2023年整理-财务预测与计划知识讲解
财务的预测及计划(ppt 31页)
数据编制。 • 现金预算一般由现金收入、现金支出、
现金多余或不足，以及资金的筹集与运 用等四个部分构成。 • 其基本关系如下：
四、财务预算的编制
• 1、现金预算（预计现金流量表）
•
期初现金余额
•
+ 现金收入
• 当期筹集前可得现金合计
•
－现金支出
• 现金多余（不足）
•
+资金得筹集（运用）
•
期末现金余额
• 13、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异 纸上画饼充饥，无补于事。Monday, December 21, 2020
21-Dec-2020.12.21
• 14、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自 己眷恋了。20.12.2105:22:0021 December 202005:22
• 10、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。12/21/
2020 5:22:00 AM05:22:002020/12/21
• 11、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。12/21/
谢 谢 大 家 2020 5:22 AM12/21/2020 5:22 AM20.12.2120.12.21
• 12、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。21-Dec-2021 December 202020.12.21
2023年财务总结及未来三年规划方案
风险
• 经济不稳定 • 市场竞争加剧 • 政策调整风险
机遇
• 市场需求增长 • 科技创新带来的机遇 • 新兴市场的开拓
营收和成本结构优化方案
为了提高利润率和运营效率，我们提出了以下的营收和成本结构优化方案。
增加营收
通过加强市场推广和客户拓展， 提高销售额和市场份额。
3
2021年
公司通过加大市场推广和产品创新，实现了XX%的业绩增长。
未来三年规划方案
为了保持持续增长并进一步巩固市场地位，我们制定了以下的未来三年规划方案。
1 市场扩张
进一步拓展市场，开拓新的客户和合作伙伴。
2 产品创新
不断推出新产品和服务，以满足客户的需求和市场的变化。
3 人才培养
加大对员工培训和发展的投入，提升团队的专业素质和竞争力。
利润提升
利润率也得到了提高，从上一年的XX%增长到XX%。
现金流稳定
公司的现金流量保持稳定，有利于未来的扩张和发展。
过去三年业绩回顾
过去三年，我们取得了显著的业绩增长和市场份额提升。
1
2019年
公司在市场上取得了突破性的增长，业绩增长了XX%。
2
2020年
在战略转型的支持下，公司进一步巩固了市场地位，并实现了XX%的业绩增长。
财务目标和策略
为了实现未来三年的规划方案，我们制定了以下的财务目标和策略。
财务目标 实现年均收入增长XX%
财务策略 加大市场推广和客户拓展力度，提高产品销售额。
提高利润率到XX% 维持稳定的现金流量
优化成本结构，控制费用支出，提高运营效率。 加强资金管理和风险控制，确保资金流动性。
风险和机遇分析
2023年个人财务计划详细的
2023年个人财务计划详细的介绍：个人财务计划是规划自己的资金使用和储蓄方式，以达到个人经济独立和财务目标的过程。
在制定个人财务计划时，需要考虑自己的目标、收入和支出情况、投资计划以及风险管理等方面。
下面是一个详细的2023年个人财务计划。
一、目标设定：1. 短期目标：在2023年存下100,000元的应急基金。
2. 中期目标：在2023年购买一辆新车，需要凑集70,000元的首付款。
3. 长期目标：在2023年底之前储蓄达到500,000元，为今后的长期投资做准备。
二、收入与支出：1. 收入：根据目前的工作情况和收入水平，预计2023年的年收入为180,000元。
