组建某某铅酸蓄电池有限公司可行性研究报告 (1)

组建某某铅酸蓄电池有限公司可行性研究报告

xxx公司

摘要

对于铅酸蓄电池行业，要明确的是，虽然现阶段政策走强，但未

来可能会放松，当前政策的首要目标应该是防止经济过快下滑，保证

铅酸蓄电池行业平稳发展。可能采取的措施是降低铅酸蓄电池制造原

料进口关税，降低企业负担；加快扶植发展国内铅酸蓄电池的生产和

研发，保障国内原材料安全；提高我国铅酸蓄电池行业出口退税率，

鼓励出口。

某某铅酸蓄电池有限公司由xxx公司（以下简称“A公司”）与

xxx投资公司（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出

资790.0万元，占公司股份69%；B公司出资350.0万元，占公司股份31%。

某某铅酸蓄电池有限公司以铅酸蓄电池产业为核心，依托A公司

的渠道资源和B公司的行业经验，某某铅酸蓄电池有限公司将快速形

成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并促

进全行业的发展。

某某铅酸蓄电池有限公司计划总投资13241.78万元，其中：固定

资产投资8880.77万元，占总投资的67.07%；流动资金4361.01万元，占总投资的32.93%。

根据规划，某某铅酸蓄电池有限公司正常经营年份可实现营业收

入30718.00万元，总成本费用23044.58万元，税金及附加260.19万元，利润总额7673.42万元，利税总额8992.01万元，税后净利润5755.07万元，纳税总额3236.95万元，投资利润率57.95%，投资利

税率67.91%，投资回报率43.46%，全部投资回收期3.80年，提供就

业职位477个。

本报告是基于可信的公开资料或报告编制人员实地调查获取的素

材撰写，根据《产业结构调整指导目录（2011年本）》（2013年修正）的要求，依照“科学、客观”的原则，以国内外项目产品的市场需求

为前提，大量收集相关行业准入条件和前沿技术等重要信息，全面预

测其发展趋势；按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的

具体要求，主要从技术、经济、工程方案、环境保护、安全卫生和节

能及清洁生产等方面进行充分的论证和可行性分析，对项目建成后可

能取得的经济效益、社会效益进行科学预测，从而提出投资项目是否

值得投资和如何进行建设的咨询意见，因此，该报告是一份较为完整

的为项目决策及审批提供科学依据的综合性分析报告。

第一章总论

一、拟筹建公司基本信息

（一）公司名称

某某铅酸蓄电池有限公司（待定，以工商登记信息为准）

（二）注册资金

公司注册资金：1140.0万元人民币。

（三）股权结构

某某铅酸蓄电池有限公司由xxx公司（以下简称“A公司”）与xxx投资公司（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资790.0万元，占公司股份69%；B公司出资350.0万元，占公司股份31%。

（四）法人代表

贾xx

（五）注册地址

某高新技术产业示范基地（以工商登记信息为准）

（六）主要经营范围

以铅酸蓄电池行业为核心，及其配套产业。

（七）公司简介

某某铅酸蓄电池有限公司由A公司与B公司共同投资组建。本公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。

依托A公司的渠道资源和B公司的行业经验，某某铅酸蓄电池有限公司将快速形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并促进全行业的发展。

二、公司主营业务说明

对于铅酸蓄电池行业，要明确的是，虽然现阶段政策走强，但未来可能会放松，当前政策的首要目标应该是防止经济过快下滑，保证铅酸蓄电池行业平稳发展。可能采取的措施是降低铅酸蓄电池制造原料进口关税，降低企业负担；加快扶植发展国内铅酸蓄电池的生产和研发，保障国内原材料安全；提高我国铅酸蓄电池行业出口退税率，鼓励出口。

根据规划，依托某高新技术产业示范基地良好的产业基础和创新氛围，充分发挥区位优势，全力打造以铅酸蓄电池为核心的产业示范项目。

第二章公司组建背景分析

一、行业发展背景分析

行业特性综述

首先，在正文分析前，我们来聚焦铅酸蓄电池的行业特性。从竞争角度看，铅酸蓄电池迎来了“巨头”时代，在国家环保政策的高压下，部分企业因生存能力较弱退出市场，企业总数下降至300多家，行业集中度大幅提高。但整个行业的竞争层次，仍多为价格竞争、少有品质竞争。

从增长率角度看，2018年铅酸蓄电池行业亮起了红灯，其2018年销量为26404万千伏安时，同比下降8.3%。下降原因有多种，汽车产量、摩托车产量的下降让启动型铅酸蓄电池销量大幅下降；同时，新能源汽车、电动车领域，锂电池的崛起也给了铅酸蓄电池行业极大压力。

