跨国公司经营与管理：第二章：跨国公司基本理论

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2.3.3 关于小岛清理论的评价 1.存在的问题 1.存在的问题
对小岛清理论的批评意见主要集中在以下四个方面。 第一，所谓日本式贸易创造型投资，日本集中对经济发展水平较 低、劳动力成本低廉的国家（主要是东南亚地区）的资源开发工 业或劳动密集型产业的直接投资。 第二，小岛清关于“美国式的对外直接投资是将最具有比较优势 的产业转移至国外”的观点也是站不住脚的； 第三，小岛清理论全盘接受了完全竞争的假设，闭口不谈垄断因 素在对外直接投资中的作用是不现实的。 第四，小岛清理论回避了“边际产业扩张”模式对于发展中国家 经济发展的消极影响，过于美化了发达国家对外直接投资的积极 作用，掩盖了发达国家通过对外直接投资来维护现存的不合理的 国际分工格局。
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2.1.3 跨国公司理论学派的共同出发点
1.以对外直接投资为研究对象
2.以市场不完全和垄断优势为立论基础
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第2节 垄断优势理论
2.2.1 基本观点
金德尔伯格详细列举过跨国公司所有拥有的各种垄断优势并将之 分为以下三类。 1）在商品市场上，产品的差异化、商标、促销技术与价格联盟 等，都可能导致不完全竞争，从而使企业产生垄断竞争； 2）在生产要素市场上，专利、技术、技术秘密、、特殊的管理 技能、资本市场的优势条件和商誉等，可能造成不完全竞争、给 企业带来垄断优势； 3）规模经济现象的存在也能给大规模企业带来垄断优势，包括 跨国公司拥有的内部规模经济和外部规模经济。
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第5节 内部化理论
2.5.1 市场内部化的主要内容
内部化理论认为，市场不完全并非规模经济、寡占或关税壁垒引 起的，而是由于市场失效(Market Failure),以及由于某些产品 的特殊性质或垄断势力的存在，导致企业市场内部化。 外部市场失效是内部化形成的主要原因： 1）外部市场失效是内部化形成的主要原因： 企业外部市场失效，促使内部市场的建立，该理论认为，市场分 为两大类：一类是存在于企业之外，受价值规律和供求关系支配 的外部市场；另一类是企业内部的市场，不受市场供求关系的影 响，也不存在买卖双方在市场上按独立竞争原则确定的价格，交 易价格是根据跨国公司的全球战略目标和谋求最大限度利润的目 的，由公司少数决策人制定的，即转移价格。
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2.4.2 维农在20世纪70年代对其理论的修正
20世纪70年代初，维农认识到原先提出的产品周期理论的一些缺 陷，于是对该理论作出了修正： 1.以创新为基础的寡占阶段 以创新为基础的寡占阶段： 1.以创新为基础的寡占阶段：在这一阶段，企业不惜支出高昂的研 究与开发费用，集中力量在母国进行新产品的研究与开发工作， 重点是向市场推出新产品，以维护其垄断地位； 2.成熟的寡占阶段 成熟的寡占阶段： 2.成熟的寡占阶段：随着产品趋向标准，率先推出新产品的企业逐 步丧失原来的创新优势，但他们的生产能力已扩大，销售网络已 建立，商业信誉很高，在此阶段，可采取密集渗透策略，发掘生 产与销售的规模经济潜力与优势，维持相应的寡占地位； 3.衰老的寡占阶段 衰老的寡占阶段： 3.衰老的寡占阶段：在这一阶段，由于产品标准化已经完成，规模 经济不再是阻止竞争对手的有效手段，原来的优势逐渐消失，跨 国公司为建立新的竞争优势，或者联合起来组织卡特尔，实行协 调定价来瓜分市场，或者进行产品改良，形象重构，实现产品差 异化来维持部分市场。
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2.合理之处 2.合理之处
小岛清的边际产业扩张理论也有一些合理的地方。例如，向 对方国家转移边际产业（或振兴其有比较优势的产业）的观点、 顺贸易导向投资模式的观点、从技术差距小的技术开始依次不断 移植新技术的观点、把比较优势原理作为国际贸易和对方直接投 资理论的共同基础的观点等，对对外直接投资理论的进一步完善 都具有不可否认的作用。
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2.6.2 国际生产折衷理论的主要内容
一国企业对外直接投资，必须具备三种优势。 所有权特定优势： （一）所有权特定优势：亦称之为“竞争优势”或“垄断优势”， 它是指企业独占无形资产所产生的优势，以及拥有规模经济所产 生的优势。 企业拥有的所有权特定优势主要包括以下几个方面的因素： 1.技术与管理优势 技术与管理优势(Technical 1.技术与管理优势(Technical and Managerial Skills) 管理方面的优势指合理的组织结构、科学的管理技能和灵活的营 销技巧等。 2.企业规模经济优势 企业规模经济优势（ 2.企业规模经济优势（Scales Economy Advantages) 企业规模越大，经济实力雄厚，市场开拓能力大，生产费用更 节约，拥有垄断的优势，它所能承担的研究与开发的能力就越强， 就越容易向国外扩张，成为跨国企业。 3.融资优势 融资优势（ 3.融资优势（Financing Advantages) 大公司实力雄厚，资信好，能以较低的利率获得贷款，并且具 有广泛的渠道获得资金来源。
