金融市场主要融资工具介绍
货币市场工具的种类与应用
货币市场工具的种类与应用货币市场工具是一种短期融资工具，在金融市场中扮演着重要的角色。
它们不仅为金融机构提供了短期资金需求的解决方案，也为投资者提供了低风险、短期的投资选择。
本文将介绍货币市场工具的种类以及应用。
种类1.贴现债券贴现债券是最基本的货币市场工具。
它们通常由政府或金融机构发行，债券持有人可以在到期日以低于面值的价格购买它们。
贴现债券的到期期限通常在一年以内，且无付息。
因此，它们通常被用作短期融资工具。
2.短期国库券短期国库券是政府债券的一种。
它们是由政府发行的、期限在一年以内、以面值出售且无付息的债券。
由于政府信用较高，短期国库券被认为是近乎无风险的投资选择。
3.商业票据商业票据是由公司签发的短期债务工具，期限通常在一年以内。
持有人可以在到期日以面值价格赎回。
商业票据被广泛用于满足企业的短期融资需求。
4.银行承兑汇票银行承兑汇票是金融机构发行的一种短期财务工具。
在保证金的基础上，金融机构同意在到期日支付提供汇票的人的面值。
银行承兑汇票通常可以在金融市场上进行交易。
5.短期存款证书短期存款证书是一种金融机构向存款人发行的债务工具。
持有人可以选择将证书保持到期日或在到期日之前进行赎回。
短期存款证书的期限通常在一年以内。
应用1.融资金融机构可以通过发行货币市场工具来满足短期融资需求。
这些工具为银行和其他金融机构提供了一种获取流动资金的方式。
2.投资货币市场工具还为投资者提供了一种低风险的短期投资选择。
它们的期限通常在一年以内，因此具有较低的违约风险。
这使它们成为投资组合的有用组成部分。
3.流动性管理许多公司和金融机构使用货币市场工具来管理其流动性需求。
这些工具可以用来解决临时的现金流问题，并为企业提供短期贷款选择。
总结本文介绍了五种常见的货币市场工具，包括贴现债券、短期国库券、商业票据、银行承兑汇票和短期存款证书。
此外，我们还探讨了货币市场工具的三个主要应用：融资、投资和流动性管理。
这些工具不仅为金融机构提供了短期资金需求的解决方案，也为投资者提供了低风险、短期的投资选择。
金融市场与企业融资
金融市场与企业融资金融市场在现代经济中扮演着至关重要的角色，对于企业融资来说更是不可或缺的资源。
本文将探讨金融市场对企业融资的影响以及不同的融资方式和工具。
一、金融市场的重要性金融市场是连接资金供给方和需求方的重要桥梁，为企业提供了多元化的融资渠道。
在金融市场上，企业可以通过发行股票、债券等方式筹集资金，满足企业经营发展的资金需求。
此外，金融市场还提供了风险管理工具，如期货、期权等，使企业能够应对市场波动和风险。
二、企业融资方式企业融资方式根据不同的需求和市场条件而异。
常见的企业融资方式包括债务融资和股权融资。
1. 债务融资：债务融资是企业通过发行债券或贷款等形式筹集资金。
债务融资的优势在于稳定和可控制的利率，以及相对较低的风险。
然而，债务融资也存在偿债压力和利息负担增加的风险。
2. 股权融资：股权融资是企业通过发行股票或引入投资者等方式获取资金。
相比于债务融资，股权融资具有较高的灵活性和潜在的高回报。
但是，股权融资会带来股东之间的权益争夺和控制权的转移等问题。
三、金融市场的融资工具金融市场提供了多种融资工具，企业可以根据自身需求选择适合的工具进行融资。
1. 股票：股票是企业融资的常见方式之一，企业可以通过发行股票吸引投资者购买股份，从而获得资金。
股票市场为投资者提供了股票买卖的交易场所，促进了企业融资和投资者的资本增值。
2. 债券：债券是企业发行的一种债务工具，企业可以通过发行债券向投资者借款，承诺在未来的某个时间回购债券并支付利息。
债券市场提供了一个相对安全和稳定的投资选择，吸引了大批投资者。
3. 银行贷款：银行贷款是企业融资的传统方式之一，企业可以向银行申请贷款以满足资金需求。
银行作为金融市场的核心机构之一，对于企业融资起着重要的支持作用。
4. 证券化产品：证券化产品是将资产转化为证券，通过发行证券吸引投资者获得资金。
这种融资方式有助于提高资金使用效率和降低融资成本。
