会计学(面向非会计专业学生) 中央财经大学 8 第八章影响净损益的其他项目、利润的形成及分配 (8.3.1)

利润的形成及分配
【引导案例】中国天楹从不现金分红为哪般？
小白：老师，我从网上看到一则报道，说是2011年前上市的公司中，共有32只个股自上市之后从未实施过现金分红。

其中中国天楹更是铁公鸡中的战斗机，上市24年从未现金分红，这些铁公鸡一毛不拔的原因是什么？
老师：在探讨原因之前，你先查阅资料，了解中国天楹的前世今生。

小白：老师，通过查找资料，我弄清楚了中国天楹这个公司的发展沿革。

中国天楹股票代码是000035，1994年上市，其前身为中科健，主营业务为机械设备及零配件的进口业务、电子信息、高新材料、开发及销售数字移动电话机等。

自上市后业绩起伏不定，曾是在深交所上市的第一家高科技公司，也曾被誉为“国产手机第一品牌”。

但也多次被实行退市风险警示，先后经历两次破产重组。

2014年6月，中科健在完成并购重组后变更为中国天楹股份有限公司，主业变更为BOO、BOT方式投资，建设和运营城市生活垃圾焚烧发电项目，研发、生产、销售垃圾焚烧发电及环保成套设备。

随着近年来国家对环保要求的不断升级，转型环保行业的中国天楹股价表现强势，营业收入及净利润同比均保持高速增长。

从2014年至2017年间，该公司持续盈利，每股未分配利润分别为0.49元、0.82元、0.57元、0.66元。

上市24年，中国天楹仅在1994年每10股送1股；2005年每10股转增8股；2006年每10股转增8股；2012年每10股转增3股；2015年每10股转增10股。

但无论主业兴衰、业绩盈亏，该公司始终坚持不现金分红。

老师：如果想对这些铁公鸡一毛不拔的现象有更深入的理解，必须先弄懂利润的形成及分配，然后我们再进行深入的剖析。

一、利润的含义及其构成
（一）利润的含义
利润是指企业在一定会计期间的经营成果。

利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。

（二）利润的构成
净利润＝利润总额－所得税费用
利润总额＝营业利润＋营业外收入－营业外支出
营业利润＝营业收入－营业成本－税金及附加－销售费用－管理费用－财务费用－资产减值损失＋资产处置损益＋公允价值变动损益＋投资收益营业收入＝主营业务收入＋其他业务收入
营业成本＝主营业务成本＋其他业务成本
二、利润形成的核算
（一）设置的账户
利润的核算是通过“本年利润”账户核算的。

该账户属于所有者权益类账户，期末应将各损益类账户的余额从相反的方向转入“本年利润”账户。

收入、利得类账户的余额从借方转入本年利润的贷方；费用损失类账户的余额从贷方转入“本年利润”的借方。

年度终了，“本年利润”的余额全部转入“利润分配——未分配利润”科目，结转后，本年利润应无余额。

（二）利润的核算方法
利润的核算方法有账结法和表结法两种。

1、账结法
账结法是指每月末将各损益类账户的余额转入“本年利润”账户，通过“本年利润”账户结出本月份利润或亏损总额以及本年累计实现的利润或发生的亏损总额的方法。

采用账结法时，各损益类账户的余额每月末都要结清；“本年利润”科目的余额在年末一次转入“利润分配——未分配利润”科目。

采用账结法，账面上能够直接反映各月及各月末累计实现的利润或发生的亏损总额，但每月结转本年利润的工作量较大。

2、表结法
表结法是指每月结账时，不需要将各损益类账户的余额结转到“本年利润”账户，只需结出各损益类账户的本年累计余额，计算出从年初起至本月末止的累计利润（亏损）额，再减去截止上月末的累计利润（亏损）额，求得该月的利润（亏损）额。

年末进行决算时，再将各损益类账户的全年累计余额转入“本年利润”账户。

采用表结法时，平时（1～11月）“本年利润”账户不作任何记录，只在年终（12月末）结转各损益类账户余额时才使用该账户；各损益类账户平
时有余额，年末才结清；“本年利润”账户的余额在年度终了时同账结法一样，需一次转入“利润分配——未分配利润”科目。

采用表结法可以减少转账环节和工作量。

三、利润分配的内容及核算
企业当年实现的利润在交完所得税后，其净利润可按以下顺序进行分配：
1、弥补以前年度亏损；
2、提取法定盈余公积；
3、提取任意盈余公积；
4、分配优先股股利；
5、分配普通股股利。