从产品盈利能力看，所选取的两个指标，其行业销售率和资产报酬率均在近年来呈现出了一定的下滑趋势。

故整体来看，铅酸蓄电池行业集中度虽然有所提升，行业内部厮杀程度减弱；但行业所面临外部环境不佳，进一步导致了铅酸蓄电池行业增长以及盈利能力的下降。

政策主线综述

针对上述行业特性，我国在2017-2019年以来，针对铅酸蓄电池

行业，频出政策。主要聚焦的主线有两条，其中一条聚焦铅酸蓄电池

回收流程、另一条则聚焦铅酸蓄电池的新国标的制定。铅酸蓄电池回

收的目的在于保护正规企业，防止不正规企业对上述企业进行生存挤压；新国标的制定，则是从技术上，增强铅酸蓄电池的竞争力，同时

对铅酸蓄电池行业进行优胜劣汰。

（1）铅酸蓄电池回收

针对废铅酸蓄电池的回收利用税收政策，制定的原因在于，传统

再生铅企业税收均在11%左右，而民间铅回收企业税收仅为2%-4%左右，甚至有个别企业，将新电池发票当做销售旧电池的进项做了抵扣，貌

似合理，其实是偷换了概念，违反了税法，逃掉了税。上述现象不仅

让国家损失了税收，还让铅酸蓄行业出现了“劣币驱良币”的现象。

在这条主线下，《危险废物经营许可证管理办法（修订草案》明

确了，采用3%低税率扶持政策，从税收的角度合理控制国家废铅酸蓄

电池回收税源的规定，进一步，2019年1月所颁发的《铅蓄电池生产

企业集中收集和跨区域转运制度试点工作方案》则进一步规范了铅酸

蓄电池的回收流程。

（2）铅酸蓄电池新国标制定

另一条主线，是技术主线，体现在国家对铅酸蓄电池标准的制定上——2018年，主管部门发布《电池新国标》，明确了铅酸蓄电池行

业“轻量高能”技改方向，并将此作为推动电动自行车新国标的一个

辅助管理手段。主管部门发布《电动助力车用阀控式铅酸蓄电池》，

明确了铅酸蓄电池行业“轻量高能”技改方向，并将此作为推动电动

自行车新国标的一个辅助管理手段。行业发展形势严峻，而且从目前

部分前线电动自行车经销商的反馈可以预知，未来的相关管控将更为

严格，行业环境也将更为严酷。

行业兼并重组综述

行业进入严寒期，抱团取暖是上策。尽管我国的铅酸蓄电池规模

以上企业数量已经在2018年降到了74家，但是距离美国等发达国家

30家的距离还较远，行业的集中度还远远不够。仅2018年，我国铅酸蓄电池行业大企业对小企业的兼并重组就动作不断。

现阶段看，从兼并主体来说，未来会有越来越多的国际主要铅酸

蓄生产商进军中国市场，进军的方式就是收购中国本地的铅酸蓄企业。

从兼并双方主体规模出发，兼并已经不完全是大型铅酸蓄企业收

购小型铅酸蓄企业，也可以存在强强联合的局面，这是为了尽快完成

我国铅酸蓄电池行业的行业集中度建设，实现行业的优良可持续发展。预计到未来5年到10年时间内，我国铅酸蓄电池行业的兼并重组大趋

势会完成，届时，行业集中度将高度发达，行业尖端技术研究技术会

较为发达，技术研究、新品开发投资占比会大大增加。市场发展较为

完善，彻底进入成熟期。

行业未来趋势综述

首先，对于铅酸蓄电池行业，要明确的是，虽然现阶段政策走强，但未来可能会放松，当前政策的首要目标应该是防止经济过快下滑，

保证铅酸蓄电池行业平稳发展。可能采取的措施是降低铅酸蓄电池制

造原料进口关税，降低企业负担；加快扶植发展国内铅酸蓄电池的生

产和研发，保障国内原材料安全；提高我国铅酸蓄电池行业出口退税率，鼓励出口。

同时，在治理污染和节省原料成本等动力的驱使下，行业未来循

环经济，对于铅酸蓄电池的回收上，国家会联合行业建立回收站。

最后，未来铅酸蓄电池，大型化行业、集团化行业将涌现。未来

国家将鼓励国内企业通过兼并、联合等方式形成大规模企业集团，形

成具有较强的资金实力、研发能力，以及高经营水平的具有国际竞争

力的一批企业，提高铅酸蓄电池行业集中度。

二、政策及发展规划

推动绿色发展取得新突破，需要抓紧形成绿色的生产方式。既要积极调整产业结构，加快对传统制造业绿色改造，构建科技含量高、资源消耗低、环境污染少的产业框架；也要把绿色产业当作新的经济增长点来抓，通过政策引导，加大对环保产业、清洁生产产业、绿色服务业的支持力度。近年来，我们坚决淘汰钢铁、水泥、电解铝等行业的落后产能，取得了很大成绩，有力推动了产业发展向节能环保、环境友好转型。今年的工作还要加大力度、坚持不懈地抓下去。