四、金融创新与企业融资随着金融科技的不断发展和金融创新的推进，新兴的融资方式不断涌现。
资本市场金融工具的种类
资本市场金融工具的种类
资本市场金融工具一般可以分为：
一、债券： 1. 公司债券：由企业发行的债券，是企业融资的最主要形式之一； 2. 国债：是政府发行的债券，也是投资者理财的重要选择； 3. 金融债券：是银行、证券公司、保险公司等金融机构发行的债券； 4. 政策性金融债券：是政府金融机构发行的债券，它是政府运用金融手段来实现社会经济发展目标的重要方式。
二、股票： 1. 上市公司股票：是指在证券交易所上市交易的股票； 2. 新股：是指新上市公司发行的股票，供投资者投资； 3. 场外股票：指非上市公司发行或转让的股票，不能在证券交易所进行交易。
三、基金： 1. 证券投资基金：是指以投资证券为主要投资对象的基金； 2. 期货投资基金：是指以投资期货为主要投资对象的基金； 3. 结构性投资基金：是指以投资收益和风险都受到把握的结构性金融产品为主要投资对象的基金。
四、期权： 1. 证券期权：是指在证券市场上发行的期权； 2. 期货期权：是指在期货市场上发行的期权； 3. 结构性期权：是指采用复杂的结构性金融产品组合而成的期权。
金融市场产品介绍及案例
金融市场产品介绍及案例1. 金融市场概览金融市场是指人们进行货币、证券、债务、商品等金融资产交易的场所，是实现投资、融资和风险管理的重要平台。
金融市场的发展和产品的创新对于经济的发展和资本的配置起着至关重要的作用。
金融市场根据交易对象的不同可以分为货币市场、证券市场和衍生品市场。
货币市场主要交易短期资金的借贷、存取和调度；证券市场主要交易长期债务和股权资金，如股票、债券等；衍生品市场交易各种金融衍生品，如期货、期权、掉期等。
2. 金融市场产品介绍2.1 股票（Equities）股票是公司的所有权凭证，代表着对公司未来利润的分享权益。
投资者购买公司的股票，可以分享公司利润、参与公司治理，并通过股票交易市场进行买卖。
2.2 债券（Bonds）债券是债务工具，代表了借款人对债权人的承诺，承诺在一定期限内支付利息并归还本金。
债券投资者可以从债券的票面利率和期限中获取固定的利息收入，并在到期时获得本金。
2.3 期货（Futures）期货是约定在未来某个时间点以约定价格交收某种标的物的合约。
投资者可以通过期货市场买入或卖出期货合约，根据标的物价格的变动获取利润。
期货合约常见的标的物包括大宗商品、金融产品、股票指数等。
2.4 期权（Options）期权是在一定期限内，以约定价格购买或出售某个标的物的权利。
期权投资者可以选择在到期日行使权利，或者在到期日放弃权利。
期权的交易策略多样，包括看涨期权、看跌期权、组合期权等。
2.5 互换（Swaps）互换是一种交换利率、货币或其他金融指标的合约。
互换交易方可以协商交换支付流，从而实现对冲风险或者获得利率或汇率的变动收益。
3. 案例分析3.1 股票投资案例李先生在2015年购买了某公司的100股股票，每股价格为10元。
随着时间的推移，该公司经营状况良好，股票价格逐渐上涨到20元。
李先生以20元/股的价格卖出股票，获得了1000元的利润。
3.2 债券投资案例王女士购买了一张面值为1000元、年利率为5%、期限为3年的债券。
金融学入门理解金融市场的基础知识
金融学入门理解金融市场的基础知识金融市场是指各类金融工具（如债券、股票、外汇等）的发行与交易场所。
了解金融市场的基础知识对于金融学的初学者来说非常重要。
本文将介绍金融市场的基本概念、分类以及市场参与者等内容，帮助读者建立对金融市场的基础理解。
一、金融市场概述金融市场是金融资产交易的场所和工具，是实现资金融通和价值变现的重要机构。
它通过购买和销售金融工具来完成资金的配置，为投资者提供多样化的投资机会。
金融市场分为债券市场、股票市场、货币市场和衍生品市场等。
债券市场是指政府、企事业单位发行债券的场所。
债券是发行人向债权人承诺按照约定的利率和期限支付利息和本金的金融工具。
股票市场是指公司发行股票进行融资的场所。
股票代表了对公司的所有权，并享有分红和投票权等权益。
货币市场是短期借贷和投资工具的市场。