月均收入为15,000元。
2. 固定支出：（1）房租：每月支付2,500元，年度支出为30,000元。
（2）生活费：包括日常食物、交通及文娱消费等，每月预算为3,000元，年度支出为36,000元。
（3）水电费和物业费：每月预算为500元，年度支出为6,000元。
（4）保险费用：每月支付300元，年度支出为3,600元。
（5）债务偿还：每月支付500元，年度支出为6,000元。
（6）其他支出：每月预留500元，年度支出为6,000元。
固定支出总计为87,600元。
3. 可变支出：可变支出根据实际需要进行调整，例如购物、旅行、礼物等。
根据个人的喜好和实际情况，每月预留1,200元，年度支出为14,400元。
三、储蓄计划与投资：1. 应急基金：为了应对可能出现的意外情况，预计2023年储蓄30,000元作为应急基金。
每月从收入中拿出2,500元用于储蓄。
2. 车辆首付款：为了购买一辆新车，计划在2023年底之前凑集70,000元作为首付款。
每月从收入中拿出5,000元用于储蓄。
3. 长期投资目标：为了实现长期财务目标，计划在2023年底之前储蓄达到500,000元。
每月从收入中拿出8,000元用于储蓄。
四、风险管理：1. 保险：购买综合医疗保险、人寿保险和意外险，以保证自己和家人在意外情况下的经济安全。
2023年财务数据报告总结与2024年财务预测编制
2023年财务数据报告总结与2024年财务预测编制2023年已经过去，对于一个企业来说，财务数据报告的总结与未来的财务预测编制是至关重要的。
本文将对2023年的财务数据进行总结，并展望2024年的财务预测，以帮助企业制定合理的经营策略。
首先，我们来梳理2023年的财务数据报告。
通过对企业的利润表、资产负债表和现金流量表进行综合分析，可以了解到企业在过去一年的经营状况。
利润表能够反映出企业的销售收入、成本和利润等关键指标，资产负债表则展示了企业在该年度的资产、负债和净资产情况，现金流量表则揭示了企业的经营、投资和筹资活动的现金流情况。
在总结2023年的财务数据时，需要将不同指标进行比较和分析，以揭示企业在不同方面的运营情况。
比如，可以关注销售收入的增长率，了解产品或服务的市场表现；再比如，可以分析成本结构和利润率，看到企业的盈利能力；同时也要注意资产负债表上的指标，例如借款和应付账款的变化情况，了解企业的偿债能力，以及自有资金的规模等情况。
这些数据的总结将为后续的财务预测提供重要的参考。
接下来，我们进入2024年的财务预测编制。
财务预测是企业制定经营计划和预算的重要依据，对于企业掌握未来发展方向、制定策略具有重要意义。
在编制财务预测时，应综合考虑市场环境、行业发展动态以及企业自身运营情况等因素。
首先，可以根据2023年的财务数据基础，进行逐月或逐季度的销售预测。
这需要对市场需求进行合理估计，结合竞争对手的情况进行分析。
同时，要考虑销售价格、产品线、市场份额等因素，以得出合理的销售预测数。
其次，根据销售预测数，可以进行成本预测。
成本预测应综合考虑人工成本、原材料成本、运输成本等因素，同时也要充分利用2023年的经验，准确评估和控制成本。
此外，资产负债预测也是财务预测的重要环节。
通过对资产负债表上的各项指标进行合理估算，可以得出2024年的资产结构和负债规模。
同时，根据之前的现金流量情况，可以预测2024年的现金流量表，并对企业的资金状况进行分析和调整。
2023年财务预测总结与2024年财务目标设定
2023年财务预测总结与2024年财务目标设定随着时光的流转，我们即将告别2023年并迎来新的一年。
作为财务团队的一员，回顾过去一年的财务预测与目标设定，然后为2024年做出新的规划，成为了我们当下最重要的任务之一。
本文将详细展开对2023年财务预测的总结和2024年财务目标设定的阐述，旨在进一步提高我们的财务管理水平，取得更加卓越的成绩。
首先，我们来回顾一下2023年的财务预测情况。