最后剩下的就是年终未分配利润。

（二）利润分配的核算
1、弥补以前年度亏损
（1）如果是用税前利润弥补亏损，则享受了以前年度亏损带来的纳税上的好处，所以，需要将以前年度确认的递延所得税资产转回，借记“所得税费用”，贷记“递延所得税资产”
（2）如果是用税后利润弥补亏损，则不必专门做分录处理，将本年利润转入“利润分配——未分配利润”时，自动就弥补亏损了。

2、计提法定盈余公积和任意盈余公积
借：利润分配——提取法定盈余公积
——提取任意盈余公积
贷：盈余公积——法定盈余公积
——任意盈余公积
3.向股东宣告发放现金股利时
借：利润分配——应付现金股利
贷：应付股利
4、如果宣告发放的是股票股利，则做如下会计分录：
借：利润分配——转作股本的股利
贷：股本
从这笔分录我们可以看出，如果公司发放的是股票股利，股东权益总额不变，只是股东权益的结构发生变化，对于股东来说，股票股利并没有带来任何经济利益的流入。

5、结转已分配利润，也就是到年末，我们应当将除利润分配（除未分配利润除以外）的明细账的余额全部转入“利润分配（未分配利润）”明细账户中去。

借：利润分配——未分配利润
贷：利润分配——提取法定盈余公积
——提取任意盈余公积
——应付现金股利
——转作股本的股利
6、年末未分配利润的计算
年末未分配利润=年初未分配利润+本年实现的净利-当年分配的利润
现举例说明利润分配的核算
甲股份有限公司发行在外的普通股为1亿股，每股面值1元。

2017年年初未分配利润为贷方8 000万元，2017年实现净利润5 000万元。

假定公司经批准的2017年度利润分配方案为：按照2017年实现净利润的10%提取法定盈余公积，5%提取任意盈余公积，同时向股东按每股0.2元派发现金股利。

2018年2月10日公司股东大会批准了股利分配方案。

2018年3月15日，公司以银行存款支付了全部现金股利。

甲公司的会计处理如下：
（1）2017年度终了时，企业结转本年实现的净利润：
借：本年利润 50 000 000
贷：利润分配——未分配利润 50 000 000
（2）提取法定盈余公积和任意盈余公积：
借：利润分配——提取法定盈余公积 5 000 000
——提取任意盈余公积 2 500 000
贷：盈余公积——法定盈余公积 5 000 000
——任意盈余公积 2 500 000
（3）2017年年末结转“利润分配”的明细科目：
借：利润分配——未分配利润 7 500 000
贷：利润分配——提取法定盈余公积 5 000 000
——提取任意盈余公积 2 500 000 （4）2018年2月10日批准发放现金股利时做如下会计分录：
借：利润分配——应付现金股利 20 000 000
贷：应付股利 20 000 000 （5）2018年3月15日，实际发放现金股利：
借：应付股利 20 000 000
贷：银行存款 20 000 000
小白，学到这里，我们可以深入思考一下引导案例
上市公司不分红的几种可能的原因：
一是连年亏损，业绩不佳，有心无力。

以金杯汽车为例，该公司上市24年从未有过现金分红。

对于不分红的理由，金杯汽车曾在年报中表示，公司希望根据监管要求分红，但由于业绩差，故而没有分红。

二是有利润，但只是表面风光，有现金保证的利润少。

我们知道企业的利润是以权责发生制为基础计算的，所以，利润就至少有四种形式：第一种现金利润，这部分利润是有货币资金保证的利润；第二种应计利润，就是由应收账款形成的利润，利润虽然实现了但是还没收到钱；第三种是持有利润，就是由以公允价值计量的资产价值正向波动形成的利润，如交易性金融资产公允价值上升形成的利润；第四种虚拟利润，比如通过债务重组，债务被豁免形成的利润。

后三种形式的利润都是没有收到现金的利润，它们可以进行利润分配，但不可能用来分红派现。

所以有利润却不分红的公司，可能有利润却没有真金白银用来分红。

三是有分红能力但不愿意分红。

现金分红需要拿出真金白银，有些上市公司觉得应当将现金用于项目的建设，为股东创造更大的价值。

有些上市公司则认为现金分红会使企业的利益受损。

其实后一种是短视的表现。

一般来说，一家公司的股息率越高，说明企业的盈利状况越经得起考验，就越容易受到投资者的青睐。

小白：针对上市公司中铁公鸡一毛不拔的现象，监管层有没有相应的监管措
施？
老师：有啊。

早在2008年，证监会便推出了“分红新政”，要求“最近三年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%”；2013年上交所发布《上市公司现金分红指引》，要求现金分红比例低于当年实现的可供分配利润30%的上市公司履行更严格的信息披露义务；2015年8月31日，证监会等多部委联合发布通知，鼓励上市公司分红。

好，关于利润的形成和利润的分配这个知识点我们就讲到这里，谢谢大家。