理财规划知识点

1. 理念

a) 个人理财：是在对个人收入、资产等数据进行分争力的基础上，根据个人对风的偏好和承受能力，结合预

定目标运用注入储蓄、保险、证券、外汇、收藏、住房投资等多种手段管理资产和负债，合理安排资金，从而在个人风险可以接受的范围内实现资产增值最大化的过程。

b) 马斯洛人的需要五个层次：生理需要、安全需要、社会需要、尊重需要、自我实现需要

2. 资金的时间价值

a) 单利和复利 单利就是利息不产生利息，复利是利滚利 单利本利和=本金+本金×利率×年数

复利本利和=本金×（1+利率）年数

b) 终值F 与现值P 利率i 中间期数n ()n i 1P F += ()n

i 1+为复利终值系数 ()n i F/P P F ，，⨯= c) 复利现值系数与复利终值系数互为倒数

d) 年仅是指一定时期内每次等额收付的系列款项，通常记作A 。特点，金额相等，时间间隔相等

e) 年金的分类

i. 普通年金 普通年金是指从第一期起，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项，又称作后付年金。 ii. 即付年金 即付年金是指从第一期起，在一定时期内每期期初等额收付的系列款项，又称作先付年金。 iii. 递延年金 递延年金是指第一次收付款发生时间与第一期无关，而是若干期后彩开始发生的系列等额

收付款项。

iv. 永续年金 是指无限期等额收付的特种年金。期限趋于无穷。（做题要看清是什么年金尤其是先付和后

付）

f) 年金终值的计算 ()n i F/A A F ，，= ()n i F/A ，，为年金终值系数 可从年金终值系数表中查得

g) 名义利率和实际利率 每年计息超过一次的利率是名义利率 ()1-r/m 1i m += i 为实际利率 r 为名义利

率 m 为每年计息次数

3. 风险价值

a) 风险的概念：在投资理财过程中，会遇到各种不确定性事件，这些事件发生的概率及其影响程度是无法事

先预知的，这些事件将对理财活动产生影响，从而影响理财目标的实现的程度。这种在一定环境下和一定限期内客观存在的、影响理财目标实现的各种不确定性事件就是风险。风险按照是否可以分散，划分为系统风险和非系统风险。

b) 系统风险的特征

i. 它是由共同因素引起的。如利率、通货膨胀、宏观经济政策等。

ii. 它对市场上所有公司都有影响。

iii. 它无法通过分散投资来加以消除。

c) 非系统风险的特征

i. 它是由特殊因素引起的 企业管理，劳资关系

ii. 它只影响部分行业火公司

iii. 它可通过分散投资来加以消除

d) 预期报酬率 ()∑∑==⨯==

n 1i n 1i i i i k p k K e) 方差 ()∑=⨯-=n 1i 22i i p k k

σ 标准差σ为方差的平方根，也叫均方差 表示投资项目的离散程度，方差

越大，离散程度越大。 f)

标准离差率 反映随机变量离散程度的一个指标，用来比较期 望报酬率相同的各项投资的风险程度。k V /σ= 标准离差率月小风险越小 投资决策总原则：投资收益率越高越好，风险程度越低越好。

4.理财计划

a)设定理财目标

i.具体性设立一个具体的目标，比如为一次为期两周的旅行存足够的钱

ii.定量性必须能够量化目标

iii.可实现性确保目标是可以实现的

iv.相关性必须对自己的目标有认同感

v.时间性必须为实现目标定一个期限

b)合理的储蓄计划使存钱变成一种习惯，基金定投

c)建立家庭资产负债表

i.资产金融资产（现金及现金等价物，家庭储备应急金需要保持家庭3到6个月开销的资金量）和实

物资产

ii.负债家庭所有人员的债务

iii.资产净值资产净值=资产总额－负债总额

d)建立家庭损益表努力寻求被动收入收入分为主动收入和被动收入。主动收入是指工作的收入，被动收

入为非工资性收入，不必自己每天花费时间就可以得到的金钱。

e)财务体检定期对家庭财务进行体检

i.恩格尔系数：食品支出占总消费支出的比例（60%以上赤贫hh 50~60温饱40~50小康30~40宽裕

20~30富裕20以下极其富裕）

ii.资金的变现能力流动比率=现金及现金等价物/流动负债

月生活支出偿还比率=现金和现金等价物/（年生活支出/12）一般3-6为合理范围iii.长期偿债能力债务比率=总债务/总资产债务比率最好低于30%

5.生命周期阶段的理财

a)产品生命周期PLC即一种新产品从开始进入市场到被市场淘汰的过程。

i.第一阶段，介绍期指产品从设计投产直到投入市场进入测试阶段。

ii.第二阶段，成长期当产品进入引入期，销售取得成功之后，便进入了成长期。

iii.第三阶段，成熟期指产品大批量生产并稳定的进入市场销售，经过成长期之后，随着购买产品的人越来越多，市场需求趋于饱和。

iv.第四阶段，衰退期指产品进入了淘汰阶段。

b)企业生命周期理论成长阶段再生与成熟阶段老化阶段

c)家庭生命周期理论分为八个阶段新婚期、育儿期、学龄前期、学龄期、青少年期、空巢期、中年父母

期、老年家庭期

d)不同生命周期阶段的理财方式选择人的生命周期大致可以分为：单身期、家庭与事业形成期、家庭与事

业成长期、退休前期、退休期。

i.单身期指结婚前这段时期就业前为大学生时期，主要理财方式为储蓄就业后收入低花销大，没有

太大的压力，承受风险能力强，可以选择高风险高回报的投资产品

ii.家庭和事业形成期结婚到子女出生前的时期

iii.家庭与事业成熟期子女出生到完成高等教育。

iv.退休前期理财追求稳定也追求收益

v.退休期保障财产安全性和遗产传承

6.理财的误区

a)心理账户人总是不理性的对待每一笔来源不同钱。

b)沉没成本已经发生、不可回收的支出如时间、金钱、经理等称为沉没成本。理性的理财者做成本分

析时不应把沉没成本算在内。过去的不能挽回。

c)过度自信认为自己知识的准确性比事实中的程度更高的一种人是过度自信的。

d)懊悔规避导致投资者过短时间内出售盈利股，或过长时间持有亏损股票，是一种趋向性效应。

e)消费误区避免小处精明，大处浪费