在过去一年里，我们预测到公司收入将实现显著增长。
通过市场调研和分析，我们得出结论，新产品推出、市场拓展和提高客户满意度将成为实现这一目标的关键因素。
我们在财务报表中进行了详细的分析，预计收入将在2023年增长至少20%。
然而，预测只是一个起点，实现预测才是真正的挑战。
为了确保我们能够实现预测的增长目标，在2023年期间，我们采取了一系列的措施。
首先，我们加大了市场推广力度，包括增加广告投入、提升品牌形象以及增加线上线下宣传活动。
其次，我们加强了研发和创新，推出了新产品，并持续改进现有产品，以满足市场需求。
最后，我们加强了客户关系管理，通过提供更好的服务、建立长期的合作关系和增加客户忠诚度，实现了客户满意度的提升。
通过对2023年财务预测的总结，我们不仅可以得出结论，公司成功地实现了预测的增长目标，也发现了一些挑战和改进的空间。
在2024年的财务目标设定中，我们要充分考虑这些因素，制定更加具体和可行的目标。
首先，我们需要明确公司的收入目标。
基于过去几年的增长趋势和市场调研，我们可以设定一个相对合理的增长目标。
然而，要注意平衡增长与风险之间的关系，确保公司的可持续发展。
同时，我们还要考虑到市场的变化和竞争的加剧，以及行业的发展趋势。
其次，我们要制定具体的成本控制目标。
通过分析公司的财务报表和成本结构，我们可以确定哪些方面的成本需要控制和优化。
这可能包括制定更严格的预算管理政策、优化生产流程、减少非必要的费用等。
通过合理而有针对性的成本控制，公司将能够实现更好的财务状况。
2023年财务规划总结及2024年财务预算
2023年财务规划总结及2024年财务预算随着时光的推移，我们已经步入了2023年。
对于企业和个人而言，财务规划是一个重要的主题。
本文将对2023年的财务规划进行总结，并展望2024年的财务预算，为大家提供一些实用的经验和技巧。
2023年财务规划总结首先，我们来回顾一下2023年财务规划的主要目标和计划。
在财务规划中，最重要的是建立明确的目标，并确保制定可行的步骤来实现这些目标。
在2023年，许多人和企业都在致力于实现财务自由、积累财富或者改善财务状况。
他们可能会设定目标，例如增加储蓄、投资股市、购买房产等。
同时，一些企业可能设定了提高利润、扩大市场份额或者提升产品质量的目标。
财务规划在实现这些目标时发挥着重要的作用。
在2023年，一些重要的任务包括：1. 收入和开支管理：财务规划的核心之一是确保收入和开支之间的平衡。
通过编制预算和进行有效的财务管理，人们可以更好地控制个人或企业的经济状况。
2. 储蓄和投资：储蓄和投资是财务规划中的重要组成部分。
在2023年，许多人都希望能够增加储蓄并进行更多的投资，以实现财务增长和风险分散。
3. 还款和负债管理：对于那些有负债的人或企业，有效的还款和负债管理是至关重要的。
这可以帮助人们减轻经济压力，改善信用状况，并最终摆脱负债。
4. 税务规划：合理的税务规划可以最大限度地降低个人和企业的税收负担。
对于有经验的税务顾问的专业建议和指导可以帮助人们合法地降低税务支出。
2024年财务预算展望未来，我们可以开始思考2024年的财务预算。
财务预算是根据2023年的经验和数据制定的，旨在指导个人和企业在2024年实现财务目标。
在制定财务预算时，以下几个方面应该被考虑：1. 收入规划：通过分析2023年的经济状况和预测未来的经济趋势，可以制定一个合理的收入规划。
这包括工资、销售收入、投资回报等。
2. 开支预估：根据2023年的开支情况、未来的成本上涨趋势和预计的支出项目，可以制定一个合理的开支预算。
企业财务工作2023年终总结：财务策略与预测分析
企业财务工作2023年终总结：财务策略与预测分析财务策略与预测分析2023年对企业财务工作来说是一个充满挑战和机遇的年份。
在这一年，公司财务团队在财务策略与预测分析方面取得了显著的进展。
本文将总结公司在2023年取得的成绩，并展望未来的发展方向。
一、财务策略在2023年，公司坚持以创新和可持续发展为核心的财务策略。