其主要交易对象是短期资金，包括银行同业存款、商业票据和国债等。
衍生品市场是指基于现货市场价格变动的金融工具市场。
衍生品包括期货、期权和掉期等，其价格和价值源于其所关联的标的资产。
二、金融市场分类金融市场可以按照交易方式、参与主体、产品类型等不同角度进行分类。
按照交易方式分类，金融市场可分为交易性市场和非交易性市场。
交易性市场是指金融工具在市场上进行频繁买卖的市场，如股票市场和期货市场。
非交易性市场是指金融工具在市场上流通较少的市场，如债券市场。
按照参与主体分类，金融市场可分为一级市场和二级市场。
一级市场是指金融工具首次发行时的市场，也称为发行市场。
二级市场则是指已发行的金融工具在市场中进行交易的市场，也称为流通市场。
按照产品类型分类，金融市场可分为股票市场、债券市场、外汇市场、商品市场等。
三、金融市场参与者金融市场的参与者主要包括政府、金融机构和个人投资者。
政府是金融市场的监管者和参与者之一。
政府通过制定相关法律、政策和监管机构来保护金融市场的正常运作，防范金融市场风险。
金融机构是金融市场的重要参与者，包括商业银行、证券公司、期货公司、保险公司等。
金融工具通俗理解
金融工具通俗理解
金融工具可以通俗理解为用于资金融通交易的书面证明或协议，主要包括股票、债券、期货等。
这些工具是在金融市场中可交易的金融资产，可以用来证明贷者与借者之间的融通货币余缺的书面证明。
金融工具的基本要素包括支付的金额和支付条件，例如票面金额、期限、利息率等。
它们是资金缺乏部门向资金盈余部门借入资金，或发行者向投资者筹措资金时所依据的书面文件。
这些文件确定了债务人的义务和债权人的权利，是具有法律效力的契约。
金融工具具有双重性质：对于工具的发行者（借款者），它是一种债务；对于投资者（贷款者），它是一种金融资产。
因此，金融工具是金融市场交易的对象，是随信用关系的发展而产生、发展起来的。
在现代错综复杂的资金融通关系中，为了适应多种信用形式的需要，产生了商业票据、银行存款凭证、股票、债券等金融工具。
以上内容仅供参考，如需更全面准确的信息，可查阅金融学相关书籍或咨询专业人士。
证券行业中的金融市场与金融工具
证券行业中的金融市场与金融工具金融市场是一个复杂而庞大的系统，它提供了各种各样的金融工具，为投资者和机构提供了交易、融资和风险管理等服务。
在证券行业中，金融市场与金融工具起着至关重要的作用。
本文将探讨证券行业中金融市场的种类以及常见的金融工具。
一、证券市场证券市场是金融市场的一个重要组成部分，是各类证券进行发行和交易的场所。
根据证券市场的交易方式和交易对象的不同，可以分为两类：一级市场和二级市场。
一级市场是新股发行的市场，也被称为发行市场。
在一级市场，新成立的公司可以通过发行股票或债券等证券来筹集资金。
这些证券通常由投资银行承销并向投资者出售。
一级市场交易的特点是参与者主要是机构投资者和资产管理公司，普通投资者的参与较少。
二级市场是已经发行的证券进行交易的市场，也被称为交易市场。
在二级市场，投资者可以通过证券交易所或场外交易进行买卖。
证券交易所是指一些具备交易功能的机构，如股票交易所、债券交易所等。
交易所上市公司的股票或债券的交易都在这些机构内进行。
场外交易是指在交易所之外进行的交易，由经纪商或场外交易平台进行撮合。
二、金融工具金融工具是指用于投资、融资和风险管理等目的的金融产品或合约。
证券行业中存在多种类型的金融工具，下面将介绍几种常见的金融工具。
1. 股票股票是证券市场上最常见的金融工具之一。
它代表了公司的所有权份额，投资者购买公司的股票就成为了公司的股东。
股票的价格会受到市场供求关系和公司业绩等因素的影响，投资者可以通过买卖股票来获取资本利润。
2. 债券债券是一种固定收益的金融工具，是债务人（通常是政府或公司）发行的债务凭证。
债券持有人向债务人借出一定金额的资金，债务人按照约定的利率和期限向债券持有人支付利息，并最终偿还本金。
债券是一种相对较为安全的投资工具，收益相对稳定。
3. 期货期货是一种标准化合约，合约买方同意在未来某个特定时间以协商好的价格购买商品或金融资产，合约卖方同意在未来某个特定时间以协商好的价格将商品或金融资产交付给买方。