三、鼓励中小企业发展

提振民营经济、激发民间投资已被列入重要清单。民营经济是经济和社会发展的重要组成部分，在壮大区域经济、安排劳动就业、增加城乡居民收入、维护社会和谐稳定以及全面建成小康社会进程中起着不可替代的作用，如何做大做强民营经济，已成为当前的一项重要课题。

加快创业板市场建设，完善中小企业上市育成机制，扩大中小企业上市规模，增加直接融资。完善创业投资和融资租赁政策，大力发展创业投资和融资租赁企业。鼓励有关部门和地方政府设立创业投资引导基金，引导社会资金设立主要支持中小企业的创业投资企业，积

极发展股权投资基金。发挥融资租赁、典当、信托等融资方式在中小企业融资中的作用。稳步扩大中小企业集合债券和短期融资券的发行规模，积极培育和规范发展产权交易市场，为中小企业产权和股权交易提供服务。

四、宏观经济形势分析

当前，我国经济已由高速增长转向高质量发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，建设现代化经济体系是跨越关口的迫切要求和我国发展的战略目标。国家统计局最近发布的数据显示，2015年至2017年我国经济发展新动能指数分别为123.5、156.7、210.1，分别比上年增长23.5%、26.9%和34.1%，呈逐年加速之势。

五、区域经济发展概况

地区生产总值3637.95亿元，比上年增长6.97%。其中，第一产业增加值291.04亿元，增长11.72%；第二产业增加值2255.53亿元，增长5.82%第三产业增加值1091.38亿元，增长8.98%。

一般公共预算收入223.62亿元，同比增长7.77%，一般公共预算支出490.63亿元，同比增长9.29%。国税收入370.29亿元，同比增长9.54%；地税收入亿元52.64，同比增长11.79%。

居民消费价格上涨1.03%。其中，食品烟酒上涨0.94%，衣着上涨0.88%，居住上涨1.12%，生活用品及服务上涨0.76%，教育文化和娱

乐上涨0.82%，医疗保健上涨0.84%，其他用品和服务上涨1.02%，交

通和通信上涨0.88%。

全部工业完成增加值1878.68亿元。规模以上工业企业实现增加

值1546.00亿元，比上年增长6.39%。

规模以上AA、BB、CC、DD（含铅酸蓄电池）等主导行业共完成工

业增加值1222.48亿元，增长10.56%。AA完成增加值463.27亿元，

增长6.57%；BB完成工业增加值387.40亿元，增长7.19%；CC完成工

业增加值297.28亿元，增长6.73%；DD完成工业增加值127.52亿元，增长8.18%。规模以上工业企业实现主营业务收入6125.05亿元，比上年增长6.37%。实现利润总额440.43亿元，比上年增长7.53%。

固定资产投资完成3581.69亿元，比上年增长7.89%。其中，建设

项目投资完成3151.89亿元，增长9.44%；房地产开发投资完成

429.80亿元，增长6.97%。在固定资产投资中，第一产业投资完成179.08亿元，同比增长5.22%；第二产业投资完成2722.08亿元，同

比增长8.67%；第三产业投资完成680.52亿元，增长7.54%。高新技

术产业投资615.18亿元，增长5.28%。民间投资3542.38亿元，增长

6.31%。城市基础设施投资555.57亿元，增长6.69%。重点项目842个，完成投资2168.19亿元，增长6.14%。

全市实现社会消费品零售总额1604.22亿元，比上年增长10.86%。城镇实现零售额888.74亿元，增长10.80%；乡村实现零售额482.67

亿元，增长7.22%。限额以上批发零售企业商品零售额亿元414.57，

增长12.67%。

实际利用外资59395.50万美元，同比增长51.39%。外贸进出口总

值279.00亿元，同比增长50.82%。其中，出口总值181.35亿元，同

比增长59.12%；进口总值97.65亿元，同比增长59.05%。

第三章市场营销

项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源

供应情况、企业资金筹措能力、项目经济效益及投资风险性等方面综

合考虑确定。

项目产品的市场需求是投资项目存在和发展的基础，市场需要量

是根据分析项目产品市场容量、产品产量及其技术发展来进行预测；

目前，我国各行业及各个领域对项目产品需求量很大，由于此类产品

具有市场需求多样化、升级换代快的特点，所以项目产品的生产量满

足不了市场要求，每年还需大量从外埠调入或国外进口，商品市场需

求高于产品制造发展速度，因此，项目产品具有广阔的潜在市场。

目前，区域内拥有各类铅酸蓄电池企业611家，规模以上企业24家，从业人员30550人。截至2017年底，区域内铅酸蓄电池产值158192.80万元，较2016年133080.51万元增长18.87%。产值前十位