我们深入了解市场需求和竞争环境，制定了一系列财务目标，并实施了一些重要的策略来实现这些目标。
我们注重提高财务管理效率。
通过引入先进的财务管理系统和工具，我们加强了财务数据的采集、处理和分析能力，提高了财务决策的准确性和及时性。
同时，我们推动了数字化财务转型，提高了业务流程的自动化程度，减少了人力资源成本，优化了财务运作效率。
我们注重风险管理和内部控制。
在2023年，我们加强了风险识别和评估工作，建立了一套科学的风险管理体系。
通过优化内部控制流程和加强内部审计，我们提高了企业的风险控制能力，减少了潜在的财务风险。
我们注重优化资本结构和财务战略布局。
2023年，我们加强了资本市场的开拓，多元化了融资渠道，优化了资本结构，提高了财务稳定性和灵活性。
我们也积极主动地进行合并和收购，拓展了业务版图，实现了规模和效益的双重提升。
二、预测分析在2023年，公司财务团队通过预测分析准确预测了市场变化和企业未来的发展趋势，为公司的战略决策提供了重要的参考依据。
在产品销售方面，我们利用历史数据和市场趋势分析，准确预测了产品的需求量和价格变动情况。
这使得我们能够合理安排生产计划、制定定价策略，并及时调整市场推广活动，提高了销售收入和市场份额。
在成本管理方面，我们通过成本预测和分析，掌握了成本结构和成本波动的规律。
这有助于我们及时调整成本控制策略，降低生产和运营成本，提高了企业的盈利能力和竞争力。
在投资项目评估方面，我们运用财务模型和风险分析工具，对各项投资进行了综合评估和筛选。
这使得我们能够准确估算投资回报率，并对不同项目的风险进行评估和管理，实现了投资组合的优化和风险控制的最大化。
2023年财务分析总结及2024年财务目标
2023年财务分析总结及2024年财务目标2023年已经过去了，这一年在财务方面带来了一些有益的经验和教训。
作为财务部门的核心人员，我们需要对这一年度的财务状况进行一次全面的总结和分析，同时制定2024年的财务目标。
本文将对2023年的财务情况进行详细阐述，并为2024年设定可行的财务目标。
首先，回顾2023年的财务状况，我们需要对公司的盈亏情况进行分析。
我们可以从销售额、费用支出、利润等方面入手，对公司的财务状况进行评估。
同时，还要考虑市场竞争的因素，对公司的竞争力进行分析。
在这个过程中，我们可以进一步了解公司在2023年的发展趋势和问题所在。
基于对2023年的财务分析，我们可以制定2024年的财务目标。
财务目标应该是可行的，并且与公司的发展战略相适应。
在制定财务目标时，我们需要综合考虑公司的现状、市场环境以及内外部因素的影响。
例如，我们可以设定销售额的增长目标，提高利润率，控制成本和费用支出等。
这些目标需要明确、可衡量，并且与公司的长远目标相一致。
除了盈亏情况和财务目标，还需要对资产负债表和现金流量表进行分析。
资产负债表可以反映公司的资产和负债状况，帮助我们了解公司的偿债能力和流动性。
现金流量表可以揭示公司的现金流入和流出情况，帮助我们审视公司的经营活动和财务状况。
通过对这些财务报表的综合分析，我们可以更好地了解公司的经营状况，为制定2024年的财务目标提供参考依据。
此外，我们还应考虑风险管理和投资策略。
在制定2024年的财务目标时，我们需要充分考虑潜在的风险因素，并制定相应的风险管理策略。
同时，我们还可以评估公司的投资情况，确定投资的方向和策略。
有效的风险管理和投资策略可以帮助公司稳定财务状况，提高长期盈利能力。
综上所述，对2023年的财务状况进行总结和分析，并制定2024年的财务目标是财务部门的重要任务。
通过对盈亏情况、资产负债表和现金流量表的分析，以及考虑风险管理和投资策略，我们可以制定出切实可行的财务目标，为公司的长远发展提供有力支持。
2023年财务分析总结及2024年财务决策计划
2023年财务分析总结及2024年财务决策计划随着时代发展和市场环境的变化，无论是企业还是个人，都必须进行财务分析和决策计划，以保持财务稳健和可持续发展。
