖”，北京九汉天成公司董事长 宋军就是其中之一。 1962年出生、祖籍安徽、毕业于华东交通大学； 1984年至1993年哈尔滨铁路局房地处工作； 1993年至1995年供职于巨人集团企划院； 1995年创建北京九汉天成公司任董事长兼总裁； 1995年开始投身西部建设，投资控股内蒙古阿拉善苁蓉集团出任董事长； 2001年投资沙漠生态探险旅游，创建阿拉善九汉天成旅游开发公司兼任董事长 梦 想 宋军是1995年开始涉足西部的，那个时候还没有“西部开发”这个热得发烫的 字眼，是什么力量引领他踏上西部这块陌生而神奇的热土呢？说来或许有人不 信，在宋军自己看来，能够踏上西部这块热土是缘于冥冥中两个梦的指引。 梦一：“一个梦中的景况很美。有位须发皆白的道长引领我在空中飞呀飘呀，并告诉 我 将要看到圣景。低头看时只见在连绵的山间有十八个山涧，其间环绕着飘渺的白云和炊 烟 一样的东西，正是傍晚，景致在夕阳映照下非常壮观。道长说，这就是“胡笳十八拍” 的原 始出处。当时我很好奇炊烟是从哪里来的，想到下面去看个究竟，道长阻拦不住便叹到： 世人所见，逐其细部，失其大观，可悲可叹！”宋军说，醒来后一直有记日记习惯的他 把 这个梦境记了下来，不过当时并不知晓蔡文姬的悲苦身世和她所作的“胡笳十八拍”，
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云南大学MBA
MBA
财务经理为了避免企业陷入支付难题或破产风 险，需要保持资金周转动态平衡： 随时能够以 收抵支。
如何得知未来的收支状况呢？——财务预测与 预算。
财务预算目标——预见未来的资金缺口——编 制融资计划
云南大学MBA
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本章结构：
第一节 第二节 第三节
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财务预测与预算 销售增长与资金需求 全面预算体系
的历史数据及现实条件并考虑企业发展趋势， 运用定量分析法以及预测人员的主观判断，对 企业未来一定时期的财务状况和经营成果所进 行的预测。
MBA
财务预算的组成成分
1. 2. 3. 4. 5. 6. 假设 销售预测 预计财务报表 相应的资产变化 相应的负债和股东权益变化 资金余缺——融资或投资
案例
◎红宇公司上年的销售额为3000万元，实现净利润120 万元。一直以来，公司的经营与财务政策稳定，流动 资产的占用及净利润与销售额一直维持比较稳定的比 例关系，股利支付率也保持在30%左右。 ◎公司新投入一条生产线 , 根据对市场的预测 , 预计本 年销售额将实现40%的增长，即达到4200万元。 ◎公司上年的资产负债表及销售百分比见后表。
云南大学MBA
预测净利润及留存收益增加额
MBA
1、收集基准年度实际利润表资料，计算净利润与销 售收入的百分比，即确定销售净利率。
120÷3000=4%
2、预测下年度的销售收入。
3000×140%=4200万元
3、预测下年度的净利润
4200×4%=168
4、预测留存收益增加额 预计留存收益增加额=预计净利润×（1—股利支 付率）
不变
400
2640
不变 60
60
应付票据
应付账款 应付职工薪酬 长期借款 负债合计: 实收资本 资本公积 留存收益 所有者权益合计: 融资需求 负债及所有者权益合计 : 云南大学 MBA
10
170 10 810 1060 200 50 690 940
0.33%
MBA
Financial Planning Basics
案例
MBA
◎红宇公司上年的销售额为3000万元，实现净利润120 万元。一直以来，公司的经营效率与财务政策稳定,企 业处于稳定的发展状态中。 ◎年初公司新投入了一条生产线 , 根据对市场的预测 , 如果加大市场投入力度并配合商业信用政策 ,本年度销 售额可望实现40%的增长。届时,为达成销售目标,必然 需要增加相应的资金投入. ◎根据公司目前的现金积累,是否需要安排必要的外部 融资呢?
第一节
MBA
财务预测与预算
一、何为财务预测与预算？
公司财务预算（Financial Budget）是一种立足财 务报表的变化，预计未来收支，预测资金余缺，编 制资金平衡计划的工作。 利润表 的变化
销售增长 目标 Goal
资金余缺
资产负债表 的变化
资金平衡计划
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财务预测是编制财务预算的前提和组 成部分。在预测的基础上进行预算 财务预测(Financial Forecasts )：是依据企业
168×(1-30%)=117.6万元
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预计资产负债表
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1. 将资产负债表转化为销售收入的百分比； 2. 用预计的销售收入乘以第一步所得的百分比； 3. 如果没有可以适用的百分比，可简单的使用原来资产 负债表的数据，或者通过其它方式估计. 4.把已经确定的资产项目填入资产负债表的资产方，再 把已经确定的负债和股东权益项目填入负债和股东权 益方.不平衡的差额就是外部必要融资额。 注意:留存收益=上年留存收益数+预计留存收益增加额 5. 通过融资方案填充融资缺口.
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二、销售百分比法（Percentage-of-Sales Method ）
MBA
——财务预测与预算的方法
目的：预计企业未来的融资需求。
销售百分比法：是根据销售 收入与资产负债表和利润表 有关项目之间稳定的比例关 系，通过预计未来一定时期 的销售额来预测企业资金需 求总量及外部融资需求量的 方法。
销售百分比法的运用（两种思路）
MBA
（一）根据销售总额确定融资需求
1、确定销售百分比 2、预计留存收益增加额 留存收益增加＝预计销售额×计划销售净利率×（1-股利率） 3、计算预计销售额下的资产、负债和股东权益
4、计算外部融资需求 外部融资需求＝预计总资产－预计总负债－预计股东权益
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◎根据公司预计的负债和留存利润增长，是否需要安 排必要的外部融资?
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红宇公司本年的资产负债表资料(单位:万元)
上年期末实际数 占销售额的百分比 (销售额3000万元) 700 900 400 2000 60 10 170 23.33% 30.00% 不变 53.33% 不变 0.33% 5.67%
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原理：
一些资产负债表的项目与销售额基本保持较稳定的比例关系; ������ 应收账款 ������ 存货 ������ 货币资金 ������ 应付账款 ������ 应交税费 ������ 应付职工薪酬 一些项目与销售收入没有稳定比例关系，它们是相对固定的. ������ 固定资产 ������ 无形资产 ������ 股本和资本公积 ������ 长期借款 某些资产负债表的项目取决于利润率和股利支付比例等，可以事先 估算 ������ 留存收益 ������ 依据可得信息，其它剩余的项目也可一一估计出来。
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红宇公司本年的资产负债表资料(单位:万元)
上年期末实际数
资产: 流动资产 固定资产 占销售额的百分比 (销售额3000万元) 700 900 23.33% 30.00% 本年计划数 (销售额4200万元) 980 1260
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无形资产
资产合计: 负债及所有者权益: 短期借款
400
2000
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资产: 流动资产 固定资产 无形资产 资产合计:
负债及所有者权益:
短期借款 应付票据 应付账款
应付职工薪酬
长期借款 负债合计: 实收资本 资本公积 留存收益 所有者权益合计: 融资需求 负债及所有者权益合计:
10
810 1060பைடு நூலகம்200 50 690 940 2000
0.33%
不变 6.33% 不变 不变 不变