金融市场全产品分类介绍
金融市场全产品分类介绍金融市场是指进行金融交易的场所，也是进行投资和融资的重要平台。
在金融市场中，各种金融产品被广泛交易，这些产品可以被划分为不同的分类。
本文将介绍金融市场中的主要产品分类。
股票股票是指公司向公众发行的证券，代表持有者在该公司的所有权份额。
股票市场是金融市场中最活跃的一部分，也是最广为人知的。
股票可以分为普通股和优先股两类。
持有股票的投资者可以通过股票市场买卖股票，从中获取资本利益和股息。
债券债券是指债务发行人向买方发行的一种债务凭证。
债券市场是一个用于买卖债券的市场。
债券投资者购买债券后，即成为债权人，债权人可以获得固定的利息收入，并在债券到期时收回本金。
债券可以是政府债券、公司债券、抵押债券等。
期货期货是一种在未来某个约定日期以约定价格交割某一特定商品的合约。
期货市场主要用于农产品、金属、能源等商品的交易，也有金融指数、外汇等的期货合约。
期货交易的目的是通过买卖合约来盈利，投资者可以选择赚取价差或者通过对冲风险。
期权期权是一种购买或出售标的资产的权利，而不是义务。
期权有买入期权和卖出期权两种类型。
买入期权的投资者可以选择是否行使期权，并在行使期权时以约定价格购买或卖出标的资产。
卖出期权的投资者则需要履行合约，即在行使期权时以约定价格买入或卖出标的资产。
外汇外汇市场是一个全球化的金融市场，用于进行不同货币之间的兑换和交易。
外汇投资者可以通过交易货币对的汇率波动来获取利润。
外汇市场的参与者包括中央银行、商业银行、企业和个人投资者。
衍生品衍生品是一种从已有资产衍生而来的金融工具，其价值的基础是标的资产的变动情况。
衍生品包括期权、期货、互换和其他衍生品合约。
衍生品市场为投资者提供了一种通过买入或卖出合约来投资和管理风险的方式。
基金基金是一种由多个投资者共同出资，由基金经理管理的投资工具。
基金将投资者的资金集中起来投资于股票、债券、期货等资产。
基金市场提供了一种便捷的投资方式，投资者可以通过购买基金份额来间接投资于不同的资产类别。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
收益及费率安排
目前市场水平来看，股票质押类产品一年期客户收益率为 7.2%左右，如融资方可接受的融资成本达10.5%，信托公司 收取1.5%信托管理费，我行总收益率可达1.8% ； 项目发起分行与产品销售分行按照3:7（暂定）比率划分收益； 项目发起分行收益（0.54%）包含财务顾问费、托管费，具 体分配方式由分行自行决定； 产品销售分行收益（1.26% ）按销量划分。
信托管理费：1.5Байду номын сангаас/年 代理发行费：1.8%/年 托管服务费：0.1%/年
四、信贷资产集合信托计划
1、背景及条件
◇企业短期资金需求迫切； ◇信贷规模控制； ◇贷款利率在基准或以上；单笔贷款金额不低于5000万元；期限不短于三 个月，不长于一年； ◇贷款种类原则上为信用贷款或仅采用担保方式的贷款； ◇贷款五级分类为正常类，且借款人债项评级未出现向下迁徙；3年内不 存在不良信用记录； ◇转出资产需符合整体性原则；
质押率
≤50% ≤50% ≤50% ≤45% ≤45% ≤40% ≤40% ≤40% ≤35% ≤35% ≤35% ≤30%
止损线
≥140% ≥140% ≥140% ≥140% ≥140% ≥140% ≥140% ≥140% ≥140% ≥140% ≥140% ≥150%
1、股票价格以总行零售银行代销产品管理委员会审议该产品前30日股票均价计算； 2、原则上产品期限应不超过24个月； 3、原则上产品总规模应不低于1亿元； 4、ST股票、上年度亏损股票不能作为质押物； 5、质押率 = 融资额度/质押股票市值； 6、股票市值 = 股票价格×股票数量； 7、预警线和止损线计算方法：质押股票市值/融资额度。
一、信托计划简介
（二）信托计划的种类： 1、房地产信托； 2、受益权转让信托； 3、信贷资产集合信托； 4、证券类集合信托；
二、近期工作重点