本文将对2023年的财务分析总结以及2024年的财务决策计划进行详细阐述，探讨未来一年的发展方向和策略。
首先，回顾2023年的财务状况。
根据对过去一年的财务数据分析，我们可以了解到企业在过去一年的经济表现。
在分析过程中，我们要关注企业的收入、成本、利润等相关指标，同时还要考虑市场竞争、宏观经济环境和行业趋势等因素。
通过综合分析，我们可以得出关于企业财务状况的结论。
在2023年财务分析总结中，我们可以着重关注以下几个方面：1. 收入状况：分析企业的收入来源和增长率，了解主要产品或服务的销售情况，以及销售渠道和市场份额的变化。
这将帮助我们评估企业的市场竞争力和盈利能力。
2. 成本控制：分析企业的各项成本，如生产成本、营销费用、人力资源开支等。
这将帮助我们发现成本过高或低效的方面，并提出相应的改进措施，以提升企业的盈利能力。
3. 利润状况：通过对公司利润的分析，我们可以了解企业的盈利能力和经营效率。
同时，要注意关注净利润率、毛利率等指标，以评估企业的盈利水平和财务健康状况。
根据对2023年的财务分析总结，我们可以制定2024年的财务决策计划。
财务决策计划是指为实现企业长期发展目标而制定的财务策略和措施。
在制定财务决策计划时，我们应该综合考虑内外部的各种因素，包括市场前景、竞争状况、政策环境和资源状况等。
以下是一些可以考虑的财务决策方向和策略：1. 投资决策：根据市场前景和企业自身情况，确定投资方向和规模。
这可能包括更新设备、扩大生产能力、开辟新市场等方面的投资。
2. 资金筹措：分析资金需求和筹措渠道，制定合适的资金筹措策略。
这可能包括银行贷款、发行债券、股权融资等多种方式。
3. 成本控制：继续加强成本控制和管理，提高企业的盈利能力。
可以采取降低运营成本、提高资源利用效率、优化供应链等措施。
2023年财务分析总结与2024年财务预算规划
2023年财务分析总结与2024年财务预算规划在我们迎接2024年的到来之际，对于过去一年的财务状况进行总结和分析，并为未来一年做出财务预算规划显得尤为重要。
本文将对2023年的财务情况进行详细阐述，并结合市场趋势和内外部环境因素，提出2024年的财务预算规划。
首先，回顾2023年的财务状况，我们要从几个方面对其进行分析。
首先是销售收入。
根据我们的财务报表数据，2023年公司的销售收入较上一年度有了显著增长，这主要得益于市场需求的增加和营销策略的改进。
然而，也面临着供应链压力和原材料价格上涨的挑战，这对我们未来的财务规划产生了一定影响。
其次，我们需要对成本进行分析。
2023年，尽管公司在原材料采购上面临着挑战，但我们通过精细管理和优化运营流程，成功控制了成本的增长。
同时，我们还对人力资源的投入进行了优化，确保了内部运作的高效性和稳定性。
这些举措有助于我们制定2024年的财务预算规划。
第三，现金流和资金状况也是我们关注的焦点。
在过去一年，我们进行了严格的资金管理，确保了现金流的稳定性和流动性。
在未来一年，我们将继续关注这一点，并增加对投资和资本市场的策略性应对，以优化资金运作效益和风险管理。
除了2023年的财务总结，我们还需要制定2024年的财务预算规划。
首先，我们要从市场趋势出发，分析市场的发展方向和预期需求。
同时，也要考虑经济环境和行业竞争状况的变化。
基于这些分析和预测，我们可以设定2024年的销售目标和收入预期。
其次，我们需要制定合理的成本控制策略。
通过分析供应链和原材料价格的变化趋势，我们可以优化采购流程，稳定成本预期，并探索降低成本的新途径。
此外，我们还需关注员工福利、研发投入和市场营销等方面的预算分配，以确保公司的各项工作均有充足的支持。
最后，对于现金流和资金状况的管理，我们需要设定合理的目标和策略。
通过制定现金流预测和资金运作计划，可以确保公司有足够的流动资金来满足日常运营需要，同时也留有一定的余地应对突发情况。
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第三章财务预测与计划