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2.内部化理论的缺陷： 2.内部化理论的缺陷： 内部化理论的缺陷 内部化理论是西方学者在探讨建立跨国公司一般 理论时形成的，虽有较高综合性，但不少学者认 为它并未涵盖一切，仍不足以拥有“一般理论” 之雅称。它不能解释对外直接投资的时机、地理 方向及其与跨国经营战略的联系，缺少对世界经 济环境或宏观经济影响的分析。海默、维农等人 对跨国公司垄断行为特征的分析，在内部化理论 中未给予充分的重视和利用。这些说明，内部化 理论中还有值得进一步补充、修正和完善的地方。
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第6节 国际生产折衷理论
2.6.1 国际生产折衷理论的特点与基本观点
1.国际生产折衷理论的特点： 国际生产折衷理论又称为国际生产综合理论，与早期的对外直接 投资理论比较起来，它有三个特点： 1）吸收了过去20年中出现的各种对外直接投资理论的精华，尤其 是继承和发扬了内部化理业进行国际经济活动的三种主要形式：对外直接投 资，出口贸易和许可证交易。
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2.4.3 寡占反应理论
维农在修正的产品周期理论中，为了解释成熟期跨国公司谋求寡 占地位的行为，利用了寡占反应理论，这理论是1973年美国学者 尼克博克（Frederick T.Knickerbocker)提出的，按照尼克博克 的观点，跨国公司的对外直接投资可分为两种： 进攻性投资： 1）进攻性投资：指首先在国外市场建立子公司的寡头企业的投 资行为，其动因可用维农的产品周期理论来解释； 2）防御性投资：指同一行业其他寡头企业追随进攻性投资者而 防御性投资： 在相同国外市场建立子公司的投资，其动因来自寡占反应行为模 式。 不难发现，寡占反应理论在解释跨国公司对外直接投资问题 上，是对产品周期理论的补充。
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2.2.2 对跨国公司各种垄断优势的进一步论证
1.知识优势：是指拥有包括专利、专有技术、信息、知识、管理技 能、销售技能等一类无形资产，能提供给管理者和执行人员生产 其他的企业不能生产的产品，管理其他无法管理的组织运行，取 得其他的企业或个人无法取得的工作成就所需的知识和技术。 2.产品差异优势 3.规模优势 4.管理优势 5.资本优势
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2.5.2 内部化过程同交易成本密切相关
交易成本（ Cost）： ）：指企业为了克服外部市场的交 交易成本（Transaction Cost）： 易障碍所需付出的代价。企业内部资源的转移可使交易成本最小 化，这就是形成内部市场的基本动机，此由引出建立内部化市场 的四个特定因素： 行业特定因素(Industrial (IndustrialFactor)： 1）行业特定因素(Industrial-Specific Factor)：这与产品性质、 外部市场的结构和规模经济有关； 地区特定因素(Region (RegionFactor)： 2) 地区特定因素(Region-Specific Factor)：由地理位置、文化 差别、社会心理等引起的交易成本的变动； 国别特定因素(Country (CountryFactor)： 3）国别特定因素(Country-Specific Factor)：东道国政府在政治、 法律、财税等方面政策对跨国经营的影响； 企业特定因素(Firm (FirmFactor):企业的体制结构、管理 4）企业特定因素(Firm-Specific Factor): 能力、协调功能等，对市场交易的影响。
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2.1.2 20世纪60年代以后的跨国公司理论
20世纪60年代以来的跨国公司理论学派较多，按其分析方法或理 论依据的不同，现行的跨国公司理论一般分为四类： 1）以产业组织理论为基础形成的理论，如垄断优势理论和寡占 反应理论； 2）以贸易理论与工业区位理论为基础形成的理论，如产品周期 理论和边际产业扩张理论； 3）市场内部化理论，以市场失效理论、交易成本理论为基础； 4）综合理论，典型的是国际生产折衷理论。
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2.5.3 关于内部化理论的评价
1.内部化理论的贡献 1.内部化理论的贡献 与早期的跨国公司理论相比较，它有以下四个重 要的共享： a）关于市场不完全属于市场机制内在缺陷的观点 b）关于市场不完全可以用内部化途径来消除的观 点 c）关于跨国经营是市场内部化跨国界的表现的观 点 d）关于提高经营管理水平是跨国经营优势的主要 来源的观点
小岛清的边际产业扩张理论有着丰富的含义。从基本理论出发， 小岛清列出了下列重要推论： 第一，可以把“比较优势（成本）原理”作为国际贸易和对外直 接投资理论共同的基础。 第二，按边际产业扩张原则进行对外直接投资，不是取代贸易， 而是补足贸易、创造（或扩大）贸易。 第三，“边际产业”概念可以扩大，更一般地可称为“边际性生 产”。 第四，应立足于“比较成本原则”进行判断。 第五，应重视“产业移植的比较优势”这一概念在对外直接投资 中的意义，并建议从按资国与接受国之间技术差距最小的产业开 始依次进行移植。 第六，“比较成本与比较利润率两者相关的主张”。
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第3节 边际产业理论
2.3.1 “边际产业学说”对对外直接投资动机的解释
边际产业理论认为通常可以将对外直接投资的投资动机划分为以 下四种类型 ： 1.自然资源 1.自然资源 2.低成本劳动力 2.低成本劳动力 3.寻求市场 3.寻求市场 4.扩张生产和销售能力 4.扩张生产和销售能力