企业合计收入77139.94万元，较去年65207.05万元同比增长18.30%。

区域内铅酸蓄电池行业经营情况

区域内铅酸蓄电池企业经营状况良好。以AAA为例，2017年产值18899.29万元，较上年度16830.79万元增长12.29%，其中主营业务收入18069.24万元。2017年实现利润总额6448.62万元，同比增长19.47%；实现净利润1678.76万元，同比增长20.86%；纳税总额112.05万元，同比增长17.84%。2017年底，AAA资产总额31923.35万元，资产负债率51.64%。

2017年区域内铅酸蓄电池企业实现工业增加值65529.46万元，同比2016年54946.72万元增长19.26%；行业净利润15973.84万元，同

比2016年13313.75万元增长19.98%；行业纳税总额22771.07万元，同比2016年20661.53万元增长10.21%；铅酸蓄电池行业完成投资36458.75万元，同比2016年32994.34万元增长10.50%。

区域内经济发展持续向好，预计到2020年地区生产总值6000.10

亿元，年均增长8.17%。预计区域内铅酸蓄电池行业市场需求规模将达到238363.21万元，利润总额79705.70万元，净利润22943.93万元，纳税20759.45万元，工业增加值89655.71万元，产业贡献率11.06%。

区域内铅酸蓄电池行业市场预测（单位：万元）

第四章公司组建方案

一、公司的名称、性质

（一）名称

某某铅酸蓄电池有限公司。（名称待定，以工商登记信息为准）（二）性质

xxx公司（A公司）是某某铅酸蓄电池有限公司的控股企业。某某铅酸蓄电池有限公司成立后，B公司将作为公司实际经营管理者全面负责公司的日常经营，A公司作为投资方，为公司的发展提供必要的资源和渠道支持。

二、公司的组建原则、方式和股东单位概况

（一）组建原则

1、权责明确。某某铅酸蓄电池有限公司是自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的企业法人实体和市场主体。

2、优化资源配置。根据国家产业政策，以市场为导向，以经济效益为中心，按照专业化经营和规模经济的要求，调整结构，增强市场竞争能力，提高资源利用效率。

3、建立现代企业制度。公司依照《公司法》逐步建立起符合社会主义市场经济要求的管理体制和运行机制。

4、提高竞争能力。在国家宏观调控和行业监管下，公司不断创新经营模式，精干主业，分离辅业，提高综合实力。

5、资源共享，合作共赢。通过A公司和B公司的资源整合，建立“目标一致、结果双赢”的合作模式，统筹规划、循序渐进、逐步深入，不断完善运营模式，实现资源互补、渠道共享、合作共赢。

（二）组建方式

某某铅酸蓄电池有限公司由A公司与B公司共同出资成立，注册资金1140.0万元人民币，其中：A公司出资790.0万元，占公司股份69%；B公司出资350.0万元，占公司股份31%。

某某铅酸蓄电池有限公司为独立法人单位，不承担或涉及任何股东单位债务或权益。

（三）股东单位概况

1、xxx公司（A公司）

公司坚持以市场需求为导向、以科技创新为中心，在品牌建设方面不断努力。先后获得国家级高新技术企业等资质荣。

上一年度，xxx公司实现营业收入15326.84万元，同比增长26.27%（3188.36万元）。其中，主营业业务铅酸蓄电池营业收入为12262.08万元，占营业总收入的80.00%。

上年度主要经济指标

2、xxx投资公司（B公司）

公司自设立以来，组建了一批经验丰富、能力优秀的管理团队。管理团队人员对行业有着深刻的认识，能够敏锐地把握行业内的发展趋势，抓住业务拓展机会，对公司未来发展有着科学的规划。相关管理人员利用自己在行业内深耕积累的经验优势，为公司未来业绩发展提供了有力保障。

根据初步统计测算，公司去年实现利润总额4624.73万元，较去年同期相比增长1079.34万元，增长率30.44%；实现净利润3468.55万元，较去年同期相比增长372.34万元，增长率12.03%。

上年度主要经济指标

三、公司组建方式

（一）注册资本

某某铅酸蓄电池有限公司注册资本为人民币1140.0万元人民币。（二）经营范围