第一节财务预测
一、财务预测的含义与目的
1.含义：估计企业未来融资需求
2.目的：
3.融资计划的前提
4.改善投资决策、有于应变助
二、财务预测的基本方法
（一）销售百分比法
销售百分比法的基本原理
1.假设前提：P、76
2.企业的收入、费用、资产、负债与销售收入间存在稳定的百分比关系
P.76假设：企业的资产、负债与销售收入间存在稳定的百分比关系
例：A公司2002年销售收入1000万，存货300万，应收账款500万….，应付账款600万…，预计2003年销售收入1200万。
预计的资产、负债为多少。
（假设销售百分比不变）ABC公司融资需求预测
资产上年期末实际占销售%(上年销
售额3000万元)
本年计划(销售额
4000万元)
流动资产700长期资产1300资产合计2000短期借款60应付票据5应付款项176预提费用9长期负债810负债合计1060实收资本100资本公积16留存收益824股东权益合计940融资需求
负债和股东权益合计2000
备注：销售净利率保持上年水平，股利支付率为30% 基本步骤
1.区分变动性与非变动性项目。
本例：
备注：销售净利率保持上年水平，股利支付率为30%
备注：销售净利率保持上年水平，股利支付率为30% 3.计算预计销售额下的资产、负债及所有者权益
1.总额法计算总结
基本公式：外部融资需求=预计资产-（预计负债+预计所有者权益）
预计资产：
变动性资产=预计销售收入×销售百分比
非变动性资产：不变
预计负债：
变动性负债=预计销售收入×销售百分比
非变动性资产：不变
预计所有者权益=基期所有者权益+增加的留存收益
增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×（1-股利支付率）
2.增加额法
基本公式。
P.73
追加的外部融资=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益
其中：
增加的资产=增量收入×变动性资产的销售百分比
增加的负债=增量收入×变动性负债的销售百分比
增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×（1-股利支付率）
第二节增长率与资金需求
一、销售增长与外部融资的关系
1.外部融资额占销售增长百分比
（1）含义：
（2）计算公式：
公式推导、增加额法的公式
融资需求=新增收入×变动资产的销售百分比-新增收入×变动负债的销售百分比-预计销售收入×销售净利率×（1-股利支付率）
两边均除以新增收入
（1）含义：
（2）计算公式：
融资需求/新增收入=变动性资产的销售百分比-变动性负债的销售百分比-（预计销售收入/新增收入）×销售净利率×（1-股利支付率）
外部融资额占销售增长百分比=变动性资产的销售百分比-变动性负债的销售百分比- [（1+销售增长率）/增长率] ×销售净利率×（1-股利支付率）
（3）外部融资额占销售增长百分比运用
a.预计融资需求量
b.调整股利政策
C.预计通货膨胀对融资的影响
2.外部融资需求的敏感性分析
依据计算公式：
外部融资额占销售增长百分比=变动性资产的销售百分比-变动性负债的销售百分比
-[（1+销售增长率）/增长率]×销售净利率×（1-股利支付率）
根据基期数据计算的
外部融资需求的影响因素：
销售增长、销售净利率、股利支付率
二、内含增长率
公式推导：
外部融资额占销售增长百分比=变动性资产的销售百分比-变动性负债的销售百分比
-[（1+销售增长率）/增长率]×销售净利率×（1-股利支付率）0=变动性资产的销售百分比-变动性负债的销售百分比-[（1+销售增长率）/销售增长率]×销售净利率×（1-股利支付率）
三、可持续增长率
（1）含义：可持续增长率是指不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下公司销售所能增长的最大比率。
假设条件
1）公司目前的资本结构是一个目标结构，并且打算继续维持下去；