1、股票受益权转让信托； 2、信贷资产集合信托；
三、股票受益权转让信托简介
股票收益权转让加承诺回购产品是指由信托公司发行并管理的，将信 托资金用于上市公司股票收益权投资的集合/单一资金信托计划。信托计划 存续期间，须将对应转让收益权部分股票质押给信托公司，计划到期之后 以融资方溢价回购股票收益权并解除质押。
（二）借款人为自然人的，需具有完全民事行为能力，信用记录良好， 较强的还款能力。
质押物（股票）的要求
（一）质押股票必须为上市公司流通股或限售流通股，且未有任何形式 的优先权及第三人权利（如已被质押）； （二）如质押股票为限售流通股，则剩余限售期须在12个月（含）以内， 且可上市流通日早于信托计划终止日且距信托计划终止日必须有3个月 （含）以上； （三）主板流通股票质押率原则上不得高于50%；中小板流通股票质押 率原则上不得高于40％。质押率＝贷款金额/质押股票市值×100％。质 押股票市值＝上会报告完成日前三十个交易日上市公司股票平均收盘价 ×质押股票数。 （四）创业板股票原则上不予考虑。
2、用途广泛。信托募集资金除不能投入房地产外无其他限制，而贷款需严格按照 “三个办法一个指引”规定来使用。
3、不受信贷规模控制，保障客户资金需求。
劣势：利率比贷款基准利率高出70%-80%； 审批时间比质押贷款业务略长1个月左右；
市场背景—可供选择的项目较多
对借款人的要求
（一）借款人为企业的应符合以下条件：
金融市场主要融资工具简介
福州分行投行与金融市场部 2011.6
目
录
一、信托融资工具简介 二、股票受益权转让信托计划 三、信贷资产集合信托计划 四、保险资产债权投资计划
一、信托计划简介
（一）信托计划的基本要素： 1、期限：一年期或以上；融资人可以提前终止； 2、融资人总成本构成：购买信托计划的投资人收益+信托公司费用+我行费用 3、发行对象：法人机构或零售高净值客户； 4、户数限制：不超过50户，其中：100万起点不超过49户，300万起点户数不受限制（算作1户）
案例——洪城水业
1、产品名称：苏信财富•价值均衡1101集合资金信托计划。 2、信托规模：总规模不超过8600万元。 3、转让方：章小格（下称 “转让方”） 4、转让标的：转让方持有的江西洪城水业股份有限公司（简称“洪城水 业”，股票代码：600461）1200万股限售股票的收益权。 5、转让价格：7.17元/股，质押率为41%。 6、项目期限：12个月（满9个月后可提前结束），若转让方未按约定回 购股票收益权，则信托计划期限自动延期。 7、预期收益：信托受益人预期年收益率：7.45％／年 8、各项费用：
信托计划存续期间，信托公司应制定严格的风险控制措施、股票实时监 控及处置制度，最大限度地确保投资人在风险可控的情况下，实现较高收 益。
股票受益权转让信托与股票质押贷款业务的异同点
相同点：均以股票质押作为主要保证方式；
不同点： 优势： 1、质押率高。信托产品系按股票近一个月均价的40-50%计算融资额度，而股票质 押贷款是按股票净资产的80%计算融资额度，一般情况下，前者股票质押价格是后 者的2-3倍。如中福实业（000592）近一个月股票均价的45%约为3.51元，而其净 资产的80%约为1.22元，意味着等量股票通过信托计划的融资规模是贷款的2.88倍。
质押物（股票）的要求
甲级 乙级 丙级
标的股票 沪深300
动态市盈 率 ≤30
＞30
非沪深300 （市值＞100亿元）
≤30 ＞30
非沪深300 （20亿元≤市值≤100亿元）
≤30 ＞30
融资期限 （月）
≤18 ＞18 ≤18 ＞18 ≤18 ＞18 ≤18 ＞18 ≤18 ＞18 ≤18 ＞18
（1）合法成立并经过当年工商年检，注册资本金按照章程规定到位并 经过验资； （2）已出具合法有效的同意借款的董事会或股东会决议或具有同等法 律效力的文件或证明，如借款人是国企的需提供国资委相关批文； （3）借款人在银行体系中的信用记录良好（如有）； （4）借款人经营管理规范，经营状况良好； （5）借款人财务状况良好，原则上资产负债率（含或有负债）不超过 70％，流动比率不低于2，速动比率不低于1；