第二章信用与金融案例

I. 导致生产力发展缓慢； II. 客观上促进了资本主义前提条件的形成。
二、信用的产生和发展
*D. 高利贷丧失垄断地位的原因
是资本主义自身发展和反高利贷斗争的结果：
I. 社会化大生产 使其丧失了存在的经济基础 II. 现代银行的出现 使其失去了活动的领域
二、信用的产生和发展
2）现代信用
*A.现代信用：是在商品经济占主导地位的条
三、信用的作用（续）
• （二）信用的消极作用 • ——过渡的信用引发泡沫经济，严重时会引起
金融危机，甚至是社会动荡。（泡沫经济的出现 与信用制度有关，但却没有必然的联系。）
A.相关概念
• 实体经济：是指物质产品、精神产品的生产、销
售、及提供相关服务的经济活动，不仅包括农业、 能源、交通运输、邮电、建筑等物质生产活动， 也包括了商业、教育、文化、艺术、体育等精神 产品的生产和服务。
件下建立起来的，能为社会大生产服务的信 用，并主要采取货币的形式进行。
*在资本主义生产关系下，服务于企业再生产 过程的信用，其生息资本取得了借贷资本的 形式。
借贷资本：就是为了获取剩余价值而暂时贷
给职能资本家使用的货币资本，它是生息 资本的一种形式，借贷双方都是把同一货 币作为资本来支出。
二、信用的产生和发展
第二章
信用与金融（4学时）
• 信用的概述 • 现代信用形式 • 融资方式及渠道
本章要掌握的关键问题
1.信用的基本概念与特点； 2.信用的构成要素； 3.信用对现代经济发展的积极作用； 4.信用与泡沫经济的关系。 5.商业信用与银行信用的关系； 6.消费信用的概念及形式； 7.直接融资的优点及其局限； 8.间接融资的优点及其局限。
第一节 信用概述（续）
• 4、信用以授信方要求实现价值补偿为出发点和归 宿。而且要求实现收益的最大化(收益性)。 • 5、风险性.借贷标的的正常回收及增值主要取决： （1）社会完善的法律制度及信用环境； （2）债务人的实际还贷能力； （3）债务人的信用意识。
第一节 信用概述 二、信用的产生和发展
• •
日本1980年代泡沫经济情况的描述 “上百万人从事房地产买卖，人们花超过自己 年收入10倍还多的钱买房子，向银行贷款。周末， 到处是看房的车队。排队抽号买房的现象随处可 见。人人相信：不动产投资一定赚钱，土地价格 只能涨不会跌。到最后，人们好像患有‘自我强 迫症’，强迫自己加入买卖，觉得大家都在做， 自己不做是不是太傻了。买房的人，眼睛眨都不 眨，不像买，像抢。地价与房价，就这样被催促 着越涨越离谱。” • ——这段话是日本丸红商社地产业务负责人井 坂忠明，在2006年8月10日，关于1980年代日本 经济泡沫膨胀情境的描绘。
第一节 信用概述
一、信用的基本概念 二、信用的构成要素 三、信用的基本特点 四、信用的历史演变 五、信用的作用 六、信用与泡沫经济
第一节 信用概述
• 一、信用的概念 在经济学中，信用是指建立在信任基础 上以还本付息为条件的借贷行为。
• ☆原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约.经 济学中的信用专指借贷活动. • ☆信用活动双方所形成的是债权债务关系,这种 关系的建立以债权人对债务人的信任为基础.
3、信用形态的发展 高利贷信用 现代信用 1）高利贷信用 *是早期的信用形态，盛行于前资本主义时期，
指以偿还并支付高额利息为特征的借贷活动。
*A. 产生的原因：
历史根源：原始社会末期生产力得到发展，私有 制出现，贫富分化，借贷供求关系严 重失衡。 客观基础：小农生产方式占主导地位的经济。
*B. 特点
• 虚拟经济：是指相对独立于实体经济之外的虚拟
资本的持有和交易活动。虚拟资本是指以有价证 券的形式存在，并能给持有者带来一定收入的资 本，如股票、企业或国家发行的债券等。
• 泡沫经济：指虚拟经济过度膨胀引致的股 票和房地产等长期资产价格迅速的膨胀， 使其市场价格远远高于实际价值的经济现 象，是虚拟经济增长速度超过实体经济增 长速度所形成的整个经济虚假繁荣的现象。
• • •
•
• •
1.有利于实现经济资源的最适配置。 2.有利于资本的集中，一方面充分利用社会闲散资金， 另一方面可促进投资规模的扩大。 3.信用活动丰富了信用工具，有利于节省流通费用， 并加速经济循环并提高经济效率和效益。 4.有利于提高消费总效用。 5.有利于实现宏观经济总量的均衡。 （1）通过货币供应量的变动，调控社会总供求关系； （2）通过利率调整，调节社会总需求水平； （3）通过汇率的调节，以平衡对外经济关系。
I. 高利贷资本是原始形态的生息资本，来源于商人、 僧侣、奴隶主、封建主等少数富人； II. 最大的特点是高利盘剥；没有统一的市场利率， 利率一般都高于经济活动中的社会平均收益率, 且无上限. III.用于生活消费，与社会再生产没有直接联系,具 有资本的剥削方式,却不具有一）信用产生的基础和条件：
剩余劳动产品的出现
私有制的产生 贫富差别产生借贷供求
物质基础
社会条件 经济条件
二、信用的产生和发展
• （二）信用的发展：
1、信贷方式的进化
实物借贷
货币借贷
2、信用领域的扩张
消费领域 生产流通领域
宏观经济领域
★信用与货币关系经历了三个发展阶段: ▲最初彼此独立发展的阶段. ▲彼此联系,相互促进阶段:货币借贷扩展了 信用的范围和规模;信用的发展促进了货币 形式和货币流通的发展. ▲相互融合阶段:现代经济中几乎没有不含货 币因素的信用,也几乎没有不含信用因素的 货币,二者融为一体时，金融范畴出现了.
第一节 信用概述
• 二、信用的基本构成要素（5要素） 1. 信用的主体（借者、贷者及中介） 2. 信用的标的（客体：实物或货币） 3. 信用的条件（期限和利率） 4. 信用的载体（信用活动的约束方式，即信用 工具） 5. 信用关系
第一节 信用概述
• 三、信用的基本特点（5点） • 1、信用是以相互信任为基础和前提(互信性)。 • 2、信用以承认借贷标的既定的产权关系为基础性 前提，不发生借贷标的所有权的转移(偿还性)。 • 3、信用以授信方让渡借贷标的一定时间的使用权 为基本内容，价值运动表现为前后分离的两个价 值单方面转移的过程(期限性)。
*B.现代信用的特点 I. 现代信用条件下的生息资本来源于社会 各阶层部分闲置的货币收入； II. 利率一般低于高利贷资本的利率，且利 率种类繁多，市场利率由供求双方决定； III. 能服务消费领域、生产领域和宏观经济 领域。当服务于生产时，能创造更多的 剩余价值。
三、（现代）信用的作用
• （一）信用对现代经济的促进作用（5点）