2）公司目前的股利政策是一个目标股利政策，并且打算继续维持下去；
3）不愿意或者不打算发售新股，增加债务是其唯一的外部筹资来源；
4）公司的销售净利率将维持当前水平，并且可以含盖负债的利息；
5）公司的资产周转率将维持当前的水平。
可持续增长率的计算公式
可持续增长率=满足一定前提条件下的销售增长率
因为资产周转率不变
=总资产增长率
因为资本结构不变
=所有者权益增长率
因为不增发新股
=留存收益本期增加/期初股东权益
1.根据期初股东权益计算可持续增长率
可持续增长率=股东权益增长率
=留存收益本期增加/期初股东权益
=销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数
根据期末股东权益计算的可持续增长率
可持续增长率
（收益留存率×销售净利率×权益乘数×总资产周转率）/（1-收益留存率×销售净利率×权益乘数×总资产周转率）
=（收益留存率×权益净利率）/（1-收益留存率×权益净利率）
ABC公司19×1年有关的财务数据如下
100%-10%=5%×[ 1+1/增长率]×70%
解得：增长率=4.05%
（3）假设公司在今后可以维持19×1年的经营效率和财务政策，不断增长的产品能为市场所接受，不变的销售净利率可以含盖不断增加的利息，19×2年可实现的销售额是多少？×2年的预期股利发放额是多少？
可持续增长率= 资产周转率×销售利润率×财务杠杆×收益留存率
= 权益报酬率×收益留存率
= 200/[1200+（800-200×70%）]×70%
= 7.53%
例题2：资料：
E公司的2001年度财务报表主要数据如下(单位：万元)：
收益留存=净利润×留存率=110×0.6=66
所有者权益=1000+66=1066万元
总资产需要=2000×（1+10%）=2200万元
负债=总资产-所有者权益=2200-1066=1134万元
资产负债率=负债/总资产=1134/2200=51.55%
（3）如果公司计划2002年销售增长率为15%，它应当筹集多少股权资本?计算时假设不变的销售净利率可以涵盖负债的利息，销售不受市场限制，并且不打算改变当前的资本结构、收益留存率和经营效率。
销售增加15%，保持目前经营效率和财务政策，需要筹集股权资本：资金需要增加=销售增加÷资产周转率=1000×15%÷0.5=300万元
需要权益资金=资金需要/权益乘数=300/2=150万元
留存收益提供权益资金=净利润×留存率=1150×10%×0.6=69万元外部筹集权益资金=150-69=81万元
第三节财务预算
一、财务预算的含义
表3-5 M公司生产预算单位：件
表3-6 M公司直接材料预算
表3-8 制造费用预算单位：元
表3-9 产品成本预算
销售和管理费用（表3-10）50005000500050005000所得税40004000400040004000设备购置费10001000股利支出8000800016000支出合计18000391402422032450113810现金余缺（不足）8200（4940）178401144011990借款1100011000还款1100011000借款年利息（10%）550550期末现金余额8200606062901144011400
预计财务报表的编制
表3-12 预计损益表金额（元）
销售收入（表3-4）126000
销货成本（表3-9）56700
毛利69300
销售及管理费用(表3-10)20000
利息（表3-11）550
利润总额48750
所得税（估计）16000
税后净收益32750
表3-13 预计资产负债表单位：元
（2）预计下月税后净利润：
销售毛利＝50000*40%＝20000
费用＝8400+5000+1100＝14500
预计下月税后净利润＝20000-14500＝5500 （3）预计公司月末应收账款和应付账款：
预计应收账款＝4000*20%+50000*50%＝25800 预计应付账款＝8000*（1-70%）